Emeryville City Council
January 18, 2022

R E S O L U TI O N N O. 2 2 -0 8
R e s ol uti o n Of T h e Cit y C o u n cil Of T h e Cit y Of E m er y vill e A c c e pti n g T h e C o m pr e h e n si v e A n n u al Fi n a n ci al R e p ort A n d A s s o ci at e d C o m pli a n c e A u dit R e p ort s A n d A u dit or C orr e s p o n d e n c e F or T h e Fi s c al Y e ar E n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1 W H E R E A S , c o nf or m a n c e wit h s o u n d g o v er n m e nt al a c c o u nti n g st a n d ar d s a n d pr a cti c e s r e q uir e s c o m pl eti o n of a n a n n u al i n d e p e n d e nt fi n a n ci al a n d c o m pli a n c e a u dit of t h e Cit y of E m er y vill e; a n d
W H E R E A S , t h e fir m of M a z e & A s s o ci at e s h a s b e e n e n g a g e d a s t h e Cit y’ s a u dit or; a n d W H E R E A S , a fi n a n ci al a u dit f or t h e fi s c al y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1 h a s r e s ult e d i n t h e pr e p ar ati o n of a C o m pr e h e n si v e A n n u al Fi n a n ci al R e p ort , v ari o u s c o m pli a n c e a u dit r e p ort s a n d a u dit or c o m m u ni c ati o n d o c u m e nt s; a n d W H E R E A S, t h e a u dit e d fi n a n ci al st at e m e nt s w er e r e vi e w e d b y t h e B u d g et a n d G o v er n a n c e C o m mitt e e o n D e c e m b er 9, 2 0 2 1 a n d b y t h e B u d g et A d vi s or y C o m mitt e e o n J a n u ar y 1 3, 2 0 2 2 ; a n d
W H E R E A S, t h e Cit y r e c ei v e d a n u nm o difi e d o pi ni o n fr o m t h e a u dit or, r e c o g ni zi n g t h at t h e Cit y i s i n c o m pli a n c e wit h g o v er n m e nt al a c c o u nti n g st a n d ar d s a n d t h at t h er e i s n o m at eri al mi s st at e m e nt i n cl u d e d i n t h e Cit y’ s fi n a n ci al st at e m e nt s; n o w, t h er ef or e, b e it R E S O L V E D , t h at t h e Cit y C o u n cil of t h e Cit y of E m er y vill e h er e b y a c c e pt s t h e C o m pr e h e n si v e A n n u al Fi n a n ci al R e p ort a n d a s s o ci at e d c o m pli a n c e a u dit r e p ort s a n d a u dit or c orr e s p o n d e n c e f or t h e fi s c al y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1.

A D O P T E D , b y t h e Cit y C o u n cil of t h e Cit y of E m er y vill e at a r e g ul ar m e eti n g h el d T u e s d a y, J a n u ar y 1 8, 2 0 2 2 , b y t h e f oll o wi n g v ot e :

A Y E S: 5
M a y or B a ut er s, Vi c e M a y or M e di n a a n d C o u n cil M e m b er s D o n a h u e, M arti n e z a n d W el c h
N O E S: 0
A B S T AI N: 0
A B S E N T: 0

M A Y O R
A T T E S T: A P P R O V E D A S T O F O R M:

CI T Y C L E R K I N T E RI M CI T Y A T T O R N E Y
D o c u Si g n E n v el o p e I D: 0 E F E 1 9 9 2- 2 3 6 4- 4 E 7 2- B 8 9 B- 3 F A 7 4 0 7 5 1 9 4 B CI T Y  O F  E M E R Y VI L L E   C A LI F O R NI A
C O M P R E H E N SI V E  A N N U A L  FI N A N CI A L  R E P O R T Y E A R  E N D E D  J U N E 3 0,  2 0 2 1
C o m p o sit e of B u s S h elt er T e m p or ar y Art 2 0 2 1- 2 0 2 3 B y Arti st s K u z u k o W at a n a b e, J o e y R o s e, J e s s al y n A al a n d, N or a P a u w el s, Mi k e M ur p h y a n d C o urt n e y S e n ni s h T his P a g e I nt e nti o n all y L eft Bl a n k

CI T Y O F E M E R Y VI L L E, C A LI F O R NI A

C O M P R E H E N SI V E A N N U A L FI N A N CI A L R E P O R T F O R T H E FI S C A L Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1 Pr e p ar e d b y:

FI N A N C E D E P A R T M E N T
T his P a g e I nt e nti o n all y L eft Bl a n k

CI T Y O F E M E R Y VI L L E, C A LI F O R NI A

C O M P R E H E N SI V E A N N U A L FI N A N CI A L R E P O R T F O R T H E FI S C A L Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1

T A B L E O F C O N T E N T S
P a g e
I N T R O D U C T O R Y S E C TI O N:

L ett er of Tr a ns mit t al ..................................................................................................................................................... vii G F O A A w ar d ................................................................................................................... ......................................... x vi List of Cit y Offi cials ........................................................................................................ ........................................... x vii Or g a ni z ati o n al C h art of Cit y D e p art m e nts .............................................................................................................. x viii M a p of E m er y vill e ............................................................................................................. .......................................... xi x B A SI C FI N A N CI A L S E C TI O N:

I n d e p e n d e nt A u dit o r’s R e p o rt .................................................................................................................................... 1 M a n a g e m e nt’s Dis c ussi o n a n d A n al ysis .................................................................................................................... 5 B asi c Fi n a n ci al St at e m e nts:

G o v er n m e nt- wi d e Fi n a n ci al St at e m e nts:

St at e m e nt of N et P ositi o n ........................................................................................................................... 1 9 St at e m e nt of A cti viti es ................................................................................................................................ 2 0 F u n d Fi n a n ci al St at e m e nts:

G o v er n m e nt al F u n ds:

B ala n c e S h e et .............................................................................................................. ............................ 2 4 R e c o n cili ati o n of G o v er n m e nt al F u n d B al a n c es t o t h e N et P ositi o n of G o v er n m e nt al A cti viti es ........................................................................................... 2 7 St at e m e nt of R e v e n u es, E x p e n dit ur es, a n d C h a n g es i n F u n d B al a n c es – G o v er n m e nt al F u n ds ........... 2 8 R e c o n cili ati o n of t h e N et C h a n g e i n F u n d B al a n c es – T ot al G o v er n m e nt al F u n ds Wit h t h e St at e m e nt of A cti viti es ...................................................................................... .................. 3 0 St at e m e nt of N et P ositi o n – Pr o pri et a r y F u n ds .......................................................................................... 3 2 St at e m e nt of R e v e n u es, E x p e ns es a n d C h a n g e s i n N et P ositi o n – Pro pri et ar y F u n ds ............................... 3 3 St at e m e nt of C as h Fl o w s – Pr o pri et ar y F u n ds............................................................................................ 3 4

CI T Y O F E M E R Y VI L L E, C A LI F O R NI A

C O M P R E H E N SI V E A N N U A L FI N A N CI A L R E P O R T F O R T H E FI S C A L Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1

T A B L E O F C O N T E N T S
P a g e
B A SI C FI N A N CI A L S E C TI O N ( C o nti n u e d):

Fi d u ci ar y F u n ds:

St at e m e nts of Fi d u ci ar y N et P ositi o n ......................................................................................... ........... 3 6 St at e m e nt of C h a n g es i n Fi d u ci ar y N et P ositi o n .................................................................................. 3 7 N ot es t o B asi c Fi n a n ci al St at e m e nts .......................................................................................... .................. 3 9 R e q ui r e d S u p pl e m e nt a r y I nf o r m ati o n:

B u d g et ar y C o m p aris o n S c h e d ul e – G e n er al F u n d ................................................................................. ..... 9 4 B u d g et ar y C o m p aris o n S c h e d ul e – Ot h er Gr a nts S p e ci a l R e v e n u e F u n d .................................................. 9 5 B u d g et ar y C o m p aris o n S c h e d ul e – H o usi n g Ass ets S p e ci a l R e v e n u e F u n d .............................................. 9 6 B u d g et ar y C o m p aris o n S c h e d ul e – Pr o p ert y B as e d I m pr o v e m e nt Distri ct S p e ci al R e v e n u e F u n d ........... 9 7 S c h e d ul es of t h e Cit y’s Pr o p orti o n at e S h ar e of t h e N et P e nsi o n Li a bilit y:

Mis c ell a n e o us Pl a n ......................................................................................................... ................... 9 8 S af et y Pl a n ......................................................................................................................................... 9 9 S c h e d ul es of C h a n g es i n N et P e ns i o n Li a bilit y a n d R el at e d R ati os:

E m er y vill e P oli c e Offi c ers’ Ass o ci ati o n R etir e m e nt E n h a n c e m e nt Pl a n ....................................... 1 0 0 S c h e d ul es of Pl a n C o ntri b uti o ns:

Mis c ell a n e o us Pl a n ......................................................................................................... ................. 1 0 1 S af et y Pl a n ....................................................................................................................................... 1 0 2 E m er y vill e P oli c e Offi c ers’ Ass o ci ati o n R etir e m e nt E n h a n c e m e nt Pl a n ....................................... 1 0 3 S c h e d ul e of C h a n g es i n t h e N et O P E B Li a bilit y a n d R el at e d R a ti os ....................................................... 1 0 4 S c h e d ul e of O P E B Pl a n C o ntri b uti o ns .......................................................................................... ............ 1 0 5 N ot es t o R e q uir e d S u p pl e m e nt ar y I n f or m ati o n ......................................................................................... 1 0 6 ii

CI T Y O F E M E R Y VI L L E, C A LI F O R NI A

C O M P R E H E N SI V E A N N U A L FI N A N CI A L R E P O R T F O R T H E FI S C A L Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1

T A B L E O F C O N T E N T S
P a g e
C O M BI NI N G A N D I N DI VI D U A L F U N D S T A T E M E N T S A N D S C H E D U L E S:

S u p pl e m e nt al I nf o r m ati o n:

N o n- m aj or G o v er n m e nt al F u n ds:

C o m bi ni n g B a l a n c e S h e ets .................................................................................................................. 1 1 0 C o m bi ni n g St at e m e nts of R e v e n u es, E x p e n dit ur es, a n d C h a n g es i n F u n d B al a n c es ........................................................................................................... .................. 1 2 0 B u d g et ar y C o m p aris o n S c h e d ul e – N o n m aj or S p e ci al R e v e n u e F u n ds:

H o usi n g C o m m u ni t y D e v elo p m e nt ............................................................................................... ...... 1 3 0 C al- H O M E L o a n Pr o g r a m ................................................................................................................... 1 3 1 P oli c e I mp o u n d .............................................................................................................. ...................... 1 3 2 C at ell us C o nti n g e nt ......................................................................................................... ..................... 1 3 3 S p e ci al G as T a x Str e et I m pro v e m e nt .......................................................................................... ......... 1 3 4 G e n er al Pl a n M ai nt e n a n c e ................................................................................................................... 1 3 5 C hil d D e v el o p m e nt ........................................................................................................... ................... 1 3 6 Me as ur e B ................................................................................................................... ......................... 1 3 7 Me as ur e B B .................................................................................................................. ........................ 1 3 8 Tra ns p ort ati o n I m p a ct F e e ................................................................................................................... 1 3 9 P ar k/ R e c I m p a ct F e e ......................................................................................................... ................... 1 4 0 Aff or d a bl e H o us i n g I m p a ct F e e ........................................................................................................... 1 4 1 S u p pl e m e nt al L a w E nf or c e m e nt ................................................................................................ .......... 1 4 2 E m er g e n c y M e di c al S er vi c es .................................................................................................. ............. 1 4 3 R e c y cli n g/ S o ur c e R e d u cti o n .................................................................................................. .............. 1 4 4 Me as ur e D ................................................................................................................... ......................... 1 4 5 E m er y vill e P u bli c Art ....................................................................................................... ................... 1 4 6 I nf or m ati o n T e c h n o l o g y ....................................................................................................................... 1 4 7 P E G Pr o g r a m Fu n d ............................................................................................................ .................. 1 4 8 Ur b a n F or e str y F e e .......................................................................................................... ..................... 1 4 9 Aff or d a bl e H o usi n g .............................................................................................................................. 1 5 0 E n vir o n m e n t al Pr o gr a m ....................................................................................................................... 1 5 1 R o a d M ai nt e n a n c e a n d R e h a bi lit ati o n ................................................................................................. 1 5 2 Me as ur e B- V R F ............................................................................................................... .................... 1 5 3 Me as ur e F ................................................................................................................... .......................... 1 5 4 P ar ki n g Pr o gr a m .................................................................................................................................. 1 5 5 iii

CI T Y O F E M E R Y VI L L E, C A LI F O R NI A

C O M P R E H E N SI V E A N N U A L FI N A N CI A L R E P O R T F O R T H E FI S C A L Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1

T A B L E O F C O N T E N T S
P a g e
C O M BI NI N G A N D I N DI VI D U A L F U N D S T A T E M E N T S A N D S C H E D U L E S ( C o nti n u e d):

B u d g et ar y C o m p aris o n S c h e d ul e – C a pit al Pr oj e cts F u n ds:

G e n er al C a pit a l I m pr o v em e nts ................................................................................................ ............ 1 5 6 1 9 9 9 R e v e n u e B o n d ........................................................................................................... .................. 1 5 7 Mari n a I m pr o v e m e nt .......................................................................................................... .................. 1 5 8 E m er y vill e C e nt er of C o m m u nit y Lif e ................................................................................................ 1 5 9 I m pl e m e nt ati o n Pl a n 2 0 1 0- 1 4 ................................................................................................. ............. 1 6 0 P e d estri a n P a t h I m pr o v e m e nt .............................................................................................................. 1 6 1 Maj or M a i nt e n an c e ........................................................................................................... ................... 1 6 2 V e hi cl e R e pl a c e m e nt ......................................................................................................... .................. 1 6 3 R D A B o n d .................................................................................................................... ........................ 1 6 4 D e v el o p er C o ntri b uti o ns ..................................................................................................... ................. 1 6 5 B u d g et ar y C o m p aris o n S c h e d ul e – D e bt S er vi c e F u n d:
1 9 9 8 L e as e R e v e n u e S eri es A B o n d ............................................................................................ ........ 1 6 6 I nt er n al S er vi c e F u n ds:

C o m bi ni n g St at e m e nt of N et P o siti o n ........................................................................................... ...... 1 6 8 C o m bi ni n g St at e m e nts of R e v e n u es, E x p e ns es a n d C h a n g es i n F u n d N et P o siti o n .......................... 1 7 0 C o m bi ni n g St at e m e nts of C as h Fl o ws ................................................................................................ 1 7 2 C ust o di al F u n ds:

C o m bi ni n g St at e m e nt of N et P o siti o n ........................................................................................... ...... 1 7 6 St at e m e nt of C h a n g es i n Fi d u ci ar y N e t P ositi o n ................................................................................ 1 7 7 Pri v at e- P ur p os e Tr ust F u n ds:

C o m bi ni n g St at e m e nt of N et P o siti o n ........................................................................................... ...... 1 8 0 C o m bi ni n g St at e m e nt of C h a n g es i n Fi d u ci ar y N et P ositio n ............................................................. 1 8 1 S T A TI S TI C A L S E C TI O N:

N et P ositi o n b y C o m p o n e nt – L ast T e n Fis c al Y e ars ............................................................................ ..... 1 8 4 C h a n g es i n N et P ositi o n – L ast T e n Fis c al Y e ars .............................................................................. ......... 1 8 6 F u n d B al a n c es, G o v er n m e nt al F u n ds – L ast T e n Fis c al Y ears .................................................................. 1 9 0 C h a n g es i n F u n d B al a n c es, G o v er n m e nt al F u n ds – L ast T e n Fis c al Y e ars ............................................... 1 9 2 i v

CI T Y O F E M E R Y VI L L E, C A LI F O R NI A

C O M P R E H E N SI V E A N N U A L FI N A N CI A L R E P O R T F O R T H E FI S C A L Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1

T A B L E O F C O N T E N T S
P a g e
S T A TI S TI C A L S E C TI O N ( C o nti n u e d):

Ass ess e d V al u e a n d Esti m at e d A ct u al V al u e of T a x a bl e Pr o p ert y – L ast T e n Fis c al Y e ars ..................... 1 9 5 Ass ess e d V al u e of Pr o p ert y b y Us e C o d e, Cit y wi d e - L ast T e n Fis c al Y e ars ........................................... 1 9 6 Dir e ct a n d O v erl a p pi n g Pr o p ert y T a x R at es – L ast T e n Fis c al Y e ars ....................................................... 1 9 8 Pri n ci p al Pr o p ert y T a x P a y ers – C urr e nt Y e ar a n d Nin e Y e ars A g o ......................................................... 1 9 9 Pr o p ert y T a x L e vi es a n d C oll e cti o ns – L ast T e n Fis c al Y e ars .................................................................. . 2 0 0 R ati o of O utst a n di n g D e bt b y Ty p e – L ast T e n Fis c al Y e ars .................................................................... . 2 0 1 R ati os of G e n er al B o n d e d D e bt O utst a n di n g – L ast T e n Fis c al Y e ars ...................................................... 2 0 2 St at e m e nt of Dir e ct a n d O ver L a p pi n g B o n d e d D e bt ............................................................................. .... 2 0 3 L e g al D e bt M ar gi n I nf or m atio n – L ast T e n Fi s c al Ye ars ........................................................................ .. 2 0 4

Pl e d g e d- R e v e n u e C o v er a g e – L ast T e n Fi s c al Y ears ............................................................................. .... 2 0 6 D e m o gr a p hi c a n d E c o n o mi c St atisti cs – L ast T e n Fis c al Ye ars ................................................................ 2 0 7 Pri n ci p al E m pl o y ers – C urr e nt Y e ar a n d Ni n e Y e ars A g o ......................................................................... 2 0 8 F ull- Ti m e- E q ui v al e nt Cit y G o v er n m e nt E m pl o y e es b y F u n cti o n/ Pr o gr a m – L ast T e n Fis c al Y e ars ....... 2 0 9 O p er ati n g I n di c at ors b y F u n cti o n/ Pr o gr a m – L ast T e n Fi s c al Y ears ......................................................... 2 1 0 C a pit al Ass et St atisti cs b y F u n cti o n/ Pr o gr a m – L ast T e n Fis c al Y e ars ..................................................... 2 1 2 T his P a g e I nt e nti o n all y L eft Bl a n k
vii
viii
i x

xi
xii
xiii
xi v
x v
G o ver n me nt Fi na nce Officers Ass ociati o n
Certificate of
Ac hie ve me nt
f or E xcelle nce
i n Fi na ncial
Re p orti n g
Prese nte d t o
Cit y of E mer y ville
C alif or ni a
F or its C o m pre he nsi ve A n n ual
Fi na ncial Re p ort
F or t he Fiscal Year E n de d
J u ne 3 0, 2 0 2 0
E xec uti ve Direct or/ C E O
x v i

CI T Y O F E M E R Y VI L L E
Li st of Cit y Offi ci al s
( a s of J u n e 3 0, 2 0 2 1)
Cit y C o u n cil
M a y or .................................................................................................................... Di a n n e M arti n e z Vi c e- M a y or .............................................................................................................. S c ott D o n a h u e C o u n cil m e m b er .......................................................................................................... J o h n B a ut er s C o u n cil m e m b er ............................................................................................................ All y M e di a n C o u n cil m e m b er ......................................................................................................... C hri sti a n P at z A p p oi nt e d Offi ci al s a n d D e p art m e nt H e a d s Cit y M a n a g er/ E x e c uti v e Dir e ct or ........................................................................... C hri sti n e D a ni el Cit y Att or n e y/ G e n er al C o u n s el (I nt eri m) ........................................................ A n dr e a Vi s v e s h w ar a Cit y Cl er k .................................................................................................................... .. S h eri H art z C o m m u nit y D e v el o p m e nt Dir e ct or .......................................................................... C h arl e s Br y a nt C o m m u nit y S er vi c e s Dir e ct or ................................................................................ P e dr o Ji m e n e z Fi n a n c e Dir e ct or ......................................................................................................... Br a d F ar m er Fir e Di vi si o n C hi ef f or E m er y vill e, Al a m e d a C o u nt y Fir e D e p art m e nt......................... D a vi d Y o d er H u m a n R e s o ur c e s Dir e ct or .......................................................................................... Tri s h R a v er P oli c e C hi ef ........................................................................................................... J effr e y J e n ni n g s P u bli c W or k s Dir e ct or ................................................................................... M ar y Gr a c e H o uli h a n x vii
 CI T Y G O V E R N M E N T O R G A NI Z A TI O N

B uil di n g
Di visi o n
Cit y  Att or n e y / G e n er al
C o u ns el
Cit y  M a n a g er /
E x e c uti v e  Dir e ct or
Cit y  C o u n cil *
R esi d e nts  of  E m er y vill e
Fir e
( Al m e d a C o u nt y
Fir e  D e p art m e nt )
P oli c e
D e p art m e nt
Cit y  Cl er k / P u bli c
I nf or m ati o n
Offi c e
H u m a n
R es o ur c es
D e p art m e nt
C o m m u nit y
S er vi c es
D e p art m e nt
I nf or m ati o n
T e c h n ol o g y
C o m m u nit y
D e v el o p m e nt
D e p art m e nt
P u bli c  W or ks
D e p art m e nt
Fi n a n c e
D e p art m e nt
Pl a n ni n g
Di visi o n
E n gi n e eri n g
Di visi o n
E n vir o n m e nt al
S er vi c es  Di visi o n
O p er ati o ns  a n d
M ai nt e n a n c e
Di visi o n
C hil d  D e v el o p m e nt
C e nt er
Y o ut h  a n d  A d ult
S er vi c es  Di visi o ns
E c o n o mi c
D e v el o p m e nt
a n d  H o usi n g
Di visi o n
T h e E m er y vill e Cit y C o u n cil al s o a ct s a s t h e g o v er ni n g m e m b er s of s e v er al ot h er s e p ar at e l e g al e nt iti e s t h at t o g et h er ar e r e s p on si bl e f or t h e Cit y’ s a d mi ni str ati o n, fi n a n c e, a n d o p er ati o n s. T h e C o m m unit y D e v el o p m e nt C o m mi s si o n of E m er y vill e o v er s e e s t h e Cit y’ s e c o n o mi c d e v el o p m e nt eff ort s, t h e M a n a g e m e nt of E m er y vill e S er vi c e s A ut h orit y a ct s a s t h e e m pl o y er of t h e Cit y’ s n o n- p u bli c s afet y st aff, a n d t h e P u bli c Fi n a n ci n g A ut h or it y i s r e s p o n si bl e f or i s s ui n g b o n d s t o fi n a n c e c a pit al pr oj e ct s. x viii
xi x
T his P a g e I nt e nti o n all y L eft Bl a n k
I N D E P E N D E N T A U DI T O R’ S R E P O R T
T o t h e H o n or a bl e M e m b ers of t h e Cit y C o u n cil Cit y of E m er y vill e, C alif or ni a
R e p ort o n Fi n a n ci al St at e m e nts
W e h a v e a u dit e d t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts of t h e g o v er n m e nt al a cti viti es, t h e b usi n ess-t y p e a cti viti es, e a c h m aj or f u n d, a n d t h e a g gr e g at e r e m ai ni n g f u n d i nf or m ati o n of t h e Cit y of E m er y vill e ( Cit y), C alif or ni a, as of a n d f or t h e y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1, a n d t he r el at e d n ot es t o t h e fi n a n ci al st at e m e nts, w hi c h c oll e cti v el y c o m pris e t h e Cit y’s b a si c fi n a n ci al st at e m e nts as list e d i n t h e T a bl e of C o nt e nts.

M a n a g e m e nt’s R es p o nsi bilit y f or t h e Fi n a n ci al St at e m e nts M a n a g e m e nt is r es p o nsi bl e f or t h e pr e p ar ati o n a n d f a ir pr es e nt ati o n of t h es e fi n a n ci al st at e m e nts i n a c c or d a n c e wit h a c c o u nti n g pri n ci pl es g e n er all y a c c e pt e d i n t h e U nit e d Stat es of A m eri c a; t his i n cl u d es t h e d esi g n, i m pl e m e nt ati o n, a n d m ai nt e n a n c e of i nt er n al c o ntr ol r el e v ant t o t h e pr e p ar ati o n a n d f air pr es e nt ati o n of t h e fi n a n ci al st at e m e nts t h at ar e fr e e fr o m m at eri al misst at e m e nt, w h et h er d u e t o fr a u d or err or.

A u dit or’s R es p o nsi bilit y
O ur r es p o nsi bilit y is t o e x pr ess o pi ni o ns o n t h es e fi n a n ci al st at e m e nts b as e d o n o ur a u dit. W e c o n d u ct e d o ur a u dit i n a c c or d a n c e wit h a u diti n g st a n d ar ds g e n er all y a c c e pt e d i n t h e U nit e d St at es of A m eri c a a n d t h e st a n d ar ds a p pli c a bl e t o fi n a n ci al a u dits c o nt ai n e d i n G o v er n m e nt A u diti n g St a n d ar ds, iss u e d b y t h e C o m ptr oll er G e n er al of t h e U nit e d St at es. T h os e st a n d ar ds r e q uir e t h at w e pl a n a n d p erf or m t h e a u dit t o o bt ai n r e as o n a bl e ass ur a n c e a b o ut w h et h er t h e fi n a n ci al st at e m e nts ar e fr e e fr o m m at eri al misst at e m e nt.

A n a u dit i n v ol v es p erf or mi n g pr o c e d ur es t o o bt ai n a u dit e vi d e n c e a b o ut t h e a m o u nts a n d dis cl os ur es i n t h e fi n a n ci al st at e m e nts. T h e pr o c e d ur es s el e ct e d d e p e n d o n t h e a u dit or’s j u d g m e nt, i n cl u di n g t h e ass ess m e nt of t h e ris ks of m at eri al misst at e m e nt of t h e fi n a n ci al st at e m e nts, w h et h er d u e t o fr a u d or err or.

I n m a ki n g t h os e ris k ass ess m e nts, t h e a u dit or c o nsi d ers i nt er n al c o ntr ol r el e v a nt t o t h e Cit y’s pr e p ar ati o n a n d f air pr es e nt ati o n of t h e fi n a n ci al st at e m e nts i n or d er t o d esi g n a u dit pr o c e d ur es t h at ar e a p pr o pri at e i n t h e cir c u mst a n c es, b ut n ot f or t h e p ur p os e of e x pr essi n g a n o pi ni o n o n t h e eff e cti v e n ess of t h e Cit y’s i nt er n al c o ntr ol. A c c or di n gl y, w e e x pr ess n o s u c h o pi ni o n. A n a u dit als o i n cl u d es e v al u ati n g t h e a p pr o pri at e n ess of a c c o u nti n g p oli ci es us e d a n d t h e r e as o n a bl e n ess of si g nifi c a nt a c c o u nti n g esti m at es m a d e b y m a n a g e m e nt, as w ell as e v al u ati n g t h e o v er all pr es e nt ati o n of t h e fi n a n ci al st at e m e nts.

W e b eli e v e t h at t h e a u dit e vi d e n c e w e h a v e o bt ai n e d is s uffi ci e nt a n d a p pr o pri at e t o pr o vi d e a b asis f or o ur a u dit o pi ni o ns.

O pi ni o ns
I n o ur o pi ni o n, t h e fi n a n ci al st at e m e nts r ef err e d t o a b o v e pr es e nt f airl y, i n all m at eri al r es p e cts, t h e r es p e cti v e fi n a n ci al p ositi o n of t h e g o v er n m e nt al a cti viti es, t h e b usi n ess-t y p e a cti viti es, e a c h m aj or f u n d, a n d t h e a g gr e g at e r e m ai ni n g f u n d i nf or m ati o n of t h e Ci t y as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, a n d t h e r es p e cti v e c h a n g es i n fi n a n ci al p ositi o n a n d, w h er e a ppli c a bl e, c as h fl o ws t h er e of a n d t h e r es p e cti v e b u d g et ar y c o m p aris o ns list e d i n t h e T a bl e of C o nt e nts as p art of t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts f or t h e y e ar t h e n e n d e d i n a c c or d a n c e wit h a c c o u nti n g pri n ci pl es g e n er all y a c c e pt e d i n t h e U nit e d St at es of A m eri c a.

C h a n g e i n A c c o u nti n g Pri n ci pl es
M a n a g e m e nt a d o pt e d t h e pr o visi o ns of G o v er n m e nt al A c c o u nti n g St a n d ar ds B o ar d St at e m e nt N o. 8 4 – Fi d u ci ar y A cti viti es , w hi c h b e c a m e eff e cti v e d uri n g t h e y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1 a n d r e q uir e d t h e r est at e m e nts of n et p ositi o n as dis c uss e d i n N ot e 1 E t o t h e fi n a n ci al st at e m e nts.

T h e e m p h asis of t his m att er d o es n ot c o nstit ut e a m o difi c ati o n t o o ur o pi ni o ns.

Ot h er M att ers
R e q uir e d S u p pl e m e nt ar y I nf or m ati o n
A c c o u nti n g pri n ci pl es g e n er all y a c c e pt e d i n t h e U nit e d St at es of A m eri c a r e q uir e t h at t h e M a n a g e m e nt’s Dis c ussi o n a n d A n al ysis a n d ot h er r e q uir e d s u p pl e m e nt ar y i nf or m ati o n as list e d i n t h e T a bl e of C o nt e nts b e pr es e nt e d t o s u p pl e m e nt t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts. S u c h i nf or m ati o n, al t h o u g h n ot a p art of t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts, is r e q uir e d b y t h e G o v er n m e nt al A c c o u nti n g St a n d ar ds B o ar d, w h o c o nsi d ers it t o b e a n ess e nti al p art of fi n a n ci al r e p orti n g f or pl a ci n g t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts i n a n a p pr o pri at e o p er ati o n al, e c o n o mi c, or hist ori c al c o nt e xt. W e h a v e a p pli e d c ert ai n li mit e d pr o c e d ur es t o t h e r e q uir e d s u p pl e m e nt ar y i nf or m ati o n i n a c c or d a n c e wit h a u diti n g st a n d ar ds g e n er all y a c c e pt e d i n t h e U nit e d St at es of A m eri c a, w hi c h c o nsist e d of i n q uiri es of m a n a g e m e nt a b o ut t h e m et h o ds of pr e p ari n g t h e i nf or m ati o n a n d c o m p ari n g t h e i nf or m ati o n f or c o nsist e n c y wit h m a n a g e m e nt’s r es p o n s es t o o ur i n q uiri es, t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts, a n d ot h er k n o wl e d g e w e o bt ai n e d d uri n g o ur a u dit of t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts.

W e d o n ot e x pr ess a n o pi ni o n or pr o vi d e a n y ass ur a n c e o n t h e i nf or m ati o n b e c a us e t h e li mit e d pr o c e d ur es d o n ot pr o vi d e us wit h s uffi ci e nt e vi d e n c e t o e x pr ess a n o pi ni o n or pr o vi d e a n y ass ur a n c e.

Ot h er I nf or m ati o n
O ur a u dit w as c o n d u ct e d f or t h e p ur p os e of f or mi n g o pi ni o ns o n t h e fi n a n ci al st at e m e nts t h at c oll e cti v el y c o m pris e t h e Cit y’s b asi c fi n a n ci al st at e m e nts. T h e I ntr o d u ct or y S e cti o n, S u p pl e m e nt al I nf or m ati o n, a n d St atisti c al S e cti o n list e d i n t h e T a bl e of C o nt e nts ar e pr es e nt e d f or p ur p os es of a d diti o n al a n al ysis a n d ar e n ot a r e q uir e d p art of t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts.

T h e S u p pl e m e nt al I nf or m ati o n is t h e r es p o nsi bilit y of m a n a g e m e nt a n d w as d eri v e d fr o m a n d r el at es dir e ctl y t o t h e u n d erl yi n g a c c o u nti n g a n d ot h er r e c or ds us e d t o pr e p ar e t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts.

S u c h i nf or m ati o n h as b e e n s u bj e ct e d t o t h e a u diti n g pr o c e d ur es a p pli e d i n t h e a u dit of t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts a n d c ert ai n a d diti o n al pr o c e d ur es, i n cl u di n g c o m p ari n g a n d r e c o n cili n g s u c h i nf or m ati o n dir e ctl y t o t h e u n d erl yi n g a c c o u nti n g a n d ot h er r e c or ds us e d t o pr e p ar e t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts or t o t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts t h e ms el v es, a n d ot h er a d diti o n al pr o c e d ur es i n a c c or d a n c e wit h a u diti n g st a n d ar ds g e n er all y a c c e pt e d i n t h e U nit e d St at es of A m eri c a. I n o ur o pi n i o n, t h e S u p pl e m e nt al I nf or m ati o n is f airl y st at e d, i n all m at eri al r es p e cts, i n r el ati o n t o t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts as a w h ol e.

T h e I ntr o d u ct or y a n d St atisti c al S e cti o ns h a v e n ot b e e n s u bj e ct e d t o t h e a u diti n g pr o c e d ur es a p pli e d i n t h e a u dit of t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts a n d, a c c or di n gl y, w e d o n ot e x pr ess a n o pi ni o n or pr o vi d e a n y ass ur a n c e o n t h e m.

Ot h er R e p orti n g R e q uir e d b y G o v er n m e nt A u diti n g St a n d ar ds I n a c c or d a n c e wit h G o v er n m e nt A u diti n g St a n d ar ds , w e h a v e als o iss u e d o ur r e p ort d at e d D e c e m b er 1 7, 2 0 2 1, o n o ur c o nsi d er ati o n of t h e Ci t y’s i nt er n al c o ntr ol o v er fi n a n ci al r e p orti n g a n d o n o ur t ests of its c o m pli a n c e wit h c ert ai n pr o visi o ns of l a ws, r e g ul at i o ns, c o ntr a cts, a n d gr a nt a gr e e m e nts a n d ot h er m att ers. T h e p ur p os e of t h at r e p ort is s ol el y t o d es cri b e t h e s c o p e of o ur t esti n g of i nt er n al c o ntr ol o v er fi n a n ci al r e p orti n g a n d c o m pli a n c e a n d t h e r es ults of t h at t esti n g, a n d n ot t o pr o vi d e a n o pi ni o n o n t h e eff e cti v e n ess of t h e Cit y’s i nt er n al c o ntr ol o v er fi n a n ci al r e p orti n g or o n c o m pli a n c e. T h at r e p ort is a n i nt e gr al p art of a n a u dit p erf or m e d i n a c c or d a n c e wit h G o v er n m e nt A u diti n g St a n d ar ds i n c o nsi d eri n g t h e Cit y’s i nt er n al c o ntr ol o v er fi n a n ci al r e p orti n g a n d c o m pli a n c e.

Pl e as a nt Hill, C alif or ni a
D e c e m b er 1 7, 2 0 2 1
T his P a g e I nt e nti o n all y L eft Bl a n k
T h e Cit y of E m er y vill e
M a n a g e m e nt’ s Di s c u s si o n a n d A n al y si s T h e M a n a g e m e nt’ s Di s c u s si o n a n d A n al y si s ( M D & A) pr o vi d e s a n o v er vi e w of t h e Cit y of E m er y vill e’ s a cti viti e s a n d fi n a n ci al p erf or m a n c e f or t h e fi s c al y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1. W e e n c o ur a g e r e a d er s t o c o n si d er t h e i nf or m ati o n pr e s e nt e d h er e i n c o nj u n cti o n wit h a d diti o n al i nf or m ati o n w e h a v e f ur ni s h e d i n o ur l ett er of tr a n s mitt al, w hi c h c a n b e f o u n d i n a n e arli er s e cti o n of t hi s r e p ort.

FI N A N CI A L HI G H LI G H T S
T h e c o m p ari s o n s i n t h e di s c u s si o n a n d a n al y s i s b el o w ar e b et w e e n Fi s c al Y e ar s 2 0 2 0- 2 1 a n d 2 0 1 9- 2 0. All i n cr e a s e s a n d d e cr e a s e s ar e e x pr e s s e d r el ati v e t o Fi s c al Y e ar 2 0 1 9- 2 0 r e s ult s.

Hi g hli g ht s of Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1 i n cl u d e t h e f oll o wi n g:
 At t h e e n d of t h e c urr e nt fi s c al y e ar, t h e u n a s si g n e d G e n er al F u n d B al a n c e t o g et h er wit h t h e E c o n o mi c U n c ert ai nt y F u n d B al a n c e m a d e u p $ 3 3. 4 milli o n of t h e t ot al $ 5 4. 3 milli o n G e n er al F u n d B al a n c e, or 7 2. 7 % of t ot al G e n er al F u n d b u d g et e d e x p e n dit ur e s of $ 4 6. 2 milli o n f or Fi s c al Y e ar 2 0 2 1- 2 2. T h e e c o n o mi c u n c ert ai nt y f u n d b al a n c e w a s $ 2 2. 9 milli o n, or 4 9. 6 % of t ot al G e n er al F u n d b u d g et e d e x p e n dit ur e s f or Fi s c al Y e ar 2 0 2 1- 2 2.  T h e a s s et s a n d d ef err e d o utfl o w s of r e s o ur c e s of t h e Cit y of E m er y vill e e x c e e d e d it s li a biliti e s a n d d ef err e d i nfl o w s of r e s o ur c e s at J u n e 3 0, 2 0 2 1 b y $ 2 6 3. 8 milli o n (n et p o siti o n ), a n i n cr e a s e of $ 1 0. 9 milli o n o v er t h e pri or y e ar’ s n et p o siti o n of $ 2 5 2. 9 milli o n.  T h e g o v er n m e nt al a cti viti e s t ot al n et p o sit i o n at J u n e 3 0, 2 0 2 1, w a s $ 2 4 8. 9 milli o n, a n i n cr e a s e of $ 1 0. 3 milli o n o v er t h e pri or fi s c al y e ar’ s n et p o siti o n of $ 2 3 8. 6 milli o n.

B u si n e s s-t y p e a cti viti e s t ot al n et p o siti o n i n cr e a s e d b y a p pr o xi m at el y $ 0. 5 milli o n t o $ 1 4. 8 milli o n.
 Of t h e Cit y’ s $ 2 6 3. 8 milli o n i n n et p o siti o n, $ 1 1 5. 5 milli o n r e pr e s e nt s n et i n v e st m e nt i n c a pit al a s s et s, $ 5 6. 4 milli o n r e pr e s e nt s r e s o ur c e s r e stri ct e d f or d e bt s er vi c e p a y m e nt s, c o m m u nit y d e v el o p m e nt, p u bli c s af et y, p u bli c w or k s, c a pit al pr oj e ct s, s m all b u si n e s s i n c e nti v e s, c o m m u nit y s er vi c e s, a n d p e n sio n p a y m e nt s, a n d t h e r e m ai ni n g $ 9 1. 9 milli o n r e pr e s e nt s t h e a c c u m ul at e d u nr e stri ct e d s ur pl u s at t h e cl o s e of Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1.

O V E R VI E W O F T H E FI N A N CI A L S T A T E M E N T S T hi s di s c u s si o n a n d a n al y si s i s i nt e n d e d t o s er v e a s a n i ntr o d u cti o n t o t h e Cit y’ s b a si c fi n a n ci al st at e m e nt s. T h e Cit y’ s b a si c fi n a n ci al st at e m e nt s ar e c o m pri s e d of t hr e e c o m p o n e nt s:
1) G o v er n m e nt- wi d e Fi n a n ci al St at e m e nt s, 2) F u n d Fi n a n ci al St at e m e nt s, a n d 3) N ot e s t o t h e B a si c Fi n a n ci al St at e m e nt s. T hi s r e p ort al s o c o nt ai n s ot h er s u p pl e m e nt ar y i nf or m ati o n i n a d diti o n t o t h e b a si c fi n a n ci al st at e m e nt s t h e m s el v e s.

F or c ert ai n e ntiti e s a n d f u n d s, t h e Cit y a ct s s ol e l y a s a d e p o sit or y a g e nt. F or e x a m pl e, t h e Cit y h a s s e v er al a s s e s s m e nt di stri ct s f or w hi c h t h e Cit y pr o vi d e s fi d u ci ar y st at e m e nt s s h o wi n g t h e c a s h b al a n c e s a n d a cti viti e s of t h e s e di stri ct s. T h e s e st at e m e nt s ar e pr e s e nt e d a s fi d u ci ar y f u n d s i n t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nt s a n d t h eir b al a n c e s ar e e x cl u d e d fr o m, t h e Cit y’ s fi n a n ci al st at e m e nt s.

G o v er n m e nt- Wi d e Fi n a n ci al St at e m e nt s T h e G o v er n m e nt- Wi d e Fi n a n ci al St at e m e nt s ar e d e si g n e d t o pr o vi d e r e a d er s wit h a br o a d o v er vi e w of t h e Cit y’ s fi n a n c e s, i n a m a n n er li k e pri v at e- s e ct or b u si n e s s e s.

T h e st at e m e nt of n et p o siti o n pr e s e nt s all t h e Cit y’ s a s s et s, d ef err e d o utfl o w of r e s o ur c e s, d ef err e d i nfl o w of r e s o ur c e s, a n d li a biliti e s; wit h t ot al a s s et s pl u s d ef err e d o utfl o w of r e s o ur c e s l e s s d ef err e d i nfl o w of r e s o ur c e s a n d l e s s t ot al li a biliti e s r e p ort e d a s n et p o siti o n . O v er ti m e, i n cr e a s e s a n d d e cr e a s e s i n n et p o siti o n m a y s er v e a s a u s ef ul i n di c at or of w h et h er t h e fi n a n ci al p o siti o n of t h e Cit y i s i m pr o vi n g or d et eri or ati n g.

T h e st at e m e nt of a cti viti e s pr e s e nt s i nf or m ati o n o n h o w t h e Cit y’ s n et p o siti o n c h a n g e d d uri n g t h e m o st r e c e nt fi s c al y e ar. All c h a n g e s i n n et p o s iti o n ar e r e p ort e d a s s o o n a s t h e u n d erl yi n g e v e nt gi vi n g ri s e t o t h e c h a n g e o c c ur s, r e g ar dl e s s of t h e ti mi n g of r el at e d c a s h fl o w s. T h u s, r e v e n u e s a n d e x p e n s e s ar e r e p ort e d i n t hi s st at e m e nt f or s o m e it e m s t h at will r e s ult i n a ct u al c a s h fl o w s i n f ut ur e fi s c al p eri o d s s u c h a s r e v en u e s p ert ai ni n g t o u n c oll e ct e d t a x e s.

B ot h g o v er n m e nt- wi d e fi n a n ci al st at e m e nt s di sti n g ui s h f u n cti o n s of t h e Cit y t h at ar e pri n ci p all y s u p p ort e d b y t a x e s a n d i nt er g o v er n m e nt al r e v e n u e s ( g o v er n m e nt al a cti viti e s ) fr o m ot h er f u n cti o n s t h at ar e i nt e n d e d t o c o v er all or a p ortio n of t h eir c o st t hr o u g h u s er f e e s a n d c h ar g e s (b u si n e s s-t y p e a cti viti e s ). T h e g o v er n m e nt al a cti viti e s of th e Cit y i n cl u d e Cit y C o u n cil, Cit y M a n a g er, Cit y Cl er k, Cit y Att or n e y, Fi n a n c e , H u m a n R e s o ur c e s, C o m m u nit y D e v el o p m e nt ( Pl a n ni n g & B uil di n g a n d E c o n o mi c D e v el o p me nt & H o u si n g), n o n- d e p art m e nt al o p er ati o n s, Pr o p ert y- B a s e d I m pr o v e m e nt Di stri ct, P oli c e, Fi r e, P u bli c W or k s, C o m m u nit y S er vi c e s, C hil d D e v el o p m e nt, Y o ut h a n d A d ult S er vi c e s, a n d I nf or m ati o n T e c h n ol o g y s er vi c e s. T h e s e s er vi c e s ar e s u p p ort e d b y g e n er al Cit y r e v e n u e s s u c h a s t a x e s a n d b y s p e cifi c pr o gr a m r e v e n u e s s u c h a s f e e s. T h e Cit y’ s o nl y e nt er pri s e a cti vit y, t h e S e w er F u n d, i s r e p ort e d u n d er B u si n e s s-t y p e A cti viti e s.

T h e g o v er n m e nt- wi d e fi n a n ci al st at e m e nt s i n cl u d e n o t o nl y t h e Cit y it s elf ( k n o w n a s t h e pri m ar y g o v er n m e nt), b ut al s o a l e g all y s e p ar at e C o m m u nit y D e v el o p m e nt C o m mi s si o n, M a n a g e m e nt of E m er y vill e S er vi c e s A ut h orit y, a n d a p u bli c fi n a n ci n g a ut h orit y f or w hi c h t h e Cit y i s fi n a n ci all y a c c o u nt a bl e.

F u n d Fi n a n ci al St at e m e nt s
F u n d fi n a n ci al st at e m e nt s ar e d e si g n e d t o r e p ort gr o u pi n g s of r el at e d a c c o u nt s, w hi c h ar e u s e d t o m ai nt ai n c o ntr ol o v er r e s o ur c e s t h at h a v e b e e n s e gr e g at e d f or s p e cifi c a cti viti e s or o bj e cti v e s.

T h e Cit y, li k e ot h er st at e a n d l o c al g o v er n m e nt s, u s e s f u n d a c c o u nti n g t o e n s ur e a n d d e m o n str at e fi n a n c e-r el at e d l e g al c o m pli a n c e. All t h e f u n d s of t h e Cit y c a n b e di vi d e d i nt o t hr e e c at e g ori e s:
g o v er n m e nt al f u n d s, pr o pri et ar y f u n d s, a n d fi d u ci ar y f u n d s.

G o v er n m e nt al F u n d s a c c o u nt f or e s s e nti all y t h e s a m e f u n cti o n s a s t h e g o v er n m e nt- wi d e a cti viti e s i n t h e g o v er n m e nt- wi d e fi n a n ci al st at e m e nt s. H o w e v er, u nli k e t h e g o v er n m e nt- wi d e fi n a n ci al st at e m e nt s, g o v er n m e nt al f u n d s fi n a n ci al st at e m e nt s f o c u s o n n e ar-t er m i nfl o w s a n d o utfl o w s of s p e n d a bl e r e s o ur c e s, a s w ell a s o n b al a n c e s of s p e n d a bl e r e s o ur c e s at t h e e n d of t h e fi s c al y e ar.

S u c h i nf or m ati o n m a y b e u s ef ul i n d et er mi ni n g w h at fi n a n ci al r e s o ur c e s ar e a v ail a bl e i n t h e n e ar f ut ur e t o fi n a n c e t h e Cit y’ s pr o gr a m s.

B e c a u s e t h e f o c u s of g o v er n m e nt al f u n d s i s n arr o w er t h a n t h at of t h e g o v er n m e nt- wi d e fi n a n ci al st at e m e nt s, it i s u s ef ul t o c o m p ar e t h e i nf or m at i o n pr e s e nt e d f or g o v er n m e nt al f u n d s wit h si mil ar i nf or m ati o n pr e s e nt e d f or g o v er n m e nt al a cti viti e s i n t h e g o v er n m e nt- wi d e fi n a n ci al st at e m e nt s.

B y d oi n g s o, r e a d er s m a y b ett er u n d er st a n d t h e l o n g-t er m i m p a ct of t h e g o v er n m e nt’ s n e ar-t er m fi n a n ci n g d e ci si o n s. B ot h t h e g o v er n m e nt al fu n d s b al a n c e s h e et a n d t h e g o v er n m e nt al f u n d s st at e m e nt of r e v e n u e s, e x p e n dit ur e s a n d c h a n g e s i n f u n d b al a n c e s pr o vi d e a r e c o n cili ati o n t o f a cilit at e t hi s c o m p ari s o n b et w e e n g o v er n me nt al f u n d s a n d g o v er n m e nt al a cti viti e s.

T h e Cit y of E m er y vill e m ai nt ai n s f ort y-t hr e e ( 4 3) i n di vi d u al g o v er n m e nt al f u n d s, w hi c h ar e di sti n g ui s h e d b et w e e n m aj or a n d n o n- m aj or f u n d s. I nf or m ati o n i s pr e s e nt e d s e p ar at el y i n t h e g o v er n m e nt al f u n d b al a n c e s h e et a n d i n t h e g o v er n m e nt al f u n d st at e m e nt of r e v e n u e s, e x p e n dit ur e s, a n d c h a n g e s i n f u n d b al a n c e s f or t h e G e n er al F u n d, t hr e e ( 3) s p e ci al r e v e n u e f u n d s a n d t w o ( 2) c a pit al pr oj e ct f u n d s. T h e s e si x ( 6) f u n d s ar e c o n si d er e d a s m aj or f u n d s. D at a fr o m t h e ot h er t hirt y- s e v e n ( 3 7) g o v er n m e nt al f u n d s ar e c o m bi n e d i nt o a si n gl e, a g gr e g at e d pr e s e nt ati o n. I n di vi d u al f u n d d at a f or e a c h of t h e s e n o n- m aj or g o v er n m e nt al f u n d s i s pr o vi d e d i n i n t h e C o m bi ni n g a n d I n di vi d u al F u n d s St at e me nt s a n d S c h e d ul e s s e cti o n of t hi s r e p ort.

T h e Cit y of E m er y vill e a d o pt s a bi e n ni al b u d g et f or it s G e n er al F u n d. A b u d g et ar y c o m p ari s o n st at e m e nt h a s b e e n pr o vi d e d f or t h e G e n er al F u n d t o d e m o n str at e c o m pli a n c e wit h t hi s b u d g et.

T h e b a si c g o v er n m e nt al f u n d fi n a n ci al st at e m e nt s c a n b e f o u n d i n t h e t a bl e of c o nt e nt s u n d er t h e h e a di n g B a si c Fi n a n ci al St at e m e nt s.

Pr o pri et ar y F u n d s ar e g e n er all y u s e d t o a c c o u nt f or s er vi c e s f or w hi c h t h e Cit y c h ar g e s c u st o m er s – eit h er o ut si d e c u st o m er s, or i n t er n al u nit s or d e p art m e nt s of t he Cit y. Pr o pri et ar y f u n d s pr o vi d e t h e s a m e t y p e of i nf or m ati o n a s s h o w n i n t h e g o v er n m e nt- wi d e fi n a n ci al st at e m e nt s, o nl y i n m or e d et ail. Pr o pri et ar y f u n d s ar e u s e d t o pr e s e nt t h e s a m e f u n cti o n s a s b u si n e s s-t y p e a cti viti e s i n t h e g o v er n m e nt- wi d e fi n a n ci al st at e m e nt s. T h e Cit y u s e s pr o pri et ar y f u n d s t o r e p ort t h e S e w er S y st e m a n d I nt er n al S er vi c e f u n d s, i n cl u di n g t h e M a n a g e m e nt of E m er y vill e S er vi c e s A ut h orit y ( M E S A).

M E S A i s a j oi nt p o w er s a ut h orit y t h at w a s cr e at e d i n 1 9 9 8 a n d e m pl o y s all t h e Cit y’ s mi s c ell a n e o u s st aff. T h e Cit y p a y s M E S A t o pr o vi d e c o st- eff e cti v e m a n a g e m e nt, a d mi ni str ati v e, s p e ci al a n d g e n er al p er s o n n el s er vi c e s t o t h e Cit y of E m er y vill e a n d/ or C D C E, t hr o u g h a j oi nt- p o w er s a gr e e m e nt, w hi c h i n cl u d e s pr o vi di n g p a yr oll s er vi c e s f or e m pl o y e e s of t h e Cit y of E m er y vill e.

Fi d u ci ar y F u n d s ar e u s e d t o a c c o u nt f or r e s o ur c e s h el d b y t h e Cit y a s a tr u st e e or a g e nt f or i n di vi d u al s, ot h er g o v er n m e nt al u nit s a n d/ or ot h er f u n d s. T h e pri v at e- p ur p o s e tr u st f u n d w a s cr e at e d t o a c c o u nt f or t h e di s s ol uti o n of t h e f or m er E m er y vill e R e d e v el o p m e nt A g e n c y a n d r e pr e s e nt s t h e a c c o u nt s of t h e E m er y vill e S u c c e s s or A g e n c y. Si n c e t h e r e s o ur c e s of t h e s e f u n d s ar e n ot a v ail a bl e t o s u p p ort t h e Cit y’ s o w n pr o gr a m s, t h e y ar e n ot r efl e ct e d i n t h e g o v er n m e ntwi d e fi n a n ci al st at e m e nt s. T h e a c c o u nti n g u s e d f or fi d u ci ar y f u n d s i s m u c h li k e t h at u s e d f or pr o pri et ar y f u n d s. T h e c u st o di al f u n d s a c c o u nt f o r t h e r e c ei pt of s p e ci al a s s e s s m e nt s a n d t h e p a y m e nt of pri n ci p al, i nt er e st a n d b o n d a d mi ni str ati o n c o st s o n A s s e s s m e nt Di stri ct B o n d s. T h e s e f u n d s ar e s e p ar at e a n d u nr el at e d t o t h e Cit y of E m er y vill e f u n d s.

N ot e s t o t h e B a si c Fi n a n ci al St at e m e nt s T h e N ot e s t o t h e B a si c Fi n a n ci al St at e m e nt s pr o v i d e a d diti o n al i nf or m ati o n t h at i s e s s e nti al t o a f ull u n d er st a n di n g of t h e d at a pr o vi d e d i n t h e G o v er n m e nt- wi d e a n d F u n d fi n a n ci al st at e m e nt s.

Ot h er I nf or m ati o n
T h e c o m bi ni n g st at e m e nt s r ef err e d t o e arli er i n c o n n e cti o n wit h n o n- m aj or g o v er n m e nt al f u n d s, i nt er n al s er vi c e f u n d s, a g e n c y f u n d s, a n d t h e pri v at e- p ur p o s e tr u st f u n d s ar e pr e s e nt e d i m m e di at el y f oll o wi n g t h e b a si c fi n a n ci al st ate m e nt s. C o m bi ni n g a n d i n di vi d u al f u n d st at e m e nt s a n d s c h e d ul e s c a n b e f o u n d i n t h e t a bl e of c o nt e nt s u n d er c o m bi ni n g a n d i n di vi d u al f u n d st at e m e nt s a n d s c h e d ul e s.

FI N A N CI A L A N A L Y SI S

G O V E R N M E N T- WI D E FI N A N CI A L S T A T E M E N T S A n al y si s of N et p o siti o n : A s n ot e d e arli er, n et p o siti o n m a y s er ve o v er ti m e a s a u s ef ul i n di c at or of a g o v er n m e nt' s fi n a n ci al p o siti o n. At t h e cl o s e of Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1, t h e Cit y of E m er y vill e’ s a s s et s e x c e e d e d li a biliti e s b y $ 2 6 3. 8 milli o n, a n i n cr e a s e of $ 1 0. 9 milli o n o v er t h e pri or fi s c al y e ar n et p o siti o n of t ot al of $ 2 5 2. 9 milli o n.

A si g nifi c a nt p orti o n of t h e Cit y of E m er y vill e’ s n et p o siti o n i s $ 9 1. 9 milli o n i n u nr e stri ct e d n et p o siti o n. N et i n v e st m e nt i n c a pit al a s s et s t ot a l e d $ 1 1 5. 5 milli o n. N et p o siti o n of $ 5 6. 4 milli o n i s r e stri ct e d f or v ari o u s pr o gr a m s i n cl u di n g c o m m u nit y d e v el o p m e nt, p u bli c s af et y, p u bli c w or k s, c a pit al pr oj e ct s, d e bt s er vi c e, s m all b u si n e s s i n c e nti v e, c o m m u nit y s er vi c e s a n d p e n si o n p a y m e nt s. T h e Cit y of E m er y vill e u s e s t h e s e a s s e t s t o pr o vi d e s er vi c e s t o citi z e n s; c o n s e q u e ntl y, t h e s e a s s et s ar e n ot a v ail a bl e f or f ut ur e s p e n di n g.

T h e f oll o wi n g i s a c o n d e n s e d s u m m ar y of t h e Cit y of E m er y vill e’ s n et p o siti o n f or g o v er n m e nt al a n d b u si n e s s t y p e a cti viti e s:
2 0 2 1 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 0
C a s h a n d I n v e st m e nt s 1 8 3. 0$ 1 7 5. 1$ 7. 3$ 6. 6$ 1 9 0. 3$ 1 8 1. 7$ Ot h er A s s et s 2 7. 6 3 5. 3 0. 1 0. 1 2 7. 7 3 5. 4 C a pit al A s s et s 1 1 0. 2 9 6. 7 7. 6 7. 8 1 1 7. 8 1 0 4. 5 T ot al A s s et s 3 2 0. 8 3 0 7. 1 1 5. 0 1 4. 5 3 3 5. 8 3 2 1. 6 D ef e r r e d O utfl o w s of
R e s o ur c e s 1 4. 1 1 4. 2 0. 1 0. 1 1 4. 2 1 7. 3
L o n g- T er m D e bt 2. 3 2. 6 - - 2. 3 2. 6
N et P e n si o n Li a bilit y 4 8. 5 4 4. 1 0. 2 0. 2 4 8. 7 4 4. 3 N et O P E B Li a bilit y 7. 2 6. 7 0. 1 0. 1 7. 3 6. 8 Ot h er Li a biliti e s 2 3. 0 2 3. 3 - - 2 3. 0 2 3. 3 T ot al Li a biliti e s 8 1. 0 7 6. 7 0. 3 0. 3 8 1. 3 7 7. 0 D ef e r r e d I nfl o w s of
R e s o ur c e s 4. 9 6. 0 - - 4. 9 5. 5
N et P o siti o n:

N et i n v e st m e nt i n
c a pit al a s s et s 1 0 7. 9 9 4. 1 7. 6 7. 8 1 1 5. 5 1 0 1. 9 R e stri ct e d 4 9. 2 5 6. 5 7. 2 2. 8 5 6. 4 5 9. 3
U nr e stri ct e d 9 1. 9 8 8. 0 3. 7 9 1 . 9 9 1. 7
T ot al N et P o siti o n 2 4 9. 0$ 2 3 8. 6$ 1 4. 8$ 1 4. 3$ 2 6 3. 8$ 2 5 2. 9$ St at e m e nt of N et P o siti o n
( $ I n m illi o n s )
G o v e r n m e nt al A cti viti e s B u si n e s s- T y p e A cti viti e s T ot al A n al y si s of a cti viti e s: At t h e e n d of Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1, t h e Cit y of E m er y vill e’ s g o v er n m e nt al n et p o siti o n i n cr e a s e d b y $ 1 0. 3 milli o n. K e y el e m e nt s of t h e s e c h a n g e s ar e r efl e ct e d i n t h e f oll o wi n g t a bl e.
2 0 2 1 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 0
R e v e n u e s
C h ar g e s f or S er vi c e s $ 1 3. 7 $ 1 6. 2 $ 1. 3 $ 1. 7 $ 1 5. 0 1 7. 9$ O p er ati n g C o ntri b uti o n s & Gr a nt s 5. 2 3. 5 - - 5. 2 3. 5 C a pit al C o ntri b uti o n s & Gr a nt s 0.3 1. 5 - - 0. 3 1. 5 Pr o p ert y T a x e s 2 0. 8 1 0. 0 - - 2 0. 8 1 0. 0
Tr a n si e nt O c c u p a n c y T a x 2. 3 6. 0 - - 2. 3 6. 0 S al e s T a x e s 1 0. 4 7. 9 - - 1 0. 4 7. 9
Fr a n c hi s e T a x 2. 0 2. 0 - - 2. 0 2. 0
B u si n e s s Li c e n s e T a x e s 6. 5 8. 7 - - 6. 5 8. 7 Utilit y U s er s T a x 3. 0 3. 0 - - 3. 0 3. 0
Ot h er T a x e s a n d Fi n e s 7. 5 - - - 7. 5
M ot or V e hi cl e I n Li e u 1. 0 1. 0 - - 1. 0 1. 0
U s e of M o n e y a n d Pr o p ert y 2. 5 5. 1 0. 1 2. 5 5. 2 C o ntri b uti o n f r o m S u c c e s s or
A g e n c y - - - - - -
Tr a n sf er s I n 0. 2 - - - 0. 2 -
Mi s c ell a n e o u s 2. 4 0. 1 - - 2. 4 0. 1
T ot al R e v e n u e s 7 0. 3 7 2. 5 1. 3 1. 8 7 1. 6 7 4. 3 E x p e n s e s
Cit y C o u n cil 0. 2 0. 2 - - 0. 2 0. 2
Cit y M a n a g er' s Offi c e 1. 1 1. 2 - - 1. 1 1. 2
Cit y Att or n e y' s Offi c e 0. 6 0. 6 - - 0. 6 0. 6
Fi n a n c e D e pt 1. 1 1. 4 - - 1. 1 1. 4
H u m a n R e s o ur c e s D e pt 0. 8 0. 8 - - 0. 8 0. 8 I nf or m ati o n T e c h n ol o g y D e pt 1. 4 1. 5 - - 1. 4 1. 5 G e n er al G o v er n m e nt 3. 2 3. 8 - - 3. 2 3. 8
P oli c e D e p art m e nt 1 6. 4 1 6. 1 - - 1 6. 4 1 6. 1 ir e D e p art m e nt 9. 5 1 0. 0 - - 9. 5 1 0. 0
Pl a n ni n g a n d B uil di n g 4. 0 3. 5 - - 4. 0 3. 5 Ec o n o mi c D e v el o p m e nt a n d H o u si n g 2. 1 3. 5 - - 2. 1 3. 5 Pr o p ert y B a s e d I m pr o v e m e nt Di stri ct 4. 7 4. 6 - - 4. 7 4. 6 C o m m u nit y S er vi c e s D e p art m e nt 5. 1 5. 9 - - 5. 1 5. 9 P u bli c W or k s D e p art m e nt 9. 7 9. 0 - - 9. 7 9. 0 I nt er e st o n l o n g-t er m d e bt 0. 1 0. 1 - - 0. 1 0. 1 Tr a n sf er s O ut - 0. 2 0. 2
S e w er - - 0. 6 0. 5 0. 6 0. 5
T ot al E x p e n s e s 6 0. 0 6 2. 2 0. 8 0. 5 6 0. 8 6 2. 7 I n cr e a s e ( D e cr e a s e ) i n N e t P o siti o n 1 0. 3 1 0. 3 0. 5 1. 3 1 0. 8 1 1. 6 B e gi n ni n g N e t P o siti o n 2 3 8. 6 2 2 8. 4 1 4. 3 1 3. 0 2 5 2. 9 2 4 1. 4 R e s t at e m e nt of N e t P o siti o n - ( 0. 1) - - - ( 0. 1) B e gi n ni n g N e t P o siti o n, r e s t at e d 2 3 8. 6 2 2 8. 3 1 4. 3 1 3. 0 2 5 2. 9 2 4 1. 3 E n di n g N e t P o siti o n 2 4 8. 9$ 2 3 8. 6$ 1 4. 8$ 1 4. 3$ 2 6 3. 7$ 2 5 2. 9$ C h a n g e s i n N e t P o siti o n
N e t P o siti o n at J u n e 3 0
( $ i n m illi o n s )
G o v e r n m e nt al
A cti viti e s
B u si n e s s T y p e
A cti viti e s T ot al
1 0
G o v er n m e nt al A cti viti e s – R e v e n u e s
R e v e n u e s fr o m G o v er n m e nt al A cti viti e s t ot al e d $ 7 0. 3 milli o n i n Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1, a d e cr e a s e of $ 2. 2 milli o n o v er t h e pri or fi s c al y e ar.

Pr o gr a m r e v e n u e s, i n cl u di n g c h ar g e s f or s er vi c e s, o p er ati n g c o ntri b uti o n s a n d gr a nt s, a n d c a pit al c o ntri b uti o n s a n d gr a nt s ar e g e n er at e d fr o m or r e stri ct e d t o e a c h a cti vit y. T o g et h er, t h e y t ot al e d $ 1 9. 2 milli o n, a n et d e cr e a s e of $ 2. 0 milli o n fr o m t h e pri or fi s c al y e ar d u e t o d e cr e a s e s i n c h ar g e s f or s er vi c e s of $ 2. 5 milli o n, c a pit al c o ntri b uti on s a n d gr a nt s of $ 1. 2 milli o n a n d i n cr e a s e s i n o p er ati n g c o ntri b uti o n s a n d gr a nt s of $ 1. 7 milli o n.

G e n er al r e v e n u e s ar e c o m p o s e d of t a x e s a n d ot h er r e v e n u e s n ot s p e cifi c all y g e n er at e d b y or r e stri ct e d t o i n di vi d u al a cti viti e s. T a x r e v e n u e s, i n v e st m e nt e ar ni n g s a nd r e nt s f or g o v er n m e nt al f a ciliti e s ar e all c o m p o n e nt s of g e n er al r e v e n u e s. F or Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1, g e n er al r e v e n u e s t ot al e d $ 5 1. 1 milli o n, a d e cr e a s e of $ 0. 2 milli o n w h e n c o m p ar e d t o t h e pri or fi s c al y e ar’ s t ot al g e n er al r e v e n u e s of $ 5 1. 3 milli o n. T h e d e c r e a s e w a s pri m aril y d u e t o t h e f oll o wi n g:
 Tr a n si e nt o c c u p a n c y a n d b u si n e s s li c e n s e t a x r e v e n u e d e cr e a s e d b y a t ot al of $ 5. 9 milli o n d u e t o t h e i m p a ct of t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mi c.  U s e of m o n e y a n d pr o p ert y r e v e n u e d e cr e a s e d b y $ 2. 6 milli o n d u e pri m aril y t o r e d u c e d i nt er e st e ar ni n g s a n d r e nt al i n c o m e.  T h e a b o v e d e cr e a s e s w er e m o stl y off s et b y i n cr e a s e s i n pr o p ert y t a x, s al e s t a x a n d mi s c ell a n e o u s r e v e n u e.

T h e f oll o wi n g T ot al R e v e n u e s c h art i n cl u d e s o nl y c urr e nt y e ar r e v e n u e s a n d i n cl u d e s all g o v er n m e nt al f u n d s, n ot j u st t h e G e n er al F u n d T ot al R e v e n u e s, G o v er n m e nt al A cti viti e s – 2 0 2 0- 2 1 1 1
G o v er n m e nt al A cti viti e s – E x p e n s e s
T ot al g o v er n m e nt al a cti viti e s e x p e n s e s w er e $ 6 0. 0 milli o n i n Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1, a d e cr e a s e of $ 2. 2 milli o n fr o m t h e pri or fi s c al y e ar. M aj or v ari a n c e s b y f u n cti o n i n cl u d e:
 D e cr e a s e i n G e n er al G o v er n m e nt e x p e n s e s of $ 0. 6 milli o n pri m aril y d u e t o r e d u c e d c o st s a s s o ci at e d wit h r e nt al a s si st a n c e, h o m el e s s a n d li br ar y s er vi c e s pr o gr a m s a n d r e d u c e d f u n d tr a n sf er s.
 D e cr e a s e i n E c o n o mi c D e v el o p m e nt a n d H o u si n g e x p e n s e s of $ 1. 4 milli o n pri m aril y d u e t o r e d u c e d h o m e o w n er a n d d e v el o p er l o a n a cti vit y.  D e cr e a s e i n C o m m u nit y S er vi c e s D e p art m e nt e x p e n s e s of $ 0. 8 milli o n pri m aril y d u e t o t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mi c.
 I n cr e a s e i n P u bli c W or k s e x p e n s e s of $ 0.7 milli o n pri m aril y d u e t o i n cr e a s e d o p er ati n g a n d c a pit al c o st s.

T h e F u n cti o n al E x p e n s e s c h art b el o w i n cl u d e s o nl y c urr e nt y e ar e x p e n s e s f or g o v er n m e nt al a cti viti e s a n d i s n ot li mit e d t o o nl y t h e G e n er al F u n d.

F u n cti o n al E x p e n s e s, G o v er n m e nt al A cti viti e s – 2 0 2 0- 2 1 B u si n e s s- T y p e A cti viti e s ( S e w er F u n d) – R e v e n u e s R e v e n u e s fr o m b u si n e s s-t y p e a cti viti e s t ot al e d $ 1. 3 milli o n, w hi c h w a s a d e cr e a s e of $ 0. 5 milli o n fr o m t h e pri or fi s c al y e ar.

B u si n e s s- T y p e A cti viti e s ( S e w er F u n d) – E x p e n s e s E x p e n s e s fr o m b u si n e s s-t y p e a cti viti e s w er e $ 0. 8 milli o n, w hi c h w a s a n i n cr e a s e of $ 0. 3 milli o n fr o m t h e pri or fi s c al y e ar.
1 2

F U N D FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
A s n ot e d e arli er, t h e Cit y u s e s f u n d a c c o u nti n g t o e n s ur e a n d d e m o n str at e c o m pli a n c e wit h fi n a n c e-r el at e d l e g al r e q uir e m e nt s.

G o v er n m e nt al f u n d s
T h e f o c u s of t h e Cit y’ s g o v er n m e nt al f u n d s i s t o pr o vi d e i nf or m ati o n o n n e ar-t er m i nfl o w s, o utfl o w s, a n d b al a n c e s of r e s o ur c e s t h at ar e a v ail a bl e f or s p e n di n g. S u c h i nf or m ati o n i s u s ef ul i n a s s e s si n g t h e Cit y’ s fi n a n ci al r e q uir e m e nt s. I n p arti c ul ar, u n a s si g n e d f u n d b al a n c e m a y s er v e a s a u s ef ul m e a s ur e of a g o v er n m e nt’ s n et r e s o ur c e s a v ail a bl e f or s p e n di n g at t h e e n d of t h e fi s c al y e ar. T y p e s of g o v er n m e nt al f u n d s r e p orte d b y t h e Cit y i n cl u d e t h e G e n er al F u n d, S p e ci al R e v e n u e F u n d s, D e bt S er vi c e F u n d s, a n d C a pit al Pr oj e ct s F u n d s.

T h e t a bl e b el o w s u m m ari z e s Cit y a cti vit y a n d b al a n c e s at t h e f u n d l e v el.

At J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e Cit y’ s G o v er n m e nt al F u n d s r e p ort e d c o m bi n e d f u n d b al a n c e s of $ 1 7 4. 4 milli o n, a n i n cr e a s e of $ 0. 8 milli o n, or 0. 5 %, o v er t h e pri or y e ar. G o v er n m e nt al F u n d r e v e n u e s of $ 7 0. 3 milli o n d e cr e a s e d b y $ 1. 1 milli o n, or 1. 5 % o v er t h e pri or y e ar.

G o v er n m e nt al F u n d e x p e n dit ur e s i n cr e a s e d b y $ 5. 0 milli o n i n Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1 t o $ 7 0. 2 milli o n, pri m aril y d u e t o t h e f oll o wi n g:
 C a pit al O utl a y e x p e n s e s i n cr e a s e d b y $ 6. 9 mi lli o n o v er t h e pri or fi s c al y e ar pri m aril y d u e t o c o n str u cti o n c o st s f or t h e S o ut h B a yfr o nt P e d e stri a n Bri d g e Pr oj e ct.  N o n- D e p art m e nt al e x p e n s e s d e cr e a s e d b y $ 0. 6 milli o n d u e t o r e d u c e d c o st s a s s o ci at e d wit h r e nt al a s si st a n c e, h o m el e s s a n d li b r ar y s er vi c e s pr o gr a m s a n d r e d u c e d f u n d tr a n sf er s.
 E c o n o mi c D e v el o p m e nt a n d H o u si n g e x p e n s e s d e cr e a s e d b y $ 1. 3 milli o n d u e t o a r e d u cti o n i n e x p e n dit ur e s f or d e v el o p er l o a n s.

G e n er al F u n d - T h e G e n er al F u n d i s t h e Cit y’ s m ai n o p er ati n g f u n d. At J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e u n a s si g n e d f u n d b al a n c e i n c o m bi n ati o n wit h t h e e c o n o mi c u n c ert ai nt y f u n d t ot al e d $ 3 3. 4 milli o n w hil e t h e t ot al f u n d b al a n c e w a s $ 5 4. 3 milli o n . A s a m e a s ur e of t h e G e n er al F u n d’ s li q ui dit y, it m a y b e u s ef ul t o c o m p ar e b ot h u n a s si g n e d a n d e c o n o mi c u n c ert ai nt y f u n d b al a n c e a n d t ot al f u n d b al a n c e t o t ot al G e n er al F u n d e x p e n dit ur e s. C o m bi n e d u n a s si g n e d a n d e c o n o mi c u n c ert ai nt y f u n d b al a n c e s r e pr e s e nt 7 2. 7 % of G e n er al F u n d b u d g et e d e x p e n dit ur e s of $ 4 6. 2 milli o n f or Fi s c al Y e ar 2 0 2 1- 2 2 . T h e e c o n o mi c u n c ert ai nt y f u n d b al a n c e w a s $ 2 2. 9 milli o n or 4 9. 6 % of t ot al G e n er al F u n d b u d g et e d e x p e n dit ur e s f o r fi s c al y e ar 2 0 2 1- 2 2. T hi s w a s sli g htl y b el o w t h e Cit y’ s 5 0. 0 % r e s er v e t ar g et.
2 0 2 1 2 0 2 0
I n cr e a s e
( D e cr e a s e )
T ot al A s s et s $ 1 9 3. 8 $ 1 9 3. 0 $ 0. 8
T ot al Li a biliti e s 1 7. 7 1 7. 5 0. 2
T ot al D ef err e d I nfl o w s of R e s o ur c e s 1. 7 1. 9 ( 0. 2) T ot al F u n d B al a n c e s 1 7 4. 4 1 7 3. 6 0. 8
T ot al R e v e n u e s 7 0. 3 7 1. 4 ( 1. 1)
T ot al Ex p e n dit ur e s 7 0. 2 6 5. 2 5. 0
T ot al Ot h er Fi n a n ci n g S o ur c e s ( u s e s) 0. 7 ( 0. 3) 1. 0 Fi n a n ci al Hi g hli g ht s
at Fi s c al Y e ar E n d e d J u n e 3 0
( $ i n m illi o n s )
G o v e r n m e nt al F u n d L e v el
1 3
G e n er al F u n d r e v e n u e s t ot al e d $ 4 0. 6 milli o n, a d e cr e a s e of $ 4. 6 milli o n c o m p ar e d t o t h e pri or fi s c al y e ar’ s t ot al r e v e n u e s of $ 4 5. 2 milli o n. T hi s w a s pri m aril y d u e t o a $ 6. 0 milli o n d e cr e a s e t a x r e v e n u e r e s ulti n g fr o m t h e i m p a ct of t h e C OVI D- 1 9 p a n d e mi c a n d a $ 0. 7 milli o n d e cr e a s e i n i n v e st m e nt i n c o m e w hi c h w a s p arti all y off s et b y a n i n cr e a s e of $ 2. 4 milli o n i n r e v e n u e fr o m li c e n s e s a n d p er mit s.

G e n er al F u n d e x p e n dit ur e s t ot al e d $ 3 9. 2 milli o n, a d e cr e a s e of $ 0. 4 milli o n c o m p ar e d t o t h e pri or fi s c al y e ar’ s t ot al e x p e n dit ur e s of $ 3 9. 6 milli o n. I n cr e a s e s i n Fir e e x p e n dit ur e s ( $ 0. 5 milli o n), Pl a n ni n g a n d B uil di n g e x p e n dit ur e s ( $ 0. 5 milli o n) a n d P u bli c W or ks e x p e n dit ur e s ( $ 0. 3 milli o n) w er e m or e t h a n off s et b y e x p e n dit ur e r e d u cti o n s i n Fi n a n c e ( 0. 2 milli o n), G e n er al G o v er n m e nt ( $ 0. 5 milli o n), P oli c e ( $ 0. 2 milli o n) a n d Yo ut h/ A d ult S er vi c e s ( $ 0. 7 milli o n).

H o u si n g A s s et s F u n d – T hi s f u n d a c c o u nt s f or t h e h o u si n g a s s et s of t h e Cit y of E m er y vill e a s S u c c e s s or A g e n c y t o t h e f or m er E m er y vill e R e d e v el o p m e nt A g e n c y. T ot al r e v e n u e s w er e $ 0. 9 milli o n a n d t ot al e x p e n dit ur e s w er e $ 0. 6 milli o n i n Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1.

Pr o p ert y B a s e d I m pr o v e m e nt Di stri ct – T hi s f u n d a c c o u nt s f or c o m m er ci al a n d r e si d e nti al pr o p ert y a s s e s s m e nt s a n d G e n er al F u n d c o ntri b ut i o n s c oll e ct e d t o f u n d t h e E m er y G o- R o u n d, t h e Cit y’ s s h uttl e s er vi c e. T ot al r e v e n u e s, i n cl u di n g o p er ati n g tr a n sf er s i n, w er e $ 4. 7 milli o n a n d t ot al e x p e n dit ur e s w er e $ 4. 7 milli o n i n Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1.

G e n er al C a pit al I m pr o v e m e nt s F u n d – T hi s f u n d a c c o u nt s f or c a pit al pr oj e ct s a n d i m pr o v e m e nt s t y pi c all y f u n d e d wit h g e n er al r e ve n u e s. T ot al r e v e n u e s w er e $ 1 1. 8 milli o n a n d t ot al e x p e n dit ur e s, i n cl u di n g o p er ati n g tr a n sf er s o ut, w er e $ 7. 2 milli o n i n Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1.

R D A B o n d F u n d – T hi s f u n d a c c o u nt s f or c a pit al f u n d s of t h e f or m er r e d e v el o p m e nt a g e n c y t h at h a v e b e e n a p pr o v e d f or tr a n sf er t o t h e Cit y. T ot al r e v e n u e s w er e $ 0. 1 milli o n a n d t ot al e x p e n dit ur e s w er e $ 5. 3 milli o n i n Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1.

E nt er pri s e F u n d
T h e Cit y o p er at e s t h e S e w er E nt er pri s e F u n d, it s o nl y B u si n e s s- T y p e A cti vit y. T h e S e w er F u n d u s e s a s e p ar at e a g e n c y t o pr o vi d e tr e at m e nt of w a st e w at er. E x p e n s e s ar e p ai d fr o m c u st o m er s er vi c e c h ar g e s. I n Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1, t ot al n et p o siti o n of $ 1 4. 8 milli o n i n cr e a s e d b y $ 0. 5 milli o n c o m p ar e d t o t h e pri or y e ar. S e w er E nt er pri s e r e v e n u e s m a y v ar y fr o m y e ar t o y e ar d e p e n di n g o n t h e l e v el of n e w d e v el o p m e nt w hi c h aff e ct s c o n n e cti o n f e e r e v e n u e. R e v e n u e s f or t h e S e w er F u n d d e cr e a s e d b y $ 0. 5 milli o n i n Fi s cal Y e ar 2 0 2 0- 2 1, w hil e e x p e n dit ur e s i n cr e a s e d b y $ 0. 2 milli o n.

G E N E R A L F U N D B U D G E T A R Y HI G H LI G H T S R e vi si o n s t o t h e Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1 G e n er a l F u n d ori gi n al a d o pt e d b u d g et r e s ult e d i n a d e cr e a s e i n b u d g et e d r e v e n u e s a n d tr a n sf er s i n of $ 6. 0 milli o n, a n d a d e cr e a s e i n a p pr o pri ati o n s a n d tr a n sf er s o ut of $ 3. 0 milli o n. T h e d e cr e a s e i n b u d g et e d r e v e n u e s a n d e x p e n dit ur e s w a s pri m aril y t h e r e s ult of t h e pr oj e ct e d n e g ati v e fi s c al i m p a ct of t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mi c.

G e n er al F u n d r e v e n u e s f or Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1 e x c e e d e d t h e b u d g et e d a m o u nt b y $ 2. 3 milli o n pri m aril y d u e t o hi g h er t h a n a nti ci p at e d r e v e n u e fr o m t a x e s ( $ 3. 1 milli o n), li c e n s e s a n d p er mit s ( $ 2. 5 milli o n) a n d i n v e st m e nt i n c o m e ( $ 1. 2 milli o n) w hi c h w a s p arti all y off s et b y r e d u c e d tr a n sf er si n ( $ 5 milli o n) fr o m t h e G e n er al C a pit al F u n d. E x p e n dit ur e s w er e $ 2. 0 milli o n b el o w b u d g et d u e t o o p er ati n g s a vi n g s i n m o st G e n er al F u n d d e p art m e nt s. 1 4

C A PI T A L A S S E T S
T h e Cit y r e p ort s all of it s c a pit al a s s et s i n cl u di n g i nfr a str u ct ur e o n it s st at e m e nt of n et a s s et s.

I nfr a str u ct ur e i n cl u d e s r o a d s, bri d g e s, si g n al s a n d simil ar a s s et s u s e d b y t h e e ntir e p o p ul ati o n.

T h e t a bl e b el o w s h o w s c a pit al a s s et s a n d t h e a m o u nt of a c c u m ul at e d d e pr e ci ati o n f or t h e s e a s s et s a s of J u n e 3 0, 2 0 2 1 f or G o v er n m e nt al a n d B u si n e s s- T y p e A cti viti e s (f urt h er d et ail m a y b e f o u n d i n N ot e 6 t o t h e fi n a n ci al st at e m e nt s).

G o v er n m e nt al A cti viti e s c a pit al a s s et s n et of d e pr e ci ati o n i n cr e a s e d b y $ 1 3. 5 milli o n c o m p ar e d t o Fi s c al Y e ar 2 0 1 9- 2 0. A m aj or pr oj e ct u n d er c o n str u cti o n at t h e e n d of Fi s c al Y e ar 2 0 2 0- 2 1 w a s t h e S o ut h B a yfr o nt Bri d g e a n d H ort o n L a n di n g P ar k pr oj e ct. B u si n e s s- T y p e A cti viti e s c a pit al a s s et s d e cr e a s e d b y $ 0. 2 mi lli o n d u e t o d e pr e ci ati o n.

T h e Cit y d e pr e ci at e s all it s c a pit al a s s et s o v er t h eir e sti m at e d u s ef ul li v e s. T h e p ur p o s e of d e pr e ci ati o n i s t o s pr e a d t h e c o st of a c a pit al a s s e t o v er it s u s ef ul lif e s o t h at a n all o c a bl e p orti o n of t h e c o st of t h e a s s et i s b or n e b y all u s er s. A d diti o n al i nf or m ati o n o n c a pit al a s s et s a n d d e pr e ci a bl e li v e s m a y b e f o u n d i n N ot e 1 a n d N ot e 6 t o t h e fi n a n ci al st at e m e nt s. 2 0 2 1 2 0 2 0
G o v e r n m e nt al A cti viti e s
C a pit al A s s et
L a n d a n d C o n str u cti o n i n Pr o gr e s s 6 1. 7$ 4 5. 1$ P ar k I m pr o v e m e nt s a n d ot h er I m pr o v e m e nt s 2 3. 9 2 3. 9 B uil di n g s a n d I m pr o v e m e nt s 4 8. 6 4 8. 6 F ur ni s hi n g s, V e hi cl e s a n d E q ui p m e nt 7. 7 7. 4 M ari n a I m pr o v e m e nt s 8. 7 8. 7
Gr a di n g, C ur b & G utt er, Si d e w al k s & Dri v e w a y s 3 8. 3 3 8. 3 L e s s A c c u m ul at e d D e pr e ci ati o n ( 7 8. 7) ( 7 5. 3) T ot al G o v e r n m e nt al 1 1 0. 2$ 9 6. 7$
B u si n e s s- T y p e A cti viti e s ( S e w e r)
C o n str u cti o n i n pr o gr e s s -$ -$
B uil di n g s a n d I m pr o v e m e nt s 0. 5 0. 5
A ut o m o bil e a n d E q ui p m e nt - -
S e w er I m pr o v e m e nt s 9. 9 9. 9
L e s s A c c u m ul at e d D e pr e ci ati o n ( 2. 8) ( 2. 6) T ot al B u si n e s s- T y p e 7. 6$ 7. 8$
C a pit al A s s et s
at Fi s c al Y e a r E n d e d J u n e 3 0
( $ i n milli o n s)
1 5

D E B T A D MI NI S T R A TI O N
E a c h of t h e Cit y’ s d e bt i s s u e s i s di s c u s s e d i n d et ail i n N ot e 7 t o t h e fi n a n ci al st at e m e nt s, t h e N et P e n si o n Li a bilit y i s di s c u s s e d i n d et ail i n N ot e 9 t o t h e fi n a n ci al st at e m e nt s, a n d t h e N et O P E B Li a bilit y i s di s c u s s e d i n d et ail i n N ot e 1 1 t o t h e fi n a n ci al st at e m e nt s. At J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e Cit y’ s o ut st a n di n g d e bt w a s a s f oll o w s:

T h e f or m er r e d e v el o p m e nt a g e n c y l o n g-t er m d e bt w a s tr a n sf err e d t o t h e E m er y vill e S u c c e s s or A g e n c y pri v at e- p ur p o s e tr u st f u n d a s of F e br u ar y 1, 2 0 1 2. All i nt er e st a n d pri n ci p al p a y m e nt s d u e o n t h e s e b o n d s ar e p ai d b y t h e r e d e v el o p m e nt pr o p ert y t a x tr u st f u n d m o ni e s i n a c c or d a n c e wit h t h e b o n d c o v e n a nt s a n d t h e f or m er r e d e v el o p m e nt di s s ol uti o n l a w s A B 1 X 2 6, A B 1 4 8 4 a n d S B 1 0 7. S e e N ot e 1 4 of t h e fi n a n ci al st at e m e nt s f or f urt h er d et ail s.

E C O N O MI C O U T L O O K
T h e Cit y of E m er y vill e, al o n g wit h t h e r e st of t h e n ati o n, i s sl o wl y b e gi n ni n g t o r e c o v er fr o m t h e n e g ati v e e c o n o mi c i m p a ct s of t h e l e n gt h y C O VI D- 1 9 p a n d e mi c. T h e Cit y’ s pri m ar y r e v e n u e str e a m s ( s al e s t a x, h ot el t a x, b u si n e s s li c e n s e t a x a n d c ar dr o o m t a x), w er e all n e g ati v el y aff e ct e d b y t h e p a n d e mi c a n d will t a k e ti m e t o r e c o v e r. T h e p a n d e mi c br o u g ht a b o ut tr a n sf or m ati o n al c h a n g e s i n o ur w a y s of li vi n g a n d w or ki n g. T h e l o n g-t er m e c o n o mi c i m p a ct s of t h e s e c h a n g e s ar e u n k n o w n. A d diti o n al d et ail s o n t h e e c o n o m y of t h e Cit y ar e di s c u s s e d i n t h e a c c o m p a n yi n g Tr a n s mitt al L ett er.

C O N T A C TI N G T H E CI T Y’ S FI N A N CI A L M A N A G E M E N T T h e C o m pr e h e n si v e A n n u al Fi n a n ci al R e p ort i s i nt e n d e d t o pr o vi d e citi z e n s, t a x p a y er s, i n v e st or s, a n d cr e dit or s wit h a g e n er al o v er vi e w of t h e Cit y’ s fi n a n c e s. Q u e sti o n s a b o ut t hi s r e p ort s h o ul d b e dir e ct e d t o t h e Fi n a n c e D e p art m e nt, at 1 3 3 3 P ar k A v e n u e, E m er y vill e, C alif or ni a. T hi s r e p ort a n d ot h er fi n a n ci al r e p ort s c a n b e vi e w e d o n t h e Cit y of E m er y vill e w e b sit e at w w w. e m er y vill e. or g. 2 0 2 1 2 0 2 0
G o v e r n m e nt Wi d e D e bt:

P u bli c Fi n a n ci n g A ut h orit y L e a s e R e v e n u e B o n d s 2 0 1 3 S eri e s A 2. 3$ 2. 6$
C o m p e n s at e d A b s e n c e s 3. 1 3. 0
Cl ai m s a n d J u d g m e nt s 3. 4 3. 6
N et P e n si o n Li a bilit y 4 8. 7 4 4. 3
N et O P E B Li a bilit y 7. 3 6. 7
T ot al Cit y O bli g ati o n s 6 4. 8 6 0. 2
L o n g- T e r m D e bt
( $ i n milli o n s)
at Fi s c al Y e a r E n d e d J u n e 3 0
1 6

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

S T A T E M E N T O F N E T P O SI TI O N A N D

S T A T E M E N T O F A C TI VI TI E S
T h e St at e m e nt of N et P ositi o n a n d t h e St at e m e nt of A cti viti es ar e r e q uir e d b y G o v er n m e nt al A c c o u nti n g St a n d ar ds B o ar d St at e m e nt N o. 3 4 – B asi c Fi n a n ci a l St at e m e nts. T h eir p ur p os e is t o s u m m ari z e t h e fi n a n ci al a cti viti es a n d fi n a n ci al p ositi o n of t h e Cit y a n d its c o m p o n e nt u nits i n cl u di n g t h e E m er y vill e P u bli c Fi n a n ci n g A ut h orit y a n d M a n a g e m e nt of E m er y vill e S er vi c es A ut h orit y. T h e t er m “ Cit y ” as us e d i n t h es e st at e m e nts r ef ers c oll e cti v ely t o t h e Cit y a n d its c o m p o n e nt u nits.

T h e st at e m e nts ar e pr e p ar e d o n t h e s a m e b asis as is us e d b y m ost b usi n ess es, w hi c h m e a ns t h e y i n cl u d e all t h e Cit y’s ass ets a n d all its li a biliti es, as w ell as all its r e v e n u es a n d e x p e ns es. T his is k n o w n as t h e f ull a c cr u al b asis - t h e eff e ct of t h e e ntir e Cit y’s tr a ns a c ti o ns is t a k e n i nt o a c c o u nt, r e g ar dl ess of w h et h er or w h e n c as h c h a n g es h a n ds, b ut all m at e ri al i nt er n al tr a ns a cti o ns b et w e e n Cit y f u n ds h a v e b e e n eli mi n at e d.

T h e St at e m e nt of N et P ositi o n r e p orts t h e diff er e n c e b e t w e e n t h e Cit y’s t ot al ass ets, d ef err e d o utfl o ws of r es o ur c es, t ot al li a biliti es, a n d d ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es i n cl u di n g all t h e Cit y’s c a pit al ass ets a n d all its l o n g-t er m d e bt. T h e St at e m e nt of N et P ositi o n pr ese nts si mil ar i nf or m ati o n t o t h e ol d b al a n c e s h e et f or m at, b ut pr es e nts it i n a w a y t h at f o c us es t h e r e a d er o n t h e c o m p ositi o n of t h e Cit y’s n et p ositi o n, b y s u btr a cti n g t ot al li a biliti es fr o m t ot al ass ets.

T h e St at e m e nt of N et P ositi o n s u m m ari z es t h e fi n a n ci al p ositi o n of t h e e ntir e Cit y’s G o v er n m e nt al A cti viti es i n a si n gl e c ol u m n, a n d t h e fi n a n ci al p ositi o n of t h e e ntir e Cit y’s B usi n ess- T y p e A cti viti es i n a si n gl e c ol u m n; t h es e ar e f oll o w e d b y a t ot al c ol u m n, w hi c h pr es e nts t h e fi n a n ci al p ositi o n of t h e e ntir e Cit y.

T h e Cit y’s G o v er n m e nt al A cti viti es i n cl u d e t h e a cti viti es of its G e n er al F u n d, al o n g wit h all its S p e ci al R e v e n u e, C a pit al Pr oj e cts a n d D e bt S er vi c e F u n ds. Si n c e t h e Cit y’s I nt er n al S er vi c e F u n ds s er vi c e g o v er n m e nt al f u n ds, t h eir a cti viti es ar e c o ns oli d at e d wit h G o v er n m e nt al A cti viti es, aft er eli mi n ati n g i nt er-f u n d tr a ns a cti o ns a n d b al a n c es. T h e Cit y’s B usi n ess- T y p e A cti viti es i n cl u d e all its E nt er pris e F u n d a cti viti es.

T h e St at e m e nt of A cti viti es r e p orts i n cr e as es a n d d e cr e as es i n t h e Cit y’s n et p ositi o n. It is als o pr e p ar e d o n t h e f ull a c cr u al b asis, w hi c h m e a ns it i n cl u d es all t h e Cit y’s r e v e n u es a n d all its e x p e ns es, r e g ar dl ess of w h e n c as h c h a n g es h a n ds. T his diff e rs fr o m t h e “ m o difi e d a c cr u al ” b asis us e d i n t h e f u n d fi n a n ci al st at e m e nts, w hi c h r efl e ct o nl y c urr e nt ass ets, c urr e nt li a biliti es, a v ail a bl e r e v e n u es a n d m e as ur a bl e e x p e n dit ur es.

T h e f or m at of t h e St at e m e nt of A c ti viti es pr es e nts t h e Cit y’s e x p e nses first, list e d b y pr o gr a m, a n d f oll o ws t h es e wit h t h e e x p e ns es of its b usi n ess-t y p e a cti viti es. Pr o gr a m r e v e n u es, t h at is r e v e n u es, w hi c h ar e g e n er at e d dir e ctl y b y t h es e pr o g r a ms, ar e t h e n d e d u ct e d fr o m pr o gr a m e x p e ns es t o arri v e at t h e n et e x p e ns e of e a c h g o v er n m e nt al a n d b u si n ess-t y p e pr o gr a m. T h e Cit y’s g e n e r al r e v e n u es ar e t h e n list e d i n t h e G o v er n m e nt al A cti viti es or B usi n ess- T y p e A cti viti es c ol u m n, as a p pr o pri at e, a n d t h e C h a n g e i n N et P ositi o n is c o m p ut e d a n d r e c o n cil e d wit h t h e St at e m e nt of N et P ositi o n. 1 7
T his P a g e I nt e nti o n all y L eft Bl a n k

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

S T A T E M E N T O F N E T P O SI TI O N
J U N E 3 0, 2 0 2 1
G o v er n m e nt al B usi n ess- T y p e
A cti viti es A cti viti es T ot al
A S S E T S:

C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts ( N ot e 3) $ 1 7 0, 8 0 3, 6 1 4 $ 7, 3 2 7, 5 2 2 $ 1 7 8, 1 3 1, 1 3 6 C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts ( N ot e 3) 1 2, 2 3 7, 2 9 1 - 1 2, 2 3 7, 2 9 1 R e c ei v a bl es:

A c c o u nts 1, 0 6 5, 5 4 2 1 1 0, 7 1 3 1, 1 7 6, 2 5 5 T a x es 6, 6 3 4, 9 5 4 - 6, 6 3 4, 9 5 4
D u e fr o m ot h er g o v er n m e nts 1, 8 0 4, 5 0 2 - 1, 8 0 4, 5 0 2 A c cr u e d i nt er est 5 8, 3 4 1 2, 5 0 8 6 0, 8 4 9 Pr e p ai d c osts 5 0, 4 3 5 5 0, 4 3 5
L a n d h el d f or r es al e ( N ot e 1 D) 1 7, 9 4 3, 3 9 5 - 1 7, 9 4 3, 3 9 5 C a pit al ass ets ( N ot e 6):

C a pit al ass ets n ot b ei n g d e pr e ci at e 6 1, 6 7 4, 6 9 5 5, 1 3 0 6 1, 6 7 9, 8 2 5 D e pr e ci a bl e c a pit al ass ets, n et 4 8, 5 3 3, 1 7 3 7, 6 2 1, 6 6 5 5 6, 1 5 4, 8 3 8 T ot al Ass ets 3 2 0, 8 0 5, 9 4 2 1 5, 0 6 7, 5 3 8 3 3 5, 8 7 3, 4 8 0

D E F E R R E D O U T F L O W S O F R E S O U R C E S
R el at e d t o p e nsi o ns ( N ot e 9) 1 2, 4 0 6, 2 8 2 5 7, 6 0 6 1 2, 4 6 3, 8 8 8 R el at e d t o O P E B ( N ot e 1 1) 1, 7 1 3, 4 0 9 1 4, 5 0 1 1, 7 2 7, 9 1 0 T ot al D ef err e d O utfl o ws of R es o ur c es 1 4, 1 1 9, 6 9 1 7 2, 1 0 7 1 4, 1 9 1, 7 9 8 LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e 1 0, 6 7 6, 4 9 6 2 3, 5 8 5 1 0, 7 0 0, 0 8 1 A c cr u e d li a biliti es 3 9 8, 9 8 1 3 9 8, 9 8 1
A c cr u e d i nt er est 1 2, 7 2 1 1 2, 7 2 1
U n e ar n e d r e v e n u e 4, 2 0 0, 8 4 7 - 4, 2 0 0, 8 4 7 D e p osits p a y a bl e 1, 2 3 6, 9 2 9 - 1, 2 3 6, 9 2 9 Cl ai ms a n d j u d g e m e nts ( N ot e 1 2):

D u e wit hi n o n e y e a 7 4 1, 3 7 0 7 4 1, 3 7 0
D u e i n m or e t h a n o n e y e a 2, 6 5 5, 3 6 1 - 2, 6 5 5, 3 6 1 C o m p e ns at e d a bs e n c es ( N ot e 7):

D u e wit hi n o n e y e a 1, 6 5 6, 9 0 4 - 1, 6 5 6, 9 0 4 D u e i n m or e t h a n o n e y e a 1, 4 2 3, 7 0 3 - 1, 4 2 3, 7 0 3 L o n g-t er m d e bt ( N ot e 7):

B o n ds d u e wit hi n o n e y e a 2 9 9, 2 0 0 2 9 9, 2 0 0 B o n ds d u e i n m or e t h a n o n e y e a 1, 9 9 3, 4 0 0 - 1, 9 9 3, 4 0 0 N et p e nsi o n li a biliti es, d u e i n m or e t h a n o n e y e ar ( N ot e 9) 4 8, 5 1 6, 0 5 2 2 2 5, 5 2 6 4 8, 7 4 1, 5 7 8 N et O P E B li a bilit y, d u e i n m or e t h a n o n e y e ar ( N ot e 1 1) 7, 2 2 2, 0 3 6 5 6, 0 0 3 7, 2 7 8, 0 3 9 T ot al Li a biliti es 8 1, 0 3 4, 0 0 0 3 0 5, 1 1 4 8 1, 3 3 9, 1 1 4 D E F E R R E D I N F L O W S O F R E S O U R C E S:

R el at e d t o p e nsi o ns ( N ot e 9) 4, 7 2 4, 6 4 9 2 4, 7 8 5 4, 7 4 9, 4 3 4 R el at e d t o O P E B ( N ot e 1 1) 2 1 5, 4 2 8 3, 0 5 0 2 1 8, 4 7 8 T ot al D ef err e d I nfl o ws of R es o ur c es 4, 9 4 0, 0 7 7 2 7, 8 3 5 4, 9 6 7, 9 1 2 N E T P O SI TI O N ( N ot e 1):

N et i n v est m e nts i n c a pit al ass ets 1 0 7, 8 8 9, 8 2 6 7, 6 2 6, 7 9 5 1 1 5, 5 1 6, 6 2 1 R estri ct e d f or:

C o m m u nit y d e v el o p m e nt pr oj e cts 3 1, 7 3 6, 6 7 3 - 3 1, 7 3 6, 6 7 3 P u bli c s af et y 1, 0 3 9, 8 3 5 - 1, 0 3 9, 8 3 5
P u bli c w or ks 1, 7 1 9, 1 7 5 - 1, 7 1 9, 1 7 5
C a pit al pr oj e cts 1 4, 1 5 2, 4 7 1 7, 1 7 9, 9 0 1 2 1, 3 3 2, 3 7 2 D e bt s er vi c e 3, 0 5 1 3, 0 5 1
S m all b usi n ess i n c e nti v e 1 0 3, 2 2 1 1 0 3, 2 2 1 C o m m u nit y s er vi c es 1 5 4, 2 5 1 1 5 4, 2 5 1
E n vir o n m e nt al pr o gr a ms 9 2, 0 2 7 9 2, 0 2 7 P e nsi o ns 1 9 9, 6 5 3 1 9 9, 6 5 3
T ot al R estri ct e d N et P ositi o n 4 9, 2 0 0, 3 5 7 7, 1 7 9, 9 0 1 5 6, 3 8 0, 2 5 8 U nr estri ct e 9 1, 8 6 1, 3 7 3 - 9 1, 8 6 1, 3 7 3
T ot al N et P ositi o n $ 2 4 8, 9 5 1, 5 5 6 $ 1 4, 8 0 6, 6 9 6 $ 2 6 3, 7 5 8, 2 5 2 S e e a c c o m p a n yi n g n ot es t o b asi c fi n a n ci al st at e m e nts 1 9
Pr o gr a m R e v e n u es
O p er ati n g C a pit al
C h ar g es f or C o ntri b uti o ns C o ntri b uti o ns F u n cti o ns/ Pr o gr a ms E x p e ns es S er vi c es a n d Gr a nts a n d Gr a nts Pri m ar y G o v er n m e nt

G O V E R N M E N T A L A C TI VI TI E S
Cit y c o u n cil $ 2 0 9, 4 7 8 $ 5, 8 0 0
Cit y m a n a g er 1, 1 1 5, 0 4 8 - - -
Cit y att or n e y 6 4 8, 9 2 2 - - -
Fi n a n c e 1, 1 1 4, 1 1 0 4 6, 7 2 8 - -
H u m a n r es o ur c es 7 7 1, 6 7 8 - - -
I nf or m ati o n t e c h n ol o g y 1, 3 8 6, 5 5 6 - - - G e n er al g o v er n m e nt- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns 3, 2 0 0, 3 1 9 1, 4 7 9, 1 7 6 5 1 5, 8 3 9 - P oli c e 1 6, 4 3 7, 7 9 2 5 0 8, 2 4 7 2 1 0, 6 4 2 - Fir e 9, 5 0 8, 5 3 5 1, 1 5 3, 9 8 0 4 8 6 -
Pl a n ni n g a n d b uil di n g 4, 0 2 1, 3 5 9 4, 3 9 1, 0 3 0 6 0, 0 9 7 - E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g 2, 1 2 2, 0 8 0 1 0 9 7 1 4, 9 0 2 - R e d e v el o p m e nt - 4 5, 8 3 6 5 6 4, 5 3 5 -
Pr o p ert y b as e d i m pr o v e m e nt distri ct 4, 6 8 7, 3 7 4 4, 0 1 3, 9 9 5 - - C o m m u nit y s er vi c es 6 0 0, 3 1 8 6 2, 9 1 0 - - C hil d d e v el o p m e nt 2, 5 5 2, 1 6 1 9 5 9, 5 0 2 1 6 3, 7 5 5 - Y o ut h s er vi c es 1, 2 3 7, 4 0 9 2 2 7, 3 3 4 1 5, 5 2 4 - A d ult s er vi c es 6 8 3, 0 4 1 6, 4 2 6 1 1, 2 6 4 - P u bli c w or ks 9, 6 3 8, 5 0 7 8 2 0, 7 2 8 2, 9 6 2, 0 4 6 $ 3 5 4, 2 0 7 I nt er est o n l o n g-t er m d e bt 7 8, 4 5 5 - - -
T ot al G o v er n m e nt al A cti viti es 6 0, 0 1 3, 1 4 2 1 3, 7 2 1, 8 0 1 5, 2 1 9, 0 9 0 3 5 4, 2 0 7 B U SI N E S S- T Y P E A C TI VI TI E S:

S e w er 6 3 2, 1 9 6 1, 2 7 0, 5 6 0 - -
T ot al B usi n ess-t y p e A cti viti es 6 3 2, 1 9 6 1, 2 7 0, 5 6 0 - - T ot al Pri m ar y G o v er n m e nt $ 6 0, 6 4 5, 3 3 8 $ 1 4, 9 9 2, 3 6 1 $ 5, 2 1 9, 0 9 0 $ 3 5 4, 2 0 7 G E N E R A L R E V E N U E S:

T a x es:

Pr o p ert y t a x es, l e vi e d f or g e n er al p ur p os es Tr a nsi e nt o c c u p a n c y t a x es
S al es t a x es
Fr a n c his e t a x es
B usi n ess li c e ns es t a x es
Utilit y us er t a x es
M ot or v e hi cl e i n-li e u - u nr estri ct e d
Us e of m o n e y a n d pr o p ert y
Mis c ell a n e o us
T R A N S F E R S ( N ot e 4)
T ot al G e n er al R e v e n u es A n d Tr a nsf ers

C H A N G E I N N E T P O SI TI O N

B E GI N NI N G N E T P O SI TI O N

E N DI N G N E T P O SI TI O N
S e e a c c o m p a n yi n g n ot es t o b asi c fi n a n ci al st at e m e nts

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

S T A T E M E N T O F A C TI VI TI E S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
2 0
N et ( E x p e ns e) R e v e n u e a n d
C h a n g es i n N et P ositi o n
G o v er n m e nt al B usi n ess-t y p e
A cti viti es A cti viti es T ot al
$ ( 2 0 3, 6 7 8) ( 2 0 3, 6 7 8) $
( 1, 1 1 5, 0 4 8) - ( 1, 1 1 5, 0 4 8)
( 6 4 8, 9 2 2) - ( 6 4 8, 9 2 2)
( 1, 0 6 7, 3 8 2) - ( 1, 0 6 7, 3 8 2)
( 7 7 1, 6 7 8) - ( 7 7 1, 6 7 8)
( 1, 3 8 6, 5 5 6) - ( 1, 3 8 6, 5 5 6)
( 1, 2 0 5, 3 0 4) - ( 1, 2 0 5, 3 0 4)
( 1 5, 7 1 8, 9 0 3) - ( 1 5, 7 1 8, 9 0 3)
( 8, 3 5 4, 0 6 9) - ( 8, 3 5 4, 0 6 9)
4 2 9, 7 6 8 - 4 2 9, 7 6 8
( 1, 4 0 7, 0 6 9) - ( 1, 4 0 7, 0 6 9)
6 1 0, 3 7 1 - 6 1 0, 3 7 1
( 6 7 3, 3 7 9) - ( 6 7 3, 3 7 9)
( 5 3 7, 4 0 8) - ( 5 3 7, 4 0 8)
( 1, 4 2 8, 9 0 4) - ( 1, 4 2 8, 9 0 4)
( 9 9 4, 5 5 1) - ( 9 9 4, 5 5 1)
( 6 6 5, 3 5 1) - ( 6 6 5, 3 5 1)
( 5, 5 0 1, 5 2 6) - ( 5, 5 0 1, 5 2 6)
( 7 8, 4 5 5) - ( 7 8, 4 5 5)
( 4 0, 7 1 8, 0 4 4) - ( 4 0, 7 1 8, 0 4 4)
- 6 3 8, 3 6 4 6 3 8, 3 6 4
- 6 3 8, 3 6 4 6 3 8, 3 6 4
( 4 0, 7 1 8, 0 4 4) 6 3 8, 3 6 4 ( 4 0, 0 7 9, 6 8 0)
2 0, 7 8 0, 1 0 1 - 2 0, 7 8 0, 1 0 1
2, 2 7 8, 2 4 9 - 2, 2 7 8, 2 4 9
1 0, 3 7 1, 5 1 8 - 1 0, 3 7 1, 5 1 8
1, 9 8 3, 0 3 8 - 1, 9 8 3, 0 3 8
6, 5 2 4, 8 6 9 - 6, 5 2 4, 8 6 9
3, 0 3 0, 3 0 8 - 3, 0 3 0, 3 0 8
1, 0 2 9, 0 0 8 - 1, 0 2 9, 0 0 8
2, 4 5 4, 2 5 2 3 7, 7 5 3 2, 4 9 2, 0 0 5
2, 3 9 5, 5 2 9 - 2, 3 9 5, 5 2 9
1 8 5, 8 0 0 ( 1 8 5, 8 0 0) -
5 1, 0 3 2, 6 7 2 ( 1 4 8, 0 4 7) 5 0, 8 8 4, 6 2 5
1 0, 3 1 4, 6 2 8 4 9 0, 3 1 7 1 0, 8 0 4, 9 4 5
2 3 8, 6 3 6, 9 2 8 1 4, 3 1 6, 3 7 9 2 5 2, 9 5 3, 3 0 7 $ 2 4 8, 9 5 1, 5 5 6 $ 1 4, 8 0 6, 6 9 6 $ 2 6 3, 7 5 8, 2 5 2 2 1
T his P a g e I nt e nti o n all y L eft Bl a n k

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

F U N D FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
T h e F u n d Fi n a n ci al St at e m e nts ar e f or m att e d s o t h at o nl y i n di vi d u al m aj or f u n ds ar e pr es e nt e d, w hil e n o n m aj or f u n ds ar e c o m bi n e d i n a si n gl e c ol u m n. M aj or f u n ds ar e d efi n e d g e n er all y as h a vi n g si g nifi c a nt a cti viti es or b al a n c es i n t h e c urr e nt y e ar. N o disti n cti o n is m a d e b et w e e n f u n d t y p es a n d t h e pr a cti c e of c o m bi ni n g li k e f u n ds.

T h e f u n ds d es cri b e d b el o w w er e d et er mi n e d t o b e m aj or f u n ds b y t h e Cit y f or fis c al y e ar 2 0 2 0- 2 1.

I n di vi d u al n o n m aj or f u n ds m a y b e f o u n d i n t h e s u p pl e m e nt al s e cti o n.

T h e G e n e r al F u n d is t h e g e n er al o p er ati n g f u n d of t h e C it y a n d a c c o u nts f or all fi n a n ci al r es o ur c es e x c e pt t h os e r e q uir e d t o b e a c c o u nt e d f or i n a n ot h er f u n d. T h e m aj o r r e v e n u es t o t h e G e n er al F u n d ar e t a x es ( pr o p ert y, s al es, b usi n ess li c e ns es, utilit y us ers a n d tr a nsi e nt o c c u p a n c y), w hi c h c o m pris e t h e m aj orit y of t h e f u n d’s a n n u al r e v e n u e str e a m. T h e m aj or e x p e n dit ur e of t h e G e n er al F u n d is P u bli c S af et y ( p oli c e a n d fir e), w hi c h a c c o u nts f or t h e m aj orit y of t h e f u n d’s a n n u al e x p e n dit ur e str e a m.

T h e Ot h e r G r a nts F u n d a c c o u nts f or f u n ds fr o m t hir d- p art y gr a n ts a n d ot h er s o ur c es a n d is us e d t o s e gr e g at e c osts t o b e r ei m b urs e d b y gr a nts. T his f u n d w as i niti at e d i n 1 9 9 8.

T h e H o usi n g Ass ets F u n d a c c o u nts f or t h e ass ets tr a nsf err e d fr o m t h e L o w a n d M o d er at e I n c o m e H o usi n g F u n d ( L MI H F) t o t h e Cit y as H o usi n g S u c c ess or. T h e F u n d i n cl u d es l o a ns a n d n ot es r e c ei v a bl e, r e nts, a n d p a y m e nts o n t h es e r e c ei v a bl es aft er F ebr u ar y 1, 2 0 1 2, a n d a m o u n ts d u e t o t h e L MI H F, i n cl u di n g t h e S E R A F l o a ns. All m o nies i n t h e H o usi n g Ass ets F u n d m ust b e us e d i n a c c or d a n c e wit h t h e a p pli c a bl e h o usi n g-r el at e d pr o visi o ns of t h e C o m m u nit y R e d e v el o p m e nt L a w.

T h e P r o p e rt y B as e d I m p r o v e m e nt Dist ri ct F u n d a c c o u nts f or c o m m er ci al a n d r esi d e nti al pr o p ert y ass ess m e nts a n d G e n er al F u n d c o ntri b uti o ns c oll e ct e d t o f u n d t h e E m er y G o- R o u n d, t h e Cit y’s s h uttl e s er vi c e.

T h e G e n e r al C a pit al I m p r o v e m e nt F u n d a c c o u nts f or g e n er al c a pit al pr oj e cts. T h e F u n d i n cl u d es e x p e n dit ur es r el at e d t o i m pr o v e m e nts t o b uil di n gs, e q ui p m e nt, i nfr astr u ct ur e, a n d ot h er s yst e ms, s u c h as st or m dr ai ns, si d e w al ks, et c. T h e m ai n s o ur c e of f u n di n g f or t h es e c osts c o m es fr o m g e n er al r e v e n u es tr a nsf err e d fr o m t h e G e n er al F u n d. B e gi n ni n g i n fis c al y e ar 2 0 1 2- 1 3, t his F u n d als o r e c ei v es a p orti o n of t h e r esi d u al pr o p ert y t a x es distri b ute d t o t h e Cit y as a r es ult of t h e diss ol uti o n of r e d e v el o p m e nt, w hi c h o c c urr e d F e br u ar y 1, 2 0 1 2.

T h e R D A B o n d F u n d a c c o u nts f or c a pit al f u n ds of t h e f or m er r e d e v el o p m e nt a g e n c y t h at h a v e b e e n a p pr o v e d f or tr a nsf er t o t h e Cit y.
2 3
Pr o p ert y B as e d
H o usi n g I m p r o v e m e nt
G e n er al Ot h er Gr a nts Ass ets Distri ct
A S S E T S:

C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts ( N ot e 3) $ 4 5, 1 6 4, 0 8 6 $ 3, 2 0 9, 7 3 0 $ 5, 7 0 4, 4 1 4 $ 2, 9 5 1, 7 1 4 C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts ( N ot e 3) 1 2, 2 3 7, 2 9 1 R e c ei v a bl es:

A c c o u nts 6 5 6, 1 1 7 8 2 7 2 0 8, 3 3 7
T a x es 3, 4 2 0, 8 2 2 2, 7 3 4
D u e fr o m ot h er g o v er n m e nts 2 6 5, 6 4 4 1, 5 0 4, 8 4 7 A c cr u e d i nt er est 2 0, 8 3 1 1, 1 1 7 1, 9 7 3 6 0 8 Pr e p ai d c osts 4 8, 5 4 6
D u e fr o m ot h er f u n ds ( N ot e 4 B) 1, 2 5 2, 2 0 3 L a n d h el d f or r es al e ( N ot e 1 D) 1 7, 9 4 3, 3 9 5 T ot al Ass ets $ 6 3, 0 6 5, 5 4 0 $ 4, 7 1 5, 6 9 4 $ 2 3, 6 5 0, 6 0 9 $ 3, 1 6 3, 3 9 3 LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e $ 3, 8 1 6, 5 1 6 $ 1 6 2, 7 6 5 $ 5 9 3, 5 9 7 $ 2, 3 1 9, 6 9 0 A c cr u e d li a biliti es 3 4 1, 0 7 8
U n e ar n e d r e v e n u e 3, 8 4 4, 1 5 1 9 4, 3 2 5 2 0 8, 3 3 7 D e p osits p a y a bl e 4 6 8, 0 8 4
D u e t o ot h er f u n ds ( N ot e 4 B) 1, 2 5 2, 2 0 3 T ot al Li a biliti es 8, 4 6 9, 8 2 9 1, 5 0 9, 2 9 3 5 9 3, 5 9 7 2, 5 2 8, 0 2 7 D E F E R R E D I N F L O W S O F R E S O U R C E S:

U n a v ail a bl e r e v e n u e 2 9 5, 7 1 7 1, 3 7 1, 8 3 8 T ot al D ef err e d I nfl o ws of R es o ur c es 2 9 5, 7 1 7 1, 3 7 1, 8 3 8 F U N D B A L A N C E S ( N ot e 1):

N o ns p e n d a bl e
Pr e p ai d c osts 4 8, 5 4 6
R estri ct e d f or:

C o m m u nit y d e v el o p m e nt pr oj e cts 1 9, 6 7 0 2 3, 0 5 7, 0 1 2 P u bli c s af et y
P u bli c w or ks
C a pit al pr oj e cts 1, 8 3 4, 5 6 3
D e bt s er vi c e
S m all b usi n ess i n c e nti v e 1 0 0, 0 0 0
C o m m u nit y s er vi c es
E n vir o n m e nt al pr o gr a ms
P e nsi o ns 1 9 9, 6 5 3
C o m mitt e d t o:

C o m m u nit y d e v el o p m e nt pr oj e cts
C a pit al pr oj e cts
F a cilit y m ai nt e n a n c e
V e hi cl e r e pl a c e m e nt
I nf or m ati o n t e c h n ol o g y
E c o n o mi c u n c ert ai nt y 2 2, 9 2 9, 2 3 0
P E R S li a bilit y 1 4, 6 0 1, 0 0 1
E c o n o mi c d e v el o p m e nt 2, 3 8 7, 2 3 8
C o m m u nit y pr o gr a ms 4 1 9, 1 4 8 6 3 5, 3 6 6
Assi g n e d t o:

C a pit al pr oj e cts
C o m m u nit y s er vi c es
Dis ast ers 3, 1 3 5, 5 0 3
U n assi g n e d 1 0, 4 6 0, 0 0 5
T ot al F u n d B al a n c es 5 4, 2 9 9, 9 9 4 1, 8 3 4, 5 6 3 2 3, 0 5 7, 0 1 2 6 3 5, 3 6 6 T ot al Li a biliti es, D ef err e d I nfl o ws of R es o ur c es a n d F u n d B al a n c es $ 6 3, 0 6 5, 5 4 0 $ 4, 7 1 5, 6 9 4 $ 2 3, 6 5 0, 6 0 9 $ 3, 1 6 3, 3 9 3 S e e a c c o m p a n yi n g n ot es t o b asi c fi n a n ci al st at e m e nts S p e ci al R e v e n u e F u n ds

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

G O V E R N M E N T A L F U N D S

B A L A N C E S H E E T
J U N E 3 0, 2 0 2 1
2 4
G e n er al N o n m a jor T ot al
C a p it al G o v er n m e nt al G o v er n m e nt al
I mp r o v e m e nts R D A B o n d F u n ds F u n ds
$ 4 6, 1 1 6, 0 4 9 $ 5, 6 8 5, 6 7 7 $ 4 3, 9 0 5, 7 1 3 $ 1 5 2, 7 3 7, 3 8 3 1 2, 2 3 7, 2 9 1
1 9 2, 0 0 4 1, 0 5 7, 2 8 5
2, 4 9 2, 7 4 2 7 1 8, 6 5 6 6, 6 3 4, 9 5 4
3 4, 0 1 1 1, 8 0 4, 5 0 2
1 4, 3 9 5 2, 1 2 1 1 1, 0 4 1 5 2, 0 8 6
4 8, 5 4 6
1, 2 5 2, 2 0 3
1 7, 9 4 3, 3 9 5
$ 4 8, 6 2 3, 1 8 6 $ 5, 6 8 7, 7 9 8 $ 4 4, 8 6 1, 4 2 5 $ 1 9 3, 7 6 7, 6 4 5 $ 8 7 7, 2 3 7 $ 2, 0 1 4, 8 3 9 $ 8 1 8, 7 9 7 $ 1 0, 6 0 3, 4 4 1 3 3, 1 3 3 2 4, 7 7 0 3 9 8, 9 8 1
5 4, 0 3 4 4, 2 0 0, 8 4 7
7 6 8, 8 4 5 1, 2 3 6, 9 2 9
1, 2 5 2, 2 0 3
9 1 0, 3 7 0 2, 0 1 4, 8 3 9 1, 6 6 6, 4 4 6 1 7, 6 9 2, 4 0 1 1, 6 6 7, 5 5 5
1, 6 6 7, 5 5 5
4 8, 5 4 6
8, 6 5 9, 9 9 1 3 1, 7 3 6, 6 7 3
1, 0 3 9, 8 3 5 1, 0 3 9, 8 3 5
1, 7 1 9, 1 7 5 1, 7 1 9, 1 7 5
3, 6 7 2, 9 5 9 8, 6 4 4, 9 4 9 1 4, 1 5 2, 4 7 1
3, 0 5 1 3, 0 5 1
3, 2 2 1 1 0 3, 2 2 1
1 5 4, 2 5 1 1 5 4, 2 5 1
9 2, 0 2 7 9 2, 0 2 7
1 9 9, 6 5 3
6, 3 5 3, 4 1 6 6, 3 5 3, 4 1 6
4 7, 7 1 2, 8 1 6 4 7, 7 1 2, 8 1 6
5, 2 1 8, 0 3 2 5, 2 1 8, 0 3 2
3, 6 9 8, 6 1 7 3, 6 9 8, 6 1 7
1, 9 9 1, 4 3 5 1, 9 9 1, 4 3 5
2 2, 9 2 9, 2 3 0
1 4, 6 0 1, 0 0 1
2, 3 8 7, 2 3 8
1, 0 5 4, 5 1 4
5, 2 1 2, 9 9 3 5, 2 1 2, 9 9 3
4 0 3, 9 8 6 4 0 3, 9 8 6
3, 1 3 5, 5 0 3
1 0, 4 6 0, 0 0 5
4 7, 7 1 2, 8 1 6 3, 6 7 2, 9 5 9 4 3, 1 9 4, 9 7 9 1 7 4, 4 0 7, 6 8 9 $ 4 8, 6 2 3, 1 8 6 $ 5, 6 8 7, 7 9 8 $ 4 4, 8 6 1, 4 2 5 $ 1 9 3, 7 6 7, 6 4 5 C a pit al Pr oj e cts F u n ds
2 5
T his P a g e I nt e nti o n all y L eft Bl a n k
T ot al F u n d B al a n c es - G o v er n m e nt al F u n ds $ 1 7 4, 4 0 7, 6 8 9 A m o u nts r e p ort e d f or G o v er n m e nt al A cti viti es i n t h e St at e m e nt of N et P ositi o n ar e diff er e nt fr o m t h os e r ep ort e d i n t h e G o v er n m e nt al F u n ds a b o v e b e c a us e of t h e f oll o wi n g :

C a pit al ass ets us e d i n G o v er n m e nt al A cti viti es ar e n ot c urr e nt ass ets or fi n a n ci al r es o ur c es a nd t h er ef or e ar e n ot r e p ort e d i n t h e G o v er n m e nt al F u n ds. 1 1 0, 2 0 7, 8 6 8 P e nsi o n c o ntri b uti o ns m a d e s u bs e q u e nt t o t h e m e as ur e m e nt d at e of t h e n et p e nsi o n li a bilit y ar e d ef err e d a n d r e c og ni z e d i n t h e s u bs e q u e nt p eri o d. T h es e i n cl u d e:

Mis c ell a n e o us p e nsi o n p l a n $ 1, 2 7 7, 0 5 9 S af et y p e nsi o n p l a n 3, 5 0 8, 7 5 6 4, 7 8 5, 8 1 5 Ot h e r p ost- e m pl o y m e nt b e n efit ( O P E B) c o ntri b uti o ns m a d e s u bs e q u e nt t o t h e m e as ur e m e nt d at e of t h e n et O P E B li a bilit y ar e d ef err e d a n d r e c o g ni z e d i n t h e s u bs e q u e nt p eri o d. A dj ust m e nts t h at i n cr e as e n et O P E B li a bility ar e r e c or d e d as d ef err e d o utfl o ws of r es o ur c es a n d ar e a m orti z e d o v er t h eir r e m ai ni ng s er vi c e lif e. 1, 7 1 3, 4 0 9 A dj ust m e nts t h at i n cr e as e n et p e nsi o n li a bilit y ar e r e c or d e d as d ef err e d o utfl o ws of r es o ur c es a n d ar e a m orti z e d o v er t h eir r e m ai ni n g s er vi c e lif e. T h es e i n cl u d e:

Mis c ell a n e o us p e nsi o n p l a n 2, 6 8 1, 2 4 8 S af et y p e nsi o n p l a n 4, 5 7 4, 8 7 7
E m er y vill e P oli c e Offi c ers' Ass o ci ati o n r etir e m e nt e n h a n c e m e nt p l a n 3 6 4, 3 4 2 7, 6 2 0, 4 6 7 A c cr u e d i nt er est o n l o n g-t er m d e bt d o es n ot r e q uir e c urr e nt fi n a n ci al r es o ur c es. T h er ef or e, a c cr u e d i nt er est is n ot r e p ort e d as a li a bilit y i n t h e g o v er n m e nt al f u n ds b al a n c e s h e et. ( 1 2, 7 2 1) L o n g-t er m li a biliti es ar e n ot d u e a n d p a y a bl e i n t h e c urr e nt p eri o d a n d t h er ef or e, ar e n ot r e p ort e d i n t h e g o v er n m e nt al f u n ds b al a n c e s h e et. T h es e i n cl u d e:

L e as e R e v e n u e B o n ds (2, 2 9 2, 6 0 0 )
G o v er n m e nt al f u n ds r e p ort all p e nsi o n c o ntri b uti o ns as e x p e n dit ur es, h o w e v er, i n t h e st at e m e nt of n et p ositi o n, t h e e x c ess of t h e pl a n pr o p orti o n at e s h ar e of t h e t ot al p e nsi o n li a bilit y o v er t h e pr o p orti o n at e s h ar e of t h e p l a n fi d u ci ary n et p ositi o n is r e p ort e d as a n et p e nsi o n li a bilit y . T h es e i n cl u d e:

Mis c ell a n e o us p e nsi o n p l a n (1 5, 1 1 6, 3 8 7 ) S af et y p e nsi o n p l a n (3 3, 1 1 8, 4 2 3 )
E m er y vill e P oli c e Offi c ers' Ass o ci ati o n r etir e m e nt e n h a n c e m e nt p l a n (2 8 1, 2 4 2 ) (4 8, 5 1 6, 0 5 2 ) A dj ust m e nts t h at r e d u c e n et p e nsi o n li a bilit y ar e r e c or d e d as d ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es a n d ar e a m orti z e d o v er t h eir r e m ai ni n g s er vi c e lif e. T h es e i n cl u d e:

Mis c ell a n e o us p e nsi o n p l a n (1, 6 6 1, 2 7 8 ) S af et y p e nsi o n p l a n (2, 5 9 8, 7 9 4 )
E m er y vill e P oli c e Offi c ers' Ass o ci ati o n r etir e m e nt e n h a n c e m e nt p l a n (4 6 4, 5 7 7 ) (4, 7 2 4, 6 4 9 ) G o v er n m e nt al f u n ds r e p ort all O P E B c o ntri b uti o ns as e x p e n dit ur es, h o w e v er, i n t h e st at e m e nt of n et p ositi o n, t h e e x c ess of t h e pl a n pr o p orti o n at e s h ar e of t h e t ot al O P E B li a bilit y o v er t h e pr o p orti o n at e s h ar e of t h e pl a n fi d u ci ary n et p ositi o n is r e p ort e d as a n et O P E B li a bilit y . ( 7, 2 2 2, 0 3 6) A dj ust m e nts t h at r e d u c e n et O P E B li a bilit y ar e r e c or d e d as d ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es a n d ar e a m orti z e d o v er t h eir r e m ai ni n g s er vi c e lif e. ( 2 1 5, 4 2 8) T h e St at e m e nt of N et P ositi o n r e p orts r e c ei v a bl es at t h eir n et r e ali z a bl e v al u e. H o w e v er, r e c ei v a bl es n ot a v ail a bl e t o p a y f or c urr e nt p eri o d e x p e n dit ur es ar e d ef err e d a n d r e p ort e d as u n a v ail a bl e r e v e n u es i n t h e 1, 6 6 7, 5 5 5 I nt er n al s er vi c e f u n ds ar e n ot g o v er n m e nt al f u n ds. H o w e v er, t h e y ar e us e d b y m a n a g e m e nt t o c h ar g e t h e c osts of c ert ai n a cti viti es, s u c h as i ns ur a n c e a n d a c cr u e d b e n efits, t o i n di vi d u al g o v er n m e nt al f u n ds. T h e ass ets a n d li a biliti es of t h e I nt er n al S er vi c e F u n ds ar e t h er ef or e i n cl u d e d i n G o v er n m e nt al A cti viti es i n t h e f oll o wi n g li n e it e ms i n t h e St at e m e nt of N et P ositi o n. 1 1, 5 3 2, 2 3 9 N E T P O SI TI O N O F G O V E R N M E N T A L A C TI VI TI E S $ 2 4 8, 9 5 1, 5 5 6 S e e a c c o m p a n y i ng n ot es t o b asi c fi n a n ci al st at e m e nts

G O V E R N M E N T A L F U N D S

CI T Y O F E M E R Y VI L L E
J U N E 3 0, 2 0 2 1

A L L O C A TI O N O F I N T E R N A L S E R VI C E F U N D N E T P O SI TI O N

F U N D B A L A N C E S T O N E T P O SI TI O N O F G O V E R N M E N T A L A C TI VI TI E S

B A L A N C E S H E E T - R E C O N CI LI A TI O N O F G O V E R N M E N T A L 2 7
Pr o p ert y
B as e
H o usi n g I mp r o v e m e nt
G e n er al Ot h er Gr a nts Ass ets Distri c t
R E V E N U E S:

T a x es $ 2 9, 2 2 8, 7 5 4 4, 1 0 2, 5 5 0 $
Li c e ns es a n d p er mits 6, 3 0 3, 7 3 7 - - -
I nt erg o v er n m e nt al 1, 8 2 3, 6 0 7 2, 1 2 8, 3 6 7 - - C h ar g es f or s er vi c es 4 5 6, 0 4 0 - 4 4, 1 6 3 - I n v est m e nt i n c o m e 1, 1 8 1, 4 5 0 1 7, 9 1 7 2 7 3, 0 9 7 6, 6 5 8 R e nt al i n c o m e 3 1 7, 4 4 1 - - -
C o ntri b uti o ns 3 3 1, 8 1 4 - - -
Mis c ell a n e o us 9 2 1, 6 1 7 - 5 4 7, 2 9 7 -
T ot al R e v e n u es 4 0, 5 6 4, 4 6 0 2, 1 4 6, 2 8 4 8 6 4, 5 5 7 4, 1 0 9, 2 0 8 E X P E N DI T U R E S:

C urr e nt:

Cit y c o u n cil 1 8 5, 3 3 1 - - 1 7, 6 0 0
Cit y m a n ag e r 9 9 9, 1 8 3 - - -
Cit y att or n ey 4 9 1, 4 0 5 - - -
Fi n a n c e 9 8 2, 3 0 5 - - -
H u m a n r es o ur c es 6 8 1, 3 8 7 - - -
I nf or m ati o n t e c h n ol og y 7 7 6, 7 0 2 - - -
G e n er al g o v er n m e nt- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns 2, 2 0 9, 2 5 2 - - - P oli c e 1 3, 7 0 5, 4 8 9 5 0, 1 8 0 - -
Fir e 9, 2 1 0, 4 9 3 - - -
Pl a n ni n g a n d b uil di ng 3, 1 6 6, 5 4 9 - - -
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g 7 6 8, 8 8 8 4, 0 0 0 6 0 5, 7 0 9 - Pr o p ert y b as e d i mp r o v e m e nt distri ct - - - 4, 6 8 7, 3 7 4 C o m m u nit y s er vi c es 5 2 5, 2 2 9 - - -
C hil d d e v el o p m e n t - - - -
Y o ut h s er vi c es 1, 1 4 8, 8 0 5 - - -
A d ult s er vi c es 4 9 8, 5 0 5 5 0, 0 0 0 - -
P u bli c w or ks 3, 8 1 6, 1 4 3 - - -
C a p it al o utl ay 2, 0 7 8 2, 1 8 2, 1 6 0 - -
D e bt s er vi c e:

Pri n ci p al r etir e m e n t - - - -
I nt er est a n d fis c al c h arg es - - - -
T ot al E x p e n dit ur es 3 9, 1 6 7, 7 4 4 2, 2 8 6, 3 4 0 6 0 5, 7 0 9 4, 7 0 4, 9 7 4

E X C E S S ( D E FI CI E N C Y) O F R E V E N U E S O V E R ( U N D E R) E X P E N DI T U R E S 1, 3 9 6, 7 1 6 ( 1 4 0, 0 5 6) 2 5 8, 8 4 8 ( 5 9 5, 7 6 6) O T H E R FI N A N CI N G S O U R C E S (U S E S ):

Tr a nsf ers i n (N ot e 4 A ) 2, 3 3 1, 9 5 8 1 6 4 - 5 5 6, 3 2 7 Tr a nsf ers (o ut ) (N ot e 4 A ) (2, 4 2 5, 8 9 6 ) - - - T ot al Ot h er Fi n a n ci n g S o ur c es (Us es ) (9 3, 9 3 8 ) 1 6 4 - 5 5 6, 3 2 7 C H A N G E I N F U N D B A L A N C E S 1, 3 0 2, 7 7 8 (1 3 9, 8 9 2 ) 2 5 8, 8 4 8 (3 9, 4 3 9 ) B E GI N NI N G F U N D B A L A N C E S 5 2, 9 9 7, 2 1 6 1, 9 7 4, 4 5 5 2 2, 7 9 8, 1 6 4 6 7 4, 8 0 5 E N DI N G F U N D B A L A N C E S $ 5 4, 2 9 9, 9 9 4 $ 1, 8 3 4, 5 6 3 $ 2 3, 0 5 7, 0 1 2 $ 6 3 5, 3 6 6 S e e a c c o m p a n yi n g n ot es t o b asi c fi n a n ci al st at e m e nts S p e ci al R e v e n u e F u n ds

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

G O V E R N M E N T A L F U N D S

S T A T E M E N T O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
2 8
G e n er al N o n m a jo r T ot al
C a p it al G o v er n m e nt al G o v er n m e nt al
I mp r o v e m e nts R D A B o nd F u n ds F u n ds
$ 1 1, 5 5 1, 6 8 9 $ 4, 3 0 4, 8 2 8 $ 4 9, 1 8 7, 8 2 1 - 1, 1 5 8, 5 5 9 7, 4 6 2, 2 9 6
- 1, 2 7 2, 4 4 9 5, 2 2 4, 4 2 3
8 0 4, 6 4 9 1, 3 0 4, 8 5 2
2 2 8, 1 0 0 4 7, 6 8 7 2 1 3, 7 7 8 1, 9 6 8, 6 8 7
3 7 1, 8 7 8 6 8 9, 3 1 9
- - 3 3 1, 8 1 4
- 2, 6 1 7, 4 0 1 4, 0 8 6, 3 1 5
1 1, 7 7 9, 7 8 9 4 7, 6 8 7 1 0, 7 4 3, 5 4 2 7 0, 2 5 5, 5 2 7 - - 2 0 2, 9 3 1
- - 9 9 9, 1 8 3
- - 4 9 1, 4 0 5
- - 9 8 2, 3 0 5
- - 6 8 1, 3 8 7
- 4 6 5, 7 0 2 1, 2 4 2, 4 0 4
3 0 5, 3 3 3 5 1 5, 3 4 4 3, 0 2 9, 9 2 9
- 2 7 0, 6 8 7 1 4, 0 2 6, 3 5 6
- 2 0 0, 4 0 3 9, 4 1 0, 8 9 6
- 6 2 7, 6 2 8 3, 7 9 4, 1 7 7
- 6 7 6, 5 8 3 2, 0 5 5, 1 8 0
- - 4, 6 8 7, 3 7 4
- 7 5, 1 2 3 6 0 0, 3 5 2
- 2, 2 7 3, 4 1 8 2, 2 7 3, 4 1 8
- - 1, 1 4 8, 8 0 5
- - 5 4 8, 5 0 5
4 6 6, 2 6 9 4 7 1, 9 9 8 4, 7 5 4, 4 1 0
6, 1 1 2, 1 3 5 5, 2 5 5, 9 8 3 5, 3 3 2, 4 2 5 1 8, 8 8 4, 7 8 1 - 2 9 0, 9 0 0 2 9 0, 9 0 0
- 7 8, 4 5 5 7 8, 4 5 5
6, 8 8 3, 7 3 7 5, 2 5 5, 9 8 3 1 1, 2 7 8, 6 6 6 7 0, 1 8 3, 1 5 3 4, 8 9 6, 0 5 2 ( 5, 2 0 8, 2 9 6) ( 5 3 5, 1 2 4) 7 2, 3 7 4 - 2, 1 5 9, 4 0 5 5, 0 4 7, 8 5 4
(3 4 5, 1 5 8 ) - (1, 5 9 1, 0 0 0 ) (4, 3 6 2, 0 5 4 ) (3 4 5, 1 5 8 ) - 5 6 8, 4 0 5 6 8 5, 8 0 0
4, 5 5 0, 8 9 4 (5, 2 0 8, 2 9 6 ) 3 3, 2 8 1 7 5 8, 1 7 4 4 3, 1 6 1, 9 2 2 8, 8 8 1, 2 5 5 4 3, 1 6 1, 6 9 8 1 7 3, 6 4 9, 5 1 5 $ 4 7, 7 1 2, 8 1 6 $ 3, 6 7 2, 9 5 9 $ 4 3, 1 9 4, 9 7 9 $ 1 7 4, 4 0 7, 6 8 9 C a pit al Pr oj e cts F u n ds
2 9

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

R E C O N CI LI A TI O N O F T H E

N E T C H A N G E I N F U N D B A L A N C E S - T O T A L G O V E R N M E N T A L F U N D S

WI T H T H E

S T A T E M E N T O F A C TI VI TI E S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
T h e s c h e d ul e b el o w r e c o n cil es t h e N et C h a n g es i n F u n d B al a n c es r e p ort e d o n t h e G o v er n m e nt al F u n ds St at e m e nt of R e v e n u es, E x p e n dit ur es a n d C h a n g es i n F u n d B al a n c e, w hi c h m e as ur es o nl y c h a n g es i n c urr e nt ass ets a n d c urr e nt li a biliti es o n t h e m o difi e d a c cr u al b asis, wit h t h e C h a n g e i n N et P ositi o n of G o v er n m e nt al A cti viti es r ep ort e d i n t h e St at e m e nt of A cti viti es, w hi c h is p r ep ar e d o n t h e f ull a c cr u al b asis.

N et C h a n g e i n F u n d B al a n c es - T ot al G o v er n m e nt al F u n ds $ 7 5 8, 1 7 4 A m o u nts r e p ort e d f or g o v er n m e nt al a cti viti es i n t h e St at e m e nt of A cti viti es ar e diff er e nt b e c a us e of t h e f oll o wi n g :

C A PI T A L A S S E T S T R A N S A C TI O N S
G o v er n m e nt al F u n ds r e p ort c a pit al o utl a ys as e x p e n dit ur es. H o w e v er, i n t h e St at e m e nt of A cti viti es t h e c ost of t h os e ass ets is c ap it ali z e d a n d all o c at e d o v er t h eir esti m at e d us ef ul li v es a n d r ep ort e d as d e p r e ci ati o n e xp e ns e.

C a pit al o utl a y e x p e n dit ur es ar e t h er ef or e a d d e d b a c k t o f u n d b al a n c e 1 8, 8 8 4, 7 8 1 N o n- c a p it ali z e d c ap it al o utl ay e xp e n dit ur es ar e r e cl assifi e d t o v ari o us g o v er n m e nt al a cti viti es (1, 3 3 5, 8 3 4 ) L oss o n r etir e m e nts of c a p it al ass ets ar e d e d u ct e d fr o m f u n d b al a n c e (6 7 5, 9 0 2 ) D e p r e ci ati o n e xp e ns e is d e d u ct e d fr o m f u n d b al a n c e (3, 3 6 5, 0 1 5 )

L O N G- T E R M D E B T P A Y M E N T S
R e p a y m e nt of pri n ci p al is a n e x p e n dit ur e i n g o v er n m e nt al f u n ds, b ut i n t h e St at e m e nt of N et P ositi o n t h e r ep a y m e nt r e d u c es l o n g -t er m li a biliti es.

R e p a y m e nt of d e bt p ri n cip al is a d d e d b a c k t o f u n d b al a n c e 2 9 0, 9 0 0

A C C R U A L O F N O N- C U R R E N T I T E M S
T h e a m o u nts b el o w i n cl u d e d i n t h e St at e m e nt of A cti viti es d o n ot pr o vi d e or (r e q uir e) t h e us e of c urr e nt fi n a n ci al r es o ur c es a n d t h er ef or e ar e n ot r ep ort e d as r e v e n u e or e x p e n dit ur es i n g o v er n m e nt al f u n ds (n et c h a n g e ):

U n a v ail a bl e r e v e n u e (2 1 4, 0 0 6 )
N et p e nsi o n li a biliti es a n d p e nsi o n-r el at e d d ef err e d o utfl o ws/i nfl o ws of r es o ur c es (3, 3 0 6, 4 9 6 ) N et O P E B li a bilit y a n d O P E B r el at e d d efi n e d o utfl o ws/i nfl o ws or r es o ur c es (7 0 7, 7 3 2 )

A L L O C A TI O N O F I N T E R N A L S E R VI C E F U N D A C TI VI T Y I nt er n al S er vi c e F u n ds ar e us e d b y m a n a g e m e nt t o c h ar g e t h e c osts of c ert ai n a cti viti es, s u c h as i ns ur a n c e a n d a c cr u e d b e n efits t o i n di vi d u al f u n ds. T h e p orti o n of t h e n et r e v e n u e ( e x p e ns e) of t h es e I nt er n al S er vi c e F u n ds arisi n g o ut of t h eir tr a ns a cti o ns wit h g o v er n m e nt al f u n ds is r e p ort e d wit h g o v er n m e nt al a cti viti es, b e c a us e t h e y s er vi c e t h os e a cti viti es.

C h a n g e i n N et P ositi o n - All I nt er n al S er vi c e F u n ds (1 4, 2 4 2 ) C H A N G E I N N E T P O SI TI O N O F G O V E R N M E N T A L A C TI VI TI E S $ 1 0, 3 1 4, 6 2 8 S e e a c c o m p a n yi n g n ot es t o b asi c fi n a n ci al st at e m e nts 3 0

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

P R O P RI E T A R Y F U N D S S T A T E M E N T S
Pr o pri et ar y F u n ds a c c o u nt f or Cit y o p er ati o ns fi n a n c e d a n d o p er at e d i n a m a n n er si mil ar t o a pri v at e b usi n ess e nt er pris e. T h e i nt e nt of t h e Cit y is t h at t h e c ost of pr o vi di n g g o o ds a n d s er vi c es b e fi n a n c e d pri m aril y t hr o u g h us er c h ar g es.

T h e c o n c e pt of m aj or f u n ds est a blis h e d b y G A S B St at e m e nt N o. 3 4 e xt e n ds t o Pr o pri et ar y F u n ds. T h e Cit y h as o nl y o n e e nt er pris e f u n d, t h e S e w er F u n d, w hi c h is d es cri b e d b el o w:

G A S B St at e m e nt N o. 3 4 d o es n ot pr o vi d e f or t h e dis c l os ur e of b u d g et vs. a ct u al c o m p aris o ns r e g ar di n g pr o pri et ar y f u n ds t h at ar e m aj or f u n ds.

T h e S e w e r F u n d a c c o u nts f or t h e o p er ati o n a n d m ai nt e n a n c e of t h e Cit y s e w er s yst e m. T h e f u n d is s u p p ort e d b y S e w er S er vi c e C h ar g es bill e d t hr o u g h w at er us a g e bills a n d c o n n e cti o n f e es.

T h e I nt e r n al S e r vi c e F u n ds a c c o u nt f or t h e fi n a n ci n g of g o o ds a n d s er vi c es pr o vi d e d b y o n e d e p art m e nt or a g e n c y t o ot h er d e p art m e nts or a g e n ci es o n a c ost-s h ari n g b asis. 3 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

P R O P RI E T A R Y F U N D S

S T A T E M E N T O F N E T P O SI TI O N
J U N E 3 0, 2 0 2 1
B usi n ess-t y p e
A cti viti es -
Pr o pri et ar y
F u n ds G o v er n m e nt al
A cti viti es -
I nt er n al S er vi c e
S e w er F u n ds
A S S E T S:

C urr e nt Ass ets:

C as h a n d i n v est m e nts (N ot e 3 ) $ 7, 3 2 7, 5 2 2 $ 1 8, 0 6 6, 2 3 1 R e c ei v a bl es:

A c c o u nts 1 1 0, 7 1 3 8, 2 5 7
A c cr u e d i nt er est 2, 5 0 8 6, 2 5 5
Pr e p ai d c osts - 1, 8 8 9
T ot al C urr e nt Ass ets 7, 4 4 0, 7 4 3 1 8, 0 8 2, 6 3 2 N o n c urr e nt Ass ets:

C a p it al ass ets (N ot e 6 ):

N o n d e p r e ci a bl e c ap it al ass ets 5, 1 3 0 - D e p r e ci a bl e c ap it al ass ets, n et 7, 6 2 1, 6 6 5 - T ot al N o n c urr e nt Ass ets 7, 6 2 6, 7 9 5 -
T ot al Ass ets 1 5, 0 6 7, 5 3 8 1 8, 0 8 2, 6 3 2

D E F E R R E D O U T F L O W S O F R E S O U R C E S
R el at e d t o p e nsi o ns (N ot e 9 ) 5 7, 6 0 6 -
R el at e d t o O P E B (N ot e 1 1 ) 1 4, 5 0 1 -
T ot al D ef err e d O utfl o ws of R es o ur c es 7 2, 1 0 7 - LI A BI LI TI E S:

C urr e nt Li a biliti es:

A c c o u nts p a y a bl e 2 3, 5 8 5 7 3, 0 5 5
C o m p e ns at e d a bs e n c es (N ot e 7 ) - 1, 6 5 6, 9 0 4 Cl ai ms a n d ju d g e m e nts (N ot e 1 2 ) - 7 4 1, 3 7 0 T ot al C urr e nt Li a biliti es 2 3, 5 8 5 2, 4 7 1, 3 2 9 N o n c urr e nt Li a biliti es:

C o m p e ns at e d a bs e n c es (N ot e 7 ) - 1, 4 2 3, 7 0 3 Cl ai ms a n d ju d g e m e nts (N ot e 1 2 ) - 2, 6 5 5, 3 6 1 N et p e nsi o n li a biliti es, d u e i n m or e t h a n o n e y e ar (N ot e 9 ) 2 2 5, 5 2 6 - N et O P E B li a biliti es (N ot e 1 1 ) 5 6, 0 0 3 -
T ot al N o n c urr e nt Li a biliti es 2 8 1, 5 2 9 4, 0 7 9, 0 6 4 T ot al Li a biliti es 3 0 5, 1 1 4 6, 5 5 0, 3 9 3
D E F E R R E D I N F L O W S O F R E S O U R C E S:

R el at e d t o p e nsi o ns (N ot e 9 ) 2 4, 7 8 5 -
R el at e d t o O P E B (N ot e 1 1 ) 3, 0 5 0 -
T ot al d ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es 2 7, 8 3 5 - N E T P O SI TI O N (N ot e 1 ):

N et i n v est m e nts i n c a p it al ass ets 7, 6 2 6, 7 9 5 - R estri ct e d f or c a p it al p r oje cts 7, 1 7 9, 9 0 1 - U nr estri ct e d - 1 1, 5 3 2, 2 3 9
T ot al N et P ositi o n $ 1 4, 8 0 6, 6 9 6 $ 1 1, 5 3 2, 2 3 9 S e e a c c o m p a n yi n g n ot es t o b asi c fi n a n ci al st at e m e nts 3 2

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

P R O P RI E T A R Y F U N D S

S T A T E M E N T O F R E V E N U E S, E X P E N S E S A N D C H A N G E S I N N E T P O SI TI O F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
B usi n ess-t y p e
A cti viti es -
Pr o pri et ar y
F u n ds G o v er n m e nt al
A cti viti esI nt er n al S er vi c e
S e w e F u n ds
O P E R A TI N G R E V E N U E S:

C h ar g es f or s er vi c es $ 1, 2 7 0, 5 6 0 $ 1 5, 9 2 9, 3 5 9 I nt erg o v er n m e nt al - 1 2 2, 3 3 6
T ot al O p er ati n g R e v e n u es 1, 2 7 0, 5 6 0 1 6, 0 5 1, 6 9 5 O P E R A TI N G E X P E N S E S:

A d mi nistr ati v e a n d g e n er al 3 5 6, 4 7 2 1 4, 8 3 3, 3 3 5 C ost of s al es a n d s er vi c es 8 4, 6 6 4
Cl ai ms e x p e ns e - 8 3 3, 0 5 1
D e p r e ci ati o n (N ot e 6 ) 1 9 1, 0 6 0
T ot al O p er ati n g E xp e ns es 6 3 2, 1 9 6 1 5, 6 6 6, 3 8 6 p er ati n g I n c o m e 6 3 8, 3 6 4 3 8 5, 3 0 9
N O N O P E R A TI N G R E V E N U E S:

I n v est m e nt i n c o m e 3 7, 7 5 3 1 0 0, 4 4 9
N et N o n o p er ati n g R e v e n u es 3 7, 7 5 3 1 0 0, 4 4 9 I n c o m e B ef or e Tr a nsf ers 6 7 6, 1 1 7 4 8 5, 7 5 8

T R A N S F E R S
Tr a nsf ers (o ut ) (N ot e 4 A ) (1 8 5, 8 0 0 ) (5 0 0, 0 0 0 ) N et Tr a nsf ers (1 8 5, 8 0 0 ) (5 0 0, 0 0 0 )
C H A N G E I N N E T P O SI TI O N 4 9 0, 3 1 7 (1 4, 2 4 2 ) B E GI N NI N G N E T P O SI TI O N 1 4, 3 1 6, 3 7 9 1 1, 5 4 6, 4 8 1 E N DI N G N E T P O SI TI O $ 1 4, 8 0 6, 6 9 6 $ 1 1, 5 3 2, 2 3 9 S e e a c c o m p a n y i ng n ot es t o b asi c fi n a n ci al st at e m e nts 3 3

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

P R O P RI E T A R Y F U N D S

S T A T E M E N T O F C A S H F L O W S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
B usi n ess-t y p e
A cti viti es -
Pr o p ri et ary F u n ds
G o v er n m e nt al
A cti viti esI nt er n al S er vi c e
S e w er F u n ds
C A S H F L O W S F R O M O P E R A TI N G A C TI VI TI E S:

R e c ei pts fr o m c ust o m ers a n d us ers $ 1, 2 5 2, 3 0 2 $ 1 6, 0 3 8, 5 8 9 P a y m e nts t o s u p pli ers a n d pr o vi d ers ( 6 7, 2 7 2) ( 6 6 5, 9 5 5) P a y m e nts f or cl ai ms ( 1, 0 0 0, 1 2 2)
P a y m e nts t o e m pl o y e es f or s al ari es a n d b e n efits ( 2 8 7, 7 2 1) ( 1 4, 2 4 3, 1 3 6) N et C as h Fl o ws Fr o m O p er ati n g A cti viti es 8 9 7, 3 0 9 1 2 9, 3 7 6

C A S H F L O W S F R O M N O N C A PI T A L A N D
R E L A T E D FI N A N CI N G A C TI VI TI E S:

Tr a nsf ers ( o ut) ( 1 8 5, 8 0 0) ( 5 0 0, 0 0 0)
N et C as h Fl o ws Fr o m N o n c a pit al a n d
R el at e d Fi n a n ci n g A cti viti es ( 1 8 5, 8 0 0) ( 5 0 0, 0 0 0) C A S H F L O W S F R O M I N V E S TI N G A C TI VI TI E S:

I n v est m e nt o n c as h a n d i n v est m e nts 4 4, 7 6 7 1 5 7, 8 3 6 N et C as h Fl o ws Fr o m I n v esti n g A cti viti es 4 4, 7 6 7 1 5 7, 8 3 6 N E T C A S H F L O W S 7 5 6, 2 7 6 ( 2 1 2, 7 8 8)
C A S H A N D E Q UI V A L E N T S A T B E GI N NI N G O F P E RI O D 6, 5 7 1, 2 4 6 1 8, 2 7 9, 0 1 9 C A S H A N D E Q UI V A L E N T S A T E N D O F P E RI O $ 7, 3 2 7, 5 2 2 $ 1 8, 0 6 6, 2 3 1

R E C O N CI LI A TI O N O F O P E R A TI N G I N C O M E T O N E T C A S H P R O VI D E D B Y O P E R A TI N G A C TI VI TI E S:

O p er ati n g i n c o m e $ 63 8, 3 6 4 $ 3 8 5, 3 0 9 A dj ust m e nts t o r e c o n cil e o p er ati n g i n c o m e t o n et c as h pr o vi d e d b y o p er ati n g a cti viti es:

D e pr e ci ati o n 1 9 1, 0 6 0
C h a n g e i n ass ets a n d li a biliti es:
(I n cr e as e) i n a c c o u nts r e c ei v a bl e ( 1 8, 2 5 8) ( 1 8, 3 8 4) (I n cr e as e) i n pr e p ai d c osts ( 2 3)
I n cr e as e ( d e cr e as e) i n a c c o u nts p a y a bl e 1 7, 3 9 2 ( 1 0 9, 7 9 6) ( D e cr e as e) i n d e p osits p a y a bl e ( 7, 7 6 0) I n cr e as e i n c o m p e ns at e d a bs e n c es 4 7, 1 0 1 ( D e cr e as e) i n cl ai ms a n d j u d g e m e nts ( 1 6 7, 0 7 1) I n cr e as e i n s al ari es a n d b e n efits p a y a bl e 6 8, 7 5 1 N et C as h Fl o ws Fr o m O p er ati n g A cti viti es $ 8 9 7, 3 0 9 $ 1 2 9, 3 7 6 S e e a c c o m p a n yi n g n ot es t o b asi c fi n a n ci al st at e m e nts 3 4

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

FI D U CI A R Y F U N D S S T A T E M E N T S
Fi d u ci ar y F u n ds i n cl u d e all Tr ust a n d C ust o di al f u n ds, w hi c h a c c o u nt f or ass ets h el d b y t h e Cit y as a tr ust e e or a g e nt f or i n di vi d u als, ot h er g o v er n m e nt al u nits a n d/ or ot h er f u n ds.

T h e P ri v at e- P u r p os e T r ust F u n d w as est a blis h e d t o a c c o u nt f or t h e ass ets a n d li a biliti es of t h e Cit y of E m er y vill e as S u c c ess or A g e n c y t o t h e f or m er E m er y vill e R e d e v el o p m e nt A g e n c y p er t h e R e d e v el o p m e nt diss ol uti o n l a ws A B 1 X 2 6, A B 1 4 8 4 a n d S B 1 0 7. T h e F u n d is all o c at e d r e v e n u e ( pr e vi o usl y k n o w n as pr o p ert y t ax i n cr e m e nt r e v e n u e) t o p a y esti m a t e d p a y m e nts of t h e e nf or c e a bl e o bli g ati o ns as a p pr o v e d b y t h e St at e D e p art m e nt of Fi n a n c e, u ntil o bli g ati o ns of t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y ar e p ai d i n f ull a n d ass ets h a v e b e e n li q ui d at e d. T h e F u n d als o r e c ei v es c ert ai n p a y m e nts f or l e as es a n d n ot es t h at ar e p a y a bl e t o t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y.

T h e C ust o di al F u n ds a c c o u nt f or r e c ei pt of s p e ci al ass ess m e nts a n d t h e p a y m e nt of pri n ci p al, i nt er est a n d b o n d a d mi nistr ati o n c osts o n Ass e ss m e nt Distri ct B o n ds. T h es e f u n ds ar e tr e at e d as Fi d u ci ar y F u n ds t o r e p ort r es o ur c es h el d b y t h e Cit y i n a p ur el y c ust o di al c a p a cit y, w hi c h i n v ol v es o nl y t h e r e c ei pt, t e m p or ar y i n v est m e nt a n d r e mitt a n c e of fi d u ci ar y r es o ur c es t o i n di vi d u als, pri v at e or g a ni z ati o ns or ot h er g o v er n m e nts. T h es e f u n ds ar e s e p ar at e a n d u n r el at e d t o t h e Cit y of E m er y vill e f u n ds. 3 5
S u c c ess or A g e n c y
Pri v at e- P ur p os e C ust o di al
Tr ust F u n ds F u n ds
C U R R E N T A S S E T S:

C as h a n d i n v est m e nts (N ot es 3 a n d 1 4 A ) $ 7, 5 4 5, 7 3 3 $ 9 2 9, 0 6 6 C as h a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts (N ot es 3 a n d 1 4 A ) 9, 7 4 7, 0 9 7 7 4 0, 4 9 3 R e c ei v a bl es:

A c c o u nts 4 3 4 -
A c cr u e d i nt er est 4, 5 5 6 3 8 5
Pr e p ai d c osts 3 6 8, 8 3 4 -
T ot al C urr e nt Ass ets 1 7, 6 6 6, 6 5 4 1, 6 6 9, 9 4 4 N O N C U R R E N T A S S E T S:

L o a ns r e c ei v a bl e (N ot e 1 4 C ) 1 3, 2 6 1, 5 6 9 - L a n d h el d f or r es al e 2 4, 8 1 8, 6 9 4 -
C a p it al ass ets (N ot e 1 4 E ):

C a p it al ass ets n ot b ei ng d ep r e ci at e d 1 1, 3 3 3, 9 9 1 - T ot al N o n c urr e nt Ass ets 4 9, 4 1 4, 2 5 4 -
T ot al Ass ets 6 7, 0 8 0, 9 0 8 1, 6 6 9, 9 4 4
C U R R E N T LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e 1 7 2, 5 2 6 -
A c cr u e d i nt er est 1, 1 2 6, 4 1 6 -
B o n ds d u e i n o n e y e ar (N ot e 1 4 F ) 7, 7 4 0, 0 0 0 - P oll uti o n r e m e di ati o n o bli g ati o ns d u e i n o n e y e ar (N ot e 1 4 G ) 5 0, 0 0 0 - T ot al C urr e nt Li a biliti es 9, 0 8 8, 9 4 2 -
N O N C U R R E N T LI A BI LI TI E S:

B o n ds d u e i n m or e t h a n o n e y e ar (N ot e 1 4 F ) 7 2, 0 6 2, 5 3 4 P oll uti o n r e m e di ati o n o bli g ati o ns d u e i n m or e t h a n o n e y e ar (N ot e 1 4 G ) 5 6 7, 5 0 0 - T ot al N o n- C urr e nt Li a biliti es 7 2, 6 3 0, 0 3 4 - T ot al Li a biliti es 8 1, 7 1 8, 9 7 6 -

N E T P O SI TI O N R E S T RI C T E D F O R I N DI VI D U A L S A N D O T H E R O R G A NI Z A TI O N S $ ( 1 4, 6 3 8, 0 6 8) $ 1, 6 6 9, 9 4 4 S e e a c c o m p a n yi n g n ot es t o b asi c fi n a n ci al st at e m e nts

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

FI D U CI A R Y F U N D S

S T A T E M E N T O F FI D U CI A R Y N E T P O SI TI O N J U N E 3 0, 2 0 2 1
3 6
S u c c ess or A g e n c y
Pri v at e- P ur p os e C ust o di al
Tr ust F u n ds F u n ds

A D DI TI O N S
T a x es $ 1 4, 3 3 0, 2 2 0
p e ci al ass ess m e nts - 3 6 9, 5 0 0
I n v est m e nt i n c o m e 3 5 2, 0 1 3 9, 3 8 4
Mis c ell a n e o us 2 2, 0 3 3 -
T ot al a d diti o ns 1 4, 7 0 4, 2 6 6 3 7 8, 8 8 4

D E D U C TI O N S
A d mi nistr ati v e e x p e ns es 2 5 4, 5 7 6 3, 1 0 5 C o ntr a ct u al s er vi c es 2, 2 3 9, 5 0 1 5, 8 3 6 I nt er est e xp e ns e 2, 7 1 0, 4 2 9 -
P a y m e nt t o b o n d h ol d ers - 7 5 4, 0 4 5
C o ntri b uti o ns t o ot h er g o v er n m e nts 4 9 0, 1 7 8 - T ot al d e d u cti o ns 5, 6 9 4, 6 8 4 7 6 2, 9 8 6
N et c h a n g e i n p ositi o n 9, 0 0 9, 5 8 2 (3 8 4, 1 0 2 ) N et p ositi o n - b e g i n ni ng , as r est at e d (N ot e 1 E ) (2 3, 6 4 7, 6 5 0 ) 2, 0 5 4, 0 4 6 N et p ositi o n - e n di n g $ ( 1 4, 6 3 8, 0 6 8) $ 1, 6 6 9, 9 4 4

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

S T A T E M E N T O F C H A N G E S I N FI D U CI A R Y N E T P O SI TI O F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
S e e a c c o m p a n yi n g n ot es t o b asi c fi n a n ci al st at e m e nts 3 7
T his P a g e I nt e nti o n all y L eft Bl a n k

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 – O R G A NI Z A TI O N A N D S U M M A R Y O F SI G NI FI C A N T A C C O U N TI N G P O LI CI E S T h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts h a v e b e e n pr e p ar e d i n a c c or d a n c e wit h a c c o u nti n g pri n ci pl es g e n er all y a c c e pt e d i n t h e U nit e d St at es of A m eri c a ( U. S. G A A P) a p pli c a bl e t o g o v er n m e nt al e ntiti es. T h e G o v er n m e nt al A c c o u nti n g St a n d ar ds B o ar d ( G A S B) is t h e a c c e pt e d st a n d ar d-s etti n g b o d y f or est a blis hi n g g o v er n m e nt al a c c o u nti n g a n d fi n a n ci al r e p orti n g pri n ci pl es. A s u m m ar y of t h e Cit y of E m er y vill e’s si g nifi c a nt a c c o u nti n g p oli ci es a p pli e d i n t h e pr e p ar ati o n of t h es e fi n a n ci al st at e m e nts f oll o ws.

A. R e p orti n g E ntit y
T h e Cit y of E m er y vill e, C alif or ni a (t h e Cit y), w as i n c or p or at e d i n 1 8 9 6. O n N o v e m b er 4, 2 0 1 4, t h e v ot ers p ass e d M e as ur e U w hi c h est a blis h e d t h e Cit y as a C h art er Cit y. T h e Cit y o p er at es u n d er t h e C o u n cil- M a n a g er f or m of g o v er n m e nt a n d pr o vi d es t h e f oll o wi n g s er v i c es: p u bli c s af et y ( p oli c e a n d fir e); p u bli c w or ks; c o m m u nit y s er vi c es s u c h as a d ult s er vi c es, c hil d d e v el o p m e nt a n d y o ut h s er vi c es; b uil di n g a n d pl a n ni n g; e c o n o mi c d e v el o p m e n t; a n d g e n er al a d mi nistr ati v e s er vi c es.

T h es e fi n a n ci al st at e m e nts pr es e nt t h e a cti viti es of t h e Cit y, as t h e pri m ar y g o v er n m e nt, a n d its c o m p o n e nt u nits. T h e c o m p o n e nt u nits d es cri b e d b e l o w ar e i n cl u d e d i n t h e Cit y’s r e p orti n g e ntit y b e c a us e of t h e si g nifi c a n c e of t h eir o p er ati o ns or fi n a n ci al r el ati o ns hi p wit h t h e Cit y.

1. Bl e n d e d C o m p o n e nt U nits
T h e C o m m u nit y D e v el o p m e nt C o m missi o n of E m er y vill e, t h e E m er y vill e P u bli c Fi n a n ci n g A ut h orit y, a n d t h e M a n a g e m e nt of E m er y vill e S e r vi c es A ut h orit y ar e all e ntiti es c o ntr oll e d b y a n d d e p e n d e nt o n t h e Cit y. W hil e t h es e ar e s e p ar at e l e g al e ntiti es, Cit y C o u n cil s er v es i n s e p ar at e s essi o ns as t h eir g o v er ni n g b o d y, a n d t h e fi n a n ci al a cti viti es ar e i nt e gr al t o t h os e of t h e Cit y. T h e fi n a n ci al a cti viti es of t h es e e ntiti es h a v e b e e n ag gr e g at e d a n d m er g e d (t er m e d “ bl e n d e d ”) wit h t h os e of t h e Cit y i n t h e a c c om p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts.

T h e C o m m u nit y D e v el o p m e nt C o m missi o n of E m e r y vill e (t h e C o m missi o n) is a s e p ar at e g o v er n m e nt al e ntit y w h os e p ur p os e is t o pr e p ar e a n d i m pl e m e nt pl a ns f or i m pr o v e m e nt, r e h a bilit ati o n a n d d e v el o p m e nt of c ert ai n ar e as wit hi n t h e Cit y. T h e C o m missi o n w as f or m e d i n J u n e 2 0 1 1, i n r es p o ns e t o t h e G o v er n or’s pr o p os e d St at e b u d g et a n d e n a bli n g l e gisl ati o n t h at c alls f or t h e eli mi n ati o n of r e d e v el o p m e nt a g e n ci es. T h e Cit y C o u n cil a n d f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y b o ar d est a blis h e d t h e C o m missi o n t o c o nti n u e t h e Cit y’s e c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d aff or d a bl e h o usi n g i niti ati v es d u e t o t h e St at e’s a cti o n t o diss ol v e r e d e v el o p m e nt a g e n ci es, a n d t o s af e g u ar d t h e Cit y’s g e n er al o p er ati o ns a n d b o n di n g pr o c e d ur es t h at ar e c urr e ntl y c o n d u ct e d t hr o u g h j oi nt e x er cis e of p o w er a gr e e m e nts b et w e e n t h e Cit y a n d t h e S u c c ess or A g e n c y. T h e C o m missi o n h as t h e s a m e g o v er ni n g b o d y as t h e Cit y, w hi c h als o p erf or ms all a c c o u nti n g a n d a d mi nistr ati v e f u n cti o ns f or t h e C o m missi o n. 3 9

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N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 – O R G A NI Z A TI O N A N D S U M M A R Y O F SI G NI FI C A N T A C C O U N TI N G P O LI CI E S ( C o nti n u e d)
T h e E m e r y vill e P u bli c Fi n a n ci n g A ut h o rit y (t h e A ut h o rit y) is a s e p ar at e g o v er n m e nt al e ntit y w h os e p ur p os e is t o assist wit h t h e fi n a n ci n g or r efi n a n ci n g of c ert ai n p u bli c c a pit al f a ciliti es wit hi n t h e Cit y a n d C o m missi o n. T h e A ut h orit y h as t h e p o w er t o p ur c h as e b o n ds iss u e d b y a n y l o c al a g e n c y at p u bli c or n e g oti at e d s al e a n d m a y s ell s u c h b o n ds t o p u bli c or pri v at e p ur c h as ers at p u bli c or n e g oti at e d s al e. T h e A ut h orit y is c o ntr oll e d b y t h e Cit y a n d h as t h e s a m e g o v er ni n g b o d y as t h e Cit y, w hi c h als o p erf or ms all a c c o u nti n g a n d a d mi nistr ati v e f u n cti o ns f or t h e A ut h orit y. T h e fi n a n ci al a cti viti es of t h e A ut h orit y ar e i n cl u d e d i n t h es e fi n a n ci al st at e m e nts i n t h e D e bt S er vi c e F u n ds. S e p ar at e fi n a n ci al st at e m e nts f or t h e A ut h orit y ar e n ot pr e p ar e d.

T h e M a n a g e m e nt of E m e r y vill e S e r vi c es A ut h o rit y ( M E S A) is a s e p ar at e g o v er n m e nt al e ntit y w h os e p ur p os e is t o pr o vi d e m or e effi ci e n t a n d c ost- eff e cti v e s er vi c es m a n a g e m e nt, a d mi nistr ati v e, s p e ci al or g e n er al s er vi c es t o t h e Cit y, C o m missi o n , A ut h orit y, a n d ot h er g o v er n m e nt al a g e n ci es. M E S A is c o ntr oll e d b y t h e Cit y a n d h as t h e s a m e g o v er ni n g b o d y as t h e Cit y, w hi c h als o p erf or ms all a c c o u nti n g a n d a d mi nistr ati v e f u n cti o ns f or M E S A. T h e fi n a n ci al a cti viti es of M E S A ar e r e p ort e d i n t h e M E S A I nt er n al S er vi c e F u n d. S e p ar at e fi n a n ci al st at e m e nts f or t h e A ut h orit y ar e n ot pr e p ar e d.

2. Fi d u ci a r y F u n d
T h e S u c c ess o r A g e n c y of t h e F o r m e r R e d e v e l o p m e nt A g e n c y (t h e S u c c ess o r A g e n c y) w as cr e at e d J a n u ar y 1 7, 2 0 1 2, as o utli n e d i n Ass e m bl y Bill 1 X 2 6 (t h e Bill) w hi c h pr o vi d es t h e r e q uir e m e nts f or t h e diss ol uti o n of all r e d e v el o p me nt a g e n ci es i n t h e St at e of C alif or ni a. T his a cti o n i m p a ct e d t h e r e p orti n g e ntit y of t h e Cit y w h i c h h a d pr e vi o usl y r e p ort e d t h e a cti viti es of t h e f or m er r e d e v el o p m e nt a g e n c y wit hi n t h e r e p orti n g e ntit y of t h e Cit y as a bl e n d e d c o m p o n e nt u nit.

T h e S u c c ess or A g e n c y is a s e p ar at e l e g al e ntit y fr o m t h e Cit y, b ut Cit y C o u n cil s er v es i n s e p ar at e s essi o ns as t h eir g o v er ni n g b o d y. T h e r es p o nsi biliti es of t h e Cit y as S u c c ess or A g e n c y of t h e F or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y ar e li mit e d t o a cti n g i n a fi d u ci ar y c a p a cit y, u ntil all e nf or c e a bl e o bli g ati o ns of t h e S u c c ess or A g e n c y h a v e b e e n p a i d. B e c a us e of t h e n at ur e a n d si g nifi c a n c e of t h e r el ati o ns hi p b et w e e n t h e Cit y a n d t h e S u c c ess or A g e n c y, it w o ul d b e misl e a di n g t o e x cl u d e t h e S u c c ess or A g e n c y fr o m t h e Cit y’s fi n a n ci al st at e m e nts. T h e fi n a n ci al a cti viti es of t h e S u c c ess or A g e n c y ar e r e p ort e d i n t h e Cit y’s fi d u ci ar y f u n d st at e m e nts as a pri v at e- p ur p os e tr ust f u n d. S e p ar at e fi n a n ci al st at e m e nts f or t h e S u c c ess or A g e n c y ar e n ot pr e p ar e d.

B. B asis of Pr es e nt ati o n

1. G o v e r n m e nt- Wi d e Fi n a n ci al St at e m e nts T h e St at e m e nt of N et P ositi o n a n d t h e St at e m e nt of A cti viti es dis pl a y i nf or m ati o n a b o ut t h e pri m ar y g o v er n m e nt (t h e Cit y) a n d its c o m p o n e nt u nits. T h es e st at e m e nts i n cl u d e t h e fi n a n ci al a cti viti es of t h e o v er all Cit y g o v er n m e nt, e x c e pt f or fi d u ci ar y a cti viti es. S e p ar at e fi n a n ci al st at e m e nts ar e pr e p ar e d f or g o v er n m e nt al f u n ds, pr o pri et ar y f u n ds, a n d fi d u ci ar y f u n ds, e v e n t h o u g h t h e l att er ar e e x cl u d e d fr o m t h e g o v er n m e nt- wi d e fi n a n ci al st at e m e nts. Eli mi n ati o ns h a v e b e e n m a d e t o mi ni mi z e t h e d o u bl e c o u nti n g of i nt e r n al a cti viti es. I nt erf u n d s er vi c es pr o vi d e d a n d us e d ar e n ot eli mi n at e d i n t h e pr o c ess of c o ns ol i d ati o n. T h es e st at e m e nts disti n g uis h b et w e e n t h e g o v er n m e nt al a n d b usi n ess-t y p e a cti viti es of t h e Cit y. G o v er n m e nt al a cti viti es g e n er all y ar e fi n a n c e d t hr o u g h t a x es, i nt er g o v er n m e nt al r e v e n u es a n d oth er n o n e x c h a n g e tr a ns a cti o ns.

B usi n ess-t y p e a cti viti es ar e fi n a n c e d i n w h ol e or i n p art b y f e es c h ar g e d t o e xt er n al p arti es. 4 0

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N O T E 1 – O R G A NI Z A TI O N A N D S U M M A R Y O F SI G NI FI C A N T A C C O U N TI N G P O LI CI E S ( C o nti n u e d)
T h e St at e m e nt of A cti viti es pr es e nts a c o m p aris o n b et w e e n dir e ct e x p e ns es a n d pr o gr a m r e v e n u es f or e a c h s e g m e nt of t h e b usi n ess-t y p e a cti viti es of t h e Cit y an d f or e a c h f u n cti o n of t h e Cit y’s g o v er n m e nt al a cti viti es. Dir e ct e x p e ns es ar e t h os e t h at ar e s p e cifi c all y ass o ci at e d wit h a pr o gr a m or f u n cti o n a n d, t h er ef or e, ar e cl e arl y i d e ntifi a bl e t o a p arti c ul ar f u n cti o n. Pr o gr a m r e v e n u es i n cl u d e:
a) c h ar g es p ai d b y t h e r e ci pi e nts of g o o ds or s er vi c es off er e d b y t h e pr o gr a ms, b) gr a nts a n d c o ntri b uti o ns t h at ar e r estri ct e d t o m e eti n g t h e o p er ati o n of a p arti c ul ar pr o gr a m or s er vi c e, a n d c) d e v el o p m e nt f e es a n d p er mits, all of w hi c h ar e c a pit al gr a nts u n d er C alif or ni a l a w. R e v e n u es t h at ar e n ot cl assifi e d as pr o gr a m r e v e n u es, i n cl u di n g all t a x es, ar e pr es e nt e d as g e n er al r e v e n u es.

2. F u n d Fi n a n ci al St at e m e nts
T h e f u n d fi n a n ci al st at e m e nts pr o vi d e i nf or m ati o n a b o ut t h e Cit y’s f u n ds, i n cl u di n g its fi d u ci ar y f u n ds a n d bl e n d e d c o m p o n e nt u nits. S e p ar at e st at e m e nts f or e a c h f u n d c at e g or y ( e. g., g o v er n m e nt al, pr o pri et ar y a n d fi d u ci ar y) ar e pr es e nt e d. T h e e m p h asis of f u n d fi n a n ci al st at e m e nts is o n m aj or i n di vi d u al g o v er n m e nt al a n d e nt er pris e f u n ds, e a c h of w hi c h is dis pl a y e d i n a s e p ar at e c ol u m n. All r e m ai ni n g g o v er n m ent al a n d e nt er pris e f u n ds ar e a g gr e g at e d a n d r e p ort e d as n o n m aj or f u n ds.

G o v er n m e nt al or e nt er pris e f u n ds wit h ass ets a n d d ef err e d o utfl o ws, li a biliti es a n d d ef err e d i nfl o ws, r e v e n u es, or e x p e n dit ur es e q u al t o at l e ast 1 0 % of t h eir f u n d-t y p e t ot al, a n d at l e ast 5 % of t h e c o m bi n e d t ot al of g o v er n m e nt al f u n ds a n d e nt er pris e f u n ds, ar e r e q uir e d t o b e r e p ort e d as a m aj or f u n d. A g o v er n m e nt al or e nt er pris e f u n d m a y als o b e pr es e nt e d as a m aj or f u n d i n t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts, e v e n if it d o es n ot m e et t h e si z e crit eri a j ust d es cri b e d, if t h e Cit y’s offi ci als b eli e v e t h at t h e f u n d is p arti c ul arl y i m p ort a nt t o t h e fi n a n ci al st at e m e nt us ers ( b e c a us e of p u bli c i nt er est, r e p orti n g c o nsist e n c y, or ot h er wis e). T h e G e n er al F u n d is al w a ys r e p o rt e d as a m aj or f u n d.

T h e Cit y r e p orts t h e f oll o wi n g m aj or g o v er n m e nt al f u n ds i n t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts:

T h e G e n e r al F u n d is t h e g e n er al o p er ati n g f u n d of t h e Cit y a n d a c c o u nts f or all fi n a n ci al r es o ur c es e x c e pt t h os e r e q uir e d t o b e a c c o u nt e d f or i n a n ot h er f u n d. T h e m aj or r e v e n u es t o t h e G e n er al F u n d ar e t a x es ( pr o p ert y, s al es, b usi n ess li c e ns es, utilit y us ers a n d tr a nsi e nt o c c u p a n c y), w hi c h c o m pris e a p pr o xi m at el y 6 6 % of t h e f u n d’s a n n u al r e v e n u e str e a m. T h e m aj or e x p e n dit ur e of t h e G e n er al F u n d is P u bli c S af et y ( p oli c e a n d fir e), w hi c h a c c o u nts f or a b o ut h alf of t h e f u n d’s a n n u al e x p e n dit ur e str e a m.

T h e Ot h e r G r a nts F u n d is a s p e ci al r e v e n u e f u n d i niti at e d i n 1 9 9 8 t o a c c o u nt f or f u n ds fr o m t hir d- p art y gr a nts a n d ot h er s o ur c es a n d is us e d t o s e gr e g at e c osts t o b e r ei m b urs e d b y gr a nts.

T h e H o usi n g Ass ets F u n d is a s p e ci al r e v e n u e f u n d cr e at e d b y t h e R e d e v el o p m e nt Diss ol uti o n A ct ( A B 1 4 8 4) t o a c c o u nt f or t h e as s ets tr a nsf err e d fr o m t h e L o w- a n d M o d er at eI n c o m e H o usi n g F u n d ( L MI H F) t o t h e Cit y as t h e H o usi n g S u c c ess or. T h e F u n d i n cl u d es l o a ns a n d n ot es r e c ei v a bl e, r e nts a n d p a y m e nts o n t h es e r e c ei v a bl es aft er F e br u ar y 1, 2 0 1 2, a n d a m o u nts d u e t o t h e L MI H F, i n cl u di n g t h e S E R A F l o a ns. T h e f u n di n g s o ur c es ar e pri m aril y l o a n a cti viti es. All m o ni es i n t h e H o us i n g Ass ets F u n d m ust b e us e d i n a c c or d a n c e wit h t h e a p pli c a bl e h o usi n g-r el at e d pr o vis i o ns of t h e C o m m u nit y R e d e v el o p m e nt L a w. 4 1

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T h e P r o p e rt y B as e d I m p r o v e m e nt Dist ri ct F u n d a c c o u nts f or c o m m er ci al a n d r esi d e nti al pr o p ert y ass ess m e nts a n d G e n er al F u n d c o ntri b uti o ns c oll e ct e d t o f u n d t h e E m er y G o- R o u n d, t h e Cit y’s s h uttl e s er vi c e.

T h e G e n e r al C a pit al I m p r o v e m e nts F u n d a c c o u nts f or g e n er al c a pit al pr oj e cts, w hi c h i n cl u d e e x p e n dit ur es r el at e d t o i m pr o v e m e nts t o Cit y C a pit al Ass ets. S o ur c e of f u n di n g c o m es fr o m r e v e n u es tr a nsf err e d fr o m t h e G e n er al F u n d a n d a p orti o n of t h e r esi d u al pr o p ert y t a x es.

T h e R D A B o n d F u n d a c c o u nts f or c a pit al f u n ds of t h e f or m er r e d e v el o p m e nt a g e n c y t h at h a v e b e e n a p pr o v e d f or tr a nsf er t o t h e Cit y.

T h e Cit y r e p orts its e nt er pris e f u n d as a m aj o r f u n d i n t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts:

T h e S e w e r F u n d a c c o u nts f or t h e o p er ati o n a n d m ai nt en a n c e of t h e Cit y s e w er s yst e m. T h e f u n d is s u p p ort e d b y s e w er s er vi c e c h ar g es bill e d t hr o u g h w at er us a ge bills a n d c o n n e cti o n f e es.

T h e Cit y als o r e p orts t h e f oll o wi n g f u n d t y p es:

T h e S p e ci al R e v e n u e F u n ds a c c o u nt f or t a x es a n d ot h er r e v en u es, w hi c h ar e s et asi d e f or a s p e cifi c p ur p os e i n a c c or d a n c e wit h l a w or a d mi nistr ati v e r e g ul ati o n.

T h e C a pit al P r oj e cts F u n ds a c c o u nt f or fi n a n ci al r es o ur c e s us e d f or t h e a c q uisiti o n or c o nstr u cti o n of m aj or c a pit al f a ciliti es.

T h e D e bt S e r vi c e F u n ds a c c o u nt f or t h e a c c u m ul ati o n of r es o ur c es f or, a n d t h e p a y m e nt of, g e n er al l o n g-t er m d e bt pri n ci p al a n d i nt er est p a y m e nts.

T h e I nt e r n al S e r vi c e F u n ds a c c o u nt f or t h e a cti viti es of t he M E S A, a c cr u e d l e a v e, w or k ers’ c o m p e ns ati o n, liti g ati o n, d e nt al a n d u n e m pl o y m e nt c o v er a g e, all of w hi c h ar e pr o vi d e d t o ot h er d e p art m e nts o n a c ost-s h ari n g b asis.

T h e P ri v at e- P u r p os e T r ust F u n d w as est a blis h e d t o a c c o u nt f or t h e ass ets a n d li a biliti es of t h e S u c c ess or A g e n c y of t h e f or mer r e d e v el o p m e nt a g e n c y a n d is all o c at e d r e v e n u e t o p a y esti m at e d p a y m e nts of t h e e nf or c e a bl e o bli g ati o ns u ntil o bli g ati o ns of t h e f or m er r e d e v el o p m e nt a g e n c y ar e p ai d i n f ull a n d ass ets h a v e b e e n li q ui d at e d.

T h e C ust o di al F u n ds a c c o u nt f or t h e r e c ei pt of s p e ci a l ass ess m e nts a n d t h e p a y m e nt of pri n ci p al a n d i nt er est a n d b o n d a d mi nistr ati o n c o sts o n Ass ess m e nt Distri ct B o n ds. C ust o di al f u n ds ar e us e d t o a c c o u nt f or fi d u ci ar y a cti viti es t h at ar e n ot r e q uir e d t o b e r e p ort e d i n p e nsi o n ( a n d ot h er e m pl o y e e b e n efit) tr ust f u n ds, i n v est m e nt tr ust f u n ds, or pri v at e- p ur p os e tr ust f u n ds.
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D uri n g t h e c o urs e of o p er ati o ns , t h e g o v er n m e nt h as a cti vit y b et we e n f u n ds f or v ari o us p ur p os es.

A n y r esi d u al b al a n c es o utst a n di n g at t h e e n d of t h e y e ar ar e r e p ort e d as a d v a n c es t o/fr o m ot h er f u n ds. W hil e t h es e b al a n c es ar e r e p ort e d i n f un d fi n a n ci al st at e m e nts, c ert ai n eli mi n ati o ns ar e m a d e b et w e e n t h e f u n ds i n cl u d e d i n g o v er n m e nt al a cti viti es (i. e., t h e g o v er n m e nt al a n d i nt er n al s er vi c es f u n ds) ar e eli mi n at e d s o t h at o nl y t h e n et a m o u nt is i n cl u d e d as i nt er n al b al a n c es i n t h e g o v er n m e nt al a cti viti es c ol u m n.

F urt h er, c ert ai n a cti viti es o c c ur d uri n g t h e y e ar i n v o l vi n g tr a nsf ers of r es o ur c es b et w e e n f u n ds. I n t h e f u n d fi n a n ci al st at e m e nts, t h es e a m o u nt ar e r e p ort e d at gr oss a m o u nts as tr a nsf ers i n a n d o ut.

W hil e r e p ort e d i n t h e f u n d fi n a n ci al st at e m e nts, c ert ai n eli mi n ati o ns ar e m a d e i n t h e pr e p ar ati o n of t h e g o v er n m e nt- wi d e fi n a n ci al st at e m e nts. Tr a nsf ers b et w e e n t h e f u n ds i n cl u d e d i n g o v er n m e nt al a cti viti es ar e eli mi n at e d.

C. M e as ur e m e nt F o c us, B asis of A c c o u nti n g a n d Fi n a n ci al St at e m e nt Pr es e nt ati o n T h e a c c o u nti n g a n d fi n a n ci al r e p orti n g tr e at m e nt is d et er mi n e d b y t h e a p plic a bl e m e as ur e m e nt f o c us a n d b asis of a c c o u nti n g. M e as ur e m e nt f o c us i n di c at es t h e t y p e of r es o ur c es b ei n g m e as ur e d s u c h as c urr e nt fi n a n ci al r es o ur c es or e c o n o mi c r es o ur c es. T h e b asis of a c c o u nti n g i n di c at es t h e ti mi n g of tr a ns a cti o ns or e v e nts f or r e c o g niti o n i n t h e fi n a n ci al st at e m e nts.

1. G o v e r n m e nt- Wi d e Fi n a n ci al St at e m e nts T h e g o v er n m e nt- wi d e fi n a n ci al st at e m e nts ar e r e p ort e d usi n g t h e e c o n o mi c r es o ur c es m e as ur e m e nt f o c us a n d t h e a c cr u al b asis of a c c o u nti n g. R e v e n u es ar e r e c or d e d w h e n e ar n e d a n d e x p e ns es ar e r e c or d e d w h e n a li a bilit y is i n c urr e d, r e g ar dl ess of t h e ti mi n g of r el at e d c as h fl o ws.

Pr o p ert y t a x es ar e r e c o g ni z e d as r e v e n u es i n t h e y e ar f or w hi c h t h e y ar e l e vi e d. Gr a nts a n d si mil ar it e ms ar e r e c o g ni z e d as r e v e n u e as s o o n as all eli gi bilit y r e q uir e m e nts i m p os e d b y t h e pr o vi d er h a v e b e e n m et.

2. F u n d Fi n a n ci al St at e m e nts
T h e g o v er n m e nt al f u n d fi n a n ci al st at e m e nts ar e r e p ort e d usi n g t h e c urr e nt fi n a n ci al r es o ur c es m e as ur e m e nt f o c us a n d t h e m o difi e d a c cr u al b asis of a c c o u nti n g. R e v e n u es ar e r e c o g ni z e d as s o o n as t h e y ar e b ot h m e as ur a bl e a n d a v ail a bl e. R e v e n u es ar e c o nsi d er e d t o b e a v ail a bl e w h e n t h e y ar e c oll e cti bl e wit hi n t h e c urr e nt p eri o d or s o o n e n o u g h t h er e aft er t o p a y li a biliti es of t h e c urr e nt p eri o d. F or t his p ur p os e, t h e Cit y c o nsi d ers all r e v e n u es r e p ort e d i n t h e g o v er n m e nt al f u n ds t o b e a v ail a bl e if t h e r e v e n u es ar e c oll e ct e d wit hi n 6 0 d a ys aft er t h e e n d of t h e y e ar, e x c e pt f or s al es t a x r e v e n u e, w hi c h is c o nsi d er e d a v ail a bl e if c oll ect e d wit hi n 9 0 d a ys aft er t h e e n d of t h e y e ar.

E x p e n dit ur es g e n er all y ar e r e c or d e d w h e n a li a bilit y is i n c urr e d, as u n d er a c cr u al a c c o u nti n g.

H o w e v er, d e bt s er vi c e e x p e n dit ur es, as w ell as e x p e n dit ur es r el at e d t o c o m p e ns at e d a bs e n c es, a n d cl ai ms a n d j u d g m e nts, ar e r e c or d e d o nl y w h e n p a y m e nt is d u e. G en er al c a pit al ass et a c q uisiti o ns ar e r e p ort e d as e x p e n dit ur es i n g o v er n m e nt al f u n d s. Iss u a n c e of l o n g-t er m d e bt a n d a c q uisiti o ns u n d er c a pit al l e as es ar e r e p ort e d as ot h er fi n a n ci n g s o ur c es. 4 3

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Pr o p ert y t a x es, s al es t a x es, fr a n c hi s e t a x es, li c e ns es, a n d i nt er est as s o ci at e d wit h t h e c urr e nt fis c al p eri o d ar e all c o nsi d er e d t o b e s us c e pti bl e t o a c cr u al a n d s o h a v e b e e n r e c o g ni z e d as r e v e n u es of t h e c urr e nt fis c al p eri o d. E ntitl e m e nts ar e r e c or de d as r e v e n u es w h e n all eli gi bilit y r e q uir e m e nts ar e m et, i n cl u di n g a n y ti m e r e q ui r e m e nts, a n d t h e a m o u nt is r e c eiv e d d uri n g t h e p eri o d or wit hi n t h e a v ail a bilit y p eri o d f or t his r e v e n u e s o ur c e ( wit hi n 6 0 d a ys aft er t h e e n d of t h e y e ar).

E x p e n dit ur e- dri v e n gr a nts ar e r e c o g ni z e d as r e v e n u e w h e n t h e q u alif yi n g e x p e n dit ur es h a v e b e e n i n c urr e d a n d all ot h er eli gi bilit y r e q uir e m e nts h a v e b e e n m et, a n d t h e a m o u nt is r e c ei v e d d uri n g t h e p eri o d, or wit hi n t h e a v ail a bilit y p eri o d f or t his r e v e n u e s o ur c e ( wit hi n 6 0 d a ys aft er t h e e n d of t h e y e ar). U n d er t h e t er ms of gr a nt a gr e e m e nts, t h e Cit y m a y f u n d c ert ai n pr o gr a ms wit h a c o m bi n ati o n of c ost-r ei m b urs e m e nt gr a nts, c at e g or i c al bl o c k gr a nts a n d g e n er al r e v e n u es. T h us, b ot h r estri ct e d a n d u nr estri ct e d n et p ositi o n m a y b e a v ail a bl e t o fi n a n c e pr o gr a m e x p e n dit ur es. T h e Cit y’s p oli c y is t o first a p pl y r estri ct e d gr a nt r es o ur c es t o s u c h pr o gr a ms, f oll o w e d b y g e n er al r e v e n u es, if n e c ess ar y. All ot h er r e v e n u es ar e c o nsi d er e d t o b e m e as ur a bl e a n d a v ail a bl e o nl y w h e n c as h is r e c ei v e d b y t h e g o v er n m e nt. C ert ai n i n dir e ct c osts ar e i n cl u d e d i n pr o gr a m e x p e ns es r e p ort e d f or i n di vi d u al f u n cti o ns a n d a cti viti es.

T h e Pr o pri et ar y F u n d Fi n a n ci al St at e m e nts, w hi c h i n cl u d es t h e Cit y’s e nt er pris e f u n d, a n d i nt er n al s er vi c es f u n ds, as w ell as t h e Fi d u ci ar y F u n d Fi n a n ci al St at e m e nts, ar e r e p ort e d usi n g t h e e c o n o mi c r es o ur c es m e as ur e m e nt f o c us a n d t h e a c cr u al b asis of a c c o u nti n g.

D. Ass ets, Li a biliti es, D ef err e d O utfl o ws/I nfl o ws of R es o ur c es a n d N et P ositi o n/ F u n d B al a n c e

1. C as h a n d I n v est m e nts
T h e Cit y f oll o ws t h e pr a cti c e of p o oli n g c as h a n d i n v est m e nts of all f u n ds, e x c e pt f or r estri ct e d f u n ds r e q uir e d t o b e h el d s e p ar at el y, f or t h e p urp os e of o bt ai ni n g t h e hi g h est i n v est m e nt yi el d wit h t h e gr e at est s af et y a n d l e ast ris k. T h e b al a n c e i n t h e p o ol e d c as h a c c o u nt is a v ail a bl e t o m e et c urr e nt o p er ati n g r e q uir e m e nts. E a c h f u n d’s s h ar e i n t his p o ol is dis pl a y e d i n t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts as ‘ c as h a n d i n v est m e nts’.

C as h a n d C as h E q ui v al e nts
C as h a n d c as h e q ui v al e nts ar e c o nsi d er e d t o b e c as h o n h a n d, d e p osits wit h fi n a n ci al i nstit uti o ns, a n d s h ort-t er m i n v est m e nts wit h ori gi n al m at uri ti es of t hr e e m o nt hs or l ess fr o m t h e d at e of a c q uisiti o n. C as h a n d c as h e q ui v al e nts ar e i n cl u d e d i n t h e a m o u nts r e p ort e d as c as h a n d i n v est m e nts.

F or p ur p os es of r e p orti n g c as h fl o ws, t h e Ci t y c o nsi d ers e a c h f u n d’s s h ar e i n t h e c as h a n d i n v est m e nts p o ol t o b e c as h a n d c as h e q ui v al e nts, i n cl u di n g c as h a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts.
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I n v est m e nts
Cit y i n v est m e nts ar e r e c or d e d at f air v al u e, w h i c h is pri m aril y d et er mi n e d o n t h e b asis of q u ot e d m ar k et pri c es at t h e e n d of t h e y e ar. T h e Cit y p a rti ci p at es i n a n i n v est m ent p o ol m a n a g e d b y t h e St at e of C alif or ni a titl e d L o c al A g e n c y I n v est m e nt F u n d ( L AI F), w hi c h h as i n v est e d a p orti o n of t h e p o ol f u n ds i n str u ct ur e d n ot es a n d ass et- b a c k e d s e c uriti es. L A I F’s i n v est m e nts ar e s u bj e ct t o cr e dit ris k wit h t h e f ull f ait h a n d cr e dit of t h e St at e of C alif or ni a c oll at er ali zi n g t h es e i n v est m e nts.

I n a d diti o n, t h es e str u ct ur e d n ot es a n d ass et- b a c ke d s e c uriti es ar e s u bj e ct t o m ar k et ris k as t o c h a n g e i n i nt er est r at es.

I n v est m e nt i n c o m e i n cl u d es i nt er est e ar ni n gs, c h a n g es i n f air v al u e of i n v est m e nts h el d t o m at urit y, a n d a n y g ai ns or l oss es r e ali z e d u p o n li q ui d ati o n, m at urit y, or s al e of i n v est m e nts.

I n v est m e nt e ar ni n gs of t h e p o ol e d i n v est m e nts ar e all o c at e d t o t h e v ari o us f u n ds b as e d o n e a c h f u n d’s a v er a g e c as h a n d i n v est m e nt b al a n c e at t h e e n d of a q u art er. I n v est m e nt i n c o m e e ar n e d fr o m r estri ct e d c as h a n d i n v est m e nts is cr e dit e d dir e ctl y t o t h e r el at e d f u n d.

2. P r e p ai d C osts
C ert ai n p a y m e nts t o v e n d ors r efl e ct c osts a p p li c a bl e t o f ut ur e a c c o u nti n g p eri o ds a n d ar e r e c or d e d as pr e p ai d c osts i n b ot h t h e g o v er n m e nt- wi d e a n d f u n d fi n a n ci al st at e m e nts. T h e c ost of pr e p ai d it e ms is r e c or d e d as e x p e n dit ur es/ e x p e ns es w h e n c o ns u m e d r at h er t h a n w h e n p ur c h as e d.

3. L a n d H el d f o r R es al e
L a n d p ur c h as e d f or r es al e is c a pit ali z e d as i n v e nt or y at a c q uisiti o n c osts pl us t h e c ost of e n vir o n m e nt al r e m e di ati o n cl e a n- u p, or n et r e ali z a bl e v al u e, if l o w er.

4. C a pit al Ass ets
C a pit al ass ets, w hi c h i n cl u d e pr o p ert y, pl a nt, e q ui p m e nt, a n d i nfr astr u ct ur e ass ets ( e. g. r o a ds, bri d g es, si d e w al ks, a n d si mil ar it e ms), ar e r e p ort e d i n t h e a p pli c a bl e g o v er n m e nt al or b usi n esst y p e a cti viti es c ol u m n i n t h e g o v er n m e nt- wi d e fi n an ci al st at e m e nts, as w ell as i n t h e pr o pri et ar y a n d fi d u ci ar y f u n d st at e m e nts, si n c e t h e m e as ur e m e nt f o c us f or t h os e f u n d t y p es is o n e c o n o mi c r es o ur c es.

All c a pit al ass ets ar e v al u e d at hist ori c al c ost or es ti m at e d hist ori c al c ost if a ct u al hist ori c al c ost is n ot a v ail a bl e. C o ntri b ut e d c a pit al ass ets ar e v al u e d at t h eir a c q uisiti o n v al u e o n t h e d at e c o ntri b ut e d. T h e Cit y’s p oli c y is t o c a pit ali z e al l ass ets wit h c osts e x c e e di n g c ert ai n mi ni m u m t hr es h ol ds a n d wit h us ef ul li v es e x c e e di n g t hr e e y e ars. 4 5

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C osts ass o ci at e d wit h a c q uisiti o n a n d c o nstr u cti o n of c a pit al ass ets ar e n ot c o nsi d er e d t o b e c osts i n t h e p eri o d t h at t h e y ar e i n c urr e d, b e c a us e of t h e f ut ur e v al u e t h at t h ese ass ets pr o vi d e t o t h e Cit y a n d its r esi d e nts. Wit h t h e e x c e pti o n of L a n d, a n d C o nstr u cti o n i n Pr o gr ess, t h e Cit y’s c a pit al ass ets ar e d e pr e ci at e d usi n g t h e str ai g ht-li n e m et h o d o v er t h eir esti m at e d us ef ul li v es, as i n di c at e d f or e a c h ass et cl assifi c ati o n list e d b el o w. B y d oi n g t his, t h e c ost of t h es e ass ets is s yst e m ati c all y all o c at e d o v er t h e n u m b er of y e ars t h at t h e ass ets ar e e x p e ct e d t o b e us ef ul. T h e Cit y h as assi g n e d t h e us ef ul li v es a n d c a pit ali z at i o n t hr es h ol ds list e d b el o w t o c a pit al ass ets:

Y e ars T hr es h ol ds
P ar k a n d ot h er i m pr o v e m e nts 2 0 $ 5 0, 0 0 0 B uil di n g a n d i m pr o v e m e nts 2 5 - 5 0 5 0, 0 0 0 F ur nis hi n gs, v e hi cl es a n d e q ui p m e nt 3 - 2 0 5, 0 0 0 M ari n a i m pr o v e m e nts 5 - 5 0 5 0, 0 0 0
Gr a di n g, c ur b, g utt er, si d e w al ks a n d dri v e w a y a p pr o a c h es 1 0 - 5 0 5 0, 0 0 0 S e w er e q ui p m e nt 5 - 2 0 5, 0 0 0
S e w er i m pr o v e m e nts 6 5 5 0, 0 0 0
S o m e c a pit al ass ets m a y b e a c q uir e d usi n g f e d er al a n d st at e gr a nt f u n ds or t h e y m a y b e c o ntri b ut e d b y d e v el o p ers or ot h er g o v er n m e nt s. G A S B St at e m e nt N o. 3 4 r e q uir es t h at t h es e c o ntri b uti o ns b e a c c o u nt e d f or as r e v e n u es at t h e ti m e t h e c a pit al ass ets ar e c o ntri b ut e d.

Wit h t h e i m pl e m e nt ati o n of G A S B St at e m e nt N o. 3 4, t h e Cit y r e c or d e d all c urr e nt y e ar e x p e n dit ur es f or its p u bli c d o m ai n (i nfr astr u ct ur e) c a pit al ass ets, i n cl u di n g gr a di n g, c ur b, g utt er, si d e w al k a n d dri v e w a ys a p pr o a c h es, w hi c h it m ai n t ai ns. G A S B St at e m e nt N o. 3 4 als o r e q uir es t h e Cit y t o l o o k b a c k 2 0 y e ars a n d esti m at e, d e pre ci at e a n d r e c or d pri or y e ar i nfr astr u ct ur e c osts.

T his r etr o a cti v e r est at e m e nt h as b e e n c o m pl et e d a n d t h e Cit y’s c a pit al ass ets a n d n et p ositi o n w er e i n cr e as e d b y t h e u n d e pr e ci at e d b al a n c e of i nfr astr u ct ur e.

5. D ef e r r e d O utfl o ws a n d I nfl o ws of R es o u r c es P urs u a nt t o G A S B St at e m e nt N o. 6 3 “ Fi n a n ci al R e p orti n g of D ef err e d O utfl o ws of R es o ur c es, D ef err e d I nfl o ws of R es o ur c es, a n d N et P ositi o n, ” a n d G A S B St at e m e nt N o. 6 5 “It e ms Pr e vi o usl y R e p ort e d as Ass ets a n d Li a biliti es, ” t h e Cit y r er e p orts d ef err e d o utfl o ws a n d i nfl o ws of r es o ur c es.

D ef e r r e d O utfl o ws of R es o u r c es
I n a d diti o n t o ass ets, t h e st at e m e nt of fi n a n ci al p ositi o n will s o m eti m es r e p ort a s e p ar at e s e cti o n f or d ef err e d o utfl o ws of r es o ur c es. T his s e p ar at e fi n a n ci al st at e m e nt el e m e nt, d ef err e d o utfl o ws of r es o ur c es, r e pr es e nts a c o ns u m p ti o n of n et p ositi o n t h at a p pli es t o a f ut ur e p eri o d(s) a n d s o will n ot b e r e c o g ni z e d as a n o utfl o w of r es o ur c es ( e x p e ns e/ e x p e n dit ur e) u ntil t h e n. T h e Cit y h as t w o it e ms t h at q u alif y f or r e p orti n g i n t his c at e g or y. O utfl o ws fr o m c h a n g es i n n et p e nsi o n li a bilit y aris e o nl y u n d er a f ull a c cr u al b asis of a c c o u nt i n g a n d ar e r e p ort e d i n t h e g o v er n m e nt- wi d e St at e m e nt of N et P ositi o n a n d pr o pri et ar y f u n ds St at e m e nt of N et P ositi o n. O utfl o ws fr o m c h a n g es i n n et O P E B li a bilit y aris e o nl y u n d er a f ull a c cr u al b asis of a c c o u nti n g a n d ar e r e p ort e d i n t h e g o v er n m e nt- wi d e St at e m e nt of N et P ositi o n a n d pr o pri et ar y f u n ds St at e m e nt of N et P ositi o n. D ef err e d o utfl o ws of r es o ur c es t h at ar e r e p ort e d i n t h e pr o pri et ar y f u n ds ar e als o i n cl u d e d i n t h e St at e m e nt of N et P ositi o n. 4 6

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D ef e r r e d I nfl o ws of R es o u r c es
I n a d diti o n t o li a biliti es, t h e st at e m e nt of fi n an ci al p ositi o n will s o m eti m es r e p ort a s e p ar at e s e cti o n f or d ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es. T his s e p ar at e fi n a n ci al st at e m e nt el e m e nt, d ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es, r e pr es e nts a n a c q uisiti o n of n et p ositi o n t h at a p pli es t o a f ut ur e p eri o d(s) a n d s o will n ot b e r e c o g ni z e d as a n i nfl o w of r es o ur c es (r e v e n u e) u ntil t h at ti m e. T h e Cit y h as t hr e e it e ms w hi c h q u alif y f or r e p orti n g i n t his c at e g or y. I nfl o ws fr o m c h a n g es i n n et p e nsi o n li a bilit y aris e o nl y u n d er a f ull a c cr u al b asis of a c c o u nt i n g a n d ar e r e p ort e d i n t h e g o v er n m e nt- wi d e St at e m e nt of N et P ositi o n a n d pr o pri et ar y f u n ds St at e m e nt of N et P ositi o n. I nfl o ws fr o m c h a n g es i n n et O P E B li a bilit y aris e o nl y u n d er a f ull a c cr u al b asis of a c c o u nti n g a n d ar e r e p ort e d i n t h e g o v er n m e nt- wi d e St at e m e nt of N et P ositi o n a n d pr o pri et ar y f u n ds St at e m e nt of N et P ositi o n.

D ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es t h at ar e r e p ort e d i n t h e pr o pri et ar y f u n ds ar e als o i n cl u d e d i n t h e St at e m e nt of N et P ositi o n. A d diti o n all y, u n a v ail a bl e r e v e n u es aris e o nl y u n d er a m o difi e d a c cr u al b asis of a c c o u nti n g a n d ar e r e p ort e d o nl y i n t h e g o v er n m e nt al f un ds b al a n c e s h e et. T h e g o v er n m e nt al f u n ds r e p ort u n a v ail a bl e r e v e n u es fr o m m ulti pl e s o ur c es: s p e ci al ass ess m e nts, d ef err e d l o a ns, a n d gr a nts. T h es e a m o u nts ar e d e f err e d a n d r e c o g ni z e d as a n i nfl o w of r es o ur c es i n t h e p eri o d t h at t h e a mo u nts b e c o m e a v ail a bl e.

6. I nt e rf u n d R e c ei v a bl es a n d P a y a bl es A cti vit y b et w e e n f u n ds t h at ar e r e pr es e nt ati v e of l e n di n g/ b orr o wi n g arr a n ge m e nts o utst a n di n g at t h e e n d of t h e fis c al y e ar ar e r ef err e d t o as eit h er " d u e t o/fr o m ot h er f u n ds " (i. e., t h e c urr e nt p orti o n of i nt erf u n d l o a ns) or " a d v a n c es t o/fr o m ot h er f u n ds " (i. e., t h e n o n- c urr e nt p orti o n of i nt erf u n d l o a ns). All ot h er o utst a n di n g b al a n c es b et w e e n f u n ds ar e r e p ort e d as " d u e t o/fr o m ot h er f u n ds. " A n y r esi d u al b al a n c es o utst a n di n g b et w e en t h e g o v er n m e nt al a cti viti es a n d b usi n ess-t y p e a cti viti es ar e r e p ort e d i n t h e g o v er n m e nt- wi d e fi n a n ci al st at e m e nts as "i nt er n al b al a n c es. "

7. R e c ei v a bl es
All tr a d e a n d pr o p ert y t a x r e c ei v a bl es ar e s h o w n n et of a n all o w a n c e f or u n c oll e ct a bl e. T h e n o n c urr e nt p orti o n of r e c ei v a bl es r el at e d t o r e v e n u e is s et u p as d ef err e d i nfl o w of r es o ur c es a n d r e c o g ni z e d as r e v e n u e w h e n t h e r e c ei v a bl es b e c om e c urr e nt. T h e n o n c urr e nt p orti o n of l o a ns a n d ot h er r e c ei v a bl es ar e offs et b y f u n d b al a n c e r es er v e a c c o u nts.

8. N et P ositi o n
N et p ositi o n is t h e e x c ess of all t h e Cit y’s ass ets o v er all its li a biliti es, r e g ar dl ess of f u n d. N et p ositi o n is di vi d e d i nt o t hr e e c a pti o ns u n d er G A S B St at e m e nt N o. 3 4. T h es e c a pti o ns a p pl y o nl y t o n et p ositi o n, w hi c h is d et er mi n e d o nl y at t he g o v er n m e nt- wi d e l e v el, a n d ar e d es cri b e d b el o w:

N et I n v est m e nt i n C a pit al Ass ets d es cri b es t h e p orti o n of n et p ositi o n t h at is r e pr es e nt e d b y t h e c urr e nt n et b o o k v al u e of t h e Cit y’s c a pit al ass ets, l ess t h e o utst a n di n g b al a n c e of a n y d e bt iss u e d t o fi n a n c e t h es e ass ets.
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R est ri ct e d d es cri b es t h e p orti o n of n et p ositi o n t h at is r estri ct e d as t o us e b y t h e t er ms a n d c o n diti o ns of a gr e e m e nts wit h o utsi d e p art i es, g o v er n m e nt al r e g ul ati o ns, l a ws or ot h er r estri cti o ns, w hi c h t h e Cit y c a n n ot u nil at er all y alt er. T h es e pri n ci p all y i n cl u d e d e v el o p er f e es r e c ei v e d f or us e o n c a pit al pr oj e cts, d e bt s er vi ce r e q uir e m e nts, f u n ds r estri ct e d t o c o m m u nit y d e v el o p m e nt pr oj e cts p ur p os es a n d f u n ds f or us e i n s e w er o p er ati o ns a n d s e w er c o n n e cti o n f e es.

U n r est ri ct e d d es cri b es t h e p orti o n of n et p ositi o n t h at is n ot r estri ct e d as t o us e.

9. N et P ositi o n Fl o w Ass u m pti o n
S o m eti m es t h e Cit y will f u n d o utl a ys f or a p arti c ul ar p ur p os e fr o m b ot h r estri ct e d ( e. g., r estri ct e d b o n d or gr a nt pr o c e e ds) a n d u nr estri ct e d r es o ur c es. I n or d er t o c al c ul at e t h e a m o u nts t o r e p ort as r estri ct e d n et p ositi o n a n d u nr estri ct e d n et p ositi o n i n t h e g o v er n m e nt- wi d e a n d pr o pri et ar y f u n d fi n a n ci al st at e m e nts, a fl o w ass u m pti o n m ust b e m a d e a b o ut t h e or d er i n w hi c h t h e r es o ur c es ar e c o nsi d er e d t o b e a p pli e d. It is t h e Cit y’s p oli c y t o c o nsi d er r estri ct e d n et p ositi o n t o h a v e b e e n d e pl et e d b ef or e u nr estri ct e d n et p ositi o n is a p pli e d. 1 0. F u n d B al a n c es
I n t h e f u n d fi n a n ci al st at e m e nts, Cit y f u n ds r e p ort t h e f oll o wi n g f u n d b al a n c e cl assifi c ati o n i n a c c or d a n c e wit h G A S B St at e m e nt N o. 5 4:

N o ns p e n d a bl e i n cl u d es a m o u nts t h at c a n n ot b e s p e nt b e c a us e t h e y ar e eit h er ( a) n ot i n s p e n d a bl e f or m or ( b) l e g all y or c o ntr a ct u all y r e q uir e d t o b e m ai nt ai n e d i nt a ct.

R est ri ct e d i n cl u d es a m o u nts t h at ar e c o nstr ai n e d o n t h e us e of r es o ur c es b y eit h er ( a) e xt er n al cr e dit ors, gr a nt ors, c o ntri b ut ors, or l a ws of r e g ul ati o ns of ot h er g o v er n m e nts or ( b) b y l a w t hr o u g h c o nstit uti o n al pr o vi si o ns or e n a bli n g l e gisl ati o n.

C o m mitt e d i n cl u d es a m o u nts t h at c a n o nl y b e us e d f or s p e cifi c p ur p os es p urs u a nt t o c o nstr ai nts i m p os e d b y f or m al a cti o n of t h e Ci t y’s hi g h est a ut h orit y, Cit y C o u n cil. T h e f or m al a cti o n t h at is r e q uir e d t o b e t a k e n t o est a blis h, m o dif y, or r es ci n d a f u n d b al a n c e c o m mit m e nt is a r es ol uti o n. I n cl u d e d i n t h e G e n er al F u n d c o m mitt e d f u n d b al a n c e is a r es er v e f or mi ni m u m e c o n o mi c u n c ert ai nt y, as f oll o ws:

E c o n o mi c u n c ert ai nt y r es er v e t ar g et - t h e Cit y’s p oli c y is t o m ai nt ai n a t ar g et r es er v e of 5 0 % of t h e G e n er al F u n d a n n u al o p er ati n g b u d g et. A p pr o pri ati o ns ar e t o b e r es er v e d f or e m er g e n ci es a n d li mit e d t o o n e-ti m e a n d or s h ort-t er m ( o n e or t w o fis c al y e ars) us e.

E x a m pl es of s u c h e m er g e n ci es i n cl u d e, b ut ar e n ot li mit e d t o:
 U n pl a n n e d, m aj or e v e nt s u c h as a c at astr o p hi c dis ast er r e q uiri n g e x p e n dit ur es o v er 5 % of t h e G e n er al F u n d a d o pt e d b u d g et
 E c o n o mi c u n c ert ai nti es, l o c al dis ast ers a n d ot h er h ar ds hi ps, or d o w nt ur ns i n t h e l o c al e c o n o m y
 B u d g et e d r e v e n u e t a k e n b y a n ot h er g o v er n m e nt e ntit y 4 8

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 Dr o p i n pr oj e ct e d/ a ct u al r e v e n u e of m or e t h a n 5 % of t h e G e n er al F u n d a d o pt e d r e v e n u e b u d g et
Assi g n e d i n cl u d e a m o u nts t h at ar e c o nstr ai n e d b y t h e Cit y’s i nt e nt t o b e us e d f or s p e cifi c p ur p os es b ut ar e n eit h er r estri ct e d n or c o m mitt e d. T h e Cit y M a n a g er is a ut h ori z e d t o assi g n a m o u nts t o a s p e cifi c p ur p os e, w hi c h w as est a b lis h e d b y t h e g o v er ni n g b o d y i n a r es ol uti o n.

U n assi g n e d i n cl u d e t h e r esi d u al a m o u nts t h at h a v e n ot b e e n r estri ct e d, c o m mitt e d, or assi g n e d t o s p e cifi c p ur p os es i n t h e G e n er al F u n d.

T his r es er v e is c o nsi d er e d pri m aril y a w or ki n g c a pit al r e q uir e m e nt, br i d gi n g t h e g a p b et w e e n t h e ti m e e x p e ns es ar e p ai d a n d t h e ti m e r ev e n u es ar e c oll e ct e d. U n d esi g n at e d r es er v e b al a n c es will fl u ct u at e fr o m ti m e t o ti m e a n d r e fl e ct a n n u al o p er ati n g r es ults. T his f u n d h as n o mi ni m u m t hr es h ol d alt h o u g h s uffi ci e nt b al a n c es ar e m ai nt ai n e d t o pr o vi d e c o nti n g e n ci es f or u ns e e n o p er ati n g or c a pit al ne e ds a n d c as h fl o w r e q uir e m e nts.

T h e G e n er al F u n d’s u n assi g n e d f u n d b al a n c e, t o g et h er wit h t h e c o m mitt e d f u n d b al a n c e f or e c o n o mi c u n c ert ai nt y, t ot al $ 3 3, 3 8 9, 2 3 5, or a p pr o xi m at el y 7 6. 5 % of $ 4 3, 6 0 9, 6 8 4 b u d g et e d o p er ati n g e x p e n dit ur es f or fis c al y e ar 2 0 2 0- 2 1. 1 1. F u n d B al a n c e Fl o w Ass u m pti o n
S o m eti m es t h e Cit y will f u n d o utl a ys f or a p a rti c ul ar p ur p os e fr o m b ot h r estri ct e d a n d u nr estri ct e d r es o ur c es (t h e t ot al of c o m mitt e d, as si g n e d, a n d u n assi g n e d f u n d b al a n c e). I n or d er t o c al c ul at e t h e a m o u nts t o r e p ort as r estri ct e d, c o m m itt e d, assi g n e d, a n d u n assi g n e d f u n d b al a n c e i n t h e g o v er n m e nt al f u n d fi n a n ci al st at e m e nts a fl o w ass u m pti o n m ust b e m a d e a b o ut t h e or d er i n w hi c h t h e r es o ur c es ar e c o nsi d er e d t o b e a p pli e d. It is t h e Cit y’s p oli c y t o c o nsi d er r estri ct e d f u n d b al a n c e t o h a v e b e e n d e pl et e d b ef or e usi n g a n y of t h e c o m p o n e nts of u nr estri ct e d f u n d b al a n c e.

F urt h er, w h e n t h e c o m p o n e nts of u nr estri ct e d f u n d b al a n c e c a n b e us e d f or t h e s a m e p ur p os e, c o m mitt e d f u n d b al a n c e is d e pl et e d first, f oll o w e d b y assi g n e d f u n d b al a n c e. U n assi g n e d f u n d b al a n c e is a p pli e d l ast .
1 2. N e w F u n ds
D uri n g fis c al y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e C it y cr e at e d t h e M e as ur e F S p e ci al R e v e n u e F u n d a n d P ar ki n g Pr o gr a m S p e ci al R e v e n u e F u n d . T h e M e as ur e F S p e ci al R e v e n u e F u n d w as est a blis h e d t o a c c o u nt f or r e v e n u es g e n er at e d b y a s p e ci al o n e q u art er p er c e nt ( 0. 2 5 %) of t h e r et ail tr a ns a cti o ns a n d us e t a x eff e cti v e J ul y 1, 2 0 2 0 t o s u p p ort t h e Cit y’s v ari o us s p e cifi e d p ers o n n el p ositi o ns a n d C hil d D e v el o p m e nt Pr o gr a m. T h e P ar ki n g Pr o gr a m S p e ci al R e v e n u e F u n d w as est a blis h e d t o a c c o u nt f or f e es c oll e ct e d fr o m p ar ki n g wit hi n E m er y vill e t o s u p p ort t h e Cit y’s p ar ki n g pr o gr a m b e gi n ni n g M ar c h, 2 0 2 1. 4 9

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E. N e w A c c o u nti n g St a n d ar ds
G A S B St at e m e nt N o. 8 4 – Fi d u ci ar y A cti viti es – I n J a n u ar y 2 0 1 7, G A S B iss u e d G A S B St at e m e nt N o. 8 4, Fi d u ci ar y A cti viti es. T h e o bj e cti v e of t his St at e m e nt is t o i m pr o v e g ui d a n c e r e g ar di n g t h e i d e ntifi c ati o n of fi d u ci ar y a cti viti es f or a c c o u ntin g a n d fi n a n ci al r e p orti n g p ur p os es a n d h o w t h os e a cti viti es s h o ul d b e r e p ort e d. T his St at e m e nt d es cri b e s f o ur fi d u ci ar y f u n ds t h at s h o ul d b e r e p ort e d, if a p pli c a bl e: ( 1) p e nsi o n ( a n d ot h er e m pl o y e e b e n efit) tr ust f u n ds, ( 2) i n v est m e nt tr ust f u n ds, ( 3) pri v at e- p ur p os e tr ust f u n ds, a n d ( 4) c ust o di al f u n ds. C ust o di al f u n ds g e n er all y s h o ul d r e p ort fi d u ci ar y a cti viti es t h at ar e n ot h el d i n a tr ust or e q ui v a l e nt arr a n g e m e nt t h at m e ets s p e cifi c crit eri a. T h e pr o visi o ns of t his St at e m e nt w er e i m pl e m e nt e d d uri n g fis c al y e ar 2 0 2 1. As p art of t h e i m pl e m e nt ati o n of t his St at e m e nt, it w as d et er mi n e d t h at t h e 1 9 9 9 R e v e n u e B o n ds F u n d, E ast B a y bri d g e Ass ess m e nt Distri ct F u n d a n d B a y S h ell m o u n d Ass ess m e nt Distri ct F u n d b e r e p ort e d as C ust o di al F u n ds i n t h e Fi d u ci ar y St at e m e nt of N et P ositi o n, w hi c h r e q uir e d t h e r est at e m e nts, a n d i n cr e as e, of b e gi n ni n g n et p ositi o n of t h e f u n ds i n t h e a m o u nts of $ 5 7 7 , 1 2 4, $ 4 1 3, 7 2 9, a n d $ 1,0 6 3, 1 9 3, r es p e cti v el y.

G A S B St at e m e nt N o. 9 0 – M aj orit y E q uit y I nt er ests – I n A u g ust 2 0 1 8, G A S B iss u e d G A S B St at e m e nt N o. 9 0, M aj orit y E q uit y I nt er ests. T h e o bj e cti v es of t his St at e m e nt ar e t o i m pr o v e t h e c o nsist e n c y of r e p orti n g a g o v er n m e nt’s m aj orit y e q uit y i nt er est i n a l e g all y s e p ar at e or g a ni z ati o n a n d t o i m pr o v e t h e r el e v a n c e of fi n a n ci al st at e m e nt i nf or m ati o n f or c ert ai n c o m p o n e nt u nits. T h e r e q uir e m e nts of t h e st at e m e nt ar e eff e cti v e f or r e p orti n g p eri o ds b e gi n ni n g aft er D e c e m b er 1 5, 2 0 1 9. G A S B St at e m e nt N o. 9 0 di d n ot h a v e a n eff e ct o n t h e Cit y’s fis c al y e ar 2 0 2 1 fi n a n ci al st at e m e nts.

F. R e v e n u es a n d E x p e n dit ur es/ E x p e ns es

1. P r o g r a m R e v e n u es
A m o u nts r e p ort e d as pr o gr a m r e v e n u es i n cl u d e 1) c h ar g es t o c ust o m ers or a p pli c a nts w h o p ur c h as e, us e, or dir e ctl y b e n efit fr o m g o o ds, s e r vi c es, or pri vil e g es pr o vi d e d b y a gi v e n f u n cti o n or s e g m e nt a n d 2) gr a nts a n d c o ntri b uti o ns (i n cl u di n g s p e ci al ass ess m e nts) t h at ar e r estri ct e d t o m e eti n g t h e o p er ati o n al or c a pit al r e q uir e m e nts of a p arti c ul ar f u n cti o n or s e g m e nt. All t a x es, i n cl u di n g t h os e d e di c at e d f or s p e cifi c p ur p os es, a n d ot h er i nt er n all y d e di c at e d r es o ur c es ar e r e p ort e d as g e n er al r e v e n u es r at h er t h a n as pr o gr a m r e v e n u es.

2. P r o p e rt y T a x es
Si n c e t h e p ass a g e of Pr o p ositi o n 1 3, b e gi n ni n g wit h fis c al y e ar 1 9 7 9, g e n er al pr o p ert y t a x es p ai d b y pr o p ert y o w n ers ar e b as e d o n a fl at 1 % r at e a p p li e d eit h er t o t h e 1 9 7 5 t o 1 9 7 6 f ull v al u e of t h e pr o p ert y, or o n 1 % of t h e s al es pri c e of t h e pr o p er t y o n s al es tr a ns a cti o ns or c o nstr u cti o n v al u e aft er t h e 1 9 7 5 t o 1 9 7 6 v al u ati o n. T a x a bl e v al u es o n pr o p erti es ( e x c l usi v e of i n cr e as es r el at e d t o s al es a n d c o nstr u cti o n) ar e li mit e d t o i n cr e asi n g b y a m a xi m u m of 2 % p er y e ar. T h e l e v y a n d li e n d at e o n s e c ur e d pr o p ert y t a x es is J a n u ar y 1. S e c ur e d pr o p ert y t a x es ar e d u e t o Al a m e d a C o u nt y fr o m pr o p ert y o w n ers o n N o v e m b er 1 a n d M ar c h 1 a n d b e c o m e d eli n q u e nt o n D e c e m b er 1 0 a n d A pril 1 0, r es p e cti v el y, e a c h y e ar. T h e C o u nt y of Al a m e d a is r es p o nsi bl e f or ass essi n g, c oll e cti n g, a n d distri b uti n g pr o p ert y t a x es i n a c c or d a n c e wit h e n a bli n g st at e l a w, a nd r e mitti n g s u c h a m o u nts t o t h e Cit y.
5 0

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 – O R G A NI Z A TI O N A N D S U M M A R Y O F SI G NI FI C A N T A C C O U N TI N G P O LI CI E S ( C o nti n u e d)

3. C o m p e ns at e d A bs e n c es
Cit y e m pl o y e es ar e gr a nt e d v a c ati o n a n d si c k l e a v e i n v ar yi n g a m o u nts. I n t h e e v e nt of t er mi n ati o n, a n e m pl o y e e is p ai d f or a c c u m ul at e d va c ati o n d a ys u p t o t h e e q ui v al e nt of 5 0 d a ys of v a c ati o n or t wi c e t h e a n n u al r a t e of a c cr u al. E m pl o y e es hir e d pri or t o N o v e m b er 1, 2 0 1 4 ar e e ntitl e d t o c o m p e ns ati o n f or 6 0 % of a c c u m ul at e d si c k l e a v e u p t o 1 2 0 d a ys u p o n t er mi n ati o n.

E m pl o y e es hir e d o n or aft er N o v e m b er 1, 2 0 1 4 ar e e ntitl e d t o c o m p e ns ati o n f or 3 0 % of a c c u m ul at e d si c k l e a v e u p t o 1 2 0 d a ys aft er 1 0 y e ars of c o nti n u o us s er vi c es ( 5 y e ars of c o nti n u o us s er vi c e f or P oli c e). T h e c ost of a c c u m u l at e d v a c ati o n a n d si c k l e a v e is r e c or d e d i n t h e A c cr u e d B e n efits I nt er n al S er vi c e F u n d. C o m p e ns a t e d a bs e n c es ar e p ai d, if m at ur e d, o ut of t h e A c cr u e d B e n efits I nt er n al S er vi c e F u n d.

4. P e nsi o ns
F or p ur p os es of m e as uri n g t h e n et p e nsi o n li a bili t y, d ef err e d o utfl o ws a n d i nfl o ws of r es o ur c es r el at e d t o p e nsi o ns, a n d p e nsi o n e x p e ns e, i nf or m ati o n a b o ut t h e p e nsi o n pl a ns fi d u ci ar y n et p ositi o ns a n d a d diti o ns t o/ d e d u cti o ns fr o m t h e p e nsi o n pl a ns fi d u ci ar y n et p ositi o ns h a v e b e e n d et er mi n e d o n t h e s a m e b asis as t h e y ar e r e p or t e d b y t h e C al P E R S. F or t his p ur p os e, b e n efit p a y m e nts (i n cl u di n g r ef u n ds of e m pl o y e e c o ntri b uti o ns) ar e r e c o g ni z e d w h e n c urr e ntl y d u e a n d p a y a bl e i n a c c or d a n c e wit h t h e b e n efit t er ms. I n v est m e nts ar e r e p ort e d at f air v al u e.

G A S B 6 8 r e q uir es t h at t h e r e p ort e d r es ults m ust p ert ai n t o li a bilit y a n d ass et i nf or m ati o n wit hi n c ert ai n d efi n e d ti m efr a m es. F or t his r e p ort, t h e f oll o wi n g ti m efr a m es ar e us e d.

E P O A
R etir e me nt
Mis c ella n e o us S af et y E n h a n c e me nt
Pla n Pla n Pla n
V al u ati o n D at e ( V D) J u n e 3 0, 2 0 1 9 J u n e 3 0, 2 0 1 9 J u n e 3 0, 2 0 2 0 M e a s ur e me nt D at e ( M D) J u n e 3 0, 2 0 2 0 J u n e 3 0, 2 0 2 0 J u n e 3 0, 2 0 2 1 J u n e 3 0, 2 0 1 9 J u n e 3 0, 2 0 1 9 t o J u n e 3 0, 2 0 2 0 t o J u n e 3 0, 2 0 2 0 J u n e 3 0, 2 0 2 0 J u n e 3 0, 2 0 2 1 M e a s ur e me nt P eri o d ( M P) 5 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 – O R G A NI Z A TI O N A N D S U M M A R Y O F SI G NI FI C A N T A C C O U N TI N G P O LI CI E S ( C o nti n u e d)

5. P r o p ri et a r y F u n ds O p e r ati n g a n d N o n o p e r ati n g R e v e n u es a n d E x p e ns es Pr o pri et ar y f u n ds disti n g uis h o p er ati n g r e v e n u es a n d e x p e ns es fr o m n o n o p er ati n g it e ms.

O p er ati n g r e v e n u es a n d e x p e ns es g e n er all y r es ult fr o m pr o vi di n g s er vi c es a n d pr o d u ci n g a n d d eli v eri n g g o o ds i n c o n n e cti o n wit h a pr o pri et a r y f u n d’s pri n ci p al o n g oi n g o p er ati o ns. T h e pri n ci p al o p er ati n g r e v e n u es of t h e S e w er e nt er pri s e f u n d, a n d i nt er n al s er vi c e f u n ds ar e c h ar g es t o c ust o m ers f or s al es a n d s er vi ces. T h e S e w er e nt er pris e f u n d r e c o g ni z es o p er ati n g r e v e n u es b as e d o n m o nt hl y r e c ei pts fr o m E ast B a y M u ni ci p al Utilit y Distri ct (t h e e ntit y t h at p erf or ms t h e billi n g s er vi c e f or t h e Cit y’s s a nit ar y s e w er c h ar g es). R e v e n u es f or s er vi c es pr o vi d e d b ut n ot bill e d at t h e e n d of a fis c al p eri o d ar e n ot c o nsi d er e d si g nifi c a nt t o t h e pr es e nt ati o n of t h e fi n a n ci al st at e m e nts a n d ar e n ot a c cr u e d. O p er atin g e x p e ns es f or e nt er pris e f u n ds a n d i nt er n al s er vi c e f u n ds i n cl u d e t h e c ost of s al es a n d s er vi c es, a d mi nistr ati v e e x p e ns es, a n d d e pr e ci ati o n o n c a pit al ass ets. All r e v e n u es a n d e x p e ns es n ot m e eti n g t his d efi niti o n ar e r e p ort e d as n o n o p er ati n g r e v e n u es a n d e x p e ns es.

N O T E 2 – S T E W A R D S HI P, C O M P LI A N C E, A N D A C C O U N T A BI LI T Y A. D efi cit F u n d B al a n c e/ N et P ositi o n
T h e A c cr u e d B e n efits i nt er n al s er vi c e f u n d h a d a n et p ositi o n d efi cit of $ 3 5 2, 9 3 8.

N O T E 3 – C A S H A N D I N V E S T M E N T S
A. S u m m ar y of C as h a n d I n v est m e nts
C as h a n d i n v est m e nts as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, ar e r e p or t e d i n t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts as f oll o ws:

G o v er n m e nt al A cti viti es
C as h a n d i n v est m e nts $ 1 7 0, 8 0 3, 6 1 4
R estri ct e d c as h a n d i n v est m e nts 1 2, 2 3 7, 2 9 1 B usi n ess- T y p e A cti viti es
C as h a n d i n v est m e nts 7, 3 2 7, 5 2 2
Fi d u ci ar y F u n ds
C as h a n d i n v est m e nts 8, 4 7 4, 7 9 9
R estri ct e d c as h a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts 1 0, 4 8 7, 5 9 0 T ot al $ 2 0 9, 3 3 0, 8 1 6
C as h a n d i n v est m e nts as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, c o nsist of t h e f oll o wi n g:

C as h o n h a n d $ 1, 9 5 0
D e p osits wit h fi n a n ci al i nstit uti o ns 9, 4 9 4, 7 2 5 I n v est m e nts 1 9 9, 8 3 4, 1 4 1
T ot al $ 2 0 9, 3 3 0, 8 1 6
5 2

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 3 – C A S H A N D I N V E S T M E N T S ( C o nti n u e d) B. D e p osits
At J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e c arr yi n g a m o u nt of t h e Cit y ’s d e p osits w as $ 9, 4 9 4, 72 5 a n d t h e b a n k b al a n c e w as $ 1 0, 3 4 4, 4 6 2. T h e $ 8 4 9, 7 3 7 diff e r e n c e r e pr es e nts o utst a n di n g c he c ks a n d ot h er r e c o n cili n g it e ms.

C alif or ni a G o v er n m e nt C o d e r e q uir es C alif or ni a b a n ks a n d s a vi n gs a n d l o a n ass o ci ati o ns t o s e c ur e a Cit y’s d e p osits b y pl e d gi n g g o v er n m e nt s e c uriti es wit h a v al u e of 1 1 0 % of a Cit y’s d e p osits.

C alif or ni a l a w als o all o ws fi n a n ci al i nstit uti o ns t o s e c ur e a Cit y’s d e p osits b y pl e d gi n g first tr ust d e e d m ort g a g e n ot es h a vi n g a v al u e of 1 5 0 % of a Cit y’s t ot al d e p osits. T h e Cit y Tr e as ur er m a y w ai v e t h e c oll at er al r e q uir e m e nt f or d e p osits t h at ar e f ull y i n s ur e d u p t o $ 2 5 0, 0 0 0 b y t h e F DI C. T h e c oll at er al f or d e p osits i n f e d er al a n d st at e c h art er e d b a n ks is h el d i n s af e k e e pi n g b y a n a ut h ori z e d A g e nt of D e p osit or y r e c o g ni z e d b y t h e St at e of C alif or ni a D e p art m e nt of B a n ki n g. T h e c oll at er al f or d e p osits wit h s a vi n gs a n d l o a n ass o ci ati o ns is g e n er all y h e l d i n s af e k e e pi n g b y t h e F e d er al H o m e L o a n B a n k i n S a n Fr a n cis c o, C alif or ni a as a n A g e nt of D e p osit or y. T h es e s e c uriti es ar e p h ysi c all y h el d i n a n u n di vi d e d p o ol f or all C alif or ni a p u bli c a g e n c y d e p osit ors. U n d er G o v er n m e nt C o d e S e cti o n 5 3 6 5 5, t h e pl a c e m e nt of s e c uriti es b y a b a n k or s a vi n gs a n d l o a n ass o ci ati o n wi t h a n A g e nt of D e p osit or y h as t h e eff e ct of p erf e cti n g t h e s e c urit y i nt er est i n t h e n a m e of t h e l o c al g o v er n m e nt al a g e n c y.

A c c or di n gl y, all c oll at er al h el d b y C alif or ni a A g e nts of D e p osit or y is c o nsi d er e d t o b e h el d f or, a n d i n t h e n a m e of, t h e l o c al g o v er n m e nt al a g e n c y.

C. I n v est m e nts

1. I n v est m e nts A ut h o ri z e d b y C alif o r ni a G o v e r n m e nt C o d e/ Cit y I n v est m e nt P oli c y U n d er pr o visi o n of t h e Cit y’s i n v est m e nt p o li c y, a n d i n a c c or d a n c e wit h t h e C alif or ni a G o v er n m e nt C o d e, t h e f oll o wi n g i n v est m e nts ar e a ut h ori z e d:
 S e c uriti es of t h e U. S. G o v er n m e nt or its a g e n ci es  C ertifi c at es of d e p osit pl a c e d wit h c o m m er ci al b a n ks a n d S & L’s  M e di u m-t er m c or p or at e n ot es
 P ass b o o k s a vi n gs a c c o u nt d e m a n d d e p osits  M o n e y m ar k et m ut u al f u n ds
 G o v er n m e nt s p o ns or e d p o ols a n d/ or m ut u al f u n ds

2. I n v est m e nts A ut h o ri z e d b y D e bt A g r e e m e nts T h e a b o v e i n v est m e nts d o n ot a d dr ess i n v est m e nt of d e bt pr o c e e ds h el d b y a b o n d tr ust e e.

I n v est m e nts of d e bt pr o c e e ds h el d b y a b o n d tr ust e e ar e g o v er n e d b y pr o visi o ns of t h e d e bt a gr e e m e nts, r at h er t h a n t h e g e n e r al pr o visi o ns of t h e C alif or ni a G o v er n m e nt C o d e or t h e Cit y’s i n v est m e nt p oli c y.
5 3

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 3 – C A S H A N D I N V E S T M E N T S ( C o nti n u e d)

3. I n v est m e nts i n St at e I n v est m e nt P o ol T h e Cit y is a v ol u nt ar y p arti ci p a nt i n t h e L o c al A g e n c y I n v est m e nt Fu n d ( L AI F) t h at is r e g ul at e d b y C alif or ni a G o v er n m e nt C o d e S e cti o n 1 6 4 2 9 u n d er t h e o v ersi g ht of t h e Tr e as ur er of t h e St at e of C alif or ni a. L AI F is o v ers e e n b y t h e L o c al A g e n c y I n v est m e nt A d vis or y B o ar d, w hi c h c o nsists of fi v e m e m b ers, i n a c c or d a n c e wit h St at e st at ute. T h e St at e Tr e as ur er’s Offi c e a u dits t h e f u n d a n n u all y. T h e f air v al u e of t h e p ositi o n i n t h e i n v e st m e nt p o ol is t h e s a m e as t h e v al u e of t h e p o ol s h ar es.

4. P u bli c A g e n ci es P ost- E m pl o y m e nt T r ust O n M a y 1, 2 0 1 8, t h e Cit y C o u n cil a d o pt e d R es ol uti o n 1 8- 4 5 a p pr o vi n g t h e a d o pti o n of t h e P u bli c A g e n ci es P ost- E m pl o y m e nt Tr ust a d mi nist er e d b y P u bli c A g e n c y R etir e m e nt S er vi c es ( P A R S).

T h e Tr ust is a n irr e v o c a bl e tr ust a n d q u alifi es as a n I nt er n al R e v e n u e S e cti o n 1 1 5 Tr ust. T his Tr ust will assist t h e Cit y i n miti g ati n g t h e C al P E R S c o ntri b uti o n r at e v ol atilit y. I n v est m e nts of f u n ds h el d i n Tr ust ar e g o v er n e d b y t h e I n v est m e nt G ui d eli n e D o c u m e nt f or t h e i n v est m e nt a c c o u nt a n d b y t h e a gr e e m e nt f or a d mi nistr ati v e s er v i c es wit h P A R S, r at h er t h a n t h e g e n er al pr o visi o ns of t h e C alif or ni a G o v er n m e nt C o d e of t h e Cit y’s I n v e st m e nt P oli c y. T h e Cit y el e ct e d a dis cr eti o n ar y i n v est m e nt a p pr o a c h w hi c h all o ws t h e Cit y t o m ai nt ai n o v ersi g ht of t h e i n v est m e nt m a n a g e m e nt, c o ntr ol o n t ar g et yi el d a n d t h e p ortf oli o’s ris k of t ol er a n c e, u n d er t h e M o d er at el y C o ns er v ati v e I n d e x P L U S i n v est m e nt o pti o n. T h e ass ets i n t h e Trust will e v e nt u all y b e us e d t o f u n d p e nsi o n pl a n o bli g ati o ns.

5. I n v est m e nt B al a n c es
I n v est m e nts as of J u n e 3 0, 2 0 21, c o nsist of t h e f oll o wi n g:

F air Val u e
L o c al A g e n c y I n v e st me nt F u n d ( L AI F) $ 8 1, 9 4 8, 3 4 0 N e g otia ble Certific at e s of D e p o s it 4 9 1, 2 2 7 C or p or at e N ot e s 3, 9 5 1, 7 1 9
Go v er n me nt O bli g ati o n s 7, 7 3 2, 4 2 4
M o n e y M ar k et F u n d s 9 5, 2 2 2, 8 4 1
T ot al I n v e st me nt s A ut h orize d b y C A Go v er n me nt C o d e/ Cit y I n v e st me nt P olic y 1 8 9, 3 4 6, 5 5 1
I n v e st me nt s A ut h orize d b y D e bt A gr e e me nt s M o n e y M ar k et F u n d s 1 0, 4 8 7, 5 9 0
T ot al I n v e s t me nt s A ut h orize d b y D e bt A gr e e me nt s 1 0, 4 8 7, 5 9 0 T ot al I n v e s t me nt s $ 1 9 9, 8 3 4, 1 4 1
I n v e st me nt s A ut h orize d b y C A Go v er n me nt C o d e/ Cit y I n v e st me nt P olic y 5 4

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 3 – C A S H A N D I N V E S T M E N T S ( C o nti n u e d)

6. F ai r V al u e M e as u r e m e nt
F air v al u e is d efi n e d as t h e pri c e t h at w o ul d b e r e c ei v e d t o s ell a n ass et or tr a nsf er a li a bilit y i n a n or d erl y tr a ns a cti o n b et w e e n m ar k et p arti ci p a nts at t h e m e as ur e m e nt d at e. A f air v al u e hi er ar c h y is est a blis h e d pri oriti zi n g t h e i n p uts t o v al u ati o n t e c h ni q u es us e d t o m e as ur e f air v al u e. T h e hi er ar c h y gi v es t h e hi g h est pri orit y t o u n a dj ust e d q u ot e d pri c es i n a cti v e m ar k ets f or i d e nti c al ass ets or li a biliti es ( L e v el 1 m e as ur e m e nts) a n d t h e l o w est pri orit y t o m e as ur e m e nts i n v ol vi n g si g nifi c a nt u n o bs er v a bl e i n p uts ( L e v el 3 m e as ur e m e nts). T h e t hr e e l e v els of t h e f air v al u e hi er ar c h y ar e as f oll o ws:
 L e v el 1 - I n p uts ar e q u ot e d m ar k et pri c es ( u n a dj ust e d) i n a cti v e m ar k ets f or i d e nti c al ass ets or li a biliti es t h at t h e e ntit y h as t h e a bility t o a c c ess at t h e m e as ur e m e nt d at e.  L e v el 2 - I n p uts ot h er t h a n q u ot e d pri c es wit hi n L e v el 1 t h at ar e o bs er v a bl e, eit h er dir e ctl y or i n dir e ctl y s u c h as q u ot e d pri c es f or si mil ar ass ets or li a biliti es i n a cti v e m ar k ets or i n a cti v e m ar k ets, or i n p uts ot h er t h a n q u ot e d pri c es t h at ar e o bs er v a bl e f or t h e ass et or li a bilit y.  L e v el 3 - I n p uts ar e u n o bs er v a bl e. V al uati o ns f or ass ets a n d li a biliti es ar e d eri v e d fr o m ot h er v al u ati o n m et h o d ol o gi es, i n cl u di n g o pti o n pri ci n g m o d els, dis c o u nt e d c as h fl o w m o d els a n d si mil ar t e c h ni q u es, a n d n ot b as e d o n m ar k et e x c h a n g e, d e al er, or br o k er tr a d e d tr a ns a cti o ns.

L e v el 3 v al u ati o ns i n c or p or at e c ert ai n ass u m pti o ns a n d pr oj e cti o ns i n d et er mi ni n g t h e f air v al u e assi g n e d t o s u c h ass ets or li a biliti es.

T h e Cit y us es a p pr o pri at e v al u ati o n t e c h ni q u es b as e d o n t h e a v ail a bl e i n p uts t o m e as ur e t h e f air v al u e of its i n v est m e nts. W h e n a v ail a bl e, t h e Cit y m e as ur es f air v al u e usi n g L e v el 1 i n p uts b e c a us e t h e y g e n er all y pr o vi d e t h e m ost r eli a bl e e vi d e n c e of f air v al u e. L e v el 3 i n p uts ar e o nl y us e d w h e n L e v el 1 or L e v el 2 i n p uts ar e n ot a v ail a bl e.

T h e us e of diff er e nt m et h o d ol o gi es or ass u m pti o ns t o d et er mi n e t h e f air v al u e of c ert ai n fi n a n ci al i nstr u m e nts c o ul d r es ult i n diff er e nt f air v al u e m e as ur e m e nt at t h e r e p orti n g d at e. T h e v al u ati o n l e v els ar e n ot n e c ess aril y a n i n di c ati o n of t h e ris k or li q ui dit y ass o ci ate d wit h t h e u n d erl yi n g i n v est m e nts.
5 5

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 3 – C A S H A N D I N V E S T M E N T S ( C o nti n u e d) T h e Cit y r e p ort e d t h e f oll o wi n g r e c urri n g f air v al u e m e as ur e m e nts as of J u n e 3 0, 2 0 2 1:

Val u e Le v el 1 Le v el 2
Cit y I n v e st me nt s
Certific at e s of D e p o s it $ 4 9 1, 2 2 7 $ $ 4 9 1, 2 2 7 C or p or at e N ot e s 3, 9 5 1, 7 1 9 3, 9 5 1, 7 1 9 Go v er n me nt O bli g ati o n s 7, 7 3 2, 4 2 4 2, 2 6 2, 8 4 6 5, 4 6 9, 5 7 8 M o n e y M ar k et F u n d s 9 5, 2 2 2, 8 4 1 7 4 7, 3 1 9 9 4, 4 7 5, 5 2 2 T ot al Cit y I n v e s t me nt s 1 0 7, 3 9 8, 2 1 1 3, 0 1 0, 1 6 5 1 0 4, 3 8 8, 0 4 6 I n v e st me nt s wit h Fis c al A g e nt s
M o n e y M ar k et F u n d s 1 0, 4 8 7, 5 9 0 1 0, 4 8 7, 5 9 0 T ot al I n v e s t me nt s wit h Fis c al A g e nt s 1 0, 4 8 7, 5 9 0 1 0, 4 8 7, 5 9 0 T ot al Le v ele d I n v e s t me nt s 1 1 7, 8 8 5, 8 0 1 $ 3, 0 1 0, 1 6 5 $ 1 1 4, 8 7 5, 6 3 6 L o c al A g e n c y I n v e st me nt F u n d ( L AI F) 8 1, 9 4 8, 3 4 0 T ot al I n v e s t me nt s $ 1 9 9, 8 3 4, 1 4 1
I n v e st me nt T y p e
U n c at e g orize d
F air Val u e M e a s ur e me nt

7. C ust o di al C r e dit Ris k
T h e c ust o di al cr e dit ris k f or d e p osits is t h e ris k t h at, i n t h e e v e nt of t h e f ail ur e of a d e p osit or y fi n a n ci al i nstit uti o n, a g o v er n m e nt will n ot b e a bl e t o r e c o v er d e p osits or will n ot b e a bl e t o r e c o v er c oll at er al s e c uriti es t h at ar e i n t h e p oss essi o n of a n o utsi d e p art y. T h e c ust o di al cr e dit ris k f or i n v est m e nts is t h e ris k t h at, i n t h e e v e nt of t h e f ail ur e of t h e c o u nt er p art y t o a tr a ns a cti o n, a g o v er n m e nt will n ot b e a bl e t o r e c o v er t h e v al u e of i n v est m e nt or c oll at er al s e c uriti es t h at ar e i n t h e p oss essi o n of a n o utsi d e p art y.

T h e Cit y’s i n v est m e nt p oli c y d o es n ot a d dr ess c ust o di al cr e dit ris k. As of J u n e 3 0, 2 0 2 1, n o n e of t h e Cit y’s d e p osits or i n v est m e nts w er e e x p os e d t o c ust o di al cr e dit ris k.

8. C r e dit Ris k
T h e Cit y's i n v est m e nt p oli c y li mits i n v est m e nt s i n m e di u m-t er m n ot es ( M T N’s) t o t h os e r at e d " A A " or hi g h er b y a r e c o g ni z e d r ati n g s er vi c e s u c h as St a n d ar d a n d P o or's ( S & P) or b y M o o d y's.

As of J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e Cit y ’s i n v est m e nts i n g o v er n m e nt o bli g ati o ns w er e r at e d A a a b y M o o d y’s. I n v est m e nts i n m o n e y m ar k et f u n ds w er e r at e d A A + b y S & P, i n v est m e nts i n c ertifi c at es of d e p osit ( C D) h el d wit h fi n a n ci al i nst it uti o ns, a n d t h e Cit y’s i n v est m e nts i n e xt er n al i n v est m e nt p o ols, C alif or ni a L o c al A g e nc y I n v est m e nt F u n d, w er e u nr at e d. 5 6

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 3 – C A S H A N D I N V E S T M E N T S ( C o nti n u e d)

9. C o n c e nt r ati o n of C r e dit Ris k
T h e Cit y’s i n v est m e nt p oli c y i m p os es r estri cti o ns o n t h e p er c e nt a g e t h at t h e Cit y c a n i n v est i n c ert ai n t y p es of i n v est m e nts. I n a c c or d a n c e wit h G A S B St at e m e nt N o. 4 0 r e q uir e m e nts, t h e Cit y is e x p os e d t o c o n c e ntr ati o n of cr e dit ris k w h e n e v er t h e y h a v e i n v est e d m or e t h a n 5 % of t h eir t ot al i n v est m e nts i n a n y o n e iss u er. As of J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e Cit y di d n ot i n v est m or e t h a n 5 % of t h eir t ot al i n v est m e nts i n t h e o n e iss u er.

I n v est m e nts g u ar a nt e e d b y t h e U. S. g o v er n m e nt a n d i n v est m e nts i n m ut u al f u n ds a n d e xt er n al i n v est m e nt p o ols ar e e x cl u de d fr o m t his r e q uir e m e nt. 1 0. I nt e r est R at e Ris k
T h e Cit y's i n v est m e nt p oli c y li mits i n v est m e nt m a t uriti es as a m e a ns of m a n a gi n g its e x p os ur e t o f air v al u e l oss es arisi n g fr o m i n cr e asi n g i nt er est r at es. T h e Cit y's i n v est m e nt p oli c y st at es t h at m at uriti es c a n n ot e x c e e d fi v e y e ars wit h o ut Cit y C o u n cil a p pr o v al. I n v est m e nts wit h fis c al a g e nts ar e s u bj e ct t o s e p ar at e pr o visi o ns as o utli n e d i n t h e r el at e d b o n d i n d e nt ur es. T h e Cit y h as el e ct e d t o us e t h e s e g m e nt e d ti m e distri b uti o n m et h o d of dis cl os ur e f or its i nt er est r at e ris k.

As of J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e Cit y h a d t h e f oll o wi n g i n v est m e nts a n d m at uriti es:
1 2 m o nt hs 1 2 m o nt hs t o 3 6 m o nt hs o r
F air V al u e or l ess 3 6 m o nt hs m or e
Cit y I n v est m e nts
L o c al A g e n c y I n v est m e nt F u n d ( L AI F) $ 8 1, 9 4 8, 3 4 0 $ 8 1, 9 4 8, 3 4 0 $ $ C ertifi c at es of D e p osit 4 9 1, 2 2 7 4 9 1, 2 2 7 C or p or at e N ot es 3, 9 5 1, 7 1 9 1 6, 2 4 8 7 9 4, 7 8 9 3, 1 4 0, 6 8 2 G o v er n m e nt O bli g ati o ns 7, 7 3 2, 4 2 4 2 2 3, 2 6 5 4, 0 9 0, 0 8 1 3, 4 1 9, 0 7 8 M o n e y M ar k et F u n ds 9 5, 2 2 2, 8 4 1 9 5, 2 2 2, 8 4 1 T ot al Cit y I n v est m e nts 1 8 9, 3 4 6, 5 5 1 1 7 7, 9 0 1, 9 2 1 4, 8 8 4, 8 7 0 6, 5 5 9, 7 6 0 I n v est m e nts wit h Fis c al A g e nts
M o n e y m ar k et f u n ds 1 0, 4 8 7, 5 9 0 1 0, 4 8 7, 5 9 0 T ot al I n v est m e nts wit h Fis c al A g e nts 1 0, 4 8 7, 5 9 0 1 0, 4 8 7, 5 9 0 T ot al I n v est m e nts $ 1 9 9, 8 3 4, 1 4 1 $ 1 8 8, 3 8 9, 5 1 1 $ 4, 8 8 4, 8 7 0 $ 6, 5 5 9, 7 6 0 I n v est m e nt M at uriti es (i n M o nt hs)
I n v est m e nt T y p e
5 7

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 4 – I N T E R F U N D A C TI VI TI E S

A. Tr a nsf ers I n/ O ut
Tr a nsf ers ar e r e p ort e d i n t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci a l st at e m e nts as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, as f oll o ws:

Ge n er al C a pit al
I m pr o v e me nts N o n maj or I nt er n al
Ge n er al C a pit al Pr oje cts G o v er n me nt al S e w er S er vic e F u n d F u n d F u n ds F u n d F u n ds T ot al
G o v er n me nt al A cti vitie s
Ge n er al F u n d -$ 5 5, 1 5 8 $ $ 1, 5 9 1, 0 0 0 $ 1 8 5, 8 0 0 $ 5 0 0, 0 0 0 $ 2, 3 3 1, 9 5 8 Ot h er Gr a nts S p e cial R e v e n u e F u n d 1 6 4 1 6 4 Pr o p ert y B a s e d I m pr o v e me nt District
S p e cial R e v e n u e F u n d 5 5 6, 3 2 7 5 5 6, 3 2 7 N o n maj or G o v er n me nt al F u n ds 1, 8 6 9, 4 0 5 2 9 0, 0 0 0 2, 1 5 9, 4 0 5 T ot al $ 2, 4 2 5, 8 9 6 $ 3 4 5, 1 5 8 $ 1, 5 9 1, 0 0 0 $ 1 8 5, 8 0 0 $ 5 0 0, 0 0 0 $ 5, 0 4 7, 8 5 4 Tr a nsf ers I n
G o v er n me nt al A cti vitie s B usi n e ss- T y p e A cti vitie s Tr a nsf ers O ut
T h e G e n er al F u n d r e c ei v e d $ 5 5, 1 5 8 , $ 1, 5 9 1, 0 0 0, $ 1 8 5, 8 0 0, a n d $ 5 0 0, 0 0 0 fr o m t h e G e n er al C a pit al I m pr o v e m e nts C a pit al Pr oj e cts F u n d, N o n m aj or G o v er n m e nt al F u n ds, S e w er F u n d a n d I nt er n al S er vi c es F u n ds, r es p e cti v el y. T h es e f u n ds w er e tr a n sf err e d t o t h e G e n er al F u n d f or s u p p ort of g e n er al o p er ati o ns a n d o v er h e a d c osts wit h t h e e x c e p ti o n of $ 1, 5 0 0, 0 0 0 w hi c h w as tr a nsf err e d fr o m t h e M e as ur e F N o n m aj or G o v er n m e nt al F u n d t o t h e G e n er al F u n d a n d t h e n t o t h e C hil d D e v el o p m e nt S p e ci al R e v e n u e F u n d.

T h e G e n er al F u n d tr a nsf err e d $ 5 5 6, 3 2 7 t o t h e Pr o p er t y B as e d I m pr o v e m e nt Distri ct S p e ci al R e v e n u e F u n d t o h el p f u n d t h e E m er y vill e s h uttl e s er vi c es, tr a nsf err e d $ 1 6 4 t o t h e Ot h er Gr a nts S p e ci al R e v e n u e F u n d t o c o v er a gr a nt s h ort a g e f or t h e E O B Tr a nsit St u d y pr oj e ct, a n d tr a nsf err e d $ 1, 8 6 9, 4 0 5 t o v ari o us N o n m aj or G o v er n m e nt al F u n d s, i n cl u di n g $ 1, 5 0 0, 0 0 0 of M e as ur e F s al es t a x f u n ds tr a nsf err e d t hr o u g h t h e G e n er al F u n d t o t h e C hil d D e v el o p m e nt S p e ci al R e v e n u e F u n d t o s u p p ort e arl y c hil d h o o d e d u c ati o n pr o gr a ms.

T h e G e n er al C a pit al I m pr o v e m e nt C a pit al Pr oj e cts F u n d tr a nsf err e d $ 2 9 0, 0 0 0 t o t h e P ar ki n g Pr o gr a m S p e ci al R e v e n u e F u n d t o s u p p ort o p er ati o n c osts f or t h e Cit y’s p ar ki n g pr o gr a m.

B. D u e T o/ Fr o m Ot h er F u n ds
D uri n g t h e c o urs e of o p er ati o ns, tr a ns a cti o ns o c c ur b et w e e n f u n ds t o a c c o u nt f or g o o ds r e c ei v e d or s er vi c es r e n d er e d. T h es e r e c ei v a bl es a n d p a y a bl es ar e cl assifi e d as d u e fr o m or d u e t o ot h er f u n ds. I n a d diti o n, w h e n f u n ds o v er dr a w t h eir s h ar e of p o ol e d c as h, t h e r e c ei v a bl es a n d p a y a bl es ar e als o cl assifi e d as d u e fr o m or d u e t o ot h er f u n ds.

T h e G e n er al F u n d pr o vi d e d a s h ort-t er m l o a n t o t h e Ot h er Gr a nts S p e ci al R e v e n u e F u n d i n t h e a m o u nt of $ 1, 2 5 2, 2 0 3 t o c o v er n e g ati v e c as h b al a n c es. 5 8

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 5 – N O T E S A N D L O A N S R E C EI V A B L E T h e Cit y e n g a g es i n pr o gr a ms d esi g n e d t o e n c o ur a g e c o nstr u cti o n or i m pr o v e m e nt i n l o w-t om o d er at e i n c o m e h o usi n g or ot h er pr oj e cts. U n d er t h es e pr o gr a ms, gr a nts or l o a ns ar e pr o vi d e d u n d er f a v or a bl e t er ms t o h o m e o w n ers or d e v el o p ers w h o a gr e e t o s p e n d t h es e f u n ds i n a c c or d a n c e wit h t h e Cit y’s t er ms. Si n c e t h e Cit y d o es n ot e x p e ct t o c o ll e ct all of t h es e l o a ns i n t h e n e ar t er m, t h e l o a ns h a v e b e e n offs et b y a n all o w a n c e f or u n c oll e c ti bl e l o a ns i n t h e f u n d fi n a n ci al st at e m e nts.

N ot es a n d l o a ns r e c ei v a bl e ar e r e p ort e d i n t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, as f oll o ws:

H o usi n g Ass ets S p e ci al R e v e n u e F u n d
First- Ti m e H o m e B u y er Pr o g r am $ 3, 1 1 0, 7 6 1 O w n ers hi p H o usi n g Assist a n c e 3, 5 0 4, 9 2 6 H o m e o w n er's Ass o ci ati o n Ass ess m e nt 5 4, 7 2 3 H o m e R e h a bilit ati o n a n d Assist a n c e 2 6 1, 9 9 1 B a y Bri dg e C or p or ati o n ( AI D S H o usi n g ) D ef err e d 5 6 9, 8 8 9 A v al o n S e ni or H o usi n g , L P 3, 0 1 4, 7 6 6
B a k er y L ofts 2 5 0, 0 0 0
3 7 0 6 S a n P a bl o 2, 9 5 4, 5 9 2
H el p H o usi n g L o a n Pr og r am 1, 1 6 4, 5 6 8
3 6 0 0 S a n P a bl o A v e- E v o y L. P Pr e d e v el o p m e nt 5 9 3, 2 4 4 All o w a n c e o n U n c oll e cti bl e L o a ns ( 1 5, 4 7 9, 4 6 0) T ot al H o usi n g Ass ets
N o n m a jor G o v er n m e nt al F u n ds
First- Ti m e H o m e B u y er Pr o g r am 2, 1 6 0, 0 0 7 H o m e R e h a bilit ati o n a n d Assist a n c e 1 4 1, 3 0 6 C al H o m e L o a n Pr o g r am 1, 1 6 5, 8 0 0
E A H H o usi n g 3 7 0 6 S a n P a bl o 2, 0 6 2, 4 6 4 All o w a n c e o n U n c oll e cti bl e L o a ns ( 5, 5 2 9, 5 7 7) T ot al N o n m a jor G o v er n m e nt al F u n ds
T ot al N ot es a n d L o a ns R e c ei v a bl es $
A. First- Ti m e H o m e b u y er Pr o gr a m
T h e Cit y’s First- Ti m e H o m e b u y er Pr o gr a m off ers d o w n p a y m e nt assist a n c e t o l o w a n d m o d er at e i n c o m e first-ti m e h o m e b u y ers p ur c h asi n g a h o m e i n t h e Cit y of E m er y vill e. T h e d ef err e d l o a ns b e ar i nt er est at a r at e t h at is 7 5 % of t h e i nt er est r at e o n t h e first m ort g a g e, or 5 %, w hi c h e v er is l ess. T h e d ef err e d l o a ns r e q uir e n o m o nt hl y p a y m e nts, ar e n ot d u e u ntil t h e pr o p ert y is s ol d, tr a nsf err e d or r e nt e d a n d ar e c oll at er ali z e d b y s e c o n d d e e ds of tr ust. T h e l o a ns ar e f or gi v e n if t h e b u y er r esi d es i n t h e h o m e f or m or e t h a n 3 0 y e ars.
5 9

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 5 – N O T E S A N D L O A N S R E C EI V A B L E ( C o nti n u e d) B. O w n ers hi p H o usi n g Assist a n c e
T h e Cit y’s O w n ers hi p H o usi n g Assist a n c e Pr o gr a m off ers d o w n p a y m e nt assi st a n c e t o v er y l o w a n d l o w-i n c o m e h o m e b u y ers p ur c h asi n g a b el o w- m ar k et-r at e u nit i n t h e Cit y of E m er y vill e. T h e d ef err e d l o a ns b e ar i nt er est at 5 %, r e q uir e n o m o nt hl y p a y me nts, ar e n ot d u e u ntil t h e pr o p ert y is s ol d or tr a nsf err e d, ar e c o m pl et el y f or gi v e n aft er 3 0 ye ars, a n d ar e c oll at er ali z e d b y s u b or di n at e d e e ds of tr ust.

C. H o m e o w n er’s Ass o ci ati o n Ass ess m e nt
I n F e br u ar y 2 0 0 9, t h e Cit y pr o vi de d l o a ns t o o w n ers of B el o w M ar k et R at e ( B M R) u nits a n d m ar k et r at e u nits i n t h e Oli v er L ofts d e v el o p m e nt. L o a ns t o o w n ers of m ar k et r at e u nits ar e s e c ur e d b y tr ust d e e ds b e ar i nt er est at 3. 7 % a n d ar e f ull y a m orti z e d o v er 2 0 y e ars. L o a ns t o B M R u nit o w n ers ar e p arti all y or f ull y u ns e c ur e d a n d m a y b e d ef err e d t o m e et d e bt-t o-i n c o m e r ati o r e q uir e m e nts. D ef err e d l o a ns will b e r e ass ess e d e v er y fi v e y e ars a n d c o n v erte d t o a m orti z e d l o a ns b as e d o n o w n ers’ a bilit y t o m a k e p a y m e nts. T h e B M R l o a ns b e ar i nt er est at 3. 7 % a n d ar e d u e i n 2 0 y e ars, wit h t h e e x c e pti o n t h at t h e d ef err e d l o a ns b e ar i nt er est at a si m pl e i nt er est r at e.

Ass ess m e nt L o a ns t o o w n ers of m ar k et r at e u nits i n E m er y B a y Vill a g e ar e s e c ur e d b y tr ust d e e ds b e ar i nt er est at 3 % a n d ar e f u ll y a m orti z e d o v er 1 5 y e ars.

D. H o m e R e h a bilit ati o n a n d Assist a n c e
T h e E c o n o mi c D e v el o p m e nt a n d H o usi n g D e p art m e nt a d mi nist ers a C al H o m e a n d h o usi n g r e h a bilit ati o n l o a n pr o gr a m usi n g C o m m u nit y D e v el o p m e nt Bl o c k Gr a nt f u n ds. U n d er t his pr o gr a m, i n di vi d u als wit h i n c o m e b el o w a c ert ai n l e v el ar e eli gi bl e t o r e c ei v e l o w i nt er est, 1 5- y e ar l o a ns, s e c ur e d b y d e e ds of tr ust, f or r e h a bilit ati o n w or k o n t h eir h o m es. T h e l o a n r e p a y m e nts m a y b e a m orti z e d o v er t h e lif e of t h e l o a ns, d ef err e d or a c o m bi n ati o n of b ot h.

E. B a y Bri d g e C or p or ati o n ( AI D S H o usi n g) D ef err e d I n M a y 1 9 9 5, t h e Cit y l o a n e d $ 3 2 5, 0 0 0 t o a n o n pr ofit p u bli c b e n efit c or p or ati o n t h at us e d t h e f u n ds t o d e v el o p a si x- u nit r e nt al h o usi n g pr oj e ct f or l o w-i n c o m e p ers o ns w h o ar e dis a bl e d b e c a us e of b ei n g HI V p ositi v e or di a g n os e d wit h AI D S. T h e l o a n is s e c ur e d b y a s e c o n d d e e d of tr ust o n t h e pr oj e ct a n d b e ars a n n u al i nt er est r at e at 3 %. T h e l o a n pri n ci p al a n d all a c cr u e d i n t er est will b e d u e a n d p a y a bl e o n t h e e arli est of 4 0 y e ars fr o m t h e d at e of t h e l o a n, w h e n t he pr o p ert y is s ol d or r efi n a n c e d or i n t h e e v e nt of d ef a ul t o n t h e l o a n a gr e e m e nt.

F. A v al o n S e ni or H o usi n g, L P
O n D e c e m b er 4, 1 9 9 8, t h e Cit y l o a n e d t h e d e v el o p er of t h e A v al o n S e ni or H o usi n g Pr oj e ct $ 1, 8 0 0, 0 0 0 t o c o v er d e v el o p m e nt c osts ass o ci at e d w it h t h e s e ni or h o usi n g s p a c e of t h e pr oj e ct. T h e i nt er est r at e is 3 % a n d s e c ur e d b y a d e e d of tr ust o n t h e pr o p ert y. P a y m e nts of pri n ci p al a n d i nt er est ar e t o b e m a d e fr o m r esi d u al c as h fl o w as d efi n e d i n t h e pr o miss or y n ot e wit h t h e f ull a m o u nt of o utst a n di n g pri n ci p al a n d i nt er est d u e t h e e arli est of 5 5 y e ars fr o m t h e d at e of t h e n ot e, w h e n t h e pr o p ert y is s ol d or r efi n a n c e d, or i n t h e e v e nt of d ef a ult o n t h e l o a n a gr e e m e nt. 6 0

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 5 – N O T E S A N D L O A N S R E C EI V A B L E ( C o nti n u e d) G. H o m e R e h a bilit ati o n a n d Assist a n c e
T h e Cit y a d mi nist ers a h o usi n g r e h a bilit ati o n l o a n pr o gr a m usi n g H o usi n g F u n ds. U n d er t h es e pr o gr a ms, i n di vi d u als wit h i n c o m e s b el o w a c ert ai n l e v el ar e eli gi b l e t o r e c ei v e l o w i nt er est 1 5- 3 0- y e ar l o a ns, s e c ur e d b y d e e ds of tr ust, f or r e h a b ilit ati o n w or k o n t h eir h o m es. T h e l o a n r e p a y m e nts m a y b e a m orti z e d o v er t h e lif e of t h e l o a ns, d ef err e d or a c o m bi n ati o n of b ot h.

H. B a k er y L ofts
D uri n g t h e fis c al y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 0 1, t h e Cit y l o a n e d $ 2 5 0,0 0 0 t o a d e v el o p er t o fi n a n c e t h e d e v el o p m e nt of ei g ht aff or d a bl e r esi d e nti al u nits i n a 4 1- u nit pr oj e ct wit h r e nt al l e v els f or m o d er at ei n c o m e h o us e h ol ds. T h e l o a n is s e c ur e d b y a s e c o n d d e e d of tr ust. T he l o a n d o es n ot h a v e a d u e d at e a n d is o nl y o bli g at e d t o b e r e p ai d t o t h e Cit y at 8 % i nt er est p er a n n u m i n t he e v e nt of a vi ol ati o n of t h e aff or d a bilit y a gr e e m e nt.

I. 3 7 0 6 S a n P a bl o
I n J u n e 2 0 1 7, t h e Cit y l o a n e d t h e d e v el o p er of t h e 3 7 0 6 S a n P a bl o A v e n u e Aff or d a bl e H o usi n g Pr oj e ct $ 2, 6 3 7, 2 4 8 t o c o v er d e v el o p m e nt c osts ass o ci at e d wit h t his pr oj e ct. L o a n f u n ds w er e pr o vi d e d b y t h e Cit y’s Aff or d a bl e H o usi n g I m p a ct F e e F u n d ( $ 1, 8 4 0, 0 0 0) a n d H o usi n g Ass ets F u n d ( $ 7 9 7, 2 4 8). D uri n g fis c al y e ar 20 1 7- 1 8, t h e Cit y l o a n e d t h e d e v el o p er a n a d diti o n al $ 1, 8 6 2, 7 5 2 fr o m t h e H o usi n g Ass ets F u n d f or a t ot al of $ 4, 5 0 0, 0 0 0. T h e l o a n will a c cr u e si m pl e i nt er est at t h e r at e of 3 % p er a n n u m fr o m t h e d at e of dis b urs e m e nt. T h e b o rr o w er is r e q uir e d t o m a k e r e p a y m e nts of t h e l o a n e q u al t o t h e cit y s h ar e of r esi d u al r e c ei pts c o m m e n ci n g o n M ay 1, 2 0 1 9, a n d o n M a y 1 of e a c h c al e n d ar y e ar t h er e aft er t hr o u g h t h e e n d of t h e t er m. T h e l o a n is s e c ur e d b y a d e e d of tr ust a n d is d u e if t h e pr o p ert y is tr a nsf err e d or s ol d.

J. G at e w a y H o usi n g C or p. D e v el o p m e nt D uri n g t h e fis c al y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 0 1, t h e Cit y l o a n e d $ 1, 4 7 5, 0 0 0 t o d e v el o p ers G at e w a y H o usi n g C or p or ati o n ( G H C). G H C m a d e 3 % n ot es t o l o w i n c o m e b u y ers as a w a y of r e p a y m e nt; h o w e v er, t h e d e v el o p er’s c o m p a n y diss ol v e d, a n d t h e r e m ai ni n g e x p e ct e d r ep a y m e nt is $ 3 5, 0 0 0. T h e l o a n b al a n c e h as a 2 0- y e ar t er m a n d w as f or gi v e n eff e cti v e D e c e m b er 1 2, 2 0 2 0, i n a c c or d a n c e wit h t h e t er ms of t h e l o a n a gr e e m e nt.

K. H el p H o usi n g L o a n Pr o gr a m
T h e Cit y’s H el p Pr o gr a m off ers d o w n p a y m e nt a ssist a n c e t o l o w er-i n c o m e h o m e b u y ers p ur c h asi n g a B el o w- M ar k et- R at e h o m e i n t h e Cit y of E m er y vill e. T h e d ef err e d l o a ns ar e pr o vi d e d at 3 % si m pl e i nt er est r at e, r e q uir e n o m o nt hl y p ay m e nts, ar e n ot d u e u ntil t h e pr o p erl y is s ol d, tr a nsf err e d or r e nt e d or 3 0 y e ars, w hi c h e v er o c c urs first. T h e l o a ns al l o w i nt er est t o b e f or gi v e n aft er 3 0 y e ars a n d ar e c oll at er ali z e d b y s u b or di n at e d e e ds of tr ust. 6 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 5 – N O T E S A N D L O A N S R E C EI V A B L E ( C o nti n u e d) L. 3 6 0 0 S a n P a bl o A v e – E v o y L. P. Pr e d e v el o p m e nt I n J u n e 2 0 2 1, t h e Cit y l o a n e d t he d e v el o p er of c ert ai n r e al pr o p ert y at 3 6 0 0 S a n P a bl o A v e n u e $ 5 9 3, 2 4 5 t o c o v er a c q uisiti o n c osts ass o ci at e d wit h t h e pr o p ert y f or a n aff or d a bl e h o usi n g pr oj e ct.

L o a n f u n ds w er e pr o vi d e d b y t h e Ci t y’s H o usi n g Ass ets F u n d. T h e l o a n will a c cr u e si m pl e i nt er est at t h e r at e of 3 % p er a n n u m fr o m t he d at e of dis b urs e m e nt, h o w e v er, all p a y m e nts ar e d ef err e d u ntil J u n e 2 0 2 6, wit h t h e o pti o n t o d ef er f urt h er at t h e C it y’s dis cr eti o n. T h e l o a n is s e c ur e d b y a d e e d of tr ust a n d is d u e if t h e pr o p ert y is tr a nsf err e d or s ol d.

M. C al H o m e L o a n Pr o gr a m
T h e Cit y’s C al H o m e Pr o gr a m off ers d o w n p a y m e nt assist a n c e t o l o w er-i n c o m e h o m e b u y ers p ur c h asi n g a h o m e i n t h e Cit y of E m er y vill e. T h e d e f err e d l o a ns ar e pr o vi d e d at a 3 % si m pl e i nt er est r at e, r e q uir e n o m o nt hl y p a y m e nts, ar e n ot d u e u ntil t he pr o p ert y is s ol d, tr a nsf err e d or r e nt e d or 3 0 y e ars, w hi c h e v er o c c urs first. T h e l o a ns all o w i nt er est t o b e f or gi v e n aft er 3 0 y e ars a n d ar e c oll at er ali z e d b y s u b or di n at e d e e ds of tr ust.

N O T E 6 – C A PI T A L A S S E T S
G o v er n m e nt al A cti viti es c a pit al ass et a cti vit y as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, is as f oll o ws:

B al a n c e at B al a n c e at
J ul y 1, 2 0 2 0 A d diti o ns R e tir e m e nts J u n e 3 0, 2 0 2 1 G o v e r n m e nt al A cti viti es
C a pit al ass ets n ot b ei n g d e pr e ci at e d:

L a n d $ 2 9, 2 9 7, 9 7 9 $ 2 9, 2 9 7, 9 7 9
C o nstr u cti o n i n pr o gr ess 1 5, 7 8 6, 8 3 9 1 7, 2 6 5, 7 7 9 6 7 5, 9 0 2 3 2, 3 7 6, 7 1 6 T ot al C a pit al Ass ets N ot
B ei n g D e pr e ci at e d 4 5, 0 8 4, 8 1 8 1 7, 2 6 5, 7 7 9 6 7 5, 9 0 2 6 1, 6 7 4, 6 9 5 C a pit al ass ets b ei n g d e pr e ci at e d:

P ar k a n d ot h er i m pr o v e m e nts 2 3, 9 5 4, 4 1 8 - - 2 3, 9 5 4, 4 1 8 B uil di n gs a n d i m pr o v e m e nts 4 8, 6 1 6, 9 9 8 - - 4 8, 6 1 6, 9 9 8 F ur nis hi n gs, v e hi cl es a n d e q ui p m e nt 7, 3 9 9, 3 7 2 2 8 3, 1 6 8 - 7, 6 8 2, 5 4 0 M ari n a i m pr o v e m e nts 8, 6 7 4, 6 8 5 - - 8, 6 7 4, 6 8 5 Gr a di n g, c ur bs, g utt ers, si d e w al ks
a n d dri v e w a y a p pr o a c h es 3 8, 2 9 8, 0 7 8 - - 3 8, 2 9 8, 0 7 8 T ot al C a pit al Ass ets
B ei n g D e pr e ci at e d 1 2 6, 9 4 3, 5 5 1 2 8 3, 1 6 8 - 1 2 7, 2 2 6, 7 1 9 L ess a c c u m ul at e d d e pr e ci ati o n f or:

P ar k a n d ot h er i m pr o v e m e nts 1 1, 3 0 5, 2 9 9 1, 0 4 2, 8 3 9 - 1 2, 3 4 8, 1 3 8 B uil di n gs a n d i m pr o v e m e nts 2 3, 3 6 9, 8 3 3 1, 1 7 3, 2 5 3 - 2 4, 5 4 3, 0 8 6 F ur nis hi n gs, v e hi cl es a n d e q ui p m e nt 5, 9 9 7, 6 7 2 5 0 9, 1 1 1 - 6, 5 0 6, 7 8 3 M ari n a i m pr o v e m e nts 7, 2 3 8, 5 7 8 1 2 9 - 7, 2 3 8, 7 0 7 Gr a di n g, c ur bs, g utt ers, si d e w al ks
a n d dri v e w a y a p pr o a c h es 2 7, 4 1 7, 1 4 9 6 3 9, 6 8 3 - 2 8, 0 5 6, 8 3 2 T ot al A c c u m ul at e d D e pr e ci ati o n 7 5, 3 2 8, 5 3 1 3, 3 6 5, 0 1 5 - 7 8, 6 9 3, 5 4 6 N et C a pit al Ass ets
B ei n g D e pr e ci at e d 5 1, 6 1 5, 0 2 0 ( 3, 0 8 1, 8 4 7) - 4 8, 5 3 3, 1 7 3 G o v er n m e nt al A cti vit y C a pit al
Ass ets, N et $ 9 6, 6 9 9, 8 3 8 $ 1 4, 1 8 3, 9 3 2 $ 6 7 5, 9 0 2 $ 1 1 0, 2 0 7, 8 6 8 6 2

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 6 – C A PI T A L A S S E T S ( C o nti n u e d) D e pr e ci ati o n e x p e ns e w as c h ar g e d t o f u n cti o ns a n d pr o gr a ms b as e d o n t h eir us a g e of t h e r el at e d ass ets. T h e a m o u nts all o c at e d t o e a c h f u n cti o n or pr o gr a ms ar e as f oll o ws:

G o v er n m e nt al A cti viti es:

Cit y c o u n cil $ 2, 1 5 2
Fi n a n c e 9 0 2
I nf or m ati o n t e c h n ol o g y 3 9, 5 9 4
G e n er al g o v er n m e nt- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns 1 0 9, 2 2 9 P oli c e 3 6 2, 5 7 1
Fir e 9 7, 6 3 9
C hil d d e v el o p m e nt 4 2, 6 0 1
Y o ut h s er vi c es 2 8, 0 9 0
A d ult s er vi c es 7 5, 8 3 3
P u bli c w or ks 2, 6 0 6, 4 0 4
T ot al G o v er n m e nt al A cti viti es D e pr e ci ati o n E x p e ns e $ 3, 3 6 5, 0 1 5 B usi n ess- T y p e A cti viti es c a pit al ass et a cti vit y as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, is as f oll o ws:

B al a n c e at B al a n c e at
J u n e 3 0, 2 0 2 0 A d diti o ns R etir e m e nts J u n e 3 0, 2 0 2 1 B usi n ess- T y p e A cti viti es
C a pit al Ass ets, n ot b ei n g d e pr e ci at e d
C o nstr u cti o n i n pr o gr ess $ 5, 1 3 0 $ $ $ 5, 1 3 0 T ot al C a pit al Ass ets N ot B ei n g
D e pr e ci at e d: 5, 1 3 0 5, 1 3 0
C a pit al ass ets b e i n g d e pr e ci at e d:

B uil di n gs a n d i m pr o v e m e nts 4 8 7, 4 8 2 4 8 7, 4 8 2 A ut o m o bil e a n d e q ui p m e nt 5, 3 9 6 5, 3 9 6 S e w er i m pr o v e m e nts 9, 9 4 3, 5 2 9 9, 9 4 3, 5 2 9 T ot a l C a p it al A ss ets
B ei n g D e pr e ci at e d 1 0, 4 3 6, 4 0 7 1 0, 4 3 6, 4 0 7 L ess a c c u m ul at e d d e pr e ci ati o n f or:

B uil di n gs a n d i m pr o v e m e nts 1 2 6, 7 4 6 9, 7 5 0 1 3 6, 4 9 6 A ut o m o bil e a n d e q ui p m e nt 5, 3 9 6 5, 3 9 6 S e w er i m pr o v e m e nts 2, 4 9 1, 5 4 0 1 8 1, 3 1 0 2, 6 7 2, 8 5 0

T ot al A c c u m ul at e d D e pr e ci ati o n 2, 6 2 3, 6 8 2 1 9 1, 0 6 0 2, 8 1 4, 7 4 2 N et C a pit al Ass ets
B ei n g D e pr e ci at e d 7, 8 1 2, 7 2 5 ( 1 9 1, 0 6 0) 7, 6 2 1, 6 6 5 B usi n ess- T y p e A cti vit y C a pit al
Ass ets, N et $ 7, 8 1 7, 8 5 5 $ ( 1 9 1, 0 6 0) $ 7, 6 2 6, 7 9 5 $ D e pr e ci ati o n e x p e ns e of $ 1 9 1, 0 6 0 w as c h ar g e d t o t h e S e w er f u n d f or t h e y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1. 6 3

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 7 – L O N G- T E R M LI A BI LI TI E S
T h e f oll o wi n g is a s u m m ar y of t h e c h a n g es i n l o n g-t er m d e bt f or t h e fis c al y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1:

B al a n c e at B al a n c e at C urr e nt
J u n e 3 0, 2 0 2 0 R etir e m e nts J u n e 3 0, 2 0 2 1 P orti o n G o v er n m e nt al A cti viti es
Pri v at e Pl a c e m e nt B o n ds:

P u bli c Fi n a n ci n g A ut h orit y, L e as e
R e v e n u e B o n ds, 2 0 1 3 S eri es A $ 2, 5 8 3, 5 0 0 $ 2 9 0, 9 0 0 $ 2, 2 9 2, 6 0 0 $ 2 9 9, 2 0 0 T ot al B o n ds 2, 5 8 3, 5 0 0 2 9 0, 9 0 0 2, 2 9 2, 6 0 0 2 9 9, 2 0 0 T ot al G o v er n m e nt al A cti viti es
L o ng - T er m Li a biliti es $ 2, 5 8 3, 5 0 0 $ 2 9 0, 9 0 0 $ 2, 2 9 2, 6 0 0 $ 2 9 9, 2 0 0 A. P u bli c Fi n a n ci n g A ut h orit y L e as e R e v e n u e B o n ds, 2 0 1 3 S eri es A T h e E m er y vill e P u bli c Fi n a n ci n g A ut h orit y (t h e A ut h orit y) iss u e d $ 4, 3 9 0, 3 0 0 i n L e as e R e v e n u e B o n ds, 2 0 1 3 S eri es A, wit h a n eff e cti v e i nt er est r a t e of 3. 0 2 % p er a n n u m. T h e pr o c e e ds w er e us e d t o r ef u n d $ 4, 7 4 5, 0 0 0 of o utst a n di n g 1 9 9 8 S eri es A L e as e R e v e n u e B o n d s. T h e o utst a n di n g b al a n c e of t his pri v at e pl a c e m e nt b o n ds c o nt ai ns a pr o visi o n i n w hi c h t h e P ur c h as er of t h e b o n ds m a y t er mi n at e t h e a gr e e m e nt if a n y e v e nt o c c urs or b e c o m es k no w n t h at h as a m at eri al a d v ers e eff e ct o n t h e fi n a n ci al c o n diti o n of t h e Cit y or t h e a bilit y of t h e Cit y t o p erf or m u n d er t h e A gr e e m e nt.

T h e a n n u al r e q uir e m e nts t o a m orti z e t h e o utst a n di n g b o n d i n d e bt e d n ess as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, i n cl u di n g i nt er est, ar e as f oll o ws:

Pri n ci p al I nt er est
2 0 2 2 $ 2 9 9, 2 0 0 6 9, 2 3 7
2 0 2 3 3 0 6, 9 0 0 6 0, 2 0 1
2 0 2 4 3 1 9, 2 0 0 5 0, 9 3 2
2 0 2 5 3 2 5, 9 0 0 4 1, 2 9 2
2 0 2 6 3 3 6, 9 0 0 3 1, 4 5 0
2 0 2 7- 2 0 2 8 7 0 4, 5 0 0 3 2, 0 6 0
$ 2, 2 9 2, 6 0 0 $ 2 8 5, 1 7 2
L e as e R e v e n u e B o n ds
2 0 1 3 S eri es A
6 4

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 7 – L O N G- T E R M LI A BI LI TI E S ( C o nti n u e d) B. C o m p e ns at e d A bs e n c es

I n g o v er n m e nt al a cti viti es, t h e li a bilit y f or e m pl o y e e c o m p e ns at e d a bs e n c es ar e r e p ort e d i n t h e Citi es A c cr u e d B e n efits i nt er n al s er vi c e f u n d a n d will b e li q ui d at e d b y t h at f u n d. T h e f oll o wi n g is a s u m m ar y of t h e c h a n g es i n c o m p e ns at e d a bs e n c es f or t h e fis c al y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1:

B al a n c e at B al a n c e at C urr e nt
J u n e 3 0, 2 0 2 0 A d diti o ns R e d u cti o ns J u n e 3 0, 2 0 2 1 P orti o n C o m p e ns at e d a bs e n c es: 3, 0 3 3, 5 0 6$ 1 0 4, 1 7 2$ 5 7, 0 7 1$ 3, 0 8 0, 6 0 7$ 1, 6 5 6, 9 0 4$ N O T E 8 – D E B T WI T H O U T CI T Y C O M MI T M E N T A. P u bli c Fi n a n ci n g A ut h orit y 1 9 9 9 R e v e n u e B o n ds O n J ul y 2 1, 1 9 9 9, t h e P u bli c Fi n a n ci n g A ut h orit y iss u e d 1 9 9 9 R e v e n u e B o n ds i n t h e a m o u nt of $ 1 4, 4 2 0, 0 0 0 t o r efi n a n c e t hr e e pr e vi o usl y iss u e d b o n ds: T h e W est E m er y vill e Ass ess m e nt Distri ct I m pr o v e m e nt B o n ds, t h e B a y Str e et- S h ell m o u n d Str e et E xt e nsi o n Ass ess m e nt Distri ct Li mit e d O bli g ati o n B o n ds, a n d t h e E ast B a y Bri d g e Ass ess m e nt Distri ct Li mit e d O bli g ati o n I m pr o v e m e nt B o n ds, N o. 1 9 9 3- 1. I n a d diti o n, pr o c e e ds of t h e 1 9 9 9 R e v e n u e B o n d s h a v e b e e n us e d t o fi n a n c e a c q uisiti o n a n d c o nstr u cti o n of c ert ai n c a pit al i m pr o v e m e nts i n t h e Cit y. T h e Ci t y is i n n o w a y li a bl e f or r e p a y m e nt of t h e b o n ds b ut a cts as a g e nt f or t he pr o p ert y o w n ers i n c oll e cti n g t h e ass ess m e nts, f or w ar di n g t h e c oll e cti o ns t o b o n d h ol d ers, a n d i nitiati n g f or e cl os ur e pr o c e e di n gs, if a p pr o pri at e.

N O T E 9 – D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N S A. S u m m ar y of Li a bilit y A m o u nts, D ef err e d O utfl o ws a n d D ef err e d I nfl o ws A s u m m ar y of t h e Cit y’s n et p e ns i o n li a biliti es a n d d ef err e d a m o u nts arisi n g fr o m v ari o us pl a ns ar e list e d b el o w.

Pl a n N et P e nsi o n Li a biliti es D ef err e d O utf l o ws D ef err e d I nfl o ws P e nsi o n E x p e ns e C al P E R S Mis c ell a n e o us R at e Pl a n $ 1 5, 3 4 1, 9 1 3 $ 4, 0 1 5, 9 1 3 $ 1, 6 8 6, 0 6 3 $ 2, 8 6 0, 1 2 0 C al P E R S S af et y R at e Pl a n 3 3, 1 1 8, 4 2 3 8, 0 8 3, 6 3 3 2, 5 9 8, 7 9 4 5, 2 1 6, 2 5 7 E m er y vill e P oli c e Offi c ers’ Ass o ci ati o n R etir e m e nt E n h a n c e m e nt Pl a n (E P O A ) 2 8 1, 2 4 2 3 6 4, 3 4 2 4 6 4, 5 7 7 ( 2 0, 3 5 2) $ 4 8, 7 4 1, 5 7 8 $ 1 2, 4 6 3, 8 8 8 $ 4, 7 4 9, 4 3 4 $ 8, 0 5 6, 0 2 5 B. Mis c ell a n e o us a n d S af et y P e nsi o n Pl a ns Pl a n D es c ri pti o ns
All q u alifi e d p er m a n e nt a n d pr o b ati o n ar y e m pl o y e es ar e eli gi bl e t o p arti ci p at e i n M a n a g e m e nt of E m er y vill e S er vi c es A ut h orit y’s Mis c ell a n e o us Pl a n , or t h e Cit y of E m er y vill e’s S af et y P oli c e or S af et y Fir e Pl a ns (t h e Pl a ns), c ost-s h ari n g m ulti pl e- e m pl o y er d efi n e d b e n efit p e nsi o n pl a n a d mi nist er e d b y t h e C alif or ni a P u bli c E m pl o y e es’ R etir e m e nt S yst e m ( C al P E R S). B e n efit pr o visi o ns u n d er t h e Pl a ns ar e est a blis h e d b y St at e st at ut e a n d Cit y r es ol uti o n. C al P E R S iss u es p u bli cl y a v ail a bl e r e p orts t h at i n cl u d e a f ull d es cri pti o n of t h e p e nsi o n pl a ns r e g a r di n g b e n efit pr o visi o ns, ass u m pti o ns a n d m e m b ers hi p i n f or m ati o n t h at c a n b e f o u nd o n t h e C al P E R S w e bsit e. 6 5

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 9 – D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N S ( C o nti n u e d) B e n efits P r o vi d e d
T h e Pl a ns pr o vi d e s er vi c e r etir e m e n t a n d dis a bilit y b e n efits, a n n u al c ost of li vi n g a dj ust m e nts a n d d e at h b e n efits t o pl a n m e m b ers, w h o m ust b e p u bli c e m pl o y e es a n d b e n efi ci ari es. B e n efits ar e b as e d o n y e ars of cr e dit e d s er vi c e, e q u al t o o n e y e ar of f ull ti m e e m pl o y m e nt. M e m bers wit h fi v e y e ars of t ot al s er vi c e ar e eli gi bl e t o r etir e at a g e 5 0 wit h st at ut oril y r e d u c e d b e n efits. All m e m b ers ar e eli gi bl e f or n o n- d ut y dis a bilit y b e n efits aft er 1 0 y e ars of s er vi c e. Pl a n m e m b ers ar e pr o vi d e d o n e of t h e f oll o wi n g d e at h b e n efit: t h e B asi c D e at h B e n efit, t h e 1 9 5 9 S ur vi v or B e n efit, or t h e O pti o n al S ettl e m e nt 2 W D e at h B e n efit. T h e c ost of li vi n g a d j ust m e nts f or e a c h pl a n ar e a p pli e d as s p e cifi e d b y t h e P u bli c E m pl o y e es’ R etir e m e nt L a w.

O n J ul y 1, 2 0 1 2, t h e Cit y’s S a f et y Fir e pl a n b e c a m e i n a cti v e d u e t o t h e tr a nsf er of all a cti v e e m pl o y e es t o t h e Al a m e d a C o u nt y Fir e D e p art m e nt.

Cla ssic * S e c o n d Tier * P E P R A
Hir e d at e
Pri or t o J a n u ar y 1,
2 0 1 2
J a n u ar y 1, 2 0 1 2 b ut
pri or t o J a n u ar y 1,
2 0 1 3
J a n u ar y 1, 2 0 1 3 a n d
aft er
B e n efit f or m ula 2 % @ 5 5 2 % @ 6 0 2 % @ 6 2
B e n efit v e sti n g s c h e d ule 5 y e ars s er vic e 5 y e ars s er vic e 5 y e ars s er vic e B e n efit p a y me nts M o nt hl y f or lif e M o nt hl y f or lif e M o nt hl y f or lif e R etir e me nt a g e Mi ni m u m 5 0 yrs Mi ni m u m 5 0 yrs Mi ni m u m 5 2 yrs M o nt hl y b e n efits, a s a % of eli gi ble c o m p e ns ati o n 1. 4 2 6 % - 2. 4 1 8 % 1. 0 9 2 % - 2. 4 1 8 % 1. 0 0 0 % - 2. 5 0 0 % R e q uir e d e m pl o y e e c o ntri b uti o n r at e s 7. 0 0 0 % 7. 0 0 0 % 7. 2 5 0 % R e q uir e d n or mal e m pl o y er c o ntri b uti o n r at e s 1 1. 7 4 6 % 9. 4 4 2 % 7. 8 7 4 % R e q uir e d e m pl o y er p a y me nt of u nf u n d e d lia bilit y $ 7 3 3, 3 4 1 $ 8, 6 4 8 $ 6, 3 0 7 * Cl os e d t o n e w e ntr a nts
P olic e Cla ssic * P olic e Tier II * P olic e P E P R A Fir e * * Hir e d at e
Pri or t o J a n u ar y 1,
2 0 1 3
J a n u ar y 1, 2 0 1 2 b ut
pri or t o J a n u ar y 1,
2 0 1 3
J a n u ar y 1, 2 0 1 3 a n d
aft er N/ A
B e n efit f or m ula 3 % @ 5 5 3 % @ 5 5 2. 7 % @ 5 7 3 % @ 5 0 B e n efit v e sti n g s c h e d ule 5 y e ars s er vic e 5 y e ars s er vic e 5 y e ars s er vic e 5 y e ars s er vic e B e n efit p a y me nts M o nt hl y f or lif e M o nt hl y f or lif e M o nt hl y f or lif e M o nt hl y f or lif e R etir e me nt a g e Mi ni m u m 5 0 yrs Mi ni m u m 5 0 yrs Mi ni m u m 5 0 yrs Mi ni m u m 5 0 yrs M o nt hl y b e n efits, a s a % of eli gi ble c o m p e ns ati o n 2. 4 0 0 % - 3. 0 0 0 % 2. 4 0 0 % - 3. 0 0 0 % 2. 0 0 0 % - 2. 7 0 0 % 3. 0 0 0 % R e q uir e d e m pl o y e e c o ntri b uti o n r at e s 9. 0 0 0 % 9. 0 0 0 % 1 3. 7 5 0 % N/ A R e q uir e d n or mal e m pl o y er c o ntri b uti o n r at e s 2 3. 5 5 8 % 2 2. 3 9 7 % 1 3. 8 8 4 % N/ A R e q uir e d e m pl o y er p a y me nt of u nf u n d e d lia bilit y $ 9 4 7, 4 0 6 $ 2, 2 7 2 $ 4, 7 8 9 $ 1, 4 7 2, 1 2 8 * Cl os e d t o n e w e ntr a nts
Mis c ella n e o us Pla n
S af et y Pla n
* * T h er e w er e n o a cti v e e m pl o y e e s i n t his pla n; t h er ef or e n o e m pl o y e e c o ntri b uti o ns w er e ma d e d uri n g t h e me a s ur e me nt p eri o d. 6 6

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 9 – D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N S ( C o nti n u e d) C o nt ri b uti o ns
S e cti o n 2 0 8 1 4( c) of t h e C alif or ni a P u bli c E m pl o y e es’ R etir e m e nt L a w ( P E R L) r e q uir es t h at t h e e m pl o y er c o ntri b uti o n r at es f or all p u bli c e m pl o y er s b e d et er mi n e d o n a n a nn u al b asis b y t h e a ct u ar y a n d s h all b e eff e cti v e o n t h e J ul y 1 f oll o wi n g n oti c e of a c h a n g e i n t h e r at e. F u n di n g c o ntri b uti o ns f or all Mis c ell a n e o us Pl a ns ar e d et er mi n e d a n n u all y o n a n a ct u ari al b asi s as of J u n e 3 0. T h e a ct u ari all y d et er mi n e d r at e is t h e esti m at e d a m o u nt n e c ess ar y t o fi n a n c e t h e c osts of b e n efits e ar n e d b y e m pl o y e es d uri n g t h e y e ar, wit h a n a d diti o n al a m o u nt t o fi n a n c e a n y u nf u n d e d a c cr u e d li a bilit y. T h e Cit y is r e q uir e d t o c o ntri b ut e t h e diff er e n c e b e t w e e n t h e a ct u ari all y d et er mi n e d r at e a n d t h e c o ntri b uti o n r at e of e m pl o y e es.

F or t h e y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e c o ntri b uti o n s r e c o g ni z e d as a r e d u cti o n t o t h e n et p e nsi o n li a bilit y f or t h e Pl a ns w as $ 1, 3 3 4, 6 6 5 f or Mis c ell a n e o us a n d $ 3, 5 0 8, 7 5 6 f or S af et y.

A ct u a ri al M et h o ds a n d Ass u m pti o ns Us e d t o D et e r mi n e T ot al P e nsi o n Li a biliti es T h e t ot al p e nsi o n li a biliti es i n t h e J u n e 3 0, 2 0 1 9 a ct u ari al v al u ati o ns w er e d et er mi n e d usi n g t h e f oll o wi n g a ct u ari al ass u m pti o ns:

Val u ati o n D at e J u n e 3 0, 2 0 1 9
M e a s ur e me nt D at e J u n e 3 0, 2 0 2 0
A ct u arial C o s t M et h o d E ntr y A g e N or mal C o st M et h o d Dis c o u nt Rat e 7. 1 5 % d e p e n di n g o n a g e, s er vic e a n d e m pl o y me nt
I nflati o n 2. 5 0 %
S alar y I n cr e a s e s Varie s b y E ntr y A g e a n d S er vic e M ort alit y Rat e
T a ble *
D eri v e d u si n g Cal P E R S’ M e m b ers hi p D at a f or all F u n d s
P o st Retir e me nt
Be n efit I n cr e a s e C o ntr a ct C O L A u p t o 2. 5 0 % u ntil P ur c h a si n g P o w er Pr ot e cti o n All o w a n c e Fl o or of
P ur c h a si n g P o w er a p plie s, 2. 5 0 % t h er e aft er A ct u arial A s s u m pti o n s
T h e m ort alit y t a ble u s e d w a s d e v el o p e d b a s e d o n Cal P E R S’ s p e cific d at a. T h e t a ble i n cl u d e s 1 5 y e ars of m ort alit y i m pr o v e me nt s u si n g S o ciet y of A ct u arie s S c ale 9 0 % of s c ale M P 2 0 1 6. F or m or e d et ails o n t his t a ble, ple a s e r ef er t o t h e D e c e m b er 2 0 1 7 e xp erie n c e st u d y r e p ort o n t h e Cal P E R S w e b sit e.

Dis c o u nt R at e
T h e dis c o u nt r at e us e d t o m e as ur e t h e t ot al p e nsi o n li a bilit y w as 7. 1 5 %. T h e pr oj e cti o n of c as h fl o ws us e d t o d et er mi n e t h e dis c o u nt r at e ass u m e d t h at c o ntri b uti o ns fr o m pl a n m e m b ers will b e m a d e at t h e c urr e nt m e m b er c o ntri b uti o n r at es a n d t h at c o ntri b u ti o ns fr o m e m pl o y ers will b e m a d e at st at ut oril y r e q uir e d r at es, a ct u ari all y d et er mi n e d. B as e d o n t h os e ass u m pti o ns, t h e Pl a n’s fi d u ci ar y n et p ositi o n w as pr oj e ct e d t o b e a v ail a bl e t o m a k e all pr oj e ct e d f ut ur e b e n efit p a y m e nts of c urr e nt pl a n m e m b ers.

T h er ef or e, t h e l o n g-t er m e x p e ct e d r at e of r et ur n o n pl a n i n v est m e nts w as a p pli e d t o all p eri o ds of pr oj e ct e d b e n efit p a y m e nts t o d et er mi n e t h e t ot al p e nsi o n li a bilit y. 6 7

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 9 – D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N S ( C o nti n u e d) L o n g-t e r m E x p e ct e d R at e of R et u r n
T h e l o n g-t er m e x p e ct e d r at e of r et ur n o n p e nsi o n pl a n i n v est m e nts w as d et er mi n e d usi n g a b uil di n gbl o c k m et h o d i n w hi c h e x p e ct e d f u t ur e r e al r at es of r et ur n ( e x p e ct e d r et ur ns, n et of p e nsi o n pl a n i n v est m e nt e x p e ns e a n d i nfl ati o n) ar e d e v el o p e d f or e a c h m aj or ass et cl ass.

I n d et er mi ni n g t h e l o n g-t er m e x p e ct e d r at e of r et ur n, st aff t o o k i nt o a c c o u nt b ot h s h ort-t er m a n d l o n gt er m m ar k et r et ur n e x p e ct ati o ns as w ell as t h e e xp e ct e d p e nsi o n f u n d ( P E R F C) c as h fl o ws. T a ki n g i nt o a c c o u nt hist ori c al r et ur ns of all t h e P u bli c E m pl o y e es R etir e m e nt F u n ds’ ass et cl ass es ( w hi c h i n cl u d es t h e a g e nt pl a n a n d t w o c ost-s h ari n g pl a ns or P E R F A, B, a n d C f u n ds), e x p e ct e d c o m p o u n d ( g e o m etri c) r et ur ns w er e c al c ul at e d o v er t h e s h ort-t er m (first 1 0 y e ars) a n d t h e l o n g-t er m ( 1 1 + y e ars) usi n g a b uil di n g- bl o c k a p pr o a c h. Usi n g t h e e x p e ct e d n o mi n al r et ur ns f or b ot h s h ort-t er m a n d l o n gt er m, t h e pr es e nt v al u e of b e n efits w as c al c ul at e d f or e a c h P E R F C f u n d. T h e e x p e ct e d r at e of r et ur n w as s et b y c al c ul ati n g t h e si n gl e e q ui v al e nt e x p e ct e d r et ur n t h at arri v e d at t h e s a m e pr es e nt v al u e of b e n efits f or c as h fl o ws as t h e o n e c al c ul at e d usi n g b ot h s h ort-t er m a n d l o n g-t er m r et ur ns. T h e e x p e ct e d r at e of r et ur n w as t h e n s et e q u al t o t h e si n gl e e q ui v al e nt r at e c al c ul at e d a b o v e a n d a dj ust e d t o a c c o u nt f or ass u m e d a d mi nistr ati v e e x p e ns es.

T h e e x p e ct e d r e al r at es of r et ur n b y ass et cl ass ar e as f oll o ws:

Ass et Cla ss ( a)
N e w Str at e gic
All o c ati o n
R e al R et ur n
Y e ars 1 - 1 0
( b)
R e al R et ur n
Y e ars 1 1 + ( c)
Gl o b al E q uit y 5 0. 0 % 4. 8 0 % 5. 9 8 %
Fi x e d I n c o me 2 8. 0 % 1. 0 0 % 2. 6 2 %
I nflati o n Ass ets 0. 0 % 0. 7 7 % 1. 8 1 %
Pri v at e E q uit y 8. 0 % 6. 3 0 % 7. 2 3 %
R e al Ass ets 1 3. 0 % 3. 7 5 % 4. 9 3 %
Li q ui dit y 1. 0 % 0. 0 0 % - 0. 9 2 %
T ot al 1 0 0. 0 %
( a) I n t h e C al P E R S C A F R, Fi x e d I n c o me is i n cl u d e d i n Gl o b al D e bt S e c uritie s; Li q ui dit y is i n cl u d e d i n S h ort-t er m I n v e st me nts; I nflati o n Ass ets ar e i n cl u d e d i n b ot h Gl o b al E q uit y S e c uritie s a n d Gl o b al D e bt S e c uritie s. ( b) A n e x p e ct e d i nflati o n of 2. 0 % us e d f or t his p eri o d. ( c) A n e x p e ct e d i nflati o n of 2. 9 2 % us e d f or t his p eri o d. 6 8

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 9 – D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N S ( C o nti n u e d) P e nsi o n Li a biliti es, P e nsi o n E x p e ns e a n d D ef e r r e d O utfl o ws a n d D ef e r r e d I nfl o ws of R es o u r c es R el at e d t o P e nsi o ns
As of J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e Cit y r e p ort e d n et p e nsi o n li a biliti es f or its pr o p orti o n at e s h ar es of t h e n et p e nsi o n li a bilit y of e a c h Pl a n as f oll o ws:

Mis c ella n e o u s Pla n $ 1 5, 3 4 1, 9 1 3
S af et y Pla n 3 3, 1 1 8, 4 2 3
T ot al C o st- S h ari n g Pla n s N et P e n si o n Lia bilit y $ 4 8, 4 6 0, 3 3 6 P r o p o rti o n at e S h a r e of N et P e ns i o n Li a biliti e s T h e Cit y’s n et p e nsi o n li a bilit y f or e a c h of t h e Pl a ns is m e as ur e d as t h e pr o p orti o n at e s h ar e of t h e n et p e nsi o n li a bilit y. T h e n et p e nsi o n li a bi lit y of t h e Pl a ns ar e m e as ur e d as of J u n e 3 0, 2 0 2 0, a n d t h e t ot al p e nsi o n li a bilit y f or e a c h Pl a n us e d t o c al c ul at e t h e n et p e nsi o n li a bilit y w as d et er mi n e d b y a n a ct u ari al v al u ati o n as of J u n e 3 0, 2 0 1 9 r oll e d f or w ar d t o J u n e 3 0, 2 0 2 0 usi n g st a n d ar d u p d at e pr o c e d ur es. T h e Cit y’s pr o p orti o n of t h e n et p e ns i o n li a bilit y w as b as e d o n a pr oj e cti o n of t h e Cit y’s l o n g-t er m s h ar e of c o ntri b uti o ns t o t h e p e nsi o n pla ns r el ati v e t o t h e pr oj e ct e d c o ntri b uti o ns of all p arti ci p ati n g e m pl o y ers, a ct u ari all y d et er mi n e d.

T h e Cit y’s pr o p orti o n at e s h ar e of t h e n et p e nsi o n li a b ilit y f or t h e Cit y’s Mis c ell a n e o us R at e Pl a n as of J u n e 3 0, 2 0 1 9 a n d 2 0 2 0 w as as f oll o ws:

Mis c ell a n e o us
Pl a n
Pr o p orti o n - J u n e 3 0, 2 0 1 9 0. 3 3 9 2 3 %
Pr o p orti o n - J u n e 3 0, 2 0 2 0 0. 3 6 3 7 2 %
C h a n g e - I n cr e as e/( D e cr e as e) 0. 0 2 4 4 9 % T h e Cit y’s pr o p orti o n at e s h ar e of t h e n et p e nsi o n li a bil it y f or e a c h of t h e Cit y’s S af et y R at e Pl a n as of J u n e 3 0, 2 0 1 9 a n d 2 0 2 0 w as as f oll o ws:

S af et y
Pl a n
Pr o p orti o n - J u n e 3 0, 2 0 1 9 0. 4 8 6 6 3 %
Pr o p orti o n - J u n e 3 0, 2 0 2 0 0. 4 9 7 1 0 %
C h a n g e - I n cr e as e/( D e cr e as e) 0. 0 1 0 4 7 % F or t h e y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e Cit y r e c o g n i z e d t ot al p e nsi o n e x p e nse of $ 2, 8 6 0, 1 2 0 f or t h e Mis c ell a n e o us Pl a n a n d $ 5, 2 1 6 , 2 5 7 f or t h e S af et y Pl a n. 6 9

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 9 – D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N S ( C o nti n u e d) At J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e Cit y r e p ort e d d ef err e d o utfl o ws a n d d ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es r el at e d t o t h e Mis c ell a n e o us Pl a n as f oll o ws:

D ef err e d D ef err e d
O utfl o ws of I nfl o ws of
R e s o ur c e s R e s o ur c e s
P e nsi o n c o ntri b uti o ns s u bs e q u e nt t o me a s ur e me nt d at e $ 1, 3 3 4, 6 6 5 $ C h a n g e s i n a ss u m pti o ns 1 0 9, 4 2 5
Diff er e n c e s b et w e e n e x p e ct e d a n d a ct u al e x p erie n c e s 7 9 0, 6 1 4 N et diff er e n c e b et w e e n pr oje ct e d a n d a ct u al e ar ni n gs of p e nsi o n pla n i n v e st me nts 4 5 5, 7 5 6
A dj ust me nt d u e t o diff er e n c e s i n pr o p orti o ns 1, 4 3 4, 8 7 8 1, 5 7 6, 6 3 8 T ot al Mis c ella n e o us Pla n $ 4, 0 1 5, 9 1 3 $ 1, 6 8 6, 0 6 3 At J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e Cit y r e p ort e d d ef err e d o utfl o ws a n d d ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es r el at e d t o t h e S af et y Pl a n as f oll o ws:

D ef err e d D ef err e d
O utfl o ws of I nfl o ws of
R es o ur c es R es o ur c es
P e nsi o n c o ntri b uti o ns s u bs e q u e nt t o m e as ur e m e nt d at e $ 3, 5 0 8, 7 5 6 $ C h a n g es i n ass u m pti o ns 1 1 0, 3 1 8
Diff er e n c es b et w e e n e x p e ct e d a n d a ct u al e x p eri e n c es 2, 5 6 8, 1 6 6 N et diff er e n c e b et w e e n pr oj e c t e d a n d a ct u al e ar ni n gs of p e nsi o n pl a n i n v est m e nts 7 1 9, 8 0 3
U n a m orti z e d diff er e n c e b et w e e n e m pl o y er c o ntri b uti o n a n d t h e pl a ns pr o p orti o n at e s h ar e of a g gr e g at e e m pl o y er c o ntri b uti o ns 5 4 6, 9 0 8 1, 8 7 4, 8 8 8
A dj ust m e nt d u e t o diff er e n c es i n pr o p orti o ns 7 4 0, 0 0 0 6 1 3, 5 8 8 T ot al S af et y Pl a n $ 8, 0 8 3, 6 3 3 $ 2, 5 9 8, 7 9 4 7 0

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 9 – D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N S ( C o nti n u e d) $ 1, 3 3 4, 6 6 5 f or t h e Mis c ell a n e o us Pl a n a n d $ 3, 5 0 8, 7 5 6 f or t h e S af et y Pl a n, r e p ort e d as d ef err e d o utfl o ws of r es o ur c es r el at e d t o c o ntri b uti o ns s u bs e q u e nt t o t h e m e as ur e m e nt d at e b ut b ef or e t h e Cit y’s fis c al y e ar e n d, will b e r e c o g ni z e d as a r e d u cti o n of t h e n et p e nsi o n li a bilit y i n t h e y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 2. Ot h er a m o u nts r e p ort e d as d ef err e d o utfl o ws or d ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es r el at e d t o p e nsi o ns will b e r e c o g ni z e d as p e nsi o n e x p e ns e as f oll o ws:

Y e ar E n d e d
J u n e 3 0,
Mis c e lla n e o us
Pla n S af et y Pla n T ot al
2 0 2 2 $ 7 6, 8 2 4 $ 2 3 4, 4 3 1 $ 3 1 1, 2 5 5
2 0 2 3 4 0 4, 7 0 5 7 7 4, 4 2 1 1, 1 7 9, 1 2 6
2 0 2 4 2 9 5, 0 6 3 6 0 6, 5 7 0 9 0 1, 6 3 3
2 0 2 5 2 1 8, 5 9 3 3 6 0, 6 6 1 5 7 9, 2 5 4
T ot al $ 9 9 5, 1 8 5 $ 1, 9 7 6, 0 8 3 $ 2, 9 7 1, 2 6 8 D ef err e d O utfl o ws/(I nfl o ws) of R e s o ur c e s S e nsiti vit y of t h e P r o p o rti o n at e S h a r e of t h e N e t P e nsi o n Li a bilit y t o C h a n g es i n t h e Dis c o u nt R at e
T h e f oll o wi n g pr es e nts t h e Cit y’s pr o p orti o n at e s h ar e of t h e n et p e nsi o n li a bilit y f or e a c h Pl a n, c al c ul at e d usi n g t h e dis c o u nt r at e f or e a c h Pl a n, as w ell as w h at t h e Cit y’s pr o p orti o n at e s h ar e of t h e n et p e nsi o n li a bilit y w o ul d b e if it w er e c al c ul at e d us i n g a dis c o u nt r at e t h at is 1 % p oi nt l o w er or 1 % p oi nt hi g h er t h a n t h e c urr e nt r at e:

Dis c o u nt R at e C urr e nt Dis c o u nt R at e
- 1 % Dis c o u nt R at e + 1 %
Pla n ( 6. 1 5 %) ( 7. 1 5 %) ( 8. 1 5 %)
Mis c ella n e o us Pla n $ 2 4, 6 4 1, 0 8 3 $ 1 5, 3 4 1, 9 1 3 $ 7, 6 5 8, 3 0 1 S af et y Pla n 5 0, 0 0 1, 3 9 0 3 3, 1 1 8, 4 2 3 1 9, 2 6 4, 3 5 0 T ot al $ 7 4, 6 4 2, 4 7 3 $ 4 8, 4 6 0, 3 3 6 $ 2 6, 9 2 2, 6 5 1 S e nsiti vit y of t h e P r o p o rti o n at e S h a re of N e t P e nsi o n Li a biliti e s P e nsi o n Pl a n Fi d u ci a r y N et P ositi o n
D et ail e d i nf or m ati o n a b o ut e a c h p e nsi o n pl a n’s fi d u ci ar y n et p ositi o n is a v a il a bl e i n t h e s e p ar at el y iss u e d C al P E R S fi n a n ci al r e p orts.
7 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 9 – D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N S ( C o nti n u e d) C. E m er y vill e P oli c e Offi c ers’ Ass o ci ati o n R etir e m e nt E n h a n c e m e nt Pl a n Pl a n D es c ri pti o n, B e n efits P r o vi d e d a n d E m pl o y e es C o v e r e d T h e E m er y vill e P oli c e Offi c ers’ Ass o ci ati o n ( E P O A) R etir e m e nt E n h a n c e m e n t Pl a n is a n a g e nt m ulti pl e- e m pl o y er d efi n e d b e n efit p e nsi o n pl a n a d mi nist er e d b y t h e P u bl i c A g e n c y R etir e m e nt S yst e m ( P A R S). T h e pl a n d o es n ot iss u e s e p ar at el y a u dit e d fi n a n ci al st at e m e nts.

T h e pl a n pr o vi d es s u p pl e m e nt al r etir e m e nt b e n efits i n t h e f or m of m o nt hl y a n n uiti es t o r etir e es a n d s ur vi v ors of r etir e es i n t h e pl a n.

T h e m e m b ers hi p as of J u n e 3 0, 2 0 2 0, i n cl u d e d 2 0 a cti v e p arti ci p a nts a n d 5 r etir e es. T h e pl a n is cl os e d t o n e w e ntr a nts.

C o nt ri b uti o ns
S e cti o n 2 0 8 1 4( c) of t h e C alif or ni a P u bli c E m pl o y e es’ R etir e m e nt L a w ( P E R L) r e q uir es t h at t h e e m pl o y er c o ntri b uti o n r at es f or all p u bli c e m pl o y er s b e d et er mi n e d o n a n a nn u al b asis b y t h e a ct u ar y a n d s h all b e eff e cti v e o n t h e J ul y 1 f oll o wi n g n oti c e of a c h a n g e i n t h e r at e. T h e t ot al pl a n c o ntri b uti o ns ar e d et er mi n e d b y a n i n d e p e n d e nt p e nsi o n a ct u ar y usi n g i nf or m ati o n f ur nis h e d b y t h e Cit y a n d b y P A R S. T h e a ct u ari all y d et er mi n e d r at e is t h e esti m at e d a m o u nt n e c ess ar y t o fi n a n c e t h e c osts of b e n efits e ar n e d b y e m pl o y e es d uri n g t h e y e ar, wit h a n a d diti o n al a m o u nt t o fi n a n c e a n y u nf u n d e d a c cr u e d li a bilit y. T h e e m pl o y er is r e q ui r e d t o c o ntri b ut e t h e diff er e n c e b et w e e n t h e a ct u ari all y d et er mi n e d r at e a n d t h e c o ntri b uti o n r a t e of e m pl o y e es. F or t h e m e as ur e m e nt p eri o d e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1 (t h e m e as ur e m e nt d at e ), t h e e m pl o y er’s c o ntri b uti o n r at e is 3. 9 7 % p er c e nt of a n n u al p a yr oll, a n d n o c o ntri b uti o ns w er e m a d e b y t h e e m pl o y e es. E m pl o y er c o ntri b uti o n r at es m a y c h a n g e if pl a n c o ntr a cts ar e a m e n d e d. It is t h e r es p o nsi bilit y of t h e e m pl o y er t o m a k e n e c ess ar y a c c o u nti n g a dj ust m e nts t o r efl e ct t h e i m p a ct d u e t o a n y E m pl o y er P ai d M e m b er C o ntri b uti o ns or sit u ati o ns w h er e m e m b ers ar e p a yi n g a p orti o n of t h e e m pl o y er c o ntri b uti o n. 7 2

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 9 – D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N S ( C o nti n u e d) A ct u a ri al M et h o ds a n d Ass u m pti o ns Us e d t o D et e r mi n e T ot al P e nsi o n Li a bilit y T h e J u n e 3 0, 2 0 2 1 t ot al p e nsi o n li a bilit y w as b as e d o n t h e f oll o wi n g a ct u ari al m et h o ds a n d ass u m pti o ns:

A ct u ari al C ost M et h o d E ntr y A g e N or m al
Dis c o u nt R at e 6. 5 0 %
I nfl ati o n 2. 5 0 %
S al ar y I n cr e as es V ari es b y E ntr y A g e a n d S er vi c e I n v est m e nt R at e of R et ur n 6. 5 0 %
C ost of Li vi n g A dj ust m e nts 2. 0 0 %
M ort alit y P r e- R eti r e m e nt: C al P E R S P u bli c A g e n c y S af et y M ort alit y R a t es aft er J u n e 3 0, 2 0 1 7.

P ost- R eti r e m e nt: C al P E R S H e alt h y R etir e e P u bli c A g e n c y S af et y M o rt alit y R at es aft er J u n e 3 0, 2 0 1 7.

R etir e m e nt C al P E R S P u bli c A g e n c y P oli c e 3 % at A g e 5 0 R etir e m e nt r at es af t er J u n e 3 0, 2 0 1 7.

M a xi m u m B e n efits a n d
S al ar y
S al ar y li mits u n d er 4 0 1( a)( 1 7) a p pl y. Li mit is ass u m e d t o i n cr e as e 2. 7 5 % a y e ar.

B e n efi ci ari es 8 0 % of p arti ci p a nts ar e ass u m e d t o h a v e a n eli gi bl e s p o us e or d o m esti c p art n er, wit h m al es t hr e e y e ars ol d er t h a n t h eir f e m al e p art n ers.

A ct u ari al Ass u m pti o ns
Dis c o u nt R at e
T h e pl a n’s fi d u ci ar y n et p ositi o n w as pr oj e ct e d t o b e a v ail a bl e t o m a k e all pr oj e ct e d f ut ur e b e n efit p a y m e nts of c urr e nt a cti v e a n d i n a cti v e e m pl o y e es. T h er ef or e, t h e di s c o u nt r at e f or c al c ul ati n g t h e t ot al p e nsi o n li a bilit y is e q u al t o t he l o n g-t er m e x p e ct e d r at e of r et ur n. 7 3

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 9 – D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N S ( C o nti n u e d) T h e b est- esti m at e r a n g e f or t h e l o n g-t er m e x p e ct e d r a t e of r et ur n is d et er mi n e d b y a d di n g e x p e ct e d i nfl ati o n t o e x p e ct e d l o n g-t er m re al r et ur ns a n d r efl e cti n g e x p e ct e d v ol atilit y a n d c orr el ati o n. T h e c a pit al m ar k et ass u m pti o ns ar e p er a ct u ari al i n v est m e nt c o ns ulti n g pr a cti c e as of J u n e 3 0, 2 0 2 1.

As s e t Cl as s I n d e x
T a r g e t
All o c ati o n
L o n g- T e r m
E x p e ct e d
A rit h m e ti c
R e al R at e of
R e t u r n
L o n g- T e r m
E x p e ct e d
Ge o m e t ri c
R e al R at e
of R e t u r n
U S C a s h B A M L 3- M o n T bill 0. 9 6 % - 0. 3 2 % - 0. 3 2 % U S C or e Fi x e d I n c o me Bl o o m b er g B ar cla ys A g gr e g at e 4 6. 5 1 % 1. 3 7 % 1. 2 6 % U S E q uit y M ar k et R us s ell 3 0 0 0 3 9. 2 8 % 5. 3 3 % 3. 7 0 % F or ei g n D e v el o p e d E q uit y M S CI E A F E N R 6. 8 2 % 6. 2 7 % 4. 5 2 % E mer gi n g M ar k ets E q uit y M S CI E M N R 4. 6 2 % 8. 6 4 % 4. 9 5 % U S R EI Ts F T S E N A R EI T E q uit y R EI T 1. 8 1 % 5. 7 5 % 3. 5 7 % Ass u me d I nflati o n - M e a n 2. 3 0 % 2. 3 0 %
Ass u me d I nflati o n - St a n d ar d D e viati o n 1. 1 6 % 1. 1 6 % P ortf oli o R e al M e a n R et ur n 3. 6 6 % 3. 1 7 % P ortf oli o N o mi n al M e a n R et ur n 5. 9 6 % 5. 5 4 % P ortf oli o St a n d ar d D e viati o n 9. 3 6 %
L o n g- T e r m E x p e ct e d R at e of R e t u r n 6. 5 0 % A bl e n d e d dis c o u nt r at e is g e n er all y r e q uir e d t o b e us e d t o m e as ur e t h e T ot al P e nsi o n Li a bilit y (t h e A ct u ari al A c cr u e d Li a bilit y c al c ul at e d usi n g t h e I n di vi d u al E ntr y A g e N or m al C ost M et h o d). T h e l o n g-t er m e x p e ct e d r et ur n o n pl a n i n v est m e nts m a y b e us e d t o dis c o u nt li a biliti es t o t h e e xt e nt t h at t h e pl a n’s Fi d u ci ar y N et P ositi o n (f air m ar k et v al u e of ass ets) is pr oj e ct e d t o c o v er b e n efit p a y m e nts a n d a d mi nistr ati v e e x p e ns es. A 2 0- y e ar hi g h q u alit y ( A A/ A a or hi g h er) m u ni ci p al b o n d r at e m ust b e us e d f or p eri o ds w h er e t h e Fi d u ci ar y N et P ositi o n is n ot pr oj e ct e d t o c o v er b e n efit p a y m e nts a n d a d mi nistr ati v e e x p e ns es. D et er mi ni n g t h e dis c o u nt r a t e will oft e n r e q uir e t h at t h e a ct u ar y p erf or m c o m pl e x pr oj e cts of f ut ur e b e n efit p a y m e nts a n d as s et v al u es. Alt er n ati v e e v al u ati o ns of pr oj e ct e d s ol v e n c y ar e all o w e d, if s u c h e val u ati o n c a n r eli a bilit y b e m a d e. 7 4

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 9 – D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N S ( C o nti n u e d) P e nsi o n Pl a n Fi d u ci a r y N et P ositi o n
T h e f oll o wi n g t a bl e s h o ws t h e c h a n g es i n n et p e nsi o n li a bilit y r e c o g ni z e d o v er t h e m e as ur e m e nt p eri o d.

T ot al P e nsi o n
Lia bilit y
( a)
Pla n Fi d u ciar y N et
P ositi o n
( b)
N et P e nsi o n
Lia bilit y/( Ass ets)
( c) =( a)-( b)
B ala n c e a s of J u n e 3 0, 2 0 2 0 1, 9 8 4, 9 5 3$ $ 1, 6 7 0, 9 9 6 $ 3 1 3, 9 5 7 C h a n g e s f or t h e y e ar:

S er vic e C ost 4 8, 5 9 9 4 8, 5 9 9
I nt er e st 1 2 9, 9 2 3 1 2 9, 9 2 3
Eff e ct of e c o n o mic/ d e m o gr a p hic s
g ai ns a n d l oss e s 2 7 7, 5 5 6 2 7 7, 5 5 6
B e n efit P a y me nts ( 7 0, 5 8 1) ( 7 0, 5 8 1)
E m pl o y er C o ntri b uti o ns - 1 2 4, 4 1 0 ( 1 2 4, 4 1 0) N et I n v e st me nt I n c o me - 3 7 2, 1 4 0 ( 3 7 2, 1 4 0) A d mi nistr ati v e E x p e ns e s - ( 7, 7 5 7) 7, 7 5 7 B ala n c e a s of J u n e 3 0, 2 0 2 1 2, 3 7 0, 4 5 0$ $ 2, 0 8 9, 2 0 8 $ 2 8 1, 2 4 2 I n cr e a s e ( D e cr e a s e)
R e c o g niti o n of G ai ns a n d L oss es
U n d er G A S B 6 8, g ai ns a n d l oss es r el at e d t o c h a n g e s i n t ot al p e nsi o n li a bilit y a n d fi d u ci ar y n et p ositi o n ar e r e c o g ni z e d i n p e nsi o n e x p e ns e s yst e m ati c all y o v er ti m e.

T h e first a m orti z e d a m o u nts ar e r e c o g ni z e d i n p e ns i o n e x p e ns e f or t h e y e ar t h e g ai n or l oss o c c urs.

T h e r e m ai ni n g a m o u nts ar e c at e g ori z e d as d ef err e d o utfl o ws a n d d ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es r el at e d t o p e nsi o ns a n d ar e t o b e r e c og ni z e d i n f ut ur e p e nsi o n e x p e ns e.

T h e a m orti z ati o n p eri o d diff ers d e p e n di n g o n t h e s o ur c e of t h e g ai n or l oss:

Diff er e n c e b et w e e n pr oj e ct e d a n d a ct u al e ar ni n gs
5 y e ar str ai g ht-li n e a m orti z ati o n
All ot h er a m o u nts Str ai g ht-li n e a m orti z ati o n o v er t h e a v er a g e e x p e ct e d r e m ai ni n g s er vi c e li v es of all a cti v e a n d i n a cti v e
m e m b ers.
7 5

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N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 9 – D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N S ( C o nti n u e d) As of t h e st art of t h e m e as ur e m e nt p eri o d, J ul y 1, 2 0 2 0, t h e n et p e nsi o n lia bilit y w as $ 3 1 3, 9 5 7. F or t h e m e as ur e m e nt p eri o d e n di n g J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e Cit y of E m er y vill e i n c urr e d a p e nsi o n e x p e ns e of $( 2 0, 3 5 2) f or t h e Pl a n. As of t h e m e as ur e m e nt d a t e, J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e n et p e nsi o n li a bilit y w as $ 2 8 1, 2 4 2.

As of J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e Cit y of E m er y vill e h as d ef err e d o utfl o ws a n d d ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es r el at e d t o t his p e nsi o n pl a n as f oll o ws:

D ef err e d D ef err e d
O utfl o ws of I nfl o ws of
R e s o ur c e s R e s o ur c e s
Diff er e n c e b et w e e n e x p e ct e d a n d a ct u al e x p erie n c e $ 3 0 1, 1 1 5 $ 1 6 2, 1 1 0 N et diff er e n c e b et w e e n pr oje ct e d a n d a ct u al e ar ni n gs of p e nsi o n pla n i n v e st me nts 1 7 5, 3 8 1
C h a n g e s of Ass u m pti o ns 6 3, 2 2 7 1 2 7, 0 8 6 T ot al $ 3 6 4, 3 4 2 $ 4 6 4, 5 7 7
A m o u nts r e p ort e d as d ef err e d o utfl o ws or d ef err e d i n fl o ws of r es o ur c es r el at e d t o p e nsi o ns will b e r e c o g ni z e d as p e nsi o n e x p e ns e as f oll o ws:

Y e ar E n d e d
J u n e 3 0,
2 0 2 2 $ ( 3 9, 1 4 7)
2 0 2 3 ( 4 1, 7 1 3)
2 0 2 4 ( 4 1, 8 1 6)
2 0 2 5 ( 4 1, 3 2 8)
2 0 2 6 2 7, 5 6 9
T h er e aft er 3 6, 2 0 0
T ot al $ ( 1 0 0, 2 3 5)
D ef err e d O utfl o ws
(I nfl o w s) of
R e s o ur c e s
7 6

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N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 9 – D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N S ( C o nti n u e d) S e nsiti vit y of t h e N et P e nsi o n Li a bilit y t o C h a n g es i n t h e Dis c o u nt R at e T h e f oll o wi n g pr es e nts t h e n et p e nsi o n li a bilit y of t h e Cit y of E m er y vill e, c al c ul at e d usi n g t h e dis c o u nt r at e of 6. 5 0 %, as w ell as w h at t h e Pl a n’s n et p e nsi o n li a bilit y w o ul d b e if it w er e c al c ul at e d usi n g a dis c o u nt r at e t h at is 1 p er c e nt a g e p oi nt l o w er ( 5. 5 0 %) or 1 p er c e nt a g e p oi nt hi g h er ( 7. 5 0 %) t h a n t h e c urr e nt r at e.

Dis c o u nt R at e C urr e nt Dis c o u nt R at e
- 1 % Dis c o u nt R at e + 1 %
( 5. 5 0 %) ( 6. 5 0 %) ( 7. 5 0 %)
T ot al P e nsi o n Lia bilit y $ 2, 7 6 3, 4 2 1 $ 2, 3 7 0, 4 5 0 $ 2, 0 5 3, 2 9 4 Fi d u ciar y N et P ositi o n 2, 0 8 9, 2 0 8 2, 0 8 9, 2 0 8 2, 0 8 9, 2 0 8 N et P e nsi o n Lia bilit y ( Ass et) 6 7 4, 2 1 3 $ $ 2 8 1, 2 4 2 $ ( 3 5, 9 1 4) S u bs e q u e nt E v e nt – R e d u cti o n of C al P E R S Dis c o u nt R at e I n J ul y 2 0 2 1, C al P E R S r e p ort e d a pr eli mi n ar y 2 1. 3 % n et r et ur n o n i n v est m e nts f or t h e 1 2- m o nt h p eri o d t h at e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1. U n d er t h e F u n di n g Ris k Miti g ati o n P oli c y, a p pr o v e d b y t h e C al P E R S B o ar d of A d mi nistr ati o n i n 2 0 1 5, t h e 2 1. 3 % n et r et ur n will tri g g er a r e d u cti o n i n t h e dis c o u nt r at e us e d t o c al c ul at e e m pl o y er a n d P u bli c E m pl o y e es' P e nsi o n R ef or m A ct ( P E P R A) m e m b er c o ntri b uti o ns. T h e F u n di n g Ris k Miti g a ti o n P oli c y s e e ks t o r e d u c e C al P E R S f u n di n g ris k o v er ti m e, i n w hi c h C al P E R S i n v est m e nt p erf or m a n c e t h at si g nifi c a ntl y o ut p erf or ms t h e dis c o u nt r at e will tri g g er a dj ust m e nts t o t h e dis c o u nt r at e, e x p e ct e d i n v est m e nt r et ur n, a n d str at e gi c ass et all o c ati o n t ar g ets. T his is t h e first ti m e it h as b e e n tri g g er e d. T h e dis c o u nt r at e, or ass u m e d r at e of r et ur n, will dr o p t o 6. 8 %, fr o m its c urr e nt l e v el of 7 %.

B as e d o n t h es e pr eli mi n ar y fis c al y e ar r et ur ns, t h e C al P E R S h as a n n o u n c e d t h e f u n d e d st at us of t h e o v er all P u bli c E m pl o y e es R etir e m e nt F u n d ( P E R F) is a n esti m at e d 8 2 %. T his esti m at e is b as e d o n a 7 % dis c o u nt r at e. U n d er t h e n e w 6. 8 % dis c o u nt r a t e, h o w e v er, C al P E R S i n di c at e d t h e f u n d e d st at us of t h e o v er all P E R F dr o ps t o 8 0 %. T his is b e c a us e e xisti n g ass ets ar e ass u m e d t o gr o w at a sli g htl y sl o w er r at e a n n u all y i nt o t h e f u t ur e. As i nt e n d e d u n d er t h e F u n din g Ris k Miti g ati o n P oli c y, t h e l o w er dis c o u nt r at e i n cr e as es t h e li k eli h o o d t h at C al P E R S c a n r e a c h its t ar g et o v er t h e l o n g er t er m. T h e C al P E R S B o ar d of A d mi nistr ati o n will c o nti n u e t o r e vi e w t h e dis c o u nt r at e t hr o u g h its Ass et Li a bilit y M a n a g e m e nt pr o c ess d uri n g t h e r est of t h e c al e n d ar y e ar.

C al P E R S' fi n al fis c al y e ar 2 0 2 1 i n v est m e nt p erf or m a n c e will b e c al c ul at e d b as e d o n a u dit e d fi g ur es a n d will b e r efl e ct e d i n c o ntri b uti o n l e v els f or c o ntr a cti n g citi es, c o u nti es, a n d s p e ci al distri cts i n fis c al y e ar 2 0 2 4.
7 7

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N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 0 – D E F E R R E D C O M P E N S A TI O N P L A N Cit y e m pl o y e es m a y d ef er a p orti o n of t h eir c o m p e ns ati o n u n d er a Cit y s p o ns or e d D ef err e d C o m p e ns ati o n Pl a n cr e at e d i n a c c or d a n c e wit h I n t er n al R e v e n u e C o d e S e cti o n 4 5 7 a n d 4 0 1( a). U n d er t h es e pl a ns, p arti ci p a nts ar e n ot t a x e d o n t h e d ef err e d p orti o n of t h eir c o m p e ns ati o n u ntil distri b ut e d t o t h e m; distri b uti o ns m a y b e m a d e o nl y at t er mi n ati o n, r etir e m e nt, d e at h or i n c ert ai n h ar ds hi ps as d efi n e d b y t h e pl a n. Eff e cti v e J ul y 1, 2 0 1 9, t h e Cit y c o ntri b ut es $ 2 5 p er m o nt h t o t h e 4 5 7 d ef err e d c o m p e ns ati o n a c c o u nts of eli gi bl e e m pl o y e es i n t h e M a n a g e m e nt of E m er y vill e S er vi c es A ut h orit y ( M E S A) a n d E m er y vill e Ass o ci ati o n of C o nfi d e nti al, A d mi nistr ati v e, M a n a g eri al, a n d Pr of essi o n al E m pl o y e es ( C A M P).

T h e l a ws g o v er ni n g d ef err e d c o m p e ns ati o n pl a n ass ets r e q uir e pl a n ass ets t o b e h el d b y a Tr ust f or t h e e x cl usi v e b e n efit of pl a n p arti ci p a nts a n d t h eir b e n e fi ci ari es. Si n c e t h e ass ets h el d u n d er t h es e pl a ns ar e n ot t h e Cit y’s pr o p ert y a n d ar e n ot s u bj e ct t o Cit y c o ntr ol, t h e y h a v e b e e n e x cl u d e d fr o m t h es e fi n a n ci al st at e m e nts.

N O T E 1 1 – P O S T- E M P L O Y M E N T B E N E FI T S O T H E R T H A N P E N SI O N S ( O P E B) Pl a n D es c ri pti o n
T h e Cit y h as est a blis h e d a R etir e e H e alt h c ar e Pl a n ( H C Pl a n), a n a g e nt m ulti pl e- e m pl o y er d efi n e d b e n efit r etir e e h e alt h c ar e pl a n. T h e Cit y h as est a blis h e d a q u alifi e d O P E B tr ust wit h t h e C alif or ni a G o v er n m e nt V ol u nt ar y E m pl o y e e B e n efi ci ar y A ss o ci ati o n ( V E B A) t o p erf or m p ost-r etir e m e nt m e di c al r ei m b urs e m e nt. C urr e ntl y, t h e Cit y f u n ds r e tir e e h e alt h c ar e b e n efits o n a p a y- as- y o u- g o b asis a n d s ets asi d e a d diti o n al a m o u nts i n t h e tr ust as t h e y b e c o m e a v ail a bl e.

E m pl o y e es C o v e r e d
As of t h e J u n e 3 0, 2 0 2 0 a ct u ari al v al u ati o n, t h e f oll o wi n g c urr e nt a n d f or m er e m pl o y e es w er e c o v er e d b y t h e b e n efit t er ms u n d er t h e H C Pl a n:

A cti v e e m pl o y e es 1 3 2
I n a cti v e e m pl o y e es or b e n efi ci ari es c urr e ntl y r e c ei vi n g b e n efits 1 0 6 T ot als 2 3 8
C o nt ri b uti o ns
T h e H C Pl a n a n d its c o ntri b uti o n r e q uir e m e nts ar e est a blis h e d b y M e m or a n d a of U n d erst a n di n g wit h t h e a p pli c a bl e e m pl o y e e b ar g ai nin g u nits a n d m a y b e a m e n d e d b y a gr e e m e nts b et w e e n t h e Cit y a n d t h e b ar g ai ni n g u nits. T h e a n n u al c o ntri b uti o n is b as ed o n t h e a ct u ari all y d et er m i n e d c o ntri b uti o n. F or t h e m e as ur e m e nt d at e e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 0, t h e Cit y’s c o ntri b uti o ns w er e $ 3 65, 2 0 5 i n t ot al p a y m e nts, w hi c h w er e r e c o g ni z e d as a r e d u cti o n t o t h e O P E B li a bilit y. 7 8

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F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 1 – P O S T- E M P L O Y M E N T B E N E FI T S O T H E R T H A N P E N SI O N S ( O P E B) ( C o nti n u e d) N et O P E B Li a bilit y
T h e Cit y’s n et O P E B li a bilit y w as m e as ur e d as of J u n e 3 0, 2 0 2 0 a n d t h e t ot al O P E B li a bilit y us e d t o c al c ul at e t h e n et O P E B li a bilit y w a s d et er mi n e d b y a n a ct u ari al v a l u ati o n d at e d J u n e 3 0, 2 0 2 0 t h at w as us e d t o d et er mi n e t h e J u n e 3 0, 2 0 2 1 t ot al O P E B li a bilit y, b as e d o n t h e f oll o wi n g a ct u ari al m et h o ds a n d ass u m pti o ns.

V al u ati o n d at e J u n e 3 0, 2 0 2 0
M e as ur e m e nt d at e J u n e 3 0, 2 0 2 0
A ct u ari al f u n di n g m et h o d
Ass et V al u ati o n M et h o d
A ct u ari al ass u m pti o ns:

Dis c o u nt r at e 2. 5 6 %
I nfl ati o n 2. 7 5 %
P a yr oll gr o wt h 3. 0 %
S al ar y i n cr e as es
L o n g-t er m e x p e ct e d r et ur n o n
ass ets

4. 2 5 %
M ort alit y R at e ( 1)
Pr e- R etir e m e nt T ur n o v er ( 2)
E ntr y a g e n or m al c ost, l e v el p er c e nt of p a y M ar k et v al u e of ass ets
D eri v e d usi n g C al P E R S' 1 9 9 7- 2 0 1 5 E x p eri e n c e St u d y

3. 0 0 % p er y e ar, us e d o nl y t o all o c at e c ost of b e n efits b et w e e n s er vi c e y e ars
N ot es:
( 1) Pr e-r etir e m e nt m ort alit y pr o b a bilit y b as e d o n 2 0 1 7 C al P E R S 1 9 9 7 t o 2 0 1 5 E x p eri e n c e St u d y c o v eri n g C al P E R S p arti ci p a nts. P ost-r etir e m e nt m ort alit y pr o b a bilit y b as e d o n C al P E R S E x p eri e n c e St u d y 2 0 0 7 t o 2 0 1 1 c o v eri n g p arti ci p a nts i n C al P E R S. ( 2) T h e pr e-r etir e m e nt t ur n o v er i nf or m ati o n w as d e v el o p e d b as e d o n C al P E R S’ s p e cifi c d at a. F or m or e d et ails, pl e as e r ef er t o t h e 1 9 9 7 t o 2 0 1 5 E x p eri e n c e St u d y R e p o rt. T h e E x p eri e n c e St u d y R e p ort m a y b e a c c ess e d o n t h e C al P E R S w e bsit e w w w. c al p ers. c a. g o v u n d er F or ms a n d P u bli c ati o ns. 7 9

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F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 1 – P O S T- E M P L O Y M E N T B E N E FI T S O T H E R T H A N P E N SI O N S ( O P E B) ( C o nti n u e d) T h e l o n g-t er m e x p e ct e d r at e of r et ur n o n O P E B pl a n i n v est m e nts w as d et er mi n e d usi n g a b uil di n gbl o c k m et h o d i n w hi c h e x p e ct e d f ut ur e r e al r at es of r et ur n ( e x p e ct e d r et ur ns, n et of O P E B pl a n i n v est m e nt e x p e ns e a n d i nfl ati o n) ar e d e v el o p e d f or e a c h m aj or ass et cl ass. T h es e r a n g es ar e c o m bi n e d t o pr o d u c e t h e l o n g-t er m e x p e ct e d r at e of r et ur n b y w ei g hti n g t h e e x p e ct e d f ut ur e r e al r at es of r et ur n b y t h e t ar g et ass et all o c ati o n p er c e nt a g e a n d b y a d di n g e x p e ct e d i nfl ati o n. T h e t ar g et all o c ati o n a n d b est esti m at es of arit h m eti c r e al r at es of r et ur n f or e a c h m aj or ass et cl ass ar e s u m m ari z e d i n t h e f oll o wi n g t a bl e:

Ass et Cl ass
M et Lif e All o c ati o n
C alif or ni a G o v er n m e nt
V E B A E x p e ct e d r e al r at e of r et ur n
D o m esti c Fi x e d I n c o m e 6 2. 0 0 % 1. 4 7 %
F or ei g n Fi x e d I n c o m e 2 8. 0 0 % 1. 6 3 %
E q uiti es 2. 0 0 % 4. 8 2 %
R EI Ts 3. 0 0 % 3. 0 4 %
C as h 5. 0 0 % 0. 0 6 %
T ot al 1 0 0. 0 0 %
Ass u m e d l o n g-t er m r at e of i nfl ati o n 2. 7 5 % E x p e ct e d l o n g-t er m n et r at e of r et ur n 4. 2 5 % Dis c o u nt R at e
T h e dis c o u nt r at e us e d t o m e as ur e t h e t ot al O P E B li a bilit y w as 2. 5 6 p er c e nt. T h e pr oj e cti o n of c as h fl o ws us e d t o d et er mi n e t h e dis c o u nt r at e ass u m e d t hat Cit y c o ntri b uti o ns will b e m a d e at r at es e q u al t o t h e a ct u ari all y d et er mi n e d c o ntri b uti o n r at es. B as e d o n t h os e ass u m pti o ns, t h e O P E B pl a n’s fi d u ci ar y n et p ositi o n w as pr oj e ct e d t o b e a v ail a ble t o m a k e all pr oj e ct e d O P E B p a y m e nts f or c urr e nt a cti v e a n d i n a cti v e e m pl o y e es a n d b e n efi ci ari es. T h er ef or e, t h e l o n g-t er m e x p e ct e d r at e of r et ur n o n O P E B pl a n i n v est m e nts w as a p pli e d t o all p eri o ds of pr oj e ct e d b e n efit p a y m e nts t o d et er mi n e t h e t ot al O P E B li a bilit y.
8 0

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N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 1 – P O S T- E M P L O Y M E N T B E N E FI T S O T H E R T H A N P E N SI O N S ( O P E B) ( C o nti n u e d) C h a n g es i n t h e O P E B Li a bilit y
T ot al O P E B
Lia bilit y
Pla n Fi d u ciar y
N et P o siti o n
N et O P E B Lia bilit y
( A s s et)
Bala n c e at J u n e 3 0, 2 0 2 0 ( 2 0 1 9 M e a s ur e me nt D at e) $ 9, 1 0 0, 4 0 1 $ 2, 3 8 3, 9 8 0 $ 6, 7 1 6, 4 2 1 C h a n g e i n t h e y e ar:

S er vic e C o s t 5 4 7, 2 5 2 5 4 7, 2 5 2
I nt er e s t o n t ot al O P E B lia bilit y 3 4 0, 5 1 7 3 4 0, 5 1 7 C h a n g e s i n b e n efit t er ms
A ct u al v s . e xp e ct e d e xp erie n c e ( 2 0 5, 0 8 9) ( 2 0 5, 0 8 9) E xp e ct e d i n v e st me nt i n c o me
C h a n g e s i n a s s u m pti o n s 2 8 0, 7 3 6 2 8 0, 7 3 6 Pla n t o pla n r e s o ur c e m o v e me nt
C o ntri b uti o n- e m pl o y er 3 6 5, 2 0 5 ( 3 6 5, 2 0 5) C o ntri b uti o n- e m pl o y e e
N et i n v e st me nt i n c o me 6 9, 1 5 6 ( 6 9, 1 5 6) A d mi nistr ati v e E xp e n s e s ( 3 2, 5 6 3) 3 2, 5 6 3 Be n efit p a y me nt s, i n cl u di n g r ef u n d s of e m pl o y e e c o ntri b uti o n s ( 4 3 0, 0 5 9) ( 4 3 0, 0 5 9)
N et c h a n g e s 5 3 3, 3 5 7 ( 2 8, 2 6 1) 5 6 1, 6 1 8 Bala n c e at J u n e 3 0, 2 0 2 1 ( 2 0 2 0 M e a s ur e me nt D at e) $ 9, 6 3 3, 7 5 8 $ 2, 3 5 5, 7 1 9 $ 7, 2 7 8, 0 3 9 I n cr e a s e ( D e cr e a s e)
C h a n g es i n Ass u m pti o ns
I n 2 0 2 0, t h e dis c o u nt r at e w as r e d u c e d fr o m 3. 6 1 % t o 2. 5 6 %.

S e nsiti vit y of t h e N et O P E B Li a bilit y t o C h a n g es i n t h e Dis c o u nt R at e T h e f oll o wi n g pr es e nts t h e n et O P E B li a bilit y of t h e Cit y if it w er e c al c ul at e d usi n g a dis c o u nt r at e t h at is o n e p er c e nt a g e p oi nt l o w er or o n e p er ce nt a g e p oi nt hi g h er t h a n t h e c urr e nt r at e, f or m e as ur e m e nt p eri o d e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 0:
1 % D e c r e as e
( 1. 5 6 % )
C u r r e nt Di s c o u nt
R at e ( 2. 5 6 % )
1 % I n c r e as e
( 3. 5 6 % )
N et O P E B Lia bilit y 8, 7 4 9, 5 5 4 $ $ 7, 2 7 8, 0 3 9 $ 6, 0 9 2, 2 6 9 S e nsiti vit y of t h e N et O P E B Li a bilit y t o C h a n g es i n t h e H e alt h C a r e C ost T r e n d R at es T h e f oll o wi n g pr es e nts t h e n et O P E B li a bilit y of t h e Cit y if it w er e c al c ul at e d usi n g h e alt h c ar e c ost tr e n d r at es t h at ar e o n e p er c e nt a g e p oi nt l o w er or o n e p er c e nt a g e p oi nt hi g h e r t h a n t h e c urr e nt r at e, f or m e as ur e m e nt p eri o d e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 0:
1 % D e c r e as e
C u r r e nt He alt h c a r e
C os t Tr e nt R at e s 1 % I n c r e as e
N et O P E B Lia bilit y 6, 2 4 6, 6 0 1 $ $ 7, 2 7 8, 0 3 9 $ 8, 6 8 7, 0 5 8 8 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 1 – P O S T- E M P L O Y M E N T B E N E FI T S O T H E R T H A N P E N SI O N S ( O P E B) ( C o nti n u e d) O P E B Pl a n Fi d u ci a r y N et P ositi o n
V E B A d o es n ot iss u e fi n a n ci al st at e m e nts, h o w e v e r M et Lif e h as fi n a n ci al r e p orts. V E B A c o ntr a cts wit h T h e Br e nt w o o d C o m p a ni es t o o v ers e e t h e tr a n s a cti o ns. T h e Br e nt w o o d C o m p a ni es ar e l o c at e d at 5 9 9 9 B Ri d g e Vi e w Str e et, C a m arill o, C alif or ni a 9 3 0 1 2.

O P E B E x p e ns e a n d D ef e r r e d O utfl o ws/I nfl o ws of R es o u r c es R el at e d t o O P E B F or t h e fis c al y e ar e n d e d J u n e 3 0 , 2 0 2 1, t h e Cit y r e c o g ni z e d O P E B e xp e ns e of $ 1, 1 6 5, 8 9 3. As of t h e fis c al y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1, t he Cit y r e p ort e d d ef err e d o utfl o ws of r es o ur c es a n d d ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es r el at e d t o O P E B fr o m t h e f oll o wi n g s o ur c es:

D ef err e d O utfl o ws of
R es o ur c es
D ef err e d I nfl o ws of
R es o ur c es
O P E B c o ntri b uti o ns s u bs e q u e nt t o m e as ur e m e nt d at e $ 3 8 8, 0 3 7 $ C h a n g es of ass u m pti o ns 1, 2 7 6, 8 6 1
Diff er e n c es b et w e e n e x p e ct e d a n d a ct u al e x p eri e n c e 2 1 8, 4 7 8 N et diff er e n c e b et w e e n pr oj e ct e d a n d a ct u al e ar ni n gs o n O P E B pl a n i n v est m e nts 6 3, 0 1 2
T ot al $ 1, 7 2 7, 9 1 0 $ 2 1 8, 4 7 8
T h e $ 3 8 8, 0 3 7 r e p ort e d as d ef err e d o utfl o ws of r es o ur c es r el at e d t o c o ntri b uti o ns s u bs e q u e nt t o t h e J u n e 3 0, 2 0 2 0 m e as ur e m e nt d at e will b e r e c o g ni z e d as a r e d u cti o n of t h e n et O P E B li a bilit y d uri n g t h e fis c al y e ar e n di n g J u n e 3 0, 2 0 2 2. Ot h er a m o u nts r e p ort e d as d ef err e d o utfl o ws or d ef err e d i nfl o ws of r es o ur c es r el at e d t o O P E B will b e r e c o g ni z e d as O P E B e x p e ns e as f oll o ws:

Ye ar E n d e d
J u n e 3 0,
D ef err e d O utfl o ws
of Re s o ur c e s
2 0 2 2 $ 2 8 1, 0 0 8
2 0 2 3 2 8 1, 0 0 8
2 0 2 4 2 7 0, 7 2 3
2 0 2 5 2 2 6, 0 2 6
2 0 2 6 5 4, 7 2 9
T h er e aft er 7, 9 0 1
T ot al $ 1, 1 2 1, 3 9 5
8 2

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 2 – RI S K M A N A G E M E N T
T h e Cit y m a n a g es ris k b y p arti ci p ati n g i n t h e p u bli c e ntit y ris k p o ols d es cri b e d b el o w a n d b y r et ai ni n g c ert ai n ris ks.

P u bli c e ntit y ris k p o ols ar e f or m all y or g a ni z e d a n d s e p ar at e e ntiti es est a blis h e d u n d er t h e J oi nt E x er cis e of P o w ers A ct of t h e St at e of C alif or ni a . As s e p ar at e l e g al e ntiti es, t h es e e ntiti es e x er cis e f ull p o w ers a n d a ut h oriti es wit hi n t h e s c o p e of t he r el at e d J oi nt P o w ers A g r e e m e nts, i n cl u di n g t h e pr e p ar ati o n of a n n u al b u d g ets, a c c o u nt a bilit y f or a ll f u n ds, t h e p o w er t o m a k e a n d e x e c ut e c o ntr a cts a n d t h e ri g ht t o s u e a n d b e s u e d.

E a c h j oi nt v e nt ur e is g o v er n e d b y a b o ar d c o nsisti n g of r e pr es e nt ati v es fr o m m e m b er m u ni ci p aliti es.

E a c h b o ar d c o ntr ols t h e o p er ati o ns of t h e r es p e cti v e j oi nt v e nt ur e, i n cl u di n g s el e cti o n of m a n a g e m e nt a n d a p pr o v al of o p er ati n g b u d g ets, i n d e p e n d e nt of a n y i nfl u e n c e b y m e m b er m u ni ci p aliti es b e y o n d t h eir r e pr es e nt ati o n o n t h at b o ar d. O bli g ati o ns a n d li a biliti es of t h es e j oi nt v e nt ur es ar e n ot t h e Cit y’s r es p o nsi bilit y.

A. S elf-I ns ur a n c e
T h e Cit y is s elf-i ns ur e d f or w or k ers’ c o m p e ns a ti o n, g e n er al li a bilit y, d e nt al, a n d u n e m pl o y m e nt cl ai ms.

W or k ers’ c o m p e ns ati o n cl ai ms ar e s elf-i ns ur e d u p t o $ 3 5 0, 0 0 0 p er o c c urr e n c e. T h e o p er ati n g f u n ds ar e c h ar g e d pr e mi u ms b y t h e Cit y W or k ers’ C o m p e ns ati o n S elf-I ns ur a n c e F u n d, w hi c h is a c c o u nt e d f or as a n i nt er n al s er vi c e f u n d. T h e a c cr u e d li a bilit y f or esti m at e d cl ai ms r e pr es e nts a n esti m at e of ulti m at e l oss o n cl ai ms, i n cl u di n g a n esti m at e of i n c urr e d b ut n ot r e p ort e d l oss es.

G e n er al li a bilit y cl ai ms ar e s elf-i ns ur e d u p t o $ 1 0, 0 0 0. O utst a n di n g cl ai ms ar e e v al u at e d b y t h e Cit y Att or n e y f or e x p os ur e a n d a n y a nti ci p at e d li a bilit y is r e c or d e d i n t h e L iti g ati o n F u n d, w hi c h is a c c o u nt e d f or as a n i nt er n al s er vi c e f u n d.

D e nt al cl ai ms ar e s elf-i ns ur e d u p t o $ 1, 5 0 0 p er c o v er e d p ers o n p er y e ar, w hi c h is t h e b e n efit li mit.

T h e o p er ati n g f u n ds ar e c h ar g e d pr e mi u ms b y t h e D e nt al I nt er n al S er vi c e F u n d, w hi c h is a c c o u nt e d f or as a n i nt er n al s er vi c e f u n d.

U n e m pl o y m e nt cl ai ms ar e f ull y s elf-i ns ur e d b y t h e Cit y. T h e o p er ati n g f u n ds ar e c h ar g e d pr e mi u ms b y t h e Cit y U n e m pl o y m e nt F u n d, w hi c h is a c c o u nt e d f or as a n i nt er n al s er vi c e f u n d.

B. Ris k P o ols
T h e Cit y p arti ci p at es i n v ari o us i ns ur a n c e c o v er a g e p o ol or t o o bt ai n i ns ur a n c e c o v er a g e i n e x c ess of t h e Cit y’s s elf-i ns ur e d li mits.

B a y Citi es J oi nt P o w ers I ns ur a n c e A ut h orit y ( B CJ PI A) c o v ers g e n er al li a bilit y cl ai ms i n a n a m o u nt u p t o $ 1, 0 0 0, 0 0 0. T h e Cit y h as a d e d u cti bl e or u ni ns ur e d li a bilit y of u p t o $ 1 0, 0 0 0 p er cl ai m. O n c e t h e Cit y’s d e d u cti bl e is m et, B CJ PI A b e c o m es r es p o nsi bl e f or p a y m e nt of all cl ai ms u p t o t h e $ 1, 0 0 0, 0 0 0 li mit. I n a d diti o n, t h e Cit y, t hr o u g h t h e B CJ PI A, h as e x c ess c o v er a g e wit h C alif or ni a Affili at e d Ris k M a n a g e m e nt A ut h oriti es ( C A R M A ) f or cl ai ms fr o m $ 1, 0 0 0, 0 0 0 t o $ 3 8, 0 0 0, 0 0 0. 8 3

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 2 – RI S K M A N A G E M E N T ( C o nti n u e d) T h e Cit y als o p arti ci p at es i n t h e B CJ PI A W or k er s’ C o m p e ns ati o n Gr o u p. B CJ PI A c o v ers w or k ers’ c o m p e ns ati o n cl ai ms i n e x c ess of $ 3 5 0, 0 0 0 u p t o $ 1, 0 0 0, 0 0 0 (t h e Cit y h as a d e d u cti bl e or u ni ns ur e d li a bilit y of u p t o $ 3 5 0, 0 0 0 p er cl ai m). B CJ PI A W or k ers’ C o m p e ns ati o n Gr o u p p arti ci p at es i n t h e L o c al A g e n c y W or k ers’ C o m p e ns ati o n E x c ess I n s ur a n c e J oi nt P o w ers A ut h orit y ( L A W C X).

L A W C X c o v ers w or k ers’ c o m p e ns ati o n cl ai ms fr o m $ 1, 0 0 0, 0 0 0 t o t h e st at ut or y li mit.

E m pl o y m e nt pr a cti c es li a bilit y c o v er a g e is als o o bt ai n e d t hr o u g h p arti ci p ati o n i n B CJ PI A. T h e c o v er a g e is pr o vi d e d b y t h e E m pl o y m e nt Ris k M a n a g e m e nt A ut h orit y ( E R M A). E R M A pr o vi d es c o v er a g e u p t o $ 1, 0 0 0, 0 0 0 p er o c c urr e n c e, f or cl ai ms i n e x c ess of t h e Cit y’s d e d u cti bl e of $ 5 0, 0 0 0.

T h e Cit y’s c o ntri b uti o ns wit h e a c h ris k p o ol is b as e d u p o n its e x p erie n c e, pl us a r ati o of t h e Cit y’s p a yr oll a n d ot h er r el at e d f a ct ors t o t h e t ot al p a yr olls a n d ot h er r el at e d f a ct ors of all e ntiti es p arti ci p ati n g i n t h e s a m e l a y er of e a c h pr o gr a m, f o r e a c h pr o gr a m y e ar. A ct u al s ur pl us es or l oss es ar e s h ar e d a c c or di n g t o a f or m ul a d e v el o p e d fr o m o v er a ll l oss c osts a n d s pr e a d t o m e m b er e ntiti es o n a p er c e nt a g e b asis aft er a r etr os p e cti v e r ati n g.

Fi n a n ci al st at e m e nts f or B CJ PI A a n d L A W C X m a y b e o bt ai n e d fr o m Bi c k m or e & Ass o ci at es, 1 7 5 0 Cr e e ksi d e O a ks Dri v e, S uit e 2 0 0 , S a cr a m e nt o, C alif or ni a 9 5 8 3 3.

C. Li a bilit y f or U ni ns ur e d Cl ai ms
T h e Cit y pr o vi d es f or t h e u ni ns ur e d p orti o n of cl ai ms a n d j u d g m e nts i n t h e W or k ers’ C o m p e ns ati o n S elf-I ns ur a n c e a n d Liti g ati o n I nt er n al S er vi c e F u n ds. Cl ai ms a n d j u d g m e nts, i n cl u di n g a pr o visi o n f or cl ai ms i n c urr e d b ut n ot r e p ort e d, ar e r e c or d e d w h e n a l oss is d e e m e d pr o b a bl e of ass erti o n a n d t h e a m o u nt of t h e l oss is r e as o n a bl y d et er mi n a bl e. As dis c uss e d a b o v e, t h e Cit y h as c o v er a g e f or s u c h cl ai ms, b ut it h as r et ai n e d t h e ris k f or t h e d e d u cti bl e or u ni ns ur e d p orti o n of t h es e cl ai ms. S ettl e m e nts h a v e n ot e x c e e d e d c o v er a g e f or e a c h of t h e p ast t hr e e fis c al y e ars.

T h e Cit y’s li a bilit y f or u ni ns ur e d cl ai ms is li mit e d t o w or k ers’ c o m p e ns ati o n a n d g e n er al li a bilit y cl ai ms, as dis c uss e d a b o v e, a n d w as esti m at e d b y m a n a g e m e nt b as e d o n pri or y e ars’ cl ai ms e x p eri e n c e as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, a n d 2 0 2 0:

W or k er s' G e n er al
C o m p e ns ati o n Lia bilit y T ot al T ot al
Clai ms Clia ms 2 0 2 1 2 0 2 0
Be gi n ni n g b ala n c e 3, 5 0 5, 0 0 0$ $ 5 8, 8 0 2 3, 5 6 3, 8 0 2$ 3, 9 3 7, 9 9 2$ Lia bilit y f or c urr e nt fis c al y e ar clai ms 9 3 7, 6 2 3 5 7, 8 7 8 9 9 5, 5 0 1 4 0 4, 4 8 4 C h a n g e i n lia bilit y f or pri or fis c al y e ar clai ms a n d clai ms i n c urr e d b ut n ot r e p ort e d (I B N R) ( 5 0 6, 1 9 3) 1 0 3, 2 2 4 ( 4 0 2, 9 6 9) Clai ms p ai d ( 5 9 8, 4 3 0) ( 1 6 1, 1 7 3) ( 7 5 9, 6 0 3) ( 7 7 8, 6 7 4) E n di n g b ala n c e 3, 3 3 8, 0 0 0$ $ 5 8, 7 3 1 3, 3 9 6, 7 3 1$ 3, 5 6 3, 8 0 2$ C urr e nt p orti o n 7 2 4, 4 9 7$ $ 1 6, 8 7 3 7 4 1, 3 7 0$ 7 5 1, 5 3 0$ 8 4

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 3 – C O M MI T M E N T S A N D C O N TI N G E N CI E S A. G e n er al
T h e Cit y is s u bj e ct t o liti g ati o n arisi n g i n t h e n or m al c o urs e of b usi n ess. I n t h e o pi ni o n of t h e Cit y Att or n e y, t h er e is p e n di n g liti g ati o ns t h at ar e r e as o n a bl y p ossi bl e t o h a v e a m at eri al a d v ers e eff e ct o n t h e fi n a n ci al p ositi o n of t h e Cit y.

T h e Cit y p arti ci p at es i n s e v er al f e d er al a n d st at e gr a nt pr o gr a ms. T h es e pr o gr a ms h a v e b e e n a u dit e d b y t h e Cit y’s i n d e p e n d e nt a c c o u nt a nts i n a c c or d a n c e wit h t h e pr o visi o ns of t h e f e d er al Si n gl e A u dit A ct A m e n d m e nts of 1 9 8 6 a n d a p pli c a bl e st at e r e q uir e m e nts. N o c ost dis all o w a n c es w er e pr o p os e d as a r es ult of t h es e a u dits; h o w e v er, t h es e pr o gr a ms ar e still s u bj e ct t o f urt h er e x a mi n ati o n b y t h e gr a nt ors, a n d t h e a m o u nt, if a n y, of e x p e n dit ur es, w hi c h m a y b e dis all o w e d b y t h e gr a nti n g a g e n ci es, c a n n ot b e d et er mi n e d at t his ti m e. T h e Cit y e x p e cts s u c h a m o u nts, if a n y, t o b e i m m at eri al.

N O T E 1 4 – S U C C E S S O R A G E N C Y T R U S T F O R A S S E T S O F T H E F O R M E R R E D E V E L O P M E N T

A G E N C Y
As of J a n u ar y 3 1, 2 0 1 2, t h e E m er y vill e R e d e v el o p m e nt A g e n c y h as b e e n diss ol v e d a n d t h e Cit y of E m er y vill e as t h e S u c c ess or A g e n c y is r es p o nsi bl e f or wi n di n g d o w n t h e r e m ai ni n g a cti viti es of t h e diss ol v e d R e d e v el o p m e nt A g e n c y.

T h e Cit y of E m er y vill e as S u c c es s or A g e n c y t o t h e f or m er E m er y vill e R e d e v el o p m e nt A g e n c y w as cr e at e d J a n u ar y 1 7, 2 0 1 2, as o utli n e d i n Ass e m b l y Bill 1 X 2 6 (t h e Bill) w hi c h pr o vi d es t h e r e q uir e m e nts f or t h e diss ol uti o n of all r e d e v el o p m e nt a g e n ci es i n t h e St at e of C alif or ni a. T his a cti o n i m p a ct e d t h e r e p orti n g e ntit y of t h e Cit y of E m ery vill e t h at pr e vi o usl y h a d r e p ort e d a r e d e v el o p m e nt a g e n c y wit hi n t h e r e p orti n g e ntit y of t h e Cit y as a bl e n d e d c o m p o n e nt u nit.

Aft er e n a ct m e nt of t h e l a w, w hi c h o c c urr e d o n J u n e 2 8, 2 0 1 1, r e d e v el o p m e nt a g e n ci es i n t h e St at e of C alif or ni a c a n n ot e nt er i nt o n e w pr oj e cts, o bli g ati o ns or c o m mit m e nts.

S u bj e ct t o t h e c o ntr ol of a n o v ersi g ht b o ar d, r e m a i ni n g ass ets c a n o nl y b e us e d t o p a y e nf or c e a bl e o bli g ati o ns i n e xist e n c e at t h e d at e of diss ol uti o n (i n cl u di n g t h e c o m pl eti o n of a n y u nfi nis h e d pr oj e cts t h at w er e s u bj e ct t o l e g all y e nf or c e a bl e c o ntr a ct u al c o m mit m e nts).

I n f ut ur e fis c al y e ars, s u c c ess or a g e n ci es will o nl y b e all o c at e d r e v e n u e i n t h e a m o u nt t h at is n e c ess ar y t o p a y t h e esti m at e d a n n u a l i nst all m e nt p a y m e nts o n e nf or ce a bl e o bli g ati o ns of t h e f or m er r e d e v el o p m e nt a g e n c y u ntil all e nf or c e a bl e o bli g ati o ns of t h e pri or r e d e v el o p m e nt a g e n c y h a v e b e e n p ai d i n f ull a n d all ass ets h a v e b e e n li q ui d at e d.

A. C as h a n d I n v est m e nts
C as h a n d i n v est m e nts r e p ort e d i n t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts c o nsist e d of t h e f oll o wi n g:

C as h a n d i n v est m e nts 7, 5 4 5, 7 3 3$
R estrict e d c as h a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts 9, 7 4 7, 0 9 7 T ot al 1 7, 2 9 2, 8 3 0$
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N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 4 – S U C C E S S O R A G E N C Y T R U S T F O R A S S E T S O F T H E F O R M E R R E D E V E L O P M E N T A G E N C Y ( C o nti n u e d)
B. Tr a nsf ers I n/ O ut
T h e 2 0 1 4 A D e bt S er vi c e Pri v at e- P ur p os e Tr ust F u n d a n d 2 0 1 4 B D e bt S er vi c e Pri v at e- P ur p os e Tr ust F u n d r e c ei v e d $ 9, 7 6 8, 0 0 0 a n d $ 1, 3 5 1, 2 4 7 fr o m t h e R D A R etir e m e nt Pri v at e- P ur p os e Tr ust F u n d, r es p e cti v el y, f or s u p p ort of d e bt s er vi c e p a y m e nts.

C. L o a ns R e c ei v a bl e
T h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y h a d e n g a g e d i n pr o gr a ms d esi g n e d t o e n c o ur a g e c o nstr u cti o n or i m pr o v e m e nt i n l o w-t o- m o d er at e i n c o m e h o usi n g or ot h er pr oj e cts. U n d er t h es e pr o gr a ms, gr a nts or l o a ns ar e pr o vi d e d u n d er f a v or a bl e t er ms t o h o m e o wn ers or d e v el o p ers w h o a gr e e t o s p e n d t h es e f u n ds i n a c c or d a n c e wit h t h e f or mer R e d e v el o p m e nt A g e n c y’s t er ms.

N ot es a n d l o a ns r e c ei v a bl e ar e r e p ort e d i n t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, as f oll o ws:

S u c c e s s or A g e n c y of t h e F or mer R D A
H o me o w n er's A s s o ciati o n A s s e s s me nt $ 6, 5 7 9 Ba yfr o nt I n d u strial Ce nt er
B u si n e s s D e v el o p me nt 7, 9 9 6
E mer y ville T o w n Ce nt er ( Ba y Str e et) 1 1, 0 9 4, 0 0 0 E mer y U nifie d S c h o ol District 1, 0 9 6, 9 3 4
A v al o n C o m mer cial L L C 1, 0 5 6, 0 6 0
T ot al N ot e s a n d L o a n s Re c ei v a ble s $ 1 3, 2 6 1, 5 6 9

1. H o m e o w n er’s Ass o ci ati o n Ass ess m e nt L o a n Pr o gr a m I n F e br u ar y 2 0 0 9, t h e f or m er R ed e v el o p m e nt A g e n c y pr o vi d e d l o a n s t o o w n ers of B el o w M ar k et R at e ( B M R) u nits a n d m ar k et r at e u nits i n t h e Oli v er L ofts d e v el o p m e nt. L o a ns t o o w n ers of m ar k et r at e u nits ar e s e c ur e d b y tr ust d e e ds b e ar i nt er est at 3. 7 % a n d ar e f ull y a m orti z e d o v er 2 0 y e ars. L o a ns t o B M R u nit o w n ers ar e p arti all y or f ull y u ns e c ur e d a n d m a y b e d ef err e d p a y m e nt l o a ns t o m e et d e bt-t o-i n c o m e r ati o r e q uir e m e nts. D ef err e d l o a ns will b e r e ass ess e d e v er y fi v e y e ars a n d c o n v ert e d t o a m orti z e d l o a ns b as e d o n o w n ers’ a bilit y t o m a k e p a y m e nts. T h e B M R l o a ns b e ar i nt er est at 3. 7 % a n d ar e d u e i n 2 0 y e ars, wit h t h e e x c e pti o n t h at t h e d ef err e d l o a ns b e ar i nt er est at a si m pl e i nt er est r at e.

2. B usi n ess D e v el o p m e nt
T h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y m a d e l o a ns t o l o c al b usi n ess d e v el o p ers wit hi n t h e 1 9 7 6 a n d S h ell m o u n d Pr oj e ct Ar e as. T h es e l o a ns w er e m a d e f or t h e p ur p os e of m a ki n g pr o p ert y i m pr o v e m e nts t o t h e b usi n ess es. T h e i nt er est r at e o n t h es e l o a ns is 3. 0 %, a n d t h e y ar e s e c ur e d b y d e e ds of tr usts or e q ui p m e nt a n d h a v e m o nt hl y p a y m e nts, i n cl u di n g i nt er est. 8 6

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3. E m er y vill e T o w n C e nt er ( B a y Str e et)
T h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y ass e m bl e d a 2 0 - a cr e sit e i n t h e B a y Str e et ar e a, d e m olis h e d e xisti n g i m pr o v e m e nts a n d cl e a n e d t o xi c c o nt a m i n a nts. A n a gr e e m e nt wit h M a dis o n- M ar q u ett e ( B a y Str e et P art n ers, L L C), t h e d e v el o p er, pr o vi de d f or t h e r e d e v el o p m e nt of t h e pr o p ert y as a mi x e d- us e pr oj e ct c o nsisti n g of 4 0 0, 0 0 0 s q u ar e f e et of r et ail s p a c e, 3 5 0 r esi d e nti al u nits a n d a 2 5 0-r o o m h ot el.

As p art of t his a gr e e m e nt, d uri n g fis c al y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 0 1, t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y s ol d t h e pr o p ert y f or $ 2 5, 5 0 0, 0 0 0. T h e d e v el o p er p ai d $ 1, 8 0 0, 0 0 0 t o t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y a n d e x e c ut e d a pr o miss or y n ot e t o t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y i n t h e a m o u nt of $ 2 3, 7 0 0, 0 0 0 s e c ur e d b y a n o pti o n a gr e e m e nt u n d er w hi c h t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y m a y p ur c h as e t h e r et ail p a r ki n g p ar c el a n d str u ct ur e fr o m t h e d e v el o p er f or $ 1. A $ 3, 3 0 0, 0 0 0 r e c ei v a bl e w as d u e t h e e arli er of D e c e m b er 3 1, 2 0 0 2, or u p o n t h e iss u a n c e of a c ertifi c at e of o c c u p a n c y f or t h e first t e n a nt. T h e r e m ai ni n g pri n ci p a l a n d i nt er est ar e d u e a n n u all y c o m m e n ci n g t h e t e nt h y e ar of t h e B a y St r e et o p er ati o ns wit h t h e fi n al p a y m e nt d u e i n t h e 2 5t h y e ar of o p er ati o n. I n fis c al y e ar 2 0 0 3, $ 3, 3 0 0, 0 0 0 w as r e c ei v e d a n d i n fis c al y e ar 2 0 1 1, $ 1, 0 5 6, 0 0 0 w as f or gi v e n i n li e u of t h e d e v el o p er p a yi n g f or r e m e di ati o n c osts o n t h e pr o p ert y.

4. E m er y U nifi e d S c h o ol Distri ct
O n M ar c h 2 5, 2 0 0 8, t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y m a d e a f a ciliti es l o a n of $ 2, 8 3 6, 6 4 8 t o t h e E m er y U nifi e d S c h o ol Distri ct ( E U S D). T h e fa ciliti es l o a n will b e us e d b y E U S D t o pr o vi d e s u p pl e m e nt al f u n di n g of pr oj e ct c osts f or a t w o-st or y m o d ul ar cl assr o o m f or A n n a Y at es El e m e nt ar y S c h o ol a n d t h e r e pl a c e m e nt of t h e pl a yi n g fi el d a n d t h e r e n o v ati o n of t h e I n d ustri al Arts b uil di n g at E m er y S e c o n d ar y S c h o ol. T h e l o a n h as a n i nt er est r at e of 4. 5 7 7 3 3 3 % a n d is a m orti z e d o v er 1 6 y e ars wit h r e p a y m e nt m a d e s e mi- a n n u all y eff e cti v e D e c e m b er 3 1, 2 0 0 8, fr o m E U S D’s s h ar e of A B 1 2 9 0 p ass t hr o u g h p a y m e nts t h at w o ul d ot h er wis e b e a v ail a bl e f or e d u c ati o n al f a ciliti es.

5. A v al o n C o m m er ci al L L C
O n D e c e m b er 4, 1 9 9 8, t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y l o a n e d t h e d e v el o p er of t h e A v al o n C o m m er ci al Pr oj e ct $ 4 7 5, 0 0 0 t o c o v er d e v el o p m e nt c osts ass o ci at e d wit h t h e c o m m er ci al s p a c e of t h e pr oj e ct. A n a d diti o n al l o a n of $ 5 5, 0 0 0 w a s m a d e o n M a y 2 5, 2 0 0 5 t o c o v er d e v el o p m e nt c ost o v err u ns. T h e i nt er est r at es ar e 7 % a n d 3 % r es p e cti v el y, s e c ur e d b y a d e e d of tr ust o n t h e pr o p ert y. P a y m e nts of pri n ci p al a n d i nt er est ar e t o b e m a d e fr o m r esi d u al c as h fl o w as d efi n e d i n t h e pr o miss or y n ot e wit h t h e f ull a m o u nt of o utst an di n g pri n ci p al a n d i nt er est d u e t h e e arli est of 5 5 y e ars fr o m t h e d at e of t h e n ot e, w h e n t h e pr o p ert y is s ol d or r efi n a n c e d, or i n t h e e v e nt of d ef a ult o n t h e l o a n a gr e e m e nt.
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D. D e v el o p m e nt A gr e e m e nts
T h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y h a d e nt er e d i nt o a v ari et y of d e v el o p m e nt a gr e e m e nts wit h t hir d p arti es t o pr o vi d e n e e d e d i m pr o v e m e nts a n d pr oj e ct s. A cti viti es u n d er a gr e e m e nts t h at ar e c o m pl et e d or f or w hi c h t h er e ar e c o nti n ui n g c o m mit m e nts ar e dis cl os e d b el o w. T h e A g e n c y h a d ot h er a gr e e m e nts t h at e ntitl e d it t o c oll e ct c ert ai n l o a n s or n ot es r e c ei v a bl es, w hi c h ar e dis cl os e d a b o v e.

T h es e a gr e e m e nts w er e tr a nsf err e d t o t h e S u c c es s or A g e n c y u p o n diss ol u ti o n of t h e f or m er r e d e v el o p m e nt a g e n c y.

1. E m er y vill e B a y Str e et
T h e d e v el o p er h as a c q uir e d p ar c els fr o m t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y f or us e as a sit e f or t h e E m er y vill e T o w n C e nt er ( B a y Str e et) i n e x c ha n g e f or a n ot e r e c ei v a bl e d u e t o t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y, w hi c h is di s cl os e d i n N ot e 1 4. c. 3 a b o v e.

E. C a pit al Ass ets
T h e S u c c ess or A g e n c y of t h e F or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y c a pit al ass et a cti vit y f or t h e y e ar e n di n g J u n e 3 0, 2 0 2 1, is as f oll o ws:

Bala n c e at Bala n c e at
J u n e 3 0, 2 0 2 0 A d diti o n s J u n e 3 0, 2 0 2 1 Ca pit al a s s et s n ot b ei n g d e pr e ciat e d:

C o n s tr u cti o n i n pr o gr e s s $ 1 1, 3 3 3, 9 9 1 1 1, 3 3 3, 9 9 1 $ T ot al Ca pit al A s s et s N ot
Bei n g D e pr e ciat e d 1 1, 3 3 3, 9 9 1 - 1 1, 3 3 3, 9 9 1 Ca pit al a s s et s b ei n g d e pr e ciat e d:

B uil di n g s a n d i m pr o v e me nt s 5 7 7, 8 9 0 - 5 7 7, 8 9 0 T ot al Ca pit al A s s et s
Bei n g D e pr e ciat e d 5 7 7, 8 9 0 - 5 7 7, 8 9 0
Le s s a c c u m ulat e d d e pr e ciati o n f or:

B uil di n g s a n d i m pr o v e me nt s 5 7 7, 8 9 0 - 5 7 7, 8 9 0 T ot al A c c u m ulat e d D e pr e ciati o n 5 7 7, 8 9 0 - 5 7 7, 8 9 0 N et Ca pit al A s s et s
Bei n g D e pr e ciat e d - - -
S u c c e s s or A g e n c y of t h e f or mer
R D A Ca pit al A s s et s , N et $ 1 1, 3 3 3, 9 9 1 1 1, 3 3 3, 9 9 1 $ 8 8

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F. L o n g- T er m D e bt
A d es cri pti o n of l o n g-t er m d e bt o utst a n di n g of t h e S u c c ess or A g e n c y as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, is as f oll o ws:

Bala n c e at Bala n c e at C urr e nt
S u c c e s s or A g e n c y of t h e f or mer R D A J u n e 3 0, 2 0 2 0 Retir e me nt s J u n e 3 0, 2 0 2 1 P orti o n P u blic Off eri n g B o n d s:

T a x All o c ati o n Ref u n di n g
B o n d s , S erie s 2 0 1 4 A $ 6 7, 2 4 5, 0 0 0 6, 4 2 5, 0 0 0$ $ 6 0, 8 2 0, 0 0 0 6, 7 4 5, 0 0 0$ T a x All o c ati o n Ref u n di n g
B o n d s , S erie s 2 0 1 4 B 9, 7 3 0, 0 0 0 9 6 5, 0 0 0 8, 7 6 5, 0 0 0 9 9 5, 0 0 0 T ot al B o n d s 7 6, 9 7 5, 0 0 0 7, 3 9 0, 0 0 0 6 9, 5 8 5, 0 0 0 7, 7 4 0, 0 0 0 U n a m ortize d B o n d Pr e mi u m/( Dis c o u nt)
T a x All o c ati o n Ref u n di n g
B o n d s , S erie s 2 0 1 4 A 1 1, 0 3 6, 2 6 2 7 6 1, 1 2 2 1 0, 2 7 5, 1 4 0 T a x All o c ati o n Ref u n di n g
B o n d s , S erie s 2 0 1 4 B ( 6 3, 0 9 2) ( 5, 4 8 6) ( 5 7, 6 0 6) T ot al U n a m ortize d B o n d
Pr e mi u m/( Dis c o u nt) 1 0, 9 7 3, 1 7 0 7 5 5, 6 3 6 1 0, 2 1 7, 5 3 4 T ot al S u c c e s s or A g e n c y of t h e
F or mer R D A L o n g- T er m Lia bilitie s 8 7, 9 4 8, 1 7 0 $ 8, 1 4 5, 6 3 6$ $ 7 9, 8 0 2, 5 3 4 7, 7 4 0, 0 0 0$

1. T a x All o c ati o n R ef u n di n g B o n ds S e ri es 2 0 1 4 A O n J ul y 2 4, 2 0 1 4, t h e S u c c ess or A g e n c y t o t h e E m er y vill e R e d e v el o p m e nt A g e n c y iss u e d $ 9 5, 4 5 0, 0 0 0 of T a x All o c ati o n R ef u n di n g B o n ds. Pr o c e e ds fr o m t h e iss u a n c e w er e us e d t o r ef u n d t h e f oll o wi n g P u bli c Fi n a n ci n g A ut h orit y R e v e n u e B o n ds: S eri es 1 9 9 5, S eri es 1 9 9 8 B, S eri es 2 0 0 1 A, S eri es 2 0 0 2, a n d S eri es 2 0 0 4. I nt er est o n t h e B o n ds is p a y a bl e o n M ar c h 1 a n d S e pt e m b er 1 of e a c h y e ar a n d t h e i nt er est r at e r a n g es fr o m 2. 0 % t o 5. 0 %. T h e B o n ds m at ur e st arti n g S e pt e m b er 1, 2 0 1 5 a n d e n d o n S e pt e m b er 1, 2 0 3 4 . T h e b o n ds ar e s e c ur e d b y a pl e d g e of t a x i n cr e m e nt f u n ds distri b ut e d b y t h e R e d e v el op m e nt Pr o p ert y T a x Tr ust F u n d ( R T T P F). T h e o utst a n di n g b al a n c e fr o m t his p u bli c off eri n g c o nt ai ns a pr o visi o n st at i n g t h at if a n e v e nt of d ef a ult h as o c c urr e d a n d is c o nti n ui n g, t h e tr ust e e m a y d e cl ar e t h e pri n ci p al of t h e B o n ds, t o g et h er wit h t h e a c cr u e d i nt er est t h er e o n, t o b e d u e a n d p a y a bl e i m m e di at el y, a n d u p o n a n y s u c h d e cl ar ati o n t h e s a m e s h all b e c o m e i m m e di at el y d u e a n d p a y a bl e, a n yt hi n g i n t h e I n d e nt ur e or i n t h e B o n ds t o t h e c o ntr ar y n ot wit hst a n di n g. I n a d diti o n, t h e Tr ust e e s h all e x er cis e a n y ot h er r e m e di es a v ail a bl e t o t h e tr ust e e i n l a w or at e q uit y.
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T h e a n n u al r e q uir e m e nts t o a m or ti z e t h e o utst a n di n g b o n d i n d e bte d n ess as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, i n cl u di n g i nt er est, ar e as f oll o ws:

Pri n ci p al I nt er e st
2 0 2 2 $ 6, 7 4 5, 0 0 0 $ 2, 8 5 4, 3 7 5
2 0 2 3 7, 0 7 5, 0 0 0 2, 5 0 8, 8 7 5
2 0 2 4 7, 4 3 5, 0 0 0 2, 1 4 6, 1 2 5
2 0 2 5 7, 8 1 5, 0 0 0 1, 7 6 4, 8 7 5
2 0 2 6 8, 1 8 0, 0 0 0 1, 3 6 5, 0 0 0
2 0 2 7- 2 0 3 1 1 4, 8 4 0, 0 0 0 3, 4 0 6, 5 0 0
2 0 3 2- 2 0 3 5 8, 7 3 0, 0 0 0 9 2 5, 5 0 0
$ 6 0, 8 2 0, 0 0 0 $ 1 4, 9 7 1, 2 5 0
T a x All o c ati o n Ref u n di n g B o n d s
S erie s 2 0 1 4 A

2. T a x All o c ati o n R ef u n di n g B o n ds S e ri es 2 0 1 4 B O n J ul y 2 4, 2 0 1 4, t h e S u c c ess or A g e n c y t o t h e E m er y vill e R e d e v el o p m e nt A g e n c y iss u e d $ 1 4, 2 7 0, 0 0 0 of T a x All o c ati o n R ef u n di n g B o n ds. Pr o c e e ds fr o m t h e iss u a n c e w er e us e d t o r ef u n d t h e P u bli c Fi n a n ci n g A ut h orit y R e v e n u e B o n ds, S eries 1 9 9 8 C a n d S eri es 2 0 0 1 B. I nt er est o n t h e B o n ds is p a y a bl e o n M ar c h 1 a n d S e pt e m b er 1 of e a c h y e ar a n d t h e i nt er est r at e gr o ws fr o m 0. 7 0 % t o 4. 6 2 5 %. T h e B o n ds m at ur e starti n g S e pt e m b er 1, 2 0 1 5 a n d e n d o n S e pt e m b er 1, 2 0 3 1. T h e b o n ds ar e s e c ur e d b y h o usi n g s et asi d e f u n ds als o iss u e d b y t h e R T T P F. T h e o utst a n di n g b al a n c e fr o m t his p u bli c off eri n g c o nt ai ns a pr o visi o n st ati n g t h at if a n e v e nt of d ef a ult h as o c c urr e d a n d is c o nti n ui n g, t h e tr ust e e m a y d e cl ar e t h e pri n ci p al of t h e B o n ds, t o g et h er wit h t h e a c cr u e d i nt er est t h er e o n, t o b e d u e a n d p a y a bl e i m m e di at el y, a n d u p o n a n y s u c h d e cl ar ati o n t h e s a m e s h all b e c o m e i m m e di at el y d u e a n d p a y a bl e, a n yt hi n g i n t h e I n d e nt ur e or i n t h e B o n ds t o t h e c o ntr ar y n ot wit hst a n di n g. I n a d diti o n, t h e Tr ust e e s h all e x er cis e a n y ot h er r e m e di es a v ail a bl e t o t h e tr ust e e i n l a w or at e q uit y.

T h e a n n u al r e q uir e m e nts t o a m or ti z e t h e o utst a n di n g b o n d i n d e bte d n ess as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, i n cl u di n g i nt er est, ar e as f oll o ws:

Pri n ci p al I nt er e st
2 0 2 2 $ 9 9 5, 0 0 0 $ 3 3 9, 3 3 1
2 0 2 3 1, 0 3 0, 0 0 0 3 0 3, 3 6 1
2 0 2 4 1, 0 6 5, 0 0 0 2 6 3, 2 7 2
2 0 2 5 1, 1 0 5, 0 0 0 2 1 9, 3 1 0
2 0 2 6 1, 1 7 0, 0 0 0 1 7 2, 9 8 2
2 0 2 7- 2 0 3 1 3, 1 0 5, 0 0 0 2 6 1, 5 2 5
2 0 3 2 2 9 5, 0 0 0 6, 8 2 8
$ 8, 7 6 5, 0 0 0 $ 1, 5 6 6, 6 0 9
T a x All o c ati o n Ref u n di n g B o n d s
S erie s 2 0 1 4 B
9 0

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G. P oll uti o n R e m e di ati o n O bli g ati o ns
T h e Cit y f oll o ws t h e g ui d a n c e of G A S B St at e m e nt N o. 4 9, A c c o u nti n g a n d Fi n a n ci al R e p orti n g f or P oll uti o n R e m e di ati o n O bli g ati o ns, est a blis hi n g a c c o u nti n g a n d fi n a n ci al r e p orti n g st a n d ar ds f or p oll uti o n (i n cl u di n g c o nt a mi n ati o n) r e m e di ati o n o bli g ati o ns, w hi c h ar e o bli g ati o ns t o a d dr ess t h e c urr e nt or p ot e nti al d etri m e nt al eff e cts of e xisti n g p oll uti o n b y p arti ci p ati n g i n p oll uti o n r e m e di ati o n a cti viti es s u c h as sit e ass ess m e nts a n d cl e a n u ps.

T h e f or m er E m er y vill e R e d e v el o p m e nt A g e n c y a c q uir e d pr o p erti es w hi c h w er e d et er mi n e d t o h a v e s oil a n d gr o u n d w at er c o nt a mi n ati o n. T h es e sit es i n cl u d e t h e C or p or ati o n Y ar d, B a y Str e et- Sit e A, a n d B a y Str e et- Sit e B. T h e f or m er E m er y vill e R e d e v el o p m e nt A g e n c y is r es p o nsi bl e f or t h e i n v esti g ati o n, c h ar a ct eri z ati o n a n d r e m e di ati o n of t h e s oil a n d gr o u n d w at er fr o m t h e c o nt a mi n ati o n at t h es e sit es. I n a c c or d a n c e wit h t h e Diss ol uti o n A ct, t h es e o bli g ati o ns ar e n o w t h e r es p o nsi b ilit y of t h e S u c c ess or A g e n c y t o t h e E m er y vill e R e d e v e l o p m e nt A g e n c y. R e m e di ati o n c osts ar e c o v er e d b y R e d e v el o p m e nt Pr o p ert y T a x Tr ust F u n d ( “ R P T T F ”) r e v e n u es di stri b ut e d b y Al a m e d a C o u nt y t o t h e S u c c ess or A g e n c y f or e x p e n dit ur e o n its o bli g ati o ns wit h a p pr o v al fr o m t h e C ali f or ni a D e p art m e nt of Fi n a n c e.

Usi n g t h e e x p e ct e d o utfl o ws t e c h ni q u e, t h e S u c c ess or A g e n c y h as m e as ur e d t h e li a biliti es b as e d o n t h e p oll uti o n r e m e di ati o n o utl a ys e x p e ct e d t o b e i n c urr e d t o s ettl e t h os e li a biliti es.

I n fis c al y e ar 2 0 1 5- 1 6, t h e D e p artm e nt of T o xi c S u bst a n c es C o ntr ol ( “ D T S C ”) dir e ct e d t h e S u c c ess or A g e n c y t o c o n d u ct a d diti o n al t esti n g at t h e C or p or ati o n Y ar d sit e t o f urt h er d efi n e t h e v erti c al a n d l at er al e xt e nt of c o nt a mi n ati o n i n gr o u n d w at er. T h e e v al u ati o n c o n cl u d e d t h at a m or e c o m pr e h e nsi v e r e m e di al alt er n ati v e is r e q uir e d t o cl e a n u p t h e c o nt a mi n ati o n. T h e esti m at e d c ost t o r e m e di at e t h e C or p or ati o n Y ar d w as esti m at e d i n 2 0 1 7 t o b e a p pr o xi m at el y $ 4 5, 1 0 0, 0 0 0, w hi c h is i n a d diti o n t o t h e c osts t o i n v esti g at e, e v al u at e a n d o bt ai n a p pr o v al of t h e r e m e di al a cti o n pl a n b y t h e D T S C. F or t h e 2 0 2 0- 2 1 R O P S ( R e c o g ni z e d O bli g ati o n P a y m e nt S c h e d ul e) p eri o d, t h e C alif or ni a D e p art m e nt of Fi n a n c e ( “ D O F ”) d e ni e d f u n di n g i n t h e a m o u nt of $ 2, 9 9 5, 0 0 0 f or i n v esti g ati o n a n d r e m e di ati o n of t h e C or p or ati o n Y ar d sit e, u p o n d et er mi n ati o n t h at r e m e di ati o n of t h e sit e is n ot a n e nf or c e a bl e o bli g ati o n of t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y. O n M a y 1 9, 2 0 1 9, t h e Cit y a n d S u c c ess or A g e n c y fil e d s uit c h all e n gi n g t h e D O F’s d et er mi n ati o n a n d d e ni al of r e m e di ati o n f u n di n g. T h e liti g ati o n w as s ettl e d i n A u g ust 2 0 2 1 wit h t h e d et er mi n ati o n t h at t h e sit e r e m e di ati o n c osts ar e a n e nf or c e a bl e o bli g ati o n of t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y d u e t o t h e I m mi n e nt a n d S u bst a nti al E n d a n g er m e nt Or d er d at e d A u g ust 1 3, 2 0 2 0 ( “I S E Or d er ”), iss u e d b y D T S C t o c o m p el r e m e di ati o n of t h e sit e.

P urs u a nt t o t h e I S E Or d er, a n u p d at e d r e m e di al a c ti o n pl a n r efl e cti n g u p d at e d c ost esti m at es will b e pr e p ar e d a n d s u b mitt e d t o t h e D O F.

T h e esti m at e d r e m ai ni n g o utst a n di n g c ost t o c o m pl et e t h e cl e a n- u p of t h e C or p or ati o n Y ar d a n d B a y Str e et – Sit e B a n d c o n d u ct o n- g oi n g gr o u n d w at er m o nit ori n g at B a y St r e et – Sit e A, is esti m at e d at $ 6 0, 3 9 3, 5 0 0 as of J u n e 3 0, 2 0 2 1. Of t h e t ot al cl e a n- u p c osts, $ 5 7, 3 0 1, 0 0 0 f or t h e C or p or ati o n Y ar d a n d $ 2, 4 7 5, 0 0 0 f or B a y Str e et- Sit e B h a v e b e e n d e t er mi n e d t o b e c a pit ali z a bl e b e c a us e r e m e di ati o n o utl a ys ar e n e c ess ar y t o pl a c e t h es e ass ets i nt o t h eir i nt e n d e d l o c ati o n a n d c o n diti o n f or us e.

T h er ef or e, t h es e a m o u nts ar e n ot r e p ort e d o n t h e f a c e of t h e fi n a n ci al st at e m e nts. 9 1

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H. Pl e d g e d R e v e n u e
As pr e vi o usl y dis c uss e d, t h e f or m er R e d e v el o p m e n t A g e n c y pl e d g e d, as s e c urit y f or b o n ds iss u e d, eit h er dir e ctl y or t hr o u g h t h e Fi n a n ci n g A ut h orit y, a p orti o n of t a x i n cr e m e n t r e v e n u e (i n cl u di n g L o w a n d M o d er at e I n c o m e H o usi n g s et- as i d e a n d p ass t hr o u g h all o c ati o ns) t hat it r e c ei v es dir e ctl y fr o m t h e R T T P F. T h e b o n ds iss u e d w er e t o pr o vi d e fi n a n ci n g f or v ari o us c a pit al pr oj e cts, a c c o m plis h L o w a n d M o d er at e I n c o m e H o usi n g pr oj e cts a n d t o d ef e as e pr e vi o usl y iss u e d b o n ds. Ass e m bl y Bill 1 X 2 6 pr o vi d e d t h at u p o n diss ol uti o n of t h e A g e n c y, pr o p ert y t a x es all o c at ed t o r e d e v el o p m e nt a g e n ci es n o l o n g er ar e d e e m e d t a x i n cr e m e nt b ut r at h er pr o p ert y t a x r e v e n u es a n d will b e all o c at e d first t o s u c c ess or a g e n ci es t o m a k e p a y m e nts o n t h e i n d e bt e d n ess i n c urr e d b y t h e diss ol v e d r e d e v el o p m e nt a g e n c y. T ot al pri n ci p al a n d i nt er est r e m ai ni n g o n t h e d e bt is $ 8 6, 1 2 2, 8 5 9 wit h a n n u al d e bt s er vi c e r e q uir e m e nts as i n di c at e d a b o v e. F or t h e c urr e nt y ear, t h e t ot al pr o p ert y t a x r e v e n u e r e c o g ni z e d b y t h e S u c c ess or A g e n c y f or t h e p a y m e nt of i n d e bt e d n ess i n c urr e d b y t h e diss ol v e d r e d e v el o p m e nt a g e n c y w as $ 1 4, 3 3 0, 2 2 0 a n d t h e d e bt s er vi c e o bli g ati o n o n t h e b o n ds w as $ 1 0, 9 4 4, 5 8 8.

I. H o usi n g R e v e n u e B o n ds Wit h o ut C o m missi o n C o m mit m e nt O n A u g ust 1 5, 1 9 9 6, t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y assist e d i n t h e iss u a n c e of $ 1 6, 4 7 0, 0 0 0 i n R e v e n u e B o n ds f or t h e p ur p os e of pr o vi di n g f u n ds t o m a k e a l o a n t o E ast B a y Bri d g e P art n ers t o pr o vi d e p er m a n e nt fi n a n ci n g f or a m ultif a mil y r e nt al h o usi n g pr oj e ct k n o w n as t h e E ast B a y Bri d g e Pr oj e ct. Pri n ci p al a n d i nt er est o n t h e b o n ds ar e p a y a bl e s e mi- a n n u a ll y o n M ar c h 1 a n d S e pt e m b er 1 of e a c h y e ar c o m m e n ci n g M ar c h 1, 1 9 9 8. T h e C o m missi o n h as n o l e g al or m or al c o m mit m e nt f or t h e r e p a y m e nt of t h es e b o n ds.

O n O ct o b er 9, 2 0 0 2, t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y assist e d i n t h e iss u a n c e of $ 6 6, 7 1 5, 0 0 0 i n M ultif a mil y H o usi n g R ef u n di n g R e v e n u e B o n ds, S eri es 2 0 0 2 A f or t h e p ur p os e of pr o vi di n g f u n ds t o m a k e a l o a n t o B a y Str e et H o usi n g P art n ers t o pr o vi d e fi n a n ci n g f or t h e a c q uisiti o n a n d c o nstr u cti o n of a m ultif a mil y r esi d e nti al pr oj e ct k n o w n as B a y Str e et A p art m e nts. I nt er est o n t h e b o n ds is p a y a bl e o n t h e 1 5t h d a y of e a c h m o nt h c o m m e n ci n g O ct o b er 1 5 , 2 0 0 2. T h e b o n ds ar e d u e O ct o b er 1 5, 2 0 4 2.

T h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y h as n o l e g al or m or al c o m mit m e nt f or t h e r e p a y m e nt of t h es e b o n ds.

T h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y assist e d i n t h e iss u a n c e of $ 2 1, 0 0 0,0 0 0 i n M ultif a mil y H o usi n g R ef u n di n g R e v e n u e B o n ds, S eri es 2 0 0 5 A f or t h e p ur p o s e of pr o vi di n g f u n ds t o m a k e a l o a n t o B a y Str e et P art n ers t o pr o vi d e a d diti o n al fi n a n ci n g f or t h e c o nstr u cti o n of a m ultif a mil y r esi d e nti al pr oj e ct k n o w as B a y Str e et A p art m e nts. T his w as d o n e i n D e c e m b er 2 0 0 5 a n d t h es e b o n ds pr o vi d e d a d diti o n al fi n a n ci n g t o t h e pr e vi o usl y iss u e d M u ltif a mil y H o usi n g R ef u n di n g R e v e n u e B o n ds, S eri es 2 0 0 2 A. D u e t o c ost o v err u ns i n c o n n e cti o n wit h t h e pr oj e ct, t h e B orr o w er r e q u est e d t h at t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y s ell t h e a d diti o n al b o n ds. T h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y h as n o l e g al or m or al c o m mit m e nt f or t h e r e p a y m e nt of t h es e b o n ds.

J. I ns ur a n c e
T h e S u c c ess or A g e n c y is c o v er e d u n d er t h e Cit y of E m er y vill e’s i ns ur a n c e p oli ci es. T h er ef or e, t h e li mit ati o n a n d s elf-i ns ur e d r et e nti o ns a p pli c a bl e t o t h e Cit y als o a p pl y t o t h e S u c c ess or A g e n c y.

A d diti o n al i nf or m ati o n as t o c o v er a g e a n d s el f-i ns ur e d r et e nti o ns c a n b e f o u n d i n N ot e 1 2. 9 2

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N O T E S T O FI N A N CI A L S T A T E M E N T S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
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K. C o m mit m e nts a n d C o nti n g e n ci es
At J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e S u c c ess or A g e n c y w as i n v ol v e d i n liti g ati o n a g ai nst t h e f or m er o w n ers of t h e C or p or ati o n Y ar d sit e. T h e liti g ati o n a d dr ess es e n vi r o n m e nt al c ost r e c o v er y a cti o n f or c o nt a mi n ati o n cl e a n u p c osts.
9 3

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

G E N E R A L F U N D

S C H E D U L E O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S

B U D G E T A N D A C T U A L
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
B u d g et A m o u nts Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 5 2, 9 9 7, 2 1 6 $ 5 2, 9 9 7, 2 1 6 $ 5 2, 9 9 7, 2 1 6 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
T a x es 3 8, 9 7 3, 3 0 0 2 6, 1 0 2, 2 0 0 2 9, 2 2 8, 7 5 4 3, 1 2 6, 5 5 4 Li c e ns es a n d p er mits 2, 6 1 7, 3 0 0 3, 7 9 5, 9 4 6 6, 3 0 3, 7 3 7 2, 5 0 7, 7 9 1 I nt erg o v er n m e nt al 1, 5 3 8, 0 0 0 1, 6 2 0, 4 0 0 1, 8 2 3, 6 0 7 2 0 3, 2 0 7 C h ar g es f or s er vi c es 1, 8 5 5, 5 0 0 5 9 0, 6 2 1 4 5 6, 0 4 0 (1 3 4, 5 8 1 ) I n v est m e nt i n c o m e 5 0, 0 0 0 (5 3, 4 1 6 ) 1, 1 8 1, 4 5 0 1, 2 3 4, 8 6 6 R e nt al i n c o m e 5 5 8, 2 0 0 2 8 1, 0 0 0 3 1 7, 4 4 1 3 6, 4 4 1 C o ntri b uti o ns 2 7 0, 0 0 0 2 7 0, 0 4 2 3 3 1, 8 1 4 6 1, 7 7 2 Mis c ell a n e o us 5 0 2, 0 0 0 6 7 9, 1 6 1 9 2 1, 6 1 7 2 4 2, 4 5 6 Tr a nsf ers i n 2 7 6, 8 0 0 7, 3 3 1, 9 5 8 2, 3 3 1, 9 5 8 (5, 0 0 0, 0 0 0 ) A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 9 9, 6 3 8, 3 1 6 9 3, 6 1 5, 1 2 8 9 5, 8 9 3, 6 3 4 2, 2 7 8, 5 0 6 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o ws )
Cit y c o u n cil 2 0 8, 9 0 0 1 9 9, 7 0 0 1 8 5, 3 3 1 1 4, 3 6 9 Cit y m a n ag er 1, 1 1 9, 4 0 0 1, 0 7 1, 5 4 5 9 9 9, 1 8 3 7 2, 3 6 2 Cit y att or n ey 6 3 1, 9 0 0 6 4 8, 4 2 7 4 9 1, 4 0 5 1 5 7, 0 2 2 Fi n a n c e 1, 2 5 3, 6 0 0 1, 2 6 2, 0 5 0 9 8 2, 3 0 5 2 7 9, 7 4 5 H u m a n r es o ur c es 8 0 9, 3 0 0 7 7 5, 1 1 0 6 8 1, 3 8 7 9 3, 7 2 3 I nf or m ati o n t e c h n ol og y 7 8 2, 9 0 0 7 9 1, 5 4 7 7 7 6, 7 0 2 1 4, 8 4 5 G e n er al g o v er n m e nt - n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns 4, 2 4 4, 0 5 9 2, 8 3 1, 7 7 9 2, 2 0 9, 2 5 2 6 2 2, 5 2 7 P oli c e 1 4, 4 3 0, 4 0 0 1 4, 2 8 3, 3 3 1 1 3, 7 0 5, 4 8 9 5 7 7, 8 4 2 Fir e 9, 5 2 3, 5 0 0 9, 4 0 5, 3 6 0 9, 2 1 0, 4 9 3 1 9 4, 8 6 7 Pl a n ni n g a n d b uil di ng 2, 6 3 1, 7 0 0 2, 9 1 3, 3 4 3 3, 1 6 6, 5 4 9 (2 5 3, 2 0 6 ) E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g 1, 1 2 3, 7 0 0 8 2 5, 7 0 0 7 6 8, 8 8 8 5 6, 8 1 2 C o m m u nit y s er vi c es 6 8 3, 5 0 0 5 3 9, 5 1 0 5 2 5, 2 2 9 1 4, 2 8 1 Y o ut h s er vi c es 2, 0 2 3, 4 0 0 1, 3 3 9, 0 1 6 1, 1 4 8, 8 0 5 1 9 0, 2 1 1 A d ult s er vi c es 8 5 8, 8 0 1 6 8 7, 0 1 5 4 9 8, 5 0 5 1 8 8, 5 1 0 P u bli c w or ks 4, 1 5 3, 4 0 0 3, 6 1 0, 8 3 8 3, 8 1 6, 1 4 3 (2 0 5, 3 0 5 ) C a p it al o utl ay 5 3, 0 0 0 2, 0 7 8 (2, 0 7 8 )
Tr a nsf ers (o ut ) 2, 1 3 1, 6 2 2 2, 4 2 5, 4 1 3 2, 4 2 5, 8 9 6 (4 8 3 ) T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 4 6, 6 6 3, 0 8 2 4 3, 6 0 9, 6 8 4 4 1, 5 9 3, 6 4 0 2, 0 1 6, 0 4 4 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 5 2, 9 7 5, 2 3 4 $ 5 0, 0 0 5, 4 4 4 $ 5 4, 2 9 9, 9 9 4 $ 4, 2 9 4, 5 5 0 9 4

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

O T H E R G R A N T S S P E CI A L R E V E N U E F U N D

S C H E D U L E O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S

B U D G E T A N D A C T U A L
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 1, 9 7 4, 4 5 5 $ 1, 9 7 4, 4 5 5 $ 1, 9 7 4, 4 5 5 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I nt erg o v er n m e nt al 6, 2 6 5, 0 0 0 6, 6 4 3, 9 0 3 2, 1 2 8, 3 6 7 (4, 5 1 5, 5 3 6 ) I n v est m e nt i n c o m e - - 1 7, 9 1 7 1 7, 9 1 7
Tr a nsf ers i n - - 1 6 4 1 6 4
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 8, 2 3 9, 4 5 5 8, 6 1 8, 3 5 8 4, 1 2 0, 9 0 3 (4, 4 9 7, 4 5 5 ) C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o ws )
P oli c e 1 5, 0 0 0 2 0 7, 8 2 2 5 0, 1 8 0 1 5 7, 6 4 2 E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g 4, 0 0 0 (4, 0 0 0 ) A d ult s er vi c es 5 0, 0 0 0 5 0, 0 0 0 5 0, 0 0 0 - C a p it al o utl ay 6, 2 0 0, 0 0 0 9, 3 3 8, 7 4 7 2, 1 8 2, 1 6 0 7, 1 5 6, 5 8 7 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 6, 2 6 5, 0 0 0 9, 5 9 6, 5 6 9 2, 2 8 6, 3 4 0 7, 3 1 0, 2 2 9 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 1, 9 7 4, 4 5 5 $ ( 9 7 8, 2 1 1) $ 1, 8 3 4, 5 6 3 $ 2, 8 1 2, 7 7 4 B u d g et A m o u nts
9 5
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 2 2, 7 9 8, 1 6 4 $ 2 2, 7 9 8, 1 6 4 $ 2 2, 7 9 8, 1 6 4 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
C h ar g es f or s er vi c es 4 4, 1 6 3 4 4, 1 6 3
I n v est m e nt i n c o m e 2 7 3, 0 9 7 2 7 3, 0 9 7
Mis c ell a n e o us 1 0 9, 6 4 4 1 0 9, 6 4 4 5 4 7, 2 9 7 4 3 7, 6 5 3 A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 2 2, 9 0 7, 8 0 8 2 2, 9 0 7, 8 0 8 2 3, 6 6 2, 7 2 1 7 5 4, 9 1 3 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o ws )
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g 3 5, 1 0 0 1, 5 3 5, 1 0 0 6 0 5, 7 0 9 9 2 9, 3 9 1 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 3 5, 1 0 0 1, 5 3 5, 1 0 0 6 0 5, 7 0 9 9 2 9, 3 9 1 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 2 2, 8 7 2, 7 0 8 $ 2 1, 3 7 2, 7 0 8 $ 2 3, 0 5 7, 0 1 2 $ 1, 6 8 4, 3 0 4 B u d g et A m o u nts

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

H O U SI N G A S S E T S S P E CI A L R E V E N U E F U N D

S C H E D U L E O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S

B U D G E T A N D A C T U A L
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
9 6
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 6 7 4, 8 0 5 $ 6 7 4, 8 0 5 $ 6 7 4, 8 0 5 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
T a x es 3, 7 9 9, 3 7 0 4, 2 5 8, 0 0 0 4, 1 0 2, 5 5 0 (1 5 5, 4 5 0 ) I n v est m e nt i n c o m e 6, 6 5 8 6, 6 5 8
Tr a nsf ers i n 5 3 3, 9 0 0 5 5 6, 3 6 8 5 5 6, 3 2 7 (4 1 ) A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 5, 0 0 8, 0 7 5 5, 4 8 9, 1 7 3 5, 3 4 0, 3 4 0 (1 4 8, 8 3 3 ) C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o ws )
Cit y c o u n cil 1 7, 6 0 0 1 7, 6 0 0 1 7, 6 0 0
Pr o p ert y b as e d i mp r o v e m e nt distri ct 4, 3 7 8, 1 0 0 4, 3 7 8, 1 0 0 4, 6 8 7, 3 7 4 (3 0 9, 2 7 4 ) T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 4, 3 9 5, 7 0 0 4, 3 9 5, 7 0 0 4, 7 0 4, 9 7 4 (3 0 9, 2 7 4 ) F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 6 1 2, 3 7 5 $ 1, 0 9 3, 4 7 3 $ 6 3 5, 3 6 6 $ ( 4 5 8, 1 0 7) B u d g et A m o u nts

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

P R O P E R T Y B A S E D I M P R O V E M E N T DI S T RI C T S P E CI A L R E V E N U E F U N

S C H E D U L E O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S

B U D G E T A N D A C T U A L
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
9 7

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

R E Q UI R E D S U P P L E M E N T A R Y I N F O R M A TI O N S C H E D U L E O F P R O P O R TI O N A T E S H A R E O F T H E N E T P E N SI O N LI A BI LI T Y –

MI S C E L L A N E O U S P L A N
C O S T S H A RI N G – E M P L O Y E R D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N L A S T T E N Y E A R S ( 1)
M e as u r e m e nt D at e J u n e 3 0 2 0 2 0 2 0 1 9 2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6 2 0 1 5 2 0 1 4 Pla n' s Pr o p orti o n of t h e N et P e nsi o n Lia b ilit y 0. 3 63 7 2 % 0. 1 3 2 5 7 % 0. 1 2 0 9 2 % 0. 1 1 8 4 6 % 0. 1 0 9 6 9 % 0. 0 8 7 5 7 % 0. 0 8 9 5 5 % Pla n' s Pr o p orti o n at e S h ar e of t h e N et P e nsi o n Lia bilit y $ 1 5, 3 4 1, 9 1 3 $ 1 3, 5 8 4, 5 7 8 $ 1 1, 6 5 2, 4 0 2 $ 1 1, 7 4 7, 7 6 3 $ 9, 4 9 1, 3 6 6 $ 6, 0 1 0, 6 1 9 $ 5, 5 7 2, 1 0 6 Pla n' s C o v er e d P a yr oll 8, 8 8 2, 2 2 1 8, 6 1 4, 0 4 2 8, 3 3 3, 6 5 0 8, 1 2 2, 6 4 3 7, 4 8 9, 1 4 5 7, 4 8 4, 7 8 5 6, 9 8 9, 3 6 7 Pla n' s Pr o p orti o n at e S h ar e of t h e N et P e nsi o n Lia bilit y a s P er c e nt a g e of C o v er e d P a yr oll 1 7 2. 7 3 % 1 5 7. 7 0 % 1 3 9. 8 2 % 1 4 4. 6 3 % 1 2 6. 7 3 % 8 0. 3 0 % 7 9. 7 2 % T h e P e nsi o n Pla n' s ( P E R F- C) Fi d u ciar y N et P ositi o n a s a P er c e nt a g e of t h e T ot al P e nsi o n Lia bilit y 7 8. 0 4 % 7 5. 2 6 % 7 5. 2 6 % 7 3. 3 1 % 7 4. 0 6 % 7 8. 4 0 % 7 9. 8 2 % N ot e s t o S c h e d ul e :

B e n efit C h a n g e s:

T h er e w er e n o c h a n g e s t o b e n efit t er ms. H o w e v er, t h e fi g ur e s a b o v e d o n ot i n cl u d e a n y lia b ilit y i m p a ct t h a t ma y h a v e r e s ult e d fr o m pla n c h a n g e s w hic h o c c urr e d a ft e r J u n e 3 0, 2 0 1 6. T his a p plie s f or v ol u nt ar y b e n efit c h a n g e s a s w ell a s a n y off ers of T w o Y e ars A d diti o n al S er vic e Cr e dit ( a. k. a. G ol d e n H a n ds h a k e s).

C h a n g e s of A ss u m pti o ns:

I n 2 0 1 9 a n d 2 0 2 0, t h er e w er e n o c h a n g e s. I n 2 0 1 8, d e m o gr a p hic a ss u m pti o ns a n d i nflati o n r at e s w er e c h a n g e d i n a c c or d a n c e wit h t h e C al P E R S E x p erie n c e St u d y a n d R e vie w of A ct u aria A ss u m pti o ns D e c e m b er 2 0 1 7. T h er e w er e n o c h a n g e s i n t h e dis c o u nt r at e. I n 2 0 1 7, t h e a c c o u nti n g dic s o u nt r e d u c e d fr o m 7. 6 5 p er c e nt t o 7. 1 5 p er c e nt. I n 2 0 1 6, t h er e w er e n o c h a n g e s. I n 2 0 1 5, a m o u nts r e p ort e d r efle ct a n a dj ust me nt of t h e dis c o u nt r at e fr o m 7. 5 p er c e nt ( n et of a d mi nstr ati v e e x p e ns e) t o 7. 6 5 p er c e nt ( wit h o ut a r e d u cti o n f or p e nsi o n pla n a d mi nstr ati v e e x p e ns e). I n 2 0 1 4, a m o u nt r e p ort e d w er e b a s e d o n t h e 7. 5 p er c e nt dis c o u nt r at e. ( 1) Hist oric al i nf or m ati o n is r e q uir e d o nl y f or me a s ur e me nt f or w hic h G A S B 6 8 is a p plic a ble. Fis c al Y e ar 2 0 1 5 w a s t h e first y e ar of i m ple me nt ati o n, t h er ef or e o nl y s e v e n y e ars ar e s h o w n. 9 8

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

R E Q UI R E D S U P P L E M E N T A R Y I N F O R M A TI O N S C H E D U L E O F P R O P O R TI O N A T E S H A R E O F T H E N E T P E N SI O N LI A BI LI T Y –

S A F E T Y P L A N
C O S T S H A RI N G – E M P L O Y E R D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N A S O F J U N E 3 0, F O R T H E L A S T T E N FI S C A L Y E A R S ( 1) M e as u re m e nt D at e J u n e 3 0 2 0 2 0 2 0 1 9 2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6 2 0 1 5 2 0 1 4 P la n' s P r o p orti o n of t h e N et P e nsi o n Lia bilit y 0. 4 9 7 1 0 % 0. 3 1 5 2 4 % 0. 2 9 2 4 2 % 0. 5 1 4 7 9 % 0. 4 4 8 8 2 % 0. 3 5 2 4 6 % 0. 3 0 8 8 6 % P la n' s P r o p orti o n a t e S h a r e of t h e N et P e nsi o n Lia bilit y 3 3, 1 1 8, 4 2 3$ 3 0, 3 7 7, 8 2 4$ 2 8, 1 7 8, 1 0 5$ 3 2, 0 3 2, 8 7 3$ 2 7, 9 2 7, 5 2 8$ 2 1, 9 3 1, 7 0 6$ 1 9, 2 1 8, 8 0 5$ Pla n' s C o v er e d P a yr oll 5, 3 9 0, 9 0 0 5, 5 2 2, 4 1 4 5 , 3 9 6, 8 8 5 5, 0 7 7, 0 7 7 4, 6 4 1, 9 0 2 4, 2 4 9, 6 2 0 4, 2 0 0, 7 4 0 P la n' s P r o p orti o n a t e S h a r e of t h e N et P e nsi o n Lia bilit y a s P er c e nt a g e of C o v er e d P a yr oll 6 1 4. 3 4 % 5 5 0. 0 8 % 5 2 2. 1 2 % 6 3 0. 9 3 % 6 0 1. 6 4 % 5 1 6. 0 9 % 4 5 7. 5 1 % T h e P e nsi o n Pla n' s ( P E R F- C) Fi d u ciar y N et P ositi o n a s a P er c e nt a g e of t h e T ot al P e nsi o n Lia bilit y 7 3. 3 6 % 7 5. 2 6 % 7 5. 2 6 % 7 3. 3 1 % 7 4. 0 6 % 7 8. 4 0 % 7 9. 8 2 % N ot e s t o S c h e d ul e :

B e n e fit C h a n g e s :

T h er e w er e n o c h a n g e s t o b e n efit t er ms. H o w e v er, t h e fi g ur e s a b o v e d o n ot i n cl u d e a n y lia b ilit y i m p a ct t h a t m a y h a v e r e s ult e d fr o m pla n c h a n g e s w hic h o c c urr e d aft e r J u n e 3 0, 20 1 6. T his a p plie s f or v ol u nt ar y b e n efit c h a n g e s a s w ell a s a n y off ers of T w o Y e ars A d diti o n al S er vic e Cr e dit ( a. k. a. G ol d e n H a n ds h a k e s).

C h a n g e s of A s s u m pti o ns :

I n 2 0 1 9 a n d 2 0 2 0, t h er e w er e n o c h a n g e s. I n 2 0 1 8, d e m o gr a p hic a ss u m pti o ns a n d i n flati o n r at e s w er e c h a n g e d i n a c c or d a n c e wit h th e C al P E R S E x p erie n c e St u d y a n d R e vie w of A ct u arial A ss u m pti o ns D e c e m b er 2 0 1 7. T h er e w er e n o c h a n g e s i n t h e dis c o u nt r at e. I n 2 0 1 7, t h e a c c o u nti n g dic s o u nt r e d u c e d fr o m 7. 6 5 p er c e nt t o 7. 1 5 p er c e nt. I n 2 0 1 6, t h er e w er e n o c h a n g e s. I n 2 0 1 5, a m o u nts r e p ort e d r efle ct a n a dj ust m e nt of t h e dis c o u nt r at e fr o m 7. 5 p er c e nt ( n et of a d mi nstr ati v e e x p e ns e) t o 7. 6 5 p er c e nt ( wit h o ut a r e d u cti o n f or p e nsi o n pla n a d mi nstr ati v e e x p e ns e). I n 2 0 1 4, a m o u nt r e p ort e d w er e b a s e d o n t h e 7. 5 p er c e nt dis c o u nt r at e. ( 1) Hist oric al i nf or m ati o n is r e q uir e d o nl y f or m e a s ur e m e nt f or w hic h G A S B 6 8 is a p plic a ble. Fis c a l Y e ar 2 0 1 5 w a s t h e first y e a r of i m ple m e nt ati o n, t h er ef or e o nl y s e v e n y e ars ar e s h o w n. 9 9

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

R E Q UI R E D S U P P L E M E N T A R Y I N F O R M A TI O N S C H E D U L E O F C H A N G E S I N N E T P E N SI O N LI A BI LI T Y A N D R E L A T E D R A TI O S –

E M E R Y VI L L E P O LI C E O F FI C E R S A S S O CI A TI O N R E TI R E M E N T E N H A N C E M E N T P L A N

A G E N T M U L TI P L E- E M P L O Y E R D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N L A S T T E N Y E A R S ( 1)
M e a s ur e me nt D at e J u n e 3 0 2 0 2 1 2 0 2 0 2 0 1 9 2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

T O T A L P E N SI O N LI A BI LI T Y
S er vic e C ost $ 4 8, 5 9 9 $ 5 2, 6 1 6 $ 7 0, 2 3 0 $ 6 8, 1 8 4 $ 6 7, 9 6 9 $ 6 5, 9 8 9 I nt er e st o n T ot al P e nsi o n Lia bilit y 1 2 9, 9 2 3 1 2 1, 2 6 4 1 1 1, 9 4 0 1 2 6, 1 6 0 1 1 3, 8 0 0 1 0 2, 1 6 2 Eff e ct of Pla n C h a n g e s 1 0 2, 0 5 6
Eff e ct of E c o n o mic/ D e m o gr a p hic s Gai ns or L oss e s 2 7 7, 5 5 6 ( 3 8 7, 2 6 0) Eff e ct of Ass u m pti o ns C h a n g e s or I n p uts ( 2 0 3, 3 4 0) 1 3 3, 4 7 9 B e n efit P a y me nts ( 7 0, 5 8 1) ( 4 5, 8 1 7) ( 1 7, 7 5 4) ( 6, 9 6 2) ( 3, 9 1 9) ( 3, 8 4 2) N et C h a n g e i n T ot al P e nsi o n Lia bilit y 3 8 5, 4 9 7 2 6, 7 7 9 2 9 7, 8 9 5 ( 1 9 9, 8 7 8) 1 7 7, 8 5 0 1 6 4, 3 0 9 T ot al P e nsi o n Lia bilit y - B e gi n ni n g 1, 9 8 4, 9 5 3 1, 8 3 5, 5 3 9 1, 5 3 7, 6 4 4 1, 7 3 7, 5 2 2 1, 5 5 9, 6 7 2 1, 3 9 5, 3 6 3 T ot al P e nsi o n Lia bilit y - E n di n g ( a) $ 2, 3 7 0, 4 5 0 $ 1, 8 6 2, 3 1 8 $ 1, 8 3 5, 5 3 9 $ 1, 5 3 7, 6 4 4 $ 1, 7 3 7, 5 2 2 $ 1, 5 5 9, 6 7 2

P L A N FI D U CI A R Y N E T P O SI TI O N
B e n efit P a y me nts $ ( 7 0, 5 8 1) $ ( 4 5, 8 1 7) $ ( 1 7, 7 5 4) $ ( 6, 9 6 2) $ ( 3, 9 1 9) $ ( 3, 8 4 2) E m pl o y er C o ntri b uti o ns 1 2 4, 4 1 0 1 3 3, 8 6 5 1 3 4, 8 4 0 1 8 1, 8 9 7 1 0 2, 7 8 9 1 1 1, 0 6 4 N et I n v e st me nt I n c o me 3 7 2, 1 4 0 9 1, 7 2 2 7 4, 5 3 3 1 0 1, 7 2 0 5 8, 9 8 3 1 6, 6 2 6 A d mi nistr ati v e E x p e ns e s ( 7, 7 5 7) ( 6, 4 6 5) ( 6, 0 7 6) ( 5, 3 5 0) ( 4, 2 4 6) ( 3, 6 6 2) N et C h a n g e i n Fi d u ciar y N et P ositi o n 4 1 8, 2 1 2 1 7 3, 3 0 5 1 8 5, 5 4 3 2 7 1, 3 0 5 1 5 3, 6 0 7 1 2 0, 1 8 6 Pla n Fi d u ciar y N et P ositi o n - B e gi n ni n g 1, 6 7 0, 9 9 6 1, 3 7 8, 9 4 8 1, 1 9 3, 4 0 5 9 2 2, 1 0 0 7 6 8, 4 9 3 6 4 8, 3 0 7 Pla n Fi d u ciar y N et P ositi o n - E n di n g ( b) $ 2, 0 8 9, 2 0 8 $ 1, 5 5 2, 2 5 3 $ 1, 3 7 8, 9 4 8 $ 1, 1 9 3, 4 0 5 $ 9 2 2, 1 0 0 $ 7 6 8, 4 9 3 Pla n N et P e nsi o n Lia bilit y/ - E n di n g ( a) - ( b) $ 2 8 1, 2 4 2 $ 3 1 0, 0 6 5 $ 4 5 6, 5 9 1 $ 3 4 4, 2 3 9 $ 8 1 5, 4 2 2 $ 7 9 1, 1 7 9 Pla n Fi d u ciar y N et P ositi o n a s a P er c e nt a g e of t h e T ot al P e nsi o n Lia bilit y 8 8. 1 4 % 8 3. 3 5 % 7 5. 1 2 % 7 7. 6 1 % 5 3. 0 7 % 4 9. 2 7 % C o v er e d P a yr oll $ 3, 1 3 5, 5 8 1 $ 3, 2 4 1, 2 0 6 $ 3, 1 5 4, 4 5 8 $ 3, 7 8 6, 2 0 4 $ 3, 6 7 5, 9 2 6 $ 3, 5 6 8, 8 6 0 Pla n N et P e nsi o n Lia bilit y a s a P er c e nt a g e of C o v er e d P a yr oll 8. 9 7 % 9. 5 7 % 1 4. 4 7 % 9. 0 9 % 2 2. 1 8 % 2 2. 1 7 % ( 1) Hist oric al i nf or mati o n is r e q uir e d o nl y f or me a s ur e me nt f or w hic h G A S B 6 8 is a p plic a ble. Fis cal Y e ar 2 0 1 6 w a s t h e first y e a r of i m ple me nt ati o n, a d diti o n al y e ars will b e a d d e d a s t h e y b e c o me a v aila ble i n t h e f ut ur e. ( 2) N et of a d mi nistr ati v e e x p e ns e s.

N ot e s t o S c h e d ule:

B e n efit C h a n g e s : T h e fi g ur e s a b o v e d o n ot i n cl u d e a n y lia bilit y i m p a ct t h at may h a v e r e s ult e d fr o m pla n c h a n g e s w hic h o c c urr e d aft er J u n e 3 0, 2 0 1 6. T his a p plie s f or v ol u nt ar y b e n efit c h a n g e s a s w ell a s a n y off ers of T w o Y e ars A d diti o n al S er vic e Cr e dit ( a. k. a. G ol d e n H a n ds h a k e s).

C h a n g e s of Ass u m pti o ns : I n 2 0 2 1, t h er e w er e n o c h a n g e s i n a ss u m pti o ns. 1 0 0

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

R E Q UI R E D S U P P L E M E N T A R Y I N F O R M A TI O N S C H E D U L E O F P L A N C O N T RI B U TI O N S – MI S C E L L A N E O U S P L A N C O S T S H A RI N G – E M P L O Y E R D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N L A S T T E N Y E A R S ( 1)
Fis c al Ye a r E n d e d J u n e 3 0 2 0 2 1 2 0 2 0 2 0 1 9 2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6 2 0 1 5 A ct u ar y D et er mi n e d C o ntri b uti o n $ 1, 3 3 4, 6 6 5 $ 1, 3 6 9, 7 5 7 $ 1, 1 2 4, 3 7 4 $ 7 3 0, 1 8 6 $ 7 1 5, 2 3 4 $ 6 2 1, 4 1 7 $ 5 9 7, 4 0 1 C o ntri b uti o n i n R elati o n t o t h e A ct u ariall y D et er mi n e d C o ntri b uti o n ( 1, 3 3 4, 6 6 5) ( 1, 3 6 9, 7 5 7) ( 1, 1 2 4, 3 7 4) ( 7 3 0, 1 8 6) ( 7 1 5, 2 3 4) ( 6 8 7, 0 4 4) ( 5 9 7, 4 0 1) C o ntri b uti o n D eficie n c y ( E x c e s s) $ $ $ ( 6 5, 6 2 7) $ A ct u al C o ntri b uti o ns a s a P er c e nt a g e of A ct u arial D et er mi n e d C o ntri b uti o ns 1 0 0. 0 0 % 1 0 0. 0 0 % 1 0 0. 0 0 % 1 0 0. 0 0 % 1 0 0. 0 0 % 1 1 0. 5 6 % 1 0 0. 0 0 % C o v er e d P a yr oll $ 1 0, 4 3 6, 3 0 1 $ 8, 8 8 2, 2 2 1 $ 8, 6 1 4, 0 4 2 $ 8, 3 3 3, 6 5 0 $ 8, 1 2 2, 6 4 3 $ 7, 4 8 9, 1 4 5 $ 7, 4 8 4, 7 8 5 C o ntri b uti o ns a s a P er c e nt a g e of C o v er e d P a yr oll 1 2. 7 9 % 1 5. 4 2 % 1 3. 0 5 % 8. 7 6 % 8. 8 1 % 9. 1 7 % 7. 9 8 % ( 1) Hist oric al i nf or m a ti o n is r e q uir e d o nl y f or me a s ur e me nt f or w hic h G A S B 6 8 is a p plic a ble . Fis c a l Y e a r 2 0 1 5 w a s t h e first y e a r of i m ple m e nt ati o n, t h er ef or e o nl y s e v e n y e ars ar e s h o w n.

N ot e t o S c h e d ul e :

V al u ati o n D at e: J u n e 3 0, 2 0 1 9
M et h o ds a n d a ss u m pti o ns us e d t o d et er mi n e c o ntri b uti o n r at e s:

A ct u arial c ost met h o d E ntr y a g e n or mal
A m ortiz ati o n m et h o d/ p eri o d L e v el p er c e nt p a yr oll/ cl os e d I n v e st me nt N o n-I n v e st me nt B e n efit C h a n g e A m ortizati o n P eri o d 3 0 y e ars 3 0 Y e ars 2 0 Y e ars 2 0 Y e ars 5 y e ars Es c alati o n R at e
- A cti v e Pla ns 2. 7 5 % 2. 7 5 % 2. 7 5 % 2. 7 5 % 2. 7 5 % - I n a cti v e Pla ns 0 % 0 % 0 % 0 % 0 %
R a m p U p
R a m p D o w n
A ss et v al u ati o n m et h o d M ar k et v al u e
I nflati o n 2. 5 0 %
P a yr oll gr o wt h V arie s b y E ntr y A g e a n d S er vic e I n v e st m e nt r at e of r et ur n 7. 1 5 % ( n et of p e nsi o n pla n i n v e st me nt a n d a d mi nistr ati v e e x p e ns e s, i n cl u d e s i nflati o n) R etir e m e nt a g e All ot h er a ct u arial a ss u m pti o ns us e d i n t h e J u n e 3 0, 2 0 1 9 v al u ati o n w er e b a s e d o n t h e r e s ults of a n a ct u arial e x p erie n c e st u d y f or t h e p eri o d fr o m 1 9 9 7 t o 2 0 1 5, i n cl u di n g u p d at e s t o s alar y i n cr e a s e, m ort alit y a n d r etir e m e nt r at e s. T h e E x p erie n c e St u d y r e p ort ma y b e a c c e ss e d o n t h e C al P E R S w e bsit e at w w w. c al p ers. c a. g o v u n d er F or ms a n d P u blic ati o ns.

M ort alit y T h e m ort alit y t a ble us e d w a s d e v el o p e d b a s e d o n C al P E R S’ s p e cific d at a. T h e t a ble i n cl u d e s 1 5 y e ars of m ort alit y i m pr o v e m e nts usi n g 9 0 p er c e nt of S o ciet y of A ct u arie s' S c ale 2 0 1 6. F or m or e d et ails o n t his t a ble, ple a s e r ef er t o t h e 2 0 1 7 e x p erie n c e st u d y r e p ort.

Dri v er
S o ur c e
( Gai n)/ L oss A ss u m pti o n/ M et h o
d C h a n g e
G ol d e n
H a n ds h a k e
1 0 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

R E Q UI R E D S U P P L E M E N T A R Y I N F O R M A TI O N S C H E D U L E O F P L A N C O N T RI B U TI O N S – S A F E T Y P L A N C O S T S H A RI N G – E M P L O Y E R D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N L A S T T E N Y E A R S ( 1)
Fis c al Ye a r E n d e d J u n e 3 0 2 0 2 1 2 0 2 0 2 0 1 9 2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6 2 0 1 5 A ct u ar y D et er mi n e d C o ntri b uti o n $ 3, 5 0 8, 7 5 6 $ 3, 0 3 0, 8 2 9 $ 2, 6 5 8, 8 8 5 $ 2, 3 0 7, 1 9 6 $ 1, 5 2 3, 9 9 1 $ 8 2 1, 6 2 1 $ 8 4 7, 7 9 4 C o ntri b uti o n i n R elati o n t o t h e A ct u ariall y D et er mi n e d C o ntri b uti o n ( 3, 5 0 8, 7 5 6) ( 3, 0 3 0, 8 2 9) ( 2, 6 5 8, 8 8 5) ( 6, 3 0 7, 1 9 6) ( 2, 2 6 0, 6 7 1) ( 1, 8 23, 9 5 5) ( 1, 3 4 7, 8 7 5) C o ntri b uti o n D eficie n c y ( E x c e ss) $ $ $ ( 4, 0 0 0, 0 0 0) $ $ ( 7 3 6, 6 8 0) $ ( 1, 0 0 2, 3 3 4) $ ( 5 0 0, 0 8 1) A ct u al C o ntri b uti o ns a s a P er c e nt a g e of A ct u arial D et er mi n e d C o ntri b uti o n 1 0 0. 0 0 % 1 0 0. 0 0 % 1 0 0. 0 0 % 2 7 3. 3 7 % 1 4 8. 3 4 % 2 2 1. 9 9 % 1 5 8. 9 9 % C o v er e d P a yr oll $ 6, 2 5 1, 4 2 3 $ 5, 3 9 0, 9 0 0 $ 5, 5 2 2, 4 1 4 $ 5, 3 9 6, 8 8 5 $ 5, 0 7 7, 0 7 7 $ 4, 6 4 1, 9 0 2 $ 4, 2 4 9, 6 2 0 C o ntri b uti o ns a s a P er c e nt a g e of C o v er e d P a yr oll 5 6. 1 3 % 5 6. 2 2 % 4 8. 1 5 % 1 1 6. 8 7 % 4 4. 5 3 % 3 9. 2 9 % 3 1. 7 2 % ( 1) Hist oric al i nf or mati o n is r e q uir e d o nl y f or me a s ur e m e nt f or w hic h G A S B 6 8 is a p plic a ble. Fis c al Y e ar 2 0 1 5 w a s t h e first y e ar of i m ple me nt ati o n, t h er ef or e o nl y s e v e n y e ars ar e s h o w n.

N ot e t o S c h e d ul e :

V al u ati o n D at e: J u n e 3 0, 2 0 1 9
M et h o ds a n d a ss u m pti o ns us e d t o d et er mi n e c o ntri b uti o n r at e s:

A ct u arial c ost met h o d E ntr y a g e n or mal
A m ortiz ati o n met h o d/ p eri o d L e v el p er c e nt p a yr oll/ cl os e d I n v e st me nt N o n-I n v e st me nt B e n efit C h a n g e A m ortiz ati o n P eri o d 3 0 y e ars 3 0 Y e ars 2 0 Y e ars 2 0 Y e ars 5 y e ars Es c alati o n R at e
- A cti v e Pla ns 2. 7 5 % 2. 7 5 % 2. 7 5 % 2. 7 5 % 2. 7 5 % n a c tiv e la n s 0% 0 % 0 % 0 % 0 %
R a m p
R a m p o w n
A ss et v al u ati o n met h o d
I nflati o n M ar k et v al u e
P a yr oll gr o wt h 2. 5 0 %
I n v e st me nt r at e of r et ur n V arie s b y E ntr y A g e a n d S er vic e R etir e me nt a g e 7. 1 5 % ( n et of p e nsi o n pla n i n v e st me nt a n d a d mi nistr ati v e e x p e ns e s, i n cl u d e s i nflati o n) All ot h er a ct u arial a ss u m pti o ns us e d i n t h e J u n e 3 0, 2 0 1 9 v al u ati o n w er e b a s e d o n t h e r e s ults of a n a ct u arial e x p erie n c e st u d y f or t h e p eri o d fr o m 1 9 9 7 t o 2 0 1 5, i n cl u di n g u p d at e s t o s alar y i n cr e a s e, m ort alit y a n d r etir e me nt r at e s. T h e E x p erie n c e St u d y r e p ort ma y b e a c c e ss e d o n t h e C al P E R S w e bsit e at w w w. c al p ers. c a.g o v u n d er F or ms a n d P u blic ati o ns.

M ort a lit y
T h e m ort alit y t a ble us e d w a s d e v el o p e d b a s e d o n C al P E R S’ s p e cific d at a. T h e t a ble i n cl u d e s 1 5 y e ars of m ort alit y i m pr o v e me nts usi n g 9 0 p er c e nt of S o ciet y of A ct u arie s' S c ale 2 0 1 6. F or m or e d et ails o n t his t a ble, ple a s e r ef er t o t h e 2 0 1 7 e x p erie n c e st u d y r e p ort.

Dri v er
S o ur c e
( Gai n)/ L oss Ass u m pti o n/ M et h
o d C h a n g e
G ol d e n
H a n ds h a k e
1 0 2

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

R E Q UI R E D S U P P L E M E N T A R Y I N F O R M A TI O N S C H E D U L E O F P L A N C O N T RI B U TI O N S – E M E R Y VI L L E P O LI C E O F FI C E R S’

A S S O CI A TI O N R E TI R E M E N T E N H A N C E M E N T P L A N

A G E N T M U L TI P L E- E M P L O Y E R D E FI N E D B E N E FI T P E N SI O N P L A N L A S T T E N Y E A R S ( 1)
F is c a l e a r n d e d u n e 2 0 2 1 2 0 2 0 2 0 1 9 2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6 A ct u ariall y D et er mi n e d C o ntri b uti o n $ 1 2 4, 4 1 0 $ 1 2 9, 3 4 7 $ 1 3 3, 8 6 5 $ 1 3 4, 8 4 0 $ 1 5 2, 7 4 7 $ 1 5 8, 9 4 6 C o ntri b uti o n i n R elati o n t o t h e A ct u ariall y D et er mi n e d C o ntri b uti o n ( 1 3 6, 0 6 8) ( 1 4 7, 7 5 9) ( 1 5 1, 0 5 7) ( 1 5 1, 2 4 8) ( 2 0 4, 4 8 1) ( 1 7 6, 3 9 3) C o ntri b uti o n D eficie n c y ( E x c e ss) $ ( 1 1, 6 5 8) $ ( 1 8, 4 1 2) $ ( 1 7, 1 9 2) $ ( 1 6, 4 0 8) $ ( 5 1, 7 3 4) $ ( 1 7, 4 4 7) A ct u al C o ntri b uti o ns a s a P er c e nt a g e of A ct u arial D et er mi n e d C o ntri b uti o ns 1 0 9. 3 7 % 1 1 4. 2 3 % 1 1 2. 8 4 % 1 1 2. 1 7 % 1 3 3. 8 7 % 1 1 0. 9 8 % C o v er e d P a yr oll $ 3, 1 3 5, 5 8 1 $ 3, 2 4 1, 2 0 6 $ 3, 1 5 4, 4 5 8 $ 3, 7 8 6, 2 0 4 $ 3, 6 7 5, 9 2 6 $ 3, 5 6 8, 8 6 0 C o ntri b uti o ns a s a P er c e nt a g e of C o v er e d P a yr oll 4. 3 4 % 4. 5 6 % 4. 7 9 % 3. 9 9 % 5. 5 6 % 4. 9 4 % 1) Hist oric al i nf or mati o n is r e q uir e d o nl y f or m e a s ur e m e nt f or w hic h G A S B 6 8 is a p plic a ble. Fis c al Y e ar 2 0 1 6 w a s t h e first y e ar of i m ple me nt ati o n, a d diti o n al y e ars will b e a d d e d a s t h e y b e c o me a v aila ble i n t h e f ut ur e.

N ot e t o S c h e d ul e :

V al u ati o n D at e: J u n e 3 0, 2 0 2 0
M et h o ds a n d a ss u m pti o ns us e d t o d et er mi n e c o ntri b uti o n r at e s:

A ct u arial c ost m et h o d E ntr y a g e n or mal
A m ortiz ati o n met h o d L e v el d ollar, cl os e d R e mai ni n g a m ortizati o n p eri o d 1 5 y e ars 1 5 y e ars As s ets v al u ati o n met h o d N o n e N o n e
I nflati o n 2. 5 0 %
S alar y i n cr e a s e s V arie s b y e ntr y a g e a n d s er vic e V arie s b y e ntr y a g e a n d s er vic e s I n v e st m e nt r at e of r et ur n 6. 5 0 %
P a yr oll gr o wt h 2. 7 5 %
C ost of li vi n g a dj ust me nts 2. 0 0 %
M ort alit y P re - R e ti re m e nt : C al P E R S P u blic A g e n c y P olic e M ort alit y r at e s aft er J u n e 3 0, 2 0 1 7. a p plic a ble).

P o s t- R e ti re m e nt : C al P E R S 1 9 9 7- 2 0 1 1 H e alt h R etir e e M ort alit y T a ble s aft er J u n e 3 0, 2 0 1 7.

Wit h dr a w al C al P E R S P u blic A g e n c y P olic e T er mi n at e d R ef u n d pl us T er mi n at e d V e st e d r at e s.

Dis a bilit y C al P E R S P u blic A g e n c y P olic e Dis a bilit y r a t e s.

R etir e m e nt a g e C al P E R S P u blic A g e n c y P olic e 3 % at A g e 5 0 R etir e me nt r at e s.

M a xi m u m b e n efits a n d s alar y S alar y li mits u n d er 4 0 1( a)( 1 7) a p pl y. Li mit is a ss u me d t o i n cr e a s e 2. 7 5 % a y e ar.

B e n e fic ia rie s 8 0 % of p a rtic i p a nts a r e a ss u me d t o h a v e a n e li gi ble s p o us e or d o me stic p a rt n e r, wit h ma le s t hr e e y e a rs ol d er t h a n t h eir f e m ale p art n ers.
1 0 3

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

R E Q UI R E D S U P P L E M E N T A R Y I N F O R M A TI O N

S C H E D U L E O F C H A N G E S I N T H E N E T O P E B LI A BI LI T Y A N D R E L A T E D R A TI O S

A G E N T M U L TI P L E- E M P L O Y E R D E FI N E D B E N E FI T P L A N L A S T T E N Y E A R S ( 1)
M e as u r e m e nt D at e J u n e 3 0 2 0 2 0 2 0 1 9 2 0 1 8 2 0 1 7 T ot al O P E B Li a bilit y
S er vi c e c ost $ 5 4 7, 2 5 2 $ 4 9 5, 7 4 5 $ 1 3 0, 2 8 7 $ 1 2 6, 8 0 0 I nt er est o n t h e t ot al O P E B li abilit y 3 4 0, 5 1 7 3 3 8, 6 5 2 3 5 6, 1 4 3 3 4 8, 9 2 1 A ct u al a n d e x p e ct e d e x p eri e n c e diff er e n c e ( 2 0 5, 0 8 9) ( 7 8, 7 3 3) - C h a n g es i n ass u m pti o ns 2 8 0, 7 3 6 3 6 9, 2 3 8 1, 3 9 1, 1 1 6 - B e n efit p a y m e nts ( 4 3 0, 0 5 9) ( 4 4 9, 1 9 2) ( 3 4 2, 9 6 0) ( 4 6 7, 9 4 6) N et c h a n g e i n t ot al O P E B li a bilit y 5 3 3, 3 5 7 7 5 4, 4 4 3 1, 4 5 5, 8 5 3 7, 7 7 5 T ot al O P E B li a bilit y - b e gi n ni n g 9, 1 0 0, 4 0 1 8, 3 4 5, 9 5 8 6, 8 9 0, 1 0 5 6, 8 8 2, 3 3 0 T ot al O P E B li a bilit y - e n di n g ( a ) 9, 6 3 3, 7 5 8 9, 1 0 0, 4 0 1 8, 3 4 5, 9 5 8 6, 8 9 0, 1 0 5 Pl a n Fi d u ci a r y N et P ositi o n
C o ntri b uti o n - e m pl o y er 3 6 5, 2 0 5 3 8 1, 0 8 4 2 6 6, 8 8 9 3 6 8, 5 5 0 N et i n v est m e nt i n c o m e 6 9, 1 5 6 7 0, 0 3 6 7 3, 2 0 6 7 8, 4 2 3 B e n efit p a y m e nts ( 4 3 0,0 5 9) ( 4 4 9, 1 9 2) ( 3 4 2, 9 6 0) ( 4 6 7, 9 4 6) A d mi nistr ati v e e x p e ns e (3 2, 5 6 3) ( 3 2, 2 0 9) ( 3 2, 1 7 2) ( 1 8, 5 3 5) N et c h a n g e i n pl a n fi d u ci ar y n et p ositi o n (2 8, 2 6 1) ( 3 0, 2 8 1) ( 3 5, 0 3 7) ( 3 9, 5 0 8) Pl a n fi d u ci ar y n et p ositi o n - b e gi n ni n g 2, 3 8 3, 9 8 0 2, 4 1 4, 2 6 1 2, 4 4 9, 2 9 8 2, 4 8 8, 8 0 6 Pl a n fi d u ci ar y n et p ositi o n - e n di n g ( b) 2, 3 5 5, 7 1 9 2, 3 8 3, 9 8 0 2, 4 1 4, 2 6 1 2, 4 4 9, 2 9 8 N et O P E B Li a bilit y/( Ass ets) - e n di n g ( a) - ( b) $ 7, 2 7 8, 0 3 9 $ 6, 7 1 6, 4 2 1 $ 5, 9 3 1, 6 9 7 $ 4, 4 4 0, 8 0 7 Pl a n fi d u ci ar y n et p ositi o n as a p er c e nt a g e of t h e t ot al O P E B li a bilit y 2 4. 4 5 % 2 6. 2 0 % 2 8. 9 3 % 3 5. 5 5 % C o v er e d- e m pl o y e e p a yr oll ( c o ntri b uti o ns n ot b as e d o n m e as ur e of p a y) $ 1 5, 9 1 2, 8 4 8 $ 1 5, 5 4 9, 0 4 9 $ 1 4, 4 1 4, 8 2 2 $ 1 5, 3 1 8, 0 4 1 N et O P E B li a bilit y as a p er c e nt a g e of c o v er e d- e m pl o y e e p a yr ol l 4 5. 7 4 % 4 3. 2 0 % 4 1. 1 5 % 2 8. 9 9 % ( 1) Hist ori c al i nf or m ati o n is r e q uir e d o nly f or t h e m e as ur e m e nt p eri o ds f or w hi c h G A S B 7 5 is a p pli c a bl e. Fis c al Y e ar 2 0 1 8 w as t h e first y e ar of i m pl e m e nt ati o n.

F ut ur e y e ars' i nf or m ati o n will b e dis pl a y e d u p t o 1 0 y e ars as i nf or m ati o n b e c o m es a v ail a bl e.

N ot es t o s c h e d ul e:

C h a n g es i n ass u m pti o ns: I n 2 0 2 0 t h e dis c o u nt r at e w as r e d u c e d fr o m 3. 6 1 % t o 3. 5 6 %. I n 2 0 1 8, d e m o gr a p hi c ass u m pti o ns a n d i nfl ati o n r at es w er e c h a n g e d in a c c or d a n c e wit h t h e C al P E R S E x p eri e n c e St u d y a n d R e vi e w of A ct u ari al Ass um pti o ns D e c e m b er 2 0 1 7. 1 0 4

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R E Q UI R E D S U P P L E M E N T A R Y I N F O R M A TI O N

S C H E D U L E O F O P E B P L A N C O N T RI B U TI O N S

A G E N T M U L TI P L E- E M P L O Y E R D E FI N E D B E N E FI T P L A N

L A S T T E N Y E A R S
FI S C A L Y E A R E N D E D J U N E 3 0 2 0 2 1 2 0 2 0 2 0 1 9 2 0 1 8 A ct u ariall y D et er mi n e d C o ntri b uti o n $ 3 8 8, 0 3 7 $ 3 6 5, 2 0 5 $ 3 8 1, 0 8 4 $ 3 6 8, 5 5 0 C o ntri b uti o n i n R elati o n t o t h e A ct u ariall y D et er mi n e d C o ntri b uti o ns ( 3 8 8, 0 3 7) ( 3 6 5, 2 0 5) ( 2 7 4, 3 1 7) ( 2 2 7, 2 8 1) C o ntri b uti o n D eficie n c y ( E x c e ss) $ 1 0 6, 7 6 7 $ 1 4 1, 2 6 9 C o v er e d- e m pl o y e e p a yr oll ( c o ntri b uti o ns n ot b a s e d o n me a s ur e of p a y) $ 1 6, 6 8 7, 7 2 4 $ 1 5, 9 1 2, 8 4 8 $ 1 5, 5 4 9, 0 4 9 $ 1 4, 4 1 4, 8 2 2 C o ntri b uti o ns a s a p er c e nt a g e of c o v er e d- e m pl o y e e p a yr ol 2. 3 3 % 2. 3 0 % 2. 4 5 % 2. 5 6 % N ot e s t o S c h e d ule
* A ct u arial met h o ds a n d a ss u m pti o ns us e d t o s et t h e a ct u ariall y d et er mi n e d c o ntri b uti o n f or Fis c al Y e ar 2 0 2 1 w er e fr o m t h e J u n e 3 0, 2 0 2 0 a ct u arial v al u ati o n.

M e t h o ds a n d as s u m pti o ns us e d t o d e t e r mi n e c o nt ri b uti o n r at e s :

A ct u arial c ost met h o d E ntr y a g e n or mal
A m ortizati o n V al u ati o n M et h o d/ P eri o d L e v el p er c e nt of p a yr oll o v er a cl os e d r olli n g 1 5- y e ar p eri o d Ass et V al u ati o n M et h o d M ar k et v al u e
I nflati o n 2. 7 5 %
P a yr oll gr o wt h 3. 0 0 % p er a n n u m, i n a g gr e g at e I n v e st me nt r at e of r et ur n 4. 2 5 % p er a n n u m H e alt h c ar e c ost-tr e n d r at e s 4 % p er a n n u m R etir e me nt A g e B a s e d o n C al P E R S r etir e me nt r at e s M ort alit y
( 1) Hist oric al i nf or mati o n is r e q uir e d o nl y f or t h e me a s ur e me nt p eri o ds f or w hic h G A S B 7 5 is a p plic a ble. Fis c al Y e ar 2 0 1 8 w a s th e first y e ar of i m ple me nt ati o n.

F ut ur e y e ars' i nf or mati o n will b e dis pla y e d u p t o 1 0 y e ars a s i nf or mati o n b e c o me s a v aila ble.

Pr e-r etir e me nt m ort alit y pr o b a bilit y b a s e d o n 2 0 1 7 C al P E R S 1 9 9 7 t o 2 0 1 5 E x p erie n c e St u d y c o v eri n g C al P E R S p artici p a nts. P ost-r etir e me nt m ort alit y pr o b a bilit y b a s e d o n C al P E R S E x p erie n c e St u d y 2 0 0 7 t o 2 0 1 1 c o v eri n g p artici p a nts i n C a l P E R S.
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N O T E S T O R E Q UI R E D S U P P L E M E N T A R Y I N F O R M A TI O N F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
N ot e 1: B u d g ets a n d B u d g et a r y A c c o u nti n g a. B u d g eti n g P r o c e d u r es
T h e Cit y o p er at es u n d er t h e g e n er al l a ws of t h e St at e of C alif or ni a a n d bi- a n n u all y a d o pts a b u d g et f or it’s g o v er n m e nt al f u n d t y p es, e x c e pt f or t h e S m all L o c al B us S u p p ort a n d t h e C o d e E nf or c e m e nt R es er v e S p e ci al R e v e n ue F u n ds, t o b e eff e cti v e J ul y 1 f or t h e e ns ui n g fis c al y e ars. Fr o m t h e eff e cti v e d at e of t h e b u d g et, w hi c h is a d o pt e d b y Cit y C o u n cil a n d c o ntr oll e d b y t h e Cit y M a n a g er at t h e f u n d l e v el, t h e a m o u nts sl at e d t h er ei n as pr o p os e d e x p e n dit ur es b u d g et b y r es ol uti o n d uri n g t h e fis c al y e ar. T h e Cit y M a n a g er m a y a ut h ori z e tr a nsf er of a p pr o pri ati o ns fr o m o n e o bj e ct, p ur p os e, or d e p art m e nt t o a n ot h er wit hi n t h e s a m e f u n d pr o vi d e d t h e l e v el of s er vi c e st a ys t h e s a m e. All a p pr o pri ati o ns l a ps e at y e ar- e n d, e x c e pt t h os e r el ati n g t o l o n g-t er m c a pit al pr oj e cts.

S u p pl e m e nt al a p pr o pri ati o ns w er e a p pr o v e d b y t h e Cit y C o u n cil d uri n g t h e y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1 a n d ar e i n cl u d e d i n t h e fi n al b u d g et a m o u nts pr es e nt e d i n t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts.
b. B u d g et a r y B asis
Bi- a n n u al b u d g ets ar e a d o pt e d o n a b asis c o nsist e nt wit h g e n er all y a c c e pt e d a c c o u nti n g pri n ci pl es.
c. E x p e n dit u r es i n E x c ess of A p p r o p ri ati o ns E x p e n dit ur es f or t h e y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1 e x c e e d e d t h e a p pr o pri ati o ns i n t h e f oll o wi n g f u n ds:

Pr o p ert y B as e d I m pr o v e m e nt Distri ct ( P BI D) S p e ci al R e v e n u e F u n d 3 0 9, 2 7 4 $ H o usi n g C o m m u nit y D e v el o p m e nt S p e ci al R e v e n u e F u n d 4, 1 7 9 E m er g e n c y M e di c al S er vi c es S p e ci al R e v e n u e F u n d 8, 9 0 3 1 9 9 9 R e v e n u e B o n d C a pit al Pr oj e cts F u n d 4, 2 9 5 1 9 9 8 L e as e R e v e n u e S eri es A B o n d D e bt S er vi c e F u n d 3 5 5 F or t h e P BI D S p e ci al R e v e n u e F u n d, t h e e x p e n dit ur es o v er t h e a p pr o pri ati o ns w er e a p pr o v e d b y Cit y C o u n cil R es ol uti o n t o c o nf or m t o t h e E m er y vill e Tr a ns p ort ati o n M a n a g e m e nt Ass o ci ati o n a p pr o v e d R es ol u ti o n N o. 2 1- 2 4 b u d g et a n d P BI D r e v e n u es.

T h e f u n d h a d s uffi ci e nt r e v e n u es t o c o v er t h e e x p e n dit ur es t h at e x c e e d e d t h e fi n al b u d g et. 1 0 6

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M A J O R G O V E R N M E N T A L F U N D S
S p e ci al R e v e n u e F u n ds
T h e H o usi n g C o m m u nit y D e v el o p m e nt F u n d a c c o u nts f or F e d er al C o m m u nit y D e v el o p m e nt Bl o c k Gr a nt ( C D B G) f u n ds a n d C D B G Pr o gr a m I n c o m e f un ds utili z e d f or C D B G eli gi bl e pr oj e cts.

T h e C al - H o m e L o a n Pr o gr a m F u n d a c c o u nts f or f u n ds r e c ei v e d a n d l o a ns m a d e u n d er t h e St at e of C alif or ni a’s C al H o m e L o a n pr o gr a m.

T h e P oli c e I m p o u n d F u n d a c c o u nts f or ass et f orf eit ur e f u n ds all o c at e d t o t h e P oli c e D e p art m e nt u n d er st at e l a w.

T h e C at ell us C o nti n g e nt F u n d a c c o u nts f or a d e p osit p a y m e nt t h at w as r e q uir e d of t h e C at ell us D e v el o p m e nt C or p or ati o n as a d e v el o p m e nt c o n diti o n of a p pr o v al a n d is t o b e utili z e d f or i nst all ati o n of a f ut ur e p e d estri a n a ct u at e d si g n al, if r e q uir e d.

T h e S p e ci al G as T a x Str e et I m pr o v e m e nt F u n d a c c o u nts f or g as t a x r e v e n u es a p p orti o n e d b y t h e st at e u n d er s p e cifi c st at ut or y a ut h orit y . T h e all o c ati o n f or m ul a is a c o m bi n ati o n of p o p ul ati o n a n d str e et mil e a g e. T h e us e of g as t a x r e v e n u es is r estri ct e d t o s p e cifi c str e et m ai nt e n a n c e a cti viti es.

T h e G e n er al Pl a n M ai nt e n a n c e F u n d a c c o u nts f or f e es c oll e ct e d t o c o v er c osts of u p d ati n g t h e Cit y’s Pl a n a n d Z o ni n g Or di n a n c e o v er t h e n e xt 2 0 y e ars.

T h e C hil d D e v el o p m e nt F u n d a c c o u nts f or all r e v e n u e utili z e d t o s u p p ort t h e o p er ati o ns of t h e E m er y vill e C hil d D e v el o p m e nt C e nt er, i n cl u di n g gr a nt f u n ds fr o m t h e St at e D e p art m e nt of E d u c ati o n, pr o gr a m f e es a n d a G e n er al F u n d s u bsi d y.

T h e M e as ur e B F u n d a c c o u nts f or r e v e n u es g e n er at e d b y a s p e ci al o n e- h alf c e nt s al es t a x t h at w as a p pr o v e d b y t h e v ot ers of Al a m e d a C o u n t y i n 1 9 8 6 a n d r e a ut h ori z e d i n 2 0 0 0. T h es e f u n ds ar e r estri ct e d f or l o c al tr a ns p ort ati o n a n d s p e ci al tr a ns p ort ati o n ( p ar atr a nsit) p ur p os es.

T h e M e as ur e B B F u n d a c c o u nts f or r e v e n u es g e n er at e d b y a s p e ci al o n e- h alf c e nt s al es t a x t h at w as a p pr o v e d i n 2 0 1 4. T h es e f u n ds ar e r estri ct e d f o r l o c al tr a ns p ort ati o n a n d s p e ci al tr a ns p ort ati o n ( p ar atr a nsit) p ur p os es a n d ar e distri b ut e d m o nt hl y b y t h e Al a m e d a C o u nt y Tr a ns p ort ati o n C o m missi o n.

T h e Tr a ns p ort ati o n I m p a ct F e e F u n d a c c o u nts f or tr a ns p ort ati o n i m p a ct f e es p ai d b y n e w d e v el o p m e nt, as r e q uir e d b y t h e Cit y’s Tr a ns p ort ati o n I m p a ct F e e Or di n a n c e.

T h e P ar k / R e c I m p a ct F e e F u n d a c c o u nts f or p ar ks a n d r e cr e ati o n i m p a ct f e es p ai d b y n e w d e v el o p m e nt, as r e q uir e d b y t h e Cit y’s P ar k / R e c I m p a ct F e e Or di n a n c e.

T h e Aff or d a bl e H o usi n g I m p a ct F e e F u n d a c c o u nts f or r e nt al r esi d e nti al d e v el o p m e nts a n d n o nr esi d e nti al d e v el o p m e nts t o miti g at e t h e i m p a ct of s u c h d e v el o p m e n ts o n t h e n e e d f or aff or d a bl e h o usi n g i n t h e Cit y.

T h e S u p pl e m e nt al L a w E nf or c e m e nt F u n d a c c o u nts f or st at e e ntitl e m e nts, w h i c h m ust b e s p e nt f or fr o nt li n e m u ni ci p al p oli c e s er vi c es i n cl u di n g a nti- ga n g a n d c o m m u nit y cri m e pr e v e nti o n pr o gr a ms.

T h e E m er g e n c y M e di c al S er vi c es ( E M S) F u n d a c c o u nts f or t h e S u p pl e m e nt al Ass ess m e nt p ai d b y E m er y vill e r esi d e nts f or e m er g e n c y m e di c al s er vi c es pr o vi d e d b y t h e E m er y vill e Fir e D e p art m e nt. 1 0 7

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M A J O R G O V E R N M E N T A L F U N D S
S p e ci al R e v e n u e F u n ds ( C o nti n u e d)
T h e R e c y cli n g / S o ur c e R e d u cti o n F u n d a c c o u nts f or r e v e n u e g e n er at e d t h r o u g h a s ur c h ar g e o n g ar b a g e r at es, w hi c h is utili z e d f or w ast e r e d u cti o n, r e c y cli n g a n d cl e a n u p pr o gr a ms.

T h e M e as ur e D F u n d a c c o u nts f or t h e Cit y of E m er y vill e’s all o c ati o n of f u n ds g e n er at e d b y t h e l a n dfill s ur c h ar g e u n d er t h e Al a m e d a C o u nt y R e c y cli n g I niti ati v e ( M e as ur e D). M e as ur e D f u n ds ar e r estri ct e d t o s p e cifi c r e c y cli n g a n d w ast e r e d u cti o n a cti viti es.

T h e E m er y vill e P u bli c Art F u n d a c c o u nts f or f u n ds r e c ei v e d fr o m n e w d e v el o p m e nt as r e q uir e d u n d er t h e Cit y’s P er c e nt f or Art Or di n a n c e.

T h e I nf or m ati o n T e c h n ol o g y F u n d a c c o u nts f or f u n ds s et asi d e t o s u p p ort t h e Cit y’s t e c h n ol o g y u p gr a d e pr o gr a m. T his f u n d w as i niti at e d i n 1 9 9 7.

T h e P E G Pr o gr a m F u n d a c c o u nts f or fr a n c his e f e es c oll e ct e d f or P u bli c, E d u c ati o n al, a n d G o v er n m e nt al a c c ess vi d e o pr o gr a m mi n g.

T h e Ur b a n F or estr y F e e F u n d a c c o u nts f or f e es a n d p e n alti es c oll e cte d u n d er t h e Cit y’s Ur b a n F or estr y Or di n a n c e g o v er ni n g t h e r e m o v al a n d r e pl a c e m e nt of str e et tr e es.

T h e Aff or d a bl e H o usi n g F u n d a c c o u nts f or r esi d u al pr o p ert y t a x r ev e n u e c o m mitt e d t o aff or d a bl e h o usi n g pr oj e cts a n d pr o gr a ms.

T h e E n vir o n m e nt al Pr o gr a m F u n d a c c o u nts f or f u n ds c o m mitt e d t o e n vir o n m e nt all y fri e n dl y pr oj e cts.

T h e S m all L o c al B usi n ess S u p p ort F u n d a c c o u nts f or f u n ds c oll e ct e d fr om d e v el o p ers t o s u p p ort s m all l o c al s er vi n g b usi n ess es.

T h e R o a d & R e h a bilit ati o n F u n d r e p orts t h e all o c ati o n of St at e t a x es e n a ct e d b y t h e R o a d R e p air a n d A c c o u nt a bilit y A ct of 2 0 1 7.

T h e M e as ur e B V R F F u n d a c c o u nts f or a pr o-r at a s h ar e of t h e a n n u al $ 1 0 p er v e hi cl e V e hi cl e R e gistr ati o n F e e ( V R F) a p pr o v e d b y v ot ers i n Al a m e d a C o u nt y i n 2 0 1 0. T h es e f u n ds ar e r estri ct e d f or l o c al r o a d i m pr o v e m e nts a n d r e p airs.

T h e C o d e E nf or c e m e nt R es er v e F u n d h as b e e n est a blis h e d t o pr o vi d e f or miti g ati o n of pr o p ert y r el at e d c o d e e nf or c e m e nt a cti viti es. F ut ur e r e c o v er y fr o m pr o p ert y o w n er or pr o p ert y l e v y will b e us e d f or miti g ati o n a cti viti es.

T h e M e as ur e F F u n d a c c o u nts f or r e v e n u es g e n er at e d b y a s p e ci al o n e q u art er p er c e nt ( 0. 2 5 %) of t h e r et ail tr a ns a cti o ns a n d us e t a x eff e cti v e J ul y 1, 2 0 2 0 t o s u p p ort t h e Cit y’s v ari o us s p e cifi e d p ers o n n el p ositi o ns a n d C hil d D e v el o p m e nt Pr o gr a m.

T h e P ar ki n g Pr o gr a m F u n d a c c o u nts f or f e es c oll e ct e d fr o m p ar k i n g wit hi n E m er y vill e t o s u p p ort t h e Cit y’s p ar ki n g pr o gr a m b e gi n ni n g F e br u ar y 2 0 2 1. 1 0 8

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M A J O R G O V E R N M E N T A L F U N D S
C a pit al P r oj e ct F u n ds
T h e 1 9 9 9 R e v e n u e B o n d F u n d a c c o u nts f or b o n d pr o c e e ds fr o m t h e 1 9 9 9 b o n ds t h at w er e iss u e d fr o m t h e W est E m er y vill e, B a y Str e et S h ell m o u n d Str e et e x p a nsi o n a n d E ast B a y Bri d g e Distri cts.

T h e M ari n a I m pr o v e m e nt F u n d a c c o u nts f or t h e c a pit al i m pr o v e m e nts of t h e E m er y vill e P u bli c M ari n a.

T h e M ari n a F u n d w as a n e nt er pris e f u n d u ntil D e c e m b er 1 9 9 8 w h e n t h e f a cilit y w as l e as e d t o a pri v at e c o m p a n y.

T h e E m er y vill e C e nt er of C o m m u nit y Lif e F u n d is f u n d e d b y a $ 2 1. 2 M c as h tr a nsf er of b o n d pr o c e e ds fr o m t h e f or m er r e d e v el o p m e nt a g e n c y a n d a c c o u nts f or c a pit al e x p e n dit ur es r el at e d t o t h e d e v el o p m e nt of t h e E m er y vill e C e nt er of C o m m u nit y Lif e.

T h e I m pl e m e nt ati o n Pl a n 2 0 1 0- 1 4 F u n d a c c o u nts f or c a pit al pr oj e ct c o m mit m e nts l o c at e d wit hi n t h e S h ell m o n d P ar k R e d e v el o p m e nt Pr oj e ct Ar e a a n d is f u n d e d b y $ 3. 8 M i n b o n d pr oc e e ds tr a nsf err e d t o t h e Cit y b y t h e S u c c ess or A g e n c y i n fis c al y e ar 2 0 1 5.

T h e P e d estri a n P at h I m pr o v e m e nt F u n d a c c o u nts f or f u n ds c o m mitt e d f or str e et bi c y cl e a n d p e d estri a n i m pr o v e m e nts.

T h e M aj or M ai nt e n a n c e F u n d a c c o u nts f or f u n ds s et asi d e t o c o m p l et e m aj or m ai nt e n a n c e pr oj e cts at Cit y o w n e d f a ciliti es. T h e f u n d w as i niti at e d d uri n g t h e 1 9 9 3- 1 9 9 4 fis c al y e ar wit h o n e-ti m e r e v e n u es, a n d c urr e ntl y r e c ei v es a n n u al p a y m e nts fr o m e a c h C it y d e p art m e nt t h at o p er at es a Cit y f a cilit y.

T h e V e hi cl e R e pl a c e m e nt F u n d a c c o u nts f or r es o ur c es s et asi d e f or v e hi cl e r e pl a c e m e nt.

T h e D e v el o p er C o ntri b uti o ns F u n d a c c o u nts f or pr oj e cts t o b e f u n d e d b y t hir d p arti es as c o n diti o ns of d e v el o p m e nt a gr e e m e nts. S o m e pr oj e cts will b e d eli v er e d as i m pr o v e m e nts i n li e u of c as h.

D e bt S e r vi c e F u n ds
T h e 1 9 9 8 L e as e R e v e n u e S eri es A B o n d F u n d r e c ei v es tr a nsf er fr o m t h e G e n er al F u n d a n d a c c o u nts f or p a y m e nts of pri n ci p al a n d i nt er est o n t h e 1 9 9 8 L e as e R e v e n u e S eri es A B o n ds. 1 0 9
H o usi n g
C o m m u nit y
D e v el o p m e nt
C al- H o m e
L o a n Pr o g r a m
P oli c e
I mp o u n d
C at ell us
C o nti n g e nt
A S S E T S:

C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts 2 3 3, 0 5 1$ 8 4 7, 8 6 4$ 9 1, 8 7 4$ 1 3, 0 6 6$ C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts - - - - R e c ei v a bl es:

A c c o u nts 1 0, 3 9 5 - - -
T a x es - - - -
D u e fr o m ot h er g o v er n m e nts 2 5, 0 0 0 - - - A c cr u e d i nt er est 5 8 2 9 5 3 3 5
T ot al Ass ets 2 6 8, 5 0 4$ 8 4 8, 1 5 9$ 9 1, 9 0 7$ 1 3, 0 7 1$ LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e 1 5, 7 7 6$ $ $ $
A c cr u e d li a biliti es - - - 6 9 4
U n e ar n e d r e v e n u e 2 5, 0 0 0 - - -
D e p osits p a y a bl e - - - -
T ot al Li a biliti es 4 0, 7 7 6 - - 6 9 4
F U N D B A L A N C E S:

R estri ct e d f or:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts 2 2 7, 7 2 8 8 4 8, 1 5 9 - - P u bli c s af ety - - 9 1, 9 0 7 -
P u bli c w or ks - - - -
C ap it al p r oje cts - - - 1 2, 3 7 7
D e bt s er vi c e - - - -
S m all b usi n ess i n c e nti v e - - - -
C o m m u nity s er vi c es - - - -
E n vir o n m e nt al p r og r a ms - - - -
C o m mitt e d t o:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts - - - -
F a cility m ai nt e n a n c e - - - -
V e hi cl e r ep l a c e m e nt - - - -
I nf or m ati o n t e c h n ol og y - - - -
Assi g n e d t o:

C ap it al p r oje cts - - - -
C o m m u nity s er vi c es - - - -
T ot al F u n d B al a n c es 2 2 7, 7 2 8 8 4 8, 1 5 9 9 1, 9 0 7 1 2, 3 7 7 T ot al Li a biliti es a n d F u n d B al a n c es 2 6 8, 5 0 4$ 8 4 8, 1 5 9$ 9 1, 9 0 7$ 1 3, 0 7 1$

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G B A L A N C E S H E E T S
J U N E 3 0, 2 0 2 1

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S
1 1 0
S p e ci al G as
T a x Str e et
I mp r o v e m e nt
G e n er al Pl a n
M ai nt e n a n c e
C hil d
D e v el o p m e nt M e as ur e B
A S S E T S:

C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts $ 1 6 0, 3 5 1 3, 5 8 1, 2 6 2$ 3 3 5, 3 6 7$ 6 2 2, 9 4 1$ C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts - - - - R e c ei v a bl es:

A c c o u nts - 1 9 0 1 0 0, 0 0 0 2, 9 1 9
T a x es - - 8 5, 9 7 5
D u e fr o m ot h er g o v er n m e nts - - -
A c cr u e d i nt er est 5 7 1, 2 1 5 1 2 1 2 0 7
T ot al Ass ets $ 1 6 0, 4 0 8 3, 5 8 2, 6 6 7$ 4 3 5, 4 8 8$ 7 1 2, 0 4 2$ LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e $ 4 8, 5 2 8 1 0, 3 0 7$ 3 1, 5 0 2$ 5 0, 1 4 9$ A c cr u e d li a biliti es - - - -
U n e ar n e d r e v e n u e - - - -
D e p osits p a y a bl e - - - -
T ot al Li a biliti es 4 8, 5 2 8 1 0, 3 0 7 3 1, 5 0 2 5 0, 1 4 9 F U N D B A L A N C E S:

R estri ct e d f or:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts - 3, 5 7 2, 3 6 0 - - P u bli c s af ety - - -
P u bli c w or ks 1 1 1, 8 8 0 - - 5 6 9, 0 4 4
C ap it al p r oje cts - - - -
D e bt s er vi c e - - - -
S m all b usi n ess i n c e nti v e - - - -
C o m m u nity s er vi c es - - - 9 2, 8 4 9
E n vir o n m e nt al p r og r a ms - - - -
C o m mitt e d t o:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts - - - -
F a cility m ai nt e n a n c e - - - -
V e hi cl e r ep l a c e m e nt - - - -
I nf or m ati o n t e c h n ol og y - - - -
Assi g n e d t o:

C ap it al p r oje cts - - - -
C o m m u nity s er vi c es - - 4 0 3, 9 8 6 -
T ot al F u n d B al a n c es 1 1 1, 8 8 0 3, 5 7 2, 3 6 0 4 0 3, 9 8 6 6 6 1, 8 9 3 T ot al Li a biliti es a n d F u n d B al a n c es $ 1 6 0, 4 0 8 3, 5 8 2, 6 6 7$ 4 3 5, 4 8 8$ 7 1 2, 0 4 2$ (C o nti n u e d )

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G B A L A N C E S H E E T S
J U N E 3 0, 2 0 2 1

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S
1 1 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G B A L A N C E S H E E T S
J U N E 3 0, 2 0 2 1
M e as ur e B B
Tr a ns p ort ati o n
I mp a ct F e e
P ar k/ R e c
I mp a ct F e e
Aff or d a bl e
H o usi n g
I mp a ct F e e
A S S E T S:

C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts 6 8 8, 3 2 3$ $ 1, 2 2 0, 1 4 2 9 7 1, 2 0 2$ 7 2 6, 6 2 0$ C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts R e c ei v a bl es:

A c c o u nts
T a x es 8 0, 1 7 4
D u e fr o m ot h er g o v er n m e nts
A c cr u e d i nt er est 2 3 1 3 3 8 3 3 7 2 5 0
T ot al Ass ets 7 6 8, 7 2 8$ $ 1, 2 2 0, 4 8 0 9 7 1, 5 3 9$ 7 2 6, 8 7 0$ LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e 7 2, 7 8 2$ $ 5 9, 8 2 2 1, 0 6 9$ -$ A c cr u e d li a biliti es
U n e ar n e d r e v e n u e
D e p osits p a y a bl e
T ot al Li a biliti es 7 2, 7 8 2 5 9, 8 2 2 1, 0 6 9
F U N D B A L A N C E S:

R estri ct e d f or:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts 9 7 0, 4 7 0 7 2 6, 8 7 0 P u bli c s af ety
P u bli c w or ks
C ap it al p r oje cts 6 4 4, 5 2 7 1, 1 6 0, 6 5 8 -
D e bt s er vi c e
S m all b usi n ess i n c e nti v e
C o m m u nity s er vi c es 5 1, 4 1 9
E n vir o n m e nt al p r og r a ms
C o m mitt e d t o:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts
F a cility m ai nt e n a n c e
V e hi cl e r ep l a c e m e nt
I nf or m ati o n t e c h n ol og y
Assi g n e d t o:

C ap it al p r oje cts
C o m m u nity s er vi c es
T ot al F u n d B al a n c es 6 9 5, 9 4 6 1, 1 6 0, 6 5 8 9 7 0, 4 7 0 7 2 6, 8 7 0 T ot al Li a biliti es a n d F u n d B al a n c es 7 6 8, 7 2 8$ $ 1, 2 2 0, 4 8 0 9 7 1, 5 3 9$ 7 2 6, 8 7 0$

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S
1 1 2
S u p pl e m e nt al
L a w
E nf or c e m e nt
E m er g e n c y
M e di c al
S er vi c es
R e c y cli n g/
S o ur c e
R e d u cti o n M e as ur e D
A S S E T S:

C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts 8 0, 0 9 6$ $ 3 1, 2 4 9$ 4 7, 3 7 6$ C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts - - - - R e c ei v a bl es:

A c c o u nts - - - -
T a x es - 6 9 8 - -
D u e fr o m ot h er g o v er n m e nts - - 9, 0 1 1
A c cr u e d i nt er est 2 8 - 1 0 1 9
T ot al Ass ets 8 0, 1 2 4$ 6 9 8$ 3 1, 2 5 9$ 5 6, 4 0 6$ LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e $ $ $ $
A c cr u e d li a biliti es - - - -
U n e ar n e d r e v e n u e - - 2 0, 0 2 3 9, 0 1 1
D e p osits p a y a bl e - - - -
T ot al Li a biliti es - - 2 0, 0 2 3 9, 0 1 1
F U N D B A L A N C E S:

R estri ct e d f or:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts - - - -
P u bli c s af ety 8 0, 1 2 4 6 9 8 - -
P u bli c w or ks - - 1 1, 2 3 6 4 7, 3 9 5
C ap it al p r oje cts - - - -
D e bt s er vi c e - - - -
S m all b usi n ess i n c e nti v e - - - -
C o m m u nity s er vi c es - - - -
E n vir o n m e nt al p r og r a ms - - - -
C o m mitt e d t o:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts - - - -
F a cility m ai nt e n a n c e - - - -
V e hi cl e r ep l a c e m e nt - - - -
I nf or m ati o n t e c h n ol og y - - - -
Assi g n e d t o:

C ap it al p r oje cts - - - -
C o m m u nity s er vi c es - - - -
T ot al F u n d B al a n c es 8 0, 1 2 4 6 9 8 1 1, 2 3 6 4 7, 3 9 5 T ot al Li a biliti es a n d F u n d B al a n c es 8 0, 1 2 4$ 6 9 8$ 3 1, 2 5 9$ 5 6, 4 0 6$ (C o nti n u e d )

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G B A L A N C E S H E E T S
J U N E 3 0, 2 0 2 1

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S
1 1 3
E m er y vill e
P u bli c Art
I nf or m ati o n
T e c h n ol o g y P E G Pr o g r a m
Ur b a n
F or estr y F e e
A S S E T S:

C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts 1, 9 0 6, 2 3 0$ 2, 9 1 7, 1 9 5$ 9, 7 8 2$ 3 3 5, 7 1 7$ C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts R e c ei v a bl es:

A c c o u nts 3 8 1 9 8
T a x es
D u e fr o m ot h er g o v er n m e nts
A c cr u e d i nt er est 5 9 8 3 0 5 3 1 1 7
T ot al Ass ets 1, 9 0 6, 8 2 8$ 2, 9 1 7, 5 3 8$ 9, 9 8 3$ 3 3 5, 8 3 4$ LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e 6, 2 3 9$ 1 7, 9 9 0$ -$ -$
A c cr u e d li a biliti es
U n e ar n e d r e v e n u e
D e p osits p a y a bl e 4 9 4, 2 9 8 - 2 6 9, 0 8 6
T ot al Li a biliti es 5 0 0, 5 3 7 1 7, 9 9 0 2 6 9, 0 8 6 F U N D B A L A N C E S:

R estri ct e d f or:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts 1, 4 0 6, 2 9 1 9 0 8, 1 1 3 - P u bli c s af ety
P u bli c w or ks 6 6, 7 4 8
C ap it al p r oje cts
D e bt s er vi c e
S m all b usi n ess i n c e nti v e
C o m m u nity s er vi c es $ 9, 9 8 3
E n vir o n m e nt al p r og r a ms
C o m mitt e d t o:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts
F a cility m ai nt e n a n c e
V e hi cl e r ep l a c e m e nt
I nf or m ati o n t e c h n ol og y 1, 9 9 1, 4 3 5 -
Assi g n e d t o:

C ap it al p r oje cts
C o m m u nity s er vi c es
T ot al F u n d B al a n c es 1, 4 0 6, 2 9 1 2, 8 9 9, 5 4 8 9, 9 8 3 6 6, 7 4 8 T ot al Li a biliti es a n d F u n d B al a n c es 1, 9 0 6, 8 2 8$ 2, 9 1 7, 5 3 8$ 9, 9 8 3$ 3 3 5, 8 3 4$

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G B A L A N C E S H E E T S
J U N E 3 0, 2 0 2 1
1 1 4
Aff or a bl e
H o usi n
E n vir o n m e nt a
l Pr og r a m
S m all L o c al
B us S u p p ort
R o a d
M ai nt e n a n c e
&
R e h a bilit ati o n
A S S E T S:

C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts 6, 5 3 3, 3 9 1$ 9 1, 9 9 5$ 3, 2 2 0$ 5 2 4, 8 0 0$ C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts - R e c ei v a bl es:

A c c o u nts 5 4 5 -
T a x es 2 2, 2 2 4
D u e fr o m ot h er g o v er n m e nts -
A c cr u e d i nt er est 2, 1 1 0 3 2 1 1 7 6
T ot al Ass ets 6, 5 3 6, 0 4 6$ 9 2, 0 2 7$ 3, 2 2 1$ 5 4 7, 2 0 0$ LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e 1 8 2, 6 3 0$ $ $ 1 2, 9 6 0$ A c cr u e d li a biliti es -
U n e ar n e d r e v e n u e -
D e p osits p a y a bl e -
T ot al Li a biliti es 1 8 2, 6 3 0 1 2, 9 6 0
F U N D B A L A N C E S:

R estri ct e d f or:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts -
P u bli c s af ety -
P u bli c w or ks 5 3 4, 2 4 0
C ap it al p r oje cts -
D e bt s er vi c e -
S m all b usi n ess i n c e nti v e 3, 2 2 1 -
C o m m u nity s er vi c es -
E n vir o n m e nt al p r og r a ms 9 2, 0 2 7 -
C o m mitt e d t o:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts 6, 3 5 3, 4 1 6 - F a cility m ai nt e n a n c e -
V e hi cl e r ep l a c e m e nt -
I nf or m ati o n t e c h n ol og y -
Assi g n e d t o:

C ap it al p r oje cts -
C o m m u nity s er vi c es -
T ot al F u n d B al a n c es 6, 3 5 3, 4 1 6 9 2, 0 2 7 3, 2 2 1 5 3 4, 2 4 0 T ot al Li a biliti es a n d F u n d B al a n c es 6, 5 3 6, 0 4 6$ 9 2, 0 2 7$ 3, 2 2 1$ 5 4 7, 2 0 0$ (C o nti n u e d )

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

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J U N E 3 0, 2 0 2 1

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S
1 1 5
M e as ur e BV R F
C o d e
E nf or c e m e nt
R es er v e M e as ur e F
P ar ki n g
Pr o g r a m
A S S E T S:

C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts 5 3, 1 0 8$ 3 1 6, 9 9 5$ 9 7, 6 5 8$ 2 6 6, 5 4 2$ C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts R e c ei v a bl es:

A c c o u nts 8, 4 0 2 2 0 9
T a x es 5 2 9, 5 8 5 -
D u e fr o m ot h er g o v er n m e nts
A c cr u e d i nt er est 1 7 1 1 0 3 4 1 0 0
T ot al Ass ets 6 1, 5 2 7$ 3 1 7, 1 0 5$ 6 2 7, 2 7 7$ 2 6 6, 8 5 1$ LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e -$ -$ -$ 2 7, 0 2 2$
A c cr u e d li a biliti es
U n e ar n e d r e v e n u e
D e p osits p a y a bl e
T ot al Li a biliti es 2 7, 0 2 2
F U N D B A L A N C E S:

R estri ct e d f or:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts
P u bli c s af ety 6 2 7, 2 7 7 2 3 9, 8 2 9
P u bli c w or ks 6 1, 5 2 7 3 1 7, 1 0 5
C ap it al p r oje cts
D e bt s er vi c e
S m all b usi n ess i n c e nti v e
C o m m u nity s er vi c es
E n vir o n m e nt al p r og r a ms
C o m mitt e d t o:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts
F a cility m ai nt e n a n c e
V e hi cl e r ep l a c e m e nt
I nf or m ati o n t e c h n ol og y
Assi g n e d t o:

C ap it al p r oje cts
C o m m u nity s er vi c es
T ot al F u n d B al a n c es 6 1, 5 2 7 3 1 7, 1 0 5 6 2 7, 2 7 7 2 3 9, 8 2 9 T ot al Li a biliti es a n d F u n d B al a n c es 6 1, 5 2 7$ 3 1 7, 1 0 5$ 6 2 7, 2 7 7$ 2 6 6, 8 5 1$

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J U N E 3 0, 2 0 2 1

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S
1 1 6
1 9 9 9
R e v e n u e
B o n d
M ari n a
I mp r o v e m e nt
E m er y vill e
C e nt er of
C o m m u nit y
Lif e
I m pl e m e nt ati o n
Pl a n 2 0 1 0- 1 4
A S S E T S:

C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts 1 4 3, 9 0 5$ 5, 1 9 8, 3 4 6$ 4 9 6, 3 2 6$ $ 4, 1 5 3, 1 7 1 C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts - - - - R e c ei v a bl es:

A c c o u nts - 1 9, 1 0 8 - -
T a x es - - -
D u e fr o m ot h er g o v er n m e nts - - -
A c cr u e d i nt er est 5 5 1, 8 0 4 1 7 3 1, 4 4 5
T ot al Ass ets 1 4 3, 9 6 0$ 5, 2 1 9, 2 5 8$ 4 9 6, 4 9 9$ $ 4, 1 5 4, 6 1 6 LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e 3 2, 4 7 4$ 8 0 4$ -$ $
A c cr u e d li a biliti es 2 4, 0 7 6 - - -
U n e ar n e d r e v e n u e - - - -
D e p osits p a y a bl e - 5, 4 6 1 - -
T ot al Li a biliti es 5 6, 5 5 0 6, 2 6 5 - -
F U N D B A L A N C E S:

R estri ct e d f or:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts - - - -
P u bli c s af ety - - - -
P u bli c w or ks - - - -
C ap it al p r oje cts 8 7, 4 1 0 - 4 9 6, 4 9 9 4, 1 5 4, 6 1 6 D e bt s er vi c e - - - -
S m all b usi n ess i n c e nti v e - - - -
C o m m u nity s er vi c es - - - -
E n vir o n m e nt al p r og r a ms - - - -
C o m mitt e d t o:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts - - - -
F a cility m ai nt e n a n c e - - - -
V e hi cl e r ep l a c e m e nt - - - -
I nf or m ati o n t e c h n ol og y - - - -
Assi g n e d t o:

C ap it al p r oje cts - 5, 2 1 2, 9 9 3 - -
C o m m u nity s er vi c es - - -
T ot al F u n d B al a n c es 8 7, 4 1 0 5, 2 1 2, 9 9 3 4 9 6, 4 9 9 4, 1 5 4, 6 1 6 T ot al Li a biliti es a n d F u n d B al a n c es 1 4 3, 9 6 0$ 5, 2 1 9, 2 5 8$ 4 9 6, 4 9 9$ $ 4, 1 5 4, 6 1 6 (C o nti n u e d )

C A PI T A L P R OJ E C T S F U N D S

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J U N E 3 0, 2 0 2 1
1 1 7

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

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C O M BI NI N G B A L A N C E S H E E T S
J U N E 3 0, 2 0 2 1

C A PI T A L P R OJ E C T S F U N D S
P e d estri a n
P at h
I mp r o v e m e nt
M aj or
M ai nt e n a n c e
V e hi cl e
R e p l a c e m e nt
D e v el o p er
C o ntri b uti o ns
A S S E T S:

C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts 4 0 7, 3 8 2$ 5, 3 2 5, 2 1 3$ 3, 7 1 2, 8 1 8$ 1, 7 5 8, 0 8 4$ C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts R e c ei v a bl es:

A c c o u nts 5 0, 0 0 0
T a x es
D u e fr o m ot h er g o v er n m e nts
A c cr u e d i nt er est 1 4 2 6 1 5
T ot al Ass ets 4 0 7, 5 2 4$ 5, 3 2 5, 2 1 3$ 3, 7 1 2, 8 1 8$ 1, 8 0 8, 6 9 9$ LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e -$ 1 0 7, 1 8 1$ 1 4, 2 0 1$ 1 2 7, 3 6 1$ A c cr u e d li a biliti es
U n e ar n e d r e v e n u e
D e p osits p a y a bl e
T ot al Li a biliti es 1 0 7, 1 8 1 1 4, 2 0 1 1 2 7, 3 6 1 F U N D B A L A N C E S:

R estri ct e d f or:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts
P u bli c s af ety
P u bli c w or ks
C ap it al p r oje cts 4 0 7, 5 2 4 1, 6 8 1, 3 3 8
D e bt s er vi c e
S m all b usi n ess i n c e nti v e
C o m m u nity s er vi c es
E n vir o n m e nt al p r og r a ms
C o m mitt e d t o:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts
F a cility m ai nt e n a n c e 5, 2 1 8, 0 3 2 -
V e hi cl e r ep l a c e m e nt 3, 6 9 8, 6 1 7 -
I nf or m ati o n t e c h n ol og y
Assi g n e d t o:

C ap it al p r oje cts
C o m m u nity s er vi c es
T ot al F u n d B al a n c es 4 0 7, 5 2 4 5, 2 1 8, 0 3 2 3, 6 9 8, 6 1 7 1, 6 8 1, 3 3 8 T ot al Li a biliti es a n d F u n d B al a n c es 4 0 7, 5 2 4$ 5, 3 2 5, 2 1 3$ 3, 7 1 2, 8 1 8$ 1, 8 0 8, 6 9 9$ 1 1 8

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G B A L A N C E S H E E T S
J U N E 3 0, 2 0 2 1

D E B T

S E R VI C E

F U N D
1 9 9 8 L e as e
R e v e n u e
S eri es A B o n d
T ot al N o n m aj or
G o v er n m e nt al
F u n ds
A S S E T S:

C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts $ 3, 0 5 1 $ 4 3, 9 0 5, 7 1 3 C as h, c as h e q ui v al e nts, a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts R e c ei v a bl es:

A c c o u nts 1 9 2, 0 0 4
T a x es 7 1 8, 6 5 6
D u e fr o m ot h er g o v er n m e nts 3 4, 0 1 1
A c cr u e d i nt er est 1 1, 0 4 1
T ot al Ass ets $ 3, 0 5 1 $ 4 4, 8 6 1, 4 2 5
LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e $ $ 8 1 8, 7 9 7
A c cr u e d li a biliti es 2 4, 7 7 0
U n e ar n e d r e v e n u e 5 4, 0 3 4
D e p osits p a y a bl e 7 6 8, 8 4 5
T ot al Li a biliti es 1, 6 6 6, 4 4 6
F U N D B A L A N C E S:

R estri ct e d f or:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts 8, 6 5 9, 9 9 1 P u bli c s af ety 1, 0 3 9, 8 3 5
P u bli c w or ks 1, 7 1 9, 1 7 5
C ap it al p r oje cts 8, 6 4 4, 9 4 9
D e bt s er vi c e 3, 0 5 1 3, 0 5 1
S m all b usi n ess i n c e nti v e 3, 2 2 1
C o m m u nity s er vi c es 1 5 4, 2 5 1
E n vir o n m e nt al p r og r a ms 9 2, 0 2 7
C o m mitt e d t o:

C o m m u nity d e v el op m e nt p r oje cts 6, 3 5 3, 4 1 6 F a cility m ai nt e n a n c e 5, 2 1 8, 0 3 2
V e hi cl e r ep l a c e m e nt 3, 6 9 8, 6 1 7
I nf or m ati o n t e c h n ol og y 1, 9 9 1, 4 3 5
Assi g n e d t o:

C ap it al p r oje cts 5, 2 1 2, 9 9 3
C o m m u nity s er vi c es 4 0 3, 9 8 6
T ot al F u n d B al a n c es 3, 0 5 1 4 3, 1 9 4, 9 7 9 T ot al Li a biliti es a n d F u n d B al a n c es $ 3, 0 5 1 $ 4 4, 8 6 1, 4 2 5 1 1 9
H o usi n g
C o m m u nit y
D e v el o p m e nt
C al- H o m e
L o a n Pr o g r a m
P oli c e
I mp o u n d
C at ell us
C o nti n g e nt
R E V E N U E S:

T a x es $ $ $ $
Li c e ns es a n d p er mits
I nt erg o v er n m e nt al 1 0, 3 9 5
C h ar g es f or s er vi c es
I n v est m e nt i n c o m e 1 6, 3 1 1 1 9, 0 7 8 5 1 4 1 0 9 R e nt al i n c o m e
Mis c ell a n e o us 5 1, 0 2 2 3 0, 1 1 1
T ot al R e v e n u es 7 7, 7 2 8 4 9, 1 8 9 5 1 4 1 0 9 E X P E N DI T U R E S:

C urr e nt:

I nf or m ati o n t e c h n ol og y
G e n er al g o v er n m e nt al- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns P oli c e
Fir e -
Pl a n ni n g a n d b uil di ng
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g
C o m m u nit y s er vi c es 4 0, 9 8 9
C hil d d e v el o p m e nt
P u bli c w or ks
C a p it al o utl ay
D e bt s er vi c e:

Pri n ci p al r etir e m e nt
I nt er est a n d fis c al c h arg es
T ot al E x p e n dit ur es 4 0, 9 8 9

E X C E S S (D E FI CI E N C Y ) O F R E V E N U E S
O V E R E X P E N DI T U R E S 3 6, 7 3 9 4 9, 1 8 9 5 1 4 1 0 9

O T H E R FI N A N CI N G S O U R C E S (U S E S )
Tr a nsf ers i n
Tr a nsf ers (o ut )
T ot al Ot h er Fi n a n ci n g S o ur c es (Us es )
N E T C H A N G E I N F U N D B A L A N C E S 3 6, 7 3 9 4 9, 1 8 9 5 1 4 1 0 9 B E GI N NI N G F U N D B A L A N C E S 1 9 0, 9 8 9 7 9 8, 9 7 0 9 1, 3 9 3 1 2, 2 6 8 E N DI N G F U N D B A L A N C E S $ 2 2 7, 7 2 8 8 4 8, 1 5 9$ 9 1, 9 0 7$ 1 2, 3 7 7$

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T S O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
1 2 0
S p e ci al G as
T a x Str e et
I mp r o v e m e nt
G e n er al Pl a n
M ai nt e n a n c e
C hil d
D e v el o p m e nt M e as ur e B
R E V E N U E S:

T a x es $ $ $ 3 4 3, 7 8 8$
Li c e ns es a n d p er mits 9 2 9, 0 1 0
I nt erg o v er n m e nt al 2 7 2, 7 5 0 3 3 6, 8 2 8 7 8, 3 4 0 C h ar g es f or s er vi c es 6 6 9, 4 8 7 4 9 2
I n v est m e nt i n c o m e 9 3 7 1 8, 1 2 2 1 9 6 4, 0 0 3 R e nt al i n c o m e
Mis c ell a n e o us 2, 9 1 9
T ot al R e v e n u es 2 7 3, 6 8 7 9 4 7, 1 3 2 1, 0 0 6, 5 1 1 4 2 9, 5 4 2 E X P E N DI T U R E S:

C urr e nt:

I nf or m ati o n t e c h n ol og y
G e n er al g o v er n m e nt al- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns P oli c e
Fir e -
Pl a n ni n g a n d b uil di ng 6 2 7, 6 2 8
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g
C o m m u nit y s er vi c es 2 7, 7 5 1
C hil d d e v el o p m e nt 2, 2 7 3, 4 1 8
P u bli c w or ks 2 5 0, 5 1 6 2, 7 1 9
C a p it al o utl ay 2 2, 4 1 5 6 0 0, 0 0 0
D e bt s er vi c e:

Pri n ci p al r etir e m e nt
I nt er est a n d fis c al c h arg es
T ot al E x p e n dit ur es 2 5 0, 5 1 6 6 5 0, 0 4 3 2, 2 7 3, 4 1 8 6 3 0, 4 7 0

E X C E S S (D E FI CI E N C Y ) O F R E V E N U E S
O V E R E X P E N DI T U R E S 2 3, 1 7 1 2 9 7, 0 8 9 (1, 2 6 6, 9 0 7 ) (2 0 0, 9 2 8 )

O T H E R FI N A N CI N G S O U R C E S (U S E S )
Tr a nsf ers i n 1, 5 0 0, 0 0 0
Tr a nsf ers (o ut ) (1 0, 0 0 0 )
T ot al Ot h er Fi n a n ci n g S o ur c es (Us es ) (1 0, 0 0 0 ) 1, 5 0 0, 0 0 0 N E T C H A N G E I N F U N D B A L A N C E S 2 3, 1 7 1 2 8 7, 0 8 9 2 3 3, 0 9 3 (2 0 0, 9 2 8 ) B E GI N NI N G F U N D B A L A N C E S 8 8, 7 0 9 3, 2 8 5, 2 7 1 1 7 0, 8 9 3 8 6 2, 8 2 1 E N DI N G F U N D B A L A N C E S $ 1 1 1, 8 8 0 3, 5 7 2, 3 6 0$ 4 0 3, 9 8 6 $ 6 6 1, 8 9 3$

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T S O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S
1 2 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T S O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
M e as ur e B B
Tr a ns p ort ati o n
I mp a ct F e e
P ar k/ R e c I m p a ct
F e e
Aff or d a bl e
H o usi n g
I mp a ct F e e
R E V E N U E S:

T a x es 3 2 3, 9 1 0$ $ $ $
Li c e ns es a n d p er mits 2 1 8, 5 5 6 1 0, 9 9 3
I nt erg o v er n m e nt al 7 0, 4 6 8
C h ar g es f or s er vi c es
I n v est m e nt i n c o m e 3, 4 4 4 1 3, 9 8 1 4, 4 9 8 3, 9 9 6 R e nt al i n c o m e
Mis c ell a n e o us
T ot al R e v e n u es 3 9 7, 8 2 2 2 3 2, 5 3 7 4, 4 9 8 1 4, 9 8 9 E X P E N DI T U R E S:

C urr e nt:

I nf or m ati o n t e c h n ol og y
G e n er al g o v er n m e nt al- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns P oli c e
Fir e -
Pl a n ni n g a n d b uil di ng
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g
C o m m u nit y s er vi c es 6, 3 8 3
C hil d d e v el o p m e nt
P u bli c w or ks 9, 3 6 0
C a p it al o utl ay 32 5, 3 9 4 2, 0 9 6, 3 8 4 1 9, 1 5 7 D e bt s er vi c e:

Pri n ci p al r etir e m e nt
I nt er est a n d fis c al c h arg es
T ot al E x p e n dit ur es 3 4 1, 1 3 7 2, 0 9 6, 3 8 4 1 9, 1 5 7

E X C E S S (D E FI CI E N C Y ) O F R E V E N U E S
O V E R E X P E N DI T U R E S 5 6, 6 8 5 (1, 8 6 3, 8 4 7 ) (1 4, 6 5 9 ) 1 4, 9 8 9

O T H E R FI N A N CI N G S O U R C E S (U S E S )
Tr a nsf ers i n
Tr a nsf ers (o ut )
T ot al Ot h er Fi n a n ci n g S o ur c es (Us es )
N E T C H A N G E I N F U N D B A L A N C E S 5 6, 6 8 5 (1, 8 6 3, 8 4 7 ) (1 4, 6 5 9 ) 1 4, 9 8 9 B E GI N NI N G F U N D B A L A N C E S 6 3 9, 2 6 1 3, 0 2 4, 5 0 5 9 8 5, 1 2 9 7 1 1, 8 8 1 E N DI N G F U N D B A L A N C E S $ 6 9 5, 9 4 6 1, 1 6 0, 6 5 8$ 9 7 0, 4 7 0 $ 7 2 6, 8 7 0$

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S
1 2 2
S u p pl e m e nt al
L a w
E nf or c e m e nt
E m er g e n c y
M e di c al
S er vi c es
R e c y cli n g/
S o ur c e
R e d u cti o n M e as ur e D
R E V E N U E S:

T a x es $ 1 9 9, 2 2 3$
Li c e ns es a n d p er mits - - -
I nt erg o v er n m e nt al 1 5 6, 7 2 7 - - -
C h ar g es f or s er vi c es - - - -
I n v est m e nt i n c o m e 4 1 1 - 1 4 8 3 3 4
R e nt al i n c o m e - - - -
Mis c ell a n e o us - 4 8 6 - 2 7, 6 1 6
T ot al R e v e n u es 1 5 7, 1 3 8 1 9 9, 7 0 9 1 4 8 2 7, 9 5 0 E X P E N DI T U R E S:

C urr e nt:

I nf or m ati o n t e c h n ol og y - - - -
G e n er al g o v er n m e nt al- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns - - - - P oli c e 1 4 9, 9 9 9 - - -
Fir e - 2 0 0, 4 0 3 - -
Pl a n ni n g a n d b uil di ng - - -
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g - - - C o m m u nit y s er vi c es - - -
C hil d d e v el o p m e nt - - -
P u bli c w or ks - - 5 3, 0 0 0
C a p it al o utl ay - - -
D e bt s er vi c e:

Pri n ci p al r etir e m e nt - - - -
I nt er est a n d fis c al c h arg es - - - -
T ot al E x p e n dit ur es 1 4 9, 9 9 9 2 0 0, 4 0 3 - 5 3, 0 0 0

E X C E S S (D E FI CI E N C Y ) O F R E V E N U E S
O V E R E X P E N DI T U R E S 7, 1 3 9 (6 9 4 ) 1 4 8 (2 5, 0 5 0 )

O T H E R FI N A N CI N G S O U R C E S (U S E S )
Tr a nsf ers i n - - - -
Tr a nsf ers (o ut ) - - - -
T ot al Ot h er Fi n a n ci n g S o ur c es (Us es ) - - - - N E T C H A N G E I N F U N D B A L A N C E S 7, 1 3 9 (6 9 4 ) 1 4 8 (2 5, 0 5 0 ) B E GI N NI N G F U N D B A L A N C E S 7 2, 9 8 5 1, 3 9 2 1 1, 0 8 8 7 2, 4 4 5 E N DI N G F U N D B A L A N C E S $ 8 0, 1 2 4 6 9 8$ 1 1, 2 3 6$ 4 7, 3 9 5$

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T S O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S
1 2 3

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T S O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
E m er y vill e
P u bli c Art
I nf or m ati o n
T e c h n ol o g y P E G Pr o g r a m
Ur b a n F or estr y
F e e
R E V E N U E S:

T a x es $ 1 4 5, 6 8 6 8 8 5
Li c e ns es a n d p er mits - - - -
I nt erg o v er n m e nt al - - - -
C h ar g es f or s er vi c es - - - -
I n v est m e nt i n c o m e 8, 0 2 3 4, 4 5 2 5 2 1, 7 1 4 R e nt al i n c o m e - - - -
Mis c ell a n e o us 2 8 3, 2 8 2 4 6 9, 1 4 2 - -
T ot al R e v e n u es 4 3 6, 9 9 1 4 7 3, 5 9 4 9 3 7 1, 7 1 4 E X P E N DI T U R E S:

C urr e nt:

I nf or m ati o n t e c h n ol og y - 4 6 5, 7 0 2 - -
G e n er al g o v er n m e nt al- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns - - - P oli c e - - -
Fir e - - -
Pl a n ni n g a n d b uil di ng - - -
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g 7 6, 6 9 0 - - - C o m m u nit y s er vi c es - - - -
C hil d d e v el o p m e nt - - - -
P u bli c w or ks - - - -
C a p it al o utl ay - 6 3, 1 2 5 - 3 8, 6 5 8
D e bt s er vi c e:

Pri n ci p al r etir e m e nt - - - -
I nt er est a n d fis c al c h arg es - - - -
T ot al E x p e n dit ur es 7 6, 6 9 0 5 2 8, 8 2 7 - 3 8, 6 5 8

E X C E S S (D E FI CI E N C Y ) O F R E V E N U E S
O V E R E X P E N DI T U R E S 3 6 0, 3 0 1 (5 5, 2 3 3 ) 9 3 7 (3 6, 9 4 4 )

O T H E R FI N A N CI N G S O U R C E S (U S E S )
Tr a nsf ers i n - - - -
Tr a nsf ers (o ut ) - (1, 7 0 0 ) - -
T ot al Ot h er Fi n a n ci n g S o ur c es (Us es ) - (1, 7 0 0 ) - - N E T C H A N G E I N F U N D B A L A N C E S 3 6 0, 3 0 1 (5 6, 9 3 3 ) 9 3 7 (3 6, 9 4 4 ) B E GI N NI N G F U N D B A L A N C E S 1, 0 4 5, 9 9 0 2, 9 5 6, 4 8 1 9, 0 4 6 1 0 3, 6 9 2 E N DI N G F U N D B A L A N C E S $ 1, 4 0 6, 2 9 1 $ 2, 8 9 9, 5 4 8 $ 9, 9 8 3 $ 6 6, 7 4 8

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S
1 2 4
Aff or a bl e
H o usi n
E n vir o n m e nt al
Pr o g r a m
S m all L o c al
B us S u p p ort
R o a d
M ai nt e n a n c e &
R e h a bilit ati o n
R E V E N U E S:

T a x es $ 1, 1 6 5, 4 8 5 $ $ $
Li c e ns es a n d p er mits
I nt erg o v er n m e nt al 3 4, 7 2 3 2 2 5, 2 7 8
C h ar g es f or s er vi c es
I n v est m e nt i n c o m e 3 2, 2 6 4 3 5 2 1 8 2, 9 8 7 R e nt al i n c o m e
Mis c ell a n e o us 1, 6 7 3
T ot al R e v e n u es 1, 1 9 9, 4 2 2 3 5, 0 7 5 1 8 2 2 8, 2 6 5 E X P E N DI T U R E S:

C urr e nt:

I nf or m ati o n t e c h n ol og y
G e n er al g o v er n m e nt al- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns P oli c e
Fir e -
Pl a n ni n g a n d b uil di ng
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g 5 3 5, 5 4 2 C o m m u nit y s er vi c es
C hil d d e v el o p m e nt
P u bli c w or ks
C a p it al o utl ay 2 0 3, 5 6 1
D e bt s er vi c e:

Pri n ci p al r etir e m e nt
I nt er est a n d fis c al c h arg es
T ot al E x p e n dit ur es 5 3 5, 5 4 2 2 0 3, 5 6 1

E X C E S S (D E FI CI E N C Y ) O F R E V E N U E S
O V E R E X P E N DI T U R E S 6 6 3, 8 8 0 3 5, 0 7 5 1 8 2 4, 7 0 4

O T H E R FI N A N CI N G S O U R C E S (U S E S )
Tr a nsf ers i n
Tr a nsf ers (o ut )
T ot al Ot h er Fi n a n ci n g S o ur c es (Us es )
N E T C H A N G E I N F U N D B A L A N C E S 6 6 3, 8 8 0 3 5, 0 7 5 1 8 2 4, 7 0 4 B E GI N NI N G F U N D B A L A N C E S 5, 6 8 9, 5 3 6 5 6, 9 5 2 3, 2 0 3 5 0 9, 5 3 6 E N DI N G F U N D B A L A N C E S $ 6, 3 5 3, 4 1 6 9 2, 0 2 7$ $ 3, 2 2 1 $ 5 3 4, 2 4 0

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T S O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S
1 2 5

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T S O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
M e as ur e BV R F
C o d e
E nf or c e m e nt
R es er v e M e as ur e F
P ar ki n g
Pr o g r a m
R E V E N U E S:

T a x es $ $ 2, 1 2 5, 8 5 1 $ $
Li c e ns es a n d p er mits
I nt erg o v er n m e nt al 4 9, 2 7 9
C h ar g es f or s er vi c es 1 3 4, 6 7 0
I n v est m e nt i n c o m e 2 0 7 1, 7 7 0 1, 4 2 6 1 9 8 R e nt al i n c o m e
Mis c ell a n e o us
T ot al R e v e n u es 4 9, 4 8 6 2, 1 2 7, 2 7 7 1, 7 7 0 1 3 4, 8 6 8 E X P E N DI T U R E S:

C urr e nt:

I nf or m ati o n t e c h n ol og y
G e n er al g o v er n m e nt al- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns P oli c e 1 2 0, 6 8 8
Fir e -
Pl a n ni n g a n d b uil di ng
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g 6 4, 3 5 1 C o m m u nit y s er vi c es
C hil d d e v el o p m e nt
P u bli c w or ks 2, 8 0 5
C a p it al o utl ay 8, 4 7 1
D e bt s er vi c e:

Pri n ci p al r etir e m e nt
I nt er est a n d fis c al c h arg es
T ot al E x p e n dit ur es 1 1, 2 7 6 1 8 5, 0 3 9

E X C E S S (D E FI CI E N C Y ) O F R E V E N U E S
O V E R E X P E N DI T U R E S 3 8, 2 1 0 2, 1 2 7, 2 7 7 1, 7 7 0 (5 0, 1 7 1 )

O T H E R FI N A N CI N G S O U R C E S (U S E S )
Tr a nsf ers i n 2 9 0, 0 0 0
Tr a nsf ers (o ut ) (1, 5 0 0, 0 0 0 )
T ot al Ot h er Fi n a n ci n g S o ur c es (Us es ) (1, 5 0 0, 0 0 0 ) 2 9 0, 0 0 0 N E T C H A N G E I N F U N D B A L A N C E S 3 8, 2 1 0 1, 7 7 0 6 2 7, 2 7 7 2 3 9, 8 2 9 B E GI N NI N G F U N D B A L A N C E S 2 3, 3 1 7 3 1 5, 3 3 5 E N DI N G F U N D B A L A N C E S $ 6 1, 5 2 7 $ 3 1 7, 1 0 5 $ 6 2 7, 2 7 7 $ 2 3 9, 8 2 9

S P E CI A L R E V E N U E F U N D S
1 2 6
1 9 9 9 R e v e n u e
B o n d
M ari n a
I mp r o v e m e nt
E m er y vill e
C e nt er of
C o m m u nit y
Lif e
I m pl e m e nt ati o n
Pl a n 2 0 1 0- 1 4
R E V E N U E S:

T a x es $
Li c e ns es a n d p er mits - - - -
I nt erg o v er n m e nt al - - - -
C h ar g es f or s er vi c es - - - -
I n v est m e nt i n c o m e 2, 9 9 1 2 8, 5 2 6 2, 7 7 1 2 3, 1 8 2 R e nt al i n c o m e - 3 7 1, 8 7 8 - -
Mis c ell a n e o us - - -
T ot al R e v e n u es 2, 9 9 1 4 0 0, 4 0 4 2, 7 7 1 2 3, 1 8 2 E X P E N DI T U R E S:

C urr e nt:

I nf or m ati o n t e c h n ol og y - - - -
G e n er al g o v er n m e nt al- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns - - - - P oli c e - - - -
Fir e - - - -
Pl a n ni n g a n d b uil di ng - - - -
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g - - - - C o m m u nit y s er vi c es - - - -
C hil d d e v el o p m e nt - - - -
P u bli c w or ks - 1 5 3, 5 9 8 - -
C a p it al o utl ay 30 7, 3 9 5 3, 5 5 5 - -
D e bt s er vi c e:

Pri n ci p al r etir e m e nt - - - -
I nt er est a n d fis c al c h arg es - - - -
T ot al E x p e n dit ur es 3 0 7, 3 9 5 1 5 7, 1 5 3 - -

E X C E S S (D E FI CI E N C Y ) O F R E V E N U E S
O V E R E X P E N DI T U R E S (3 0 4, 4 0 4 ) 2 4 3, 2 5 1 2, 7 7 1 2 3, 1 8 2

O T H E R FI N A N CI N G S O U R C E S (U S E S )
Tr a nsf ers i n - 5 0 - -
Tr a nsf ers (o ut ) - (7 9, 3 0 0 ) - -
T ot al Ot h er Fi n a n ci n g S o ur c es (Us es ) - (7 9, 2 5 0 ) - - N E T C H A N G E I N F U N D B A L A N C E S (3 0 4, 4 0 4 ) 1 6 4, 0 0 1 2, 7 7 1 2 3, 1 8 2 B E GI N NI N G F U N D B A L A N C E S 3 9 1, 8 1 4 5, 0 4 8, 9 9 2 4 9 3, 7 2 8 4, 1 3 1, 4 3 4 E N DI N G F U N D B A L A N C E S $ 8 7, 4 1 0 5, 2 1 2, 9 9 3$ 4 9 6, 4 9 9 $ $ 4, 1 5 4, 6 1 6

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T S O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1

C A PI T A L P R OJ E C T F U N D S
1 2 7

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T S O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
P e d estri a n P at h
I mp r o v e m e nt
M aj or
M ai nt e n a n c e
V e hi cl e
R e p l a c e m e nt
D e v el o p er
C o ntri b uti o ns
R E V E N U E S:

T a x es $ $ $ $
Li c e ns es a n d p er mits
I nt erg o v er n m e nt al 3 7, 6 6 1
C h ar g es f or s er vi c es
I n v est m e nt i n c o m e 2, 2 8 4 1 4, 4 7 9
R e nt al i n c o m e
Mis c ell a n e o us 1, 2 1 8, 7 5 0 5 3 2, 4 0 0
T ot al R e v e n u es 1, 2 5 6, 4 1 1 2, 2 8 4 5 3 2, 4 0 0 1 4, 4 7 9 E X P E N DI T U R E S:

C urr e nt:

I nf or m ati o n t e c h n ol og y
G e n er al g o v er n m e nt al- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns 5 1 5, 3 4 4 P oli c e
Fir e -
Pl a n ni n g a n d b uil di ng
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g
C o m m u nit y s er vi c es
C hil d d e v el o p m e nt
P u bli c w or ks
C a p it al o utl ay 7 3, 5 1 3 2 6 6, 4 2 6 1, 3 0 4, 3 7 1 D e bt s er vi c e:

Pri n ci p al r etir e m e nt
I nt er est a n d fis c al c h arg es
T ot al E x p e n dit ur es 5 8 8, 8 5 7 2 6 6, 4 2 6 1, 3 0 4, 3 7 1

E X C E S S (D E FI CI E N C Y ) O F R E V E N U E S
O V E R E X P E N DI T U R E S 2, 2 8 4 6 6 7, 5 5 4 2 6 5, 9 7 4 (1, 2 8 9, 8 9 2 )

O T H E R FI N A N CI N G S O U R C E S (U S E S )
Tr a nsf ers i n
Tr a nsf ers (o ut )
T ot al Ot h er Fi n a n ci n g S o ur c es (Us es )
N E T C H A N G E I N F U N D B A L A N C E S 2, 2 8 4 6 6 7, 5 5 4 2 6 5, 9 7 4 (1, 2 8 9, 8 9 2 ) B E GI N NI N G F U N D B A L A N C E S 4 0 5, 2 4 0 4, 5 5 0, 4 7 8 3, 4 3 2, 6 4 3 2, 9 7 1, 2 3 0 E N DI N G F U N D B A L A N C E S $ 4 0 7, 5 2 4 $ 5, 2 1 8, 0 3 2 $ 3, 6 9 8, 6 1 7 $ 1, 6 8 1, 3 3 8

C A PI T A L P R OJ E C T F U N D S
1 2 8

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

N O N- M AJ O R G O V E R N M E N T A L F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T S O F R E V E N U E S, E X P E N DI T U R E S

A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E S
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1

D E B T

S E R VI C E

F U N D
1 9 9 8 L e as e R e v e n u e
S eri es A B o n d
T ot al N o n m aj or
G o v er n m e nt al F u n ds
R E V E N U E S:

T a x es $ $ 4, 3 0 4, 8 2 8
Li c e ns es a n d p er mits 1, 1 5 8, 5 5 9
I nt erg o v er n m e nt al 1, 2 7 2, 4 4 9
C h ar g es f or s er vi c es 8 0 4, 6 4 9
I n v est m e nt i n c o m e 2 1 3, 7 7 8
R e nt al i n c o m e 3 7 1, 8 7 8
Mis c ell a n e o us 2, 6 1 7, 4 0 1
T ot al R e v e n u es 1 0, 7 4 3, 5 4 2
E X P E N DI T U R E S:

C urr e nt:

I nf or m ati o n t e c h n ol og y 4 6 5, 7 0 2
G e n er al g o v er n m e nt al- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns 5 1 5, 3 4 4 P oli c e 2 7 0, 6 8 7
Fir e - 2 0 0, 4 0 3
Pl a n ni n g a n d b uil di ng 6 2 7, 6 2 8
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g 6 7 6, 5 8 3 C o m m u nit y s er vi c es 7 5, 1 2 3
C hil d d e v el o p m e nt 2, 2 7 3, 4 1 8
P u bli c w or ks 4 7 1, 9 9 8
C a p it al o utl ay 5, 3 3 2, 4 2 5
D e bt s er vi c e:

Pri n ci p al r etir e m e nt 2 9 0, 9 0 0 2 9 0, 9 0 0 I nt er est a n d fis c al c h arg es 7 8, 4 5 5 7 8, 4 5 5 T ot al E x p e n dit ur es 3 6 9, 3 5 5 1 1, 2 7 8, 6 6 6

E X C E S S (D E FI CI E N C Y ) O F R E V E N U E S
O V E R E X P E N DI T U R E S (3 6 9, 3 5 5 ) (5 3 5, 1 2 4 )

O T H E R FI N A N CI N G S O U R C E S (U S E S )
Tr a nsf ers i n 3 6 9, 3 5 5 2, 1 5 9, 4 0 5
Tr a nsf ers (o ut ) (1, 5 9 1, 0 0 0 )
T ot al Ot h er Fi n a n ci n g S o ur c es (Us es ) 3 6 9, 3 5 5 5 6 8, 4 0 5 N E T C H A N G E I N F U N D B A L A N C E S 3 3, 2 8 1 B E GI N NI N G F U N D B A L A N C E S 3, 0 5 1 4 3, 1 6 1, 6 9 8 E N DI N G F U N D B A L A N C E S $ 3, 0 5 1 $ 4 3, 1 9 4, 9 7 9 1 2 9

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 1 9 0, 9 8 9 $ 1 9 0, 9 8 9 $ 1 9 0, 9 8 9 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I nt erg o v er n m e nt al 6, 6 0 0 3 6, 3 1 0 1 0, 3 9 5 (2 5, 9 1 5 ) I n v est m e nt i n c o m e - - 1 6, 3 1 1 1 6, 3 1 1
Mis c ell a n e o us 5 0 0 5 0 0 5 1, 0 2 2 5 0, 5 2 2
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 1 9 8, 0 8 9 2 2 7, 7 9 9 2 6 8, 7 1 7 4 0, 9 1 8 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C o m m u nit y s er vi c es 6, 6 0 0 3 6, 8 1 0 4 0, 9 8 9 (4, 1 7 9 ) T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 6, 6 0 0 3 6, 8 1 0 4 0, 9 8 9 (4, 1 7 9 ) F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 1 9 1, 4 8 9 $ 1 9 0, 9 8 9 $ 2 2 7, 7 2 8 $ 3 6, 7 3 9

CI T Y O F E M E R Y VI L L E
B u d g et A m o u nts

H O U SI N G C O M M U NI T Y D E V E L O P M E N T S P E CI A L R E V E N U E F U N 1 3 0

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 7 9 8, 9 7 0 $ 7 9 8, 9 7 0 $ 7 9 8, 9 7 0 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I n v est m e nt i n c o m e 1 9, 0 7 8 1 9, 0 7 8
Mis c ell a n e o us 5 0, 0 0 0 5 0, 0 0 0 3 0, 1 1 1 (1 9, 8 8 9 ) A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 8 4 8, 9 7 0 8 4 8, 9 7 0 8 4 8, 1 5 9 (8 1 1 ) F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 8 4 8, 9 7 0 $ 8 4 8, 9 7 0 $ 8 4 8, 1 5 9 $ ( 8 1 1)

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

C A L - H O M E L O A N P R O G R A M S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 3 1

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 9 1, 3 9 3 $ 9 1, 3 9 3 $ 9 1, 3 9 3 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I n v est m e nt i n c o m e 5 1 4 5 1 4
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 9 1, 3 9 3 9 1, 3 9 3 9 1, 9 0 7 5 1 4 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
P oli c e 5, 5 8 6 5, 5 8 6 5, 5 8 6
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 5, 5 8 6 5, 5 8 6 5, 5 8 6 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 8 5, 8 0 7 $ 8 5, 8 0 7 $ 9 1, 9 0 7 $ 6, 1 0 0

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

P O LI C E I M P O U N D S P E CI A L R E V E N U E F U N D B u d g et A m o u nts
1 3 2

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 1 2, 2 6 8 $ 1 2, 2 6 8 $ 1 2, 2 6 8 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I n v est m e nt i n c o m e 1 0 9 1 0 9
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 1 2, 2 6 8 1 2, 2 6 8 1 2, 3 7 7 1 0 9 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C a p it al o utl ay 2, 9 7 8 2, 9 7 8
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 2, 9 7 8 2, 9 7 8 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 1 2, 2 6 8 $ 9, 2 9 0 $ 1 2, 3 7 7 $ 3, 0 8 7

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

C A T E L L U S C O N TI N G E N T S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 3 3

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 8 8, 7 0 9 $ 8 8, 7 0 9 $ 8 8, 7 0 9 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I nt erg o v er n m e nt al 3 1 0, 8 0 0 2 6 4, 7 0 0 2 7 2, 7 5 0 8, 0 5 0 I n v est m e nt i n c o m e - - 9 3 7 9 3 7
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 3 9 9, 5 0 9 3 5 3, 4 0 9 3 6 2, 3 9 6 8, 9 8 7 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
P u bli c w or ks 2 9 5, 0 0 0 3 4 8, 0 0 0 2 5 0, 5 1 6 9 7, 4 8 4 C a p it al o utl ay 7 5, 0 0 0 7 5, 0 0 0 - 7 5, 0 0 0 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 3 7 0, 0 0 0 4 2 3, 0 0 0 2 5 0, 5 1 6 1 7 2, 4 8 4 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 2 9, 5 0 9 $ ( 6 9, 5 9 1) $ 1 1 1, 8 8 0 $ 1 8 1, 4 7 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

S P E CI A L G A S T A X S T R E E T I M P R O V E M E N T S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 3 4

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 3, 2 8 5, 2 7 1 $ 3, 2 8 5, 2 7 1 $ 3, 2 8 5, 2 7 1 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
Li c e ns es a n d p er mits 1, 0 2 5, 3 0 0 1, 0 2 5, 3 0 0 9 2 9, 0 1 0 (9 6, 2 9 0 ) I n v est m e nt i n c o m e 1 8, 1 2 2 1 8, 1 2 2
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 4, 3 1 0, 5 7 1 4, 3 1 0, 5 7 1 4, 2 3 2, 4 0 3 (7 8, 1 6 8 ) C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
Pl a n ni n g a n d b uil di ng 9 9 8, 0 0 0 1, 0 1 2, 1 1 3 6 2 7, 6 2 8 3 8 4, 4 8 5 C a p it al o utl ay 1 3 7, 1 5 3 2 2, 4 1 5 1 1 4, 7 3 8 Tr a nsf ers o ut 1 0, 0 0 0 1 0, 0 0 0 1 0, 0 0 0
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 1, 0 0 8, 0 0 0 1, 1 5 9, 2 6 6 6 6 0, 0 4 3 4 9 9, 2 2 3 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 3, 3 0 2, 5 7 1 $ 3, 1 5 1, 3 0 5 $ 3, 5 7 2, 3 6 0 $ 4 2 1, 0 5 5

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

G E N E R A L P L A N M AI N T E N A N C E S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 3 5

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 1 7 0, 8 9 3 $ 1 7 0, 8 9 3 $ 1 7 0, 8 9 3 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I nt erg o v er n m e nt al 1 7 9, 7 0 0 1 6 1, 6 5 2 3 3 6, 8 2 8 1 7 5, 1 7 6 C h ar g es f or s er vi c es 1, 3 2 2, 8 0 0 6 9 2, 0 0 0 6 6 9, 4 8 7 (2 2, 5 1 3 ) I n v est m e nt i n c o m e 1 9 6 1 9 6
Mis c ell a n e o us
Tr a nsf ers i n 1, 2 0 4, 7 0 0 1, 5 0 0, 0 0 0 1, 5 0 0, 0 0 0 A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 2, 8 7 8, 0 9 3 2, 5 2 4, 5 4 5 2, 6 7 7, 4 0 4 1 5 2, 8 5 9 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C hil d d e v el o p m e nt 2, 7 0 7, 2 0 0 2, 3 5 1, 4 9 2 2, 2 7 3, 4 1 8 7 8, 0 7 4 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 2, 7 0 7, 2 0 0 2, 3 5 1, 4 9 2 2, 2 7 3, 4 1 8 7 8, 0 7 4 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 1 7 0, 8 9 3 $ 1 7 3, 0 5 3 $ 4 0 3, 9 8 6 $ 2 3 0, 9 3 3

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

C HI L D D E V E L O P M E N T S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 3 6

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 8 6 2, 8 2 1 $ 8 6 2, 8 2 1 $ 8 6 2, 8 2 1 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
T a x es 3 1 0, 0 0 0 $ 2 3 2, 5 0 0 3 4 3, 7 8 8 1 1 1, 2 8 8 I nt erg o v er n m e nt al 6 5, 2 0 0 4 8, 9 0 0 7 8, 3 4 0 2 9, 4 4 0 C h ar g es f or s er vi c es 4 9 2 4 9 2
I n v est m e nt i n c o m e 4, 0 0 3 4, 0 0 3
Mis c ell a n e o us 2, 9 1 9 2, 9 1 9
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 1, 2 3 8, 0 2 1 1, 1 4 4, 2 2 1 1, 2 9 2, 3 6 3 1 4 8, 1 4 2 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C o m m u nit y s er vi c es 3 0, 6 0 0 3 0, 6 0 0 2 7, 7 5 1 2, 8 4 9 P u bli c w or ks 1 1, 8 0 0 1 1, 8 0 0 2, 7 1 9 9, 0 8 1 C a p it al o utl ay 2 5 0, 0 0 0 9 3 4, 6 0 3 6 0 0, 0 0 0 3 3 4, 6 0 3 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 2 9 2, 4 0 0 9 7 7, 0 0 3 6 3 0, 4 7 0 3 4 6, 5 3 3 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 9 4 5, 6 2 1 $ 1 6 7, 2 1 8 $ 6 6 1, 8 9 3 $ 4 9 4, 6 7 5

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

M E A S U R E B S P E CI A L R E V E N U E F U N D
B u d g et A m o u nts
1 3 7

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 6 3 9, 2 6 1 $ 6 3 9, 2 6 1 $ 6 3 9, 2 6 1 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
T a x es 2 9 0, 0 0 0 2 1 7, 5 0 0 3 2 3, 9 1 0 1 0 6, 4 1 0 I nt erg o v er n m e nt al 5 9, 6 0 0 4 4, 6 0 0 7 0, 4 6 8 2 5, 8 6 8 I n v est m e nt i n c o m e 3, 4 4 4 3, 4 4 4
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 9 8 8, 8 6 1 9 0 1, 3 6 1 1, 0 3 7, 0 8 3 1 3 5, 7 2 2 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C o m m u nit y s er vi c es 3 1, 5 0 0 3 5, 7 7 5 6, 3 8 3 2 9, 3 9 2 P u bli c w or ks 1 5, 7 0 0 1 5, 7 0 0 9, 3 6 0 6, 3 4 0 C a p it al o utl ay 2 7 0, 0 0 0 6 8 4, 1 5 5 3 2 5, 3 9 4 3 5 8, 7 6 1 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 3 1 7, 2 0 0 7 3 5, 6 3 0 3 4 1, 1 3 7 3 9 4, 4 9 3 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 6 7 1, 6 6 1 $ 1 6 5, 7 3 1 $ 6 9 5, 9 4 6 $ 5 3 0, 2 1 5

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

M E A S U R E B B S P E CI A L R E V E N U E F U N D
B u d g et A m o u nts
1 3 8

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 3, 0 2 4, 5 0 5 $ 3, 0 2 4, 5 0 5 $ 3, 0 2 4, 5 0 5 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
Li c e ns es a n d p er mits 5 1 9, 0 0 0 5 1 9, 0 0 0 2 1 8, 5 5 6 (3 0 0, 4 4 4 ) I n v est m e nt i n c o m e 1 3, 9 8 1 1 3, 9 8 1
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 3, 5 4 3, 5 0 5 3, 5 4 3, 5 0 5 3, 2 5 7, 0 4 2 (2 8 6, 4 6 3 ) C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C a p it al o utl ay 3, 0 8 1, 2 2 9 2, 0 9 6, 3 8 4 9 8 4, 8 4 5 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 3, 0 8 1, 2 2 9 2, 0 9 6, 3 8 4 9 8 4, 8 4 5 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 3, 5 4 3, 5 0 5 $ 4 6 2, 2 7 6 $ 1, 1 6 0, 6 5 8 $ 6 9 8, 3 8 2

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

T R A N S P O R T A TI O N I M P A C T F E E S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 3 9

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 9 8 5, 1 2 9 $ 9 8 5, 1 2 9 $ 9 8 5, 1 2 9 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
Li c e ns es a n d p er mits 9 8 9, 0 0 0
I n v est m e nt i n c o m e 4, 7 6 2 4, 4 9 8 (2 6 4 ) A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 1, 9 7 4, 1 2 9 9 8 9, 8 9 1 9 8 9, 6 2 7 (2 6 4 ) C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C a p it al o utl ay 2 2, 6 7 2 1 9, 1 5 7 3, 5 1 5
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 2 2, 6 7 2 1 9, 1 5 7 3, 5 1 5 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 1, 9 7 4, 1 2 9 $ 9 6 7, 2 1 9 $ 9 7 0, 4 7 0 $ 3, 2 5 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

P A R K / R E C I M P A C T F E E S P E CI A L R E V E N U E F U N D B u d g et A m o u nts
1 4 0

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 7 1 1, 8 8 1 $ 7 1 1, 8 8 1 $ 7 1 1, 8 8 1 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
Li c e ns es a n d p er mits 1 2 5, 0 0 0 1 2 5, 0 0 0 1 0, 9 9 3 (1 1 4, 0 0 7 ) I n v est m e nt i n c o m e 3, 9 9 6 3, 9 9 6
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 8 3 6, 8 8 1 8 3 6, 8 8 1 7 2 6, 8 7 0 (1 1 0, 0 1 1 ) C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C a p it al o utl ay 3 0 0, 0 0 0 3 0 0, 0 0 0 3 0 0, 0 0 0 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 3 0 0, 0 0 0 3 0 0, 0 0 0 3 0 0, 0 0 0 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 5 3 6, 8 8 1 $ 5 3 6, 8 8 1 $ 7 2 6, 8 7 0 $ 1 8 9, 9 8 9

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

A F F O R D A B L E H O U SI N G I M P A C T F E E S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 4 1

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 7 2, 9 8 5 $ 7 2, 9 8 5 $ 7 2, 9 8 5 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I nt erg o v er n m e nt al 1 0 0, 0 0 0 1 0 0, 0 0 0 1 5 6, 7 2 7 5 6, 7 2 7 I n v est m e nt i n c o m e - - 4 1 1 4 1 1
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 1 7 2, 9 8 5 1 7 2, 9 8 5 2 3 0, 1 2 3 5 7, 1 3 8 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
P oli c e 1 0 0, 0 0 0 1 5 0, 0 0 0 1 4 9, 9 9 9 1
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 1 0 0, 0 0 0 1 5 0, 0 0 0 1 4 9, 9 9 9 1 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 7 2, 9 8 5 $ 2 2, 9 8 5 $ 8 0, 1 2 4 $ 5 7, 1 3 9

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

S U P P L E M E N T A L L A W E N F O R C E M E N T S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 4 2

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 1, 3 9 2 $ 1, 3 9 2 $ 1, 3 9 2 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
T a x es 1 9 2, 0 0 0 $ 1 9 2, 0 0 0 $ 1 9 9, 2 2 3 7, 2 2 3 Mis c ell a n e o us 4 8 6 4 8 6
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 1 9 3, 3 9 2 1 9 3, 3 9 2 2 0 1, 1 0 1 7, 7 0 9 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
Fir e 1 9 1, 5 0 0 1 9 1, 5 0 0 2 0 0, 4 0 3 (8, 9 0 3 ) T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 1 9 1, 5 0 0 1 9 1, 5 0 0 2 0 0, 4 0 3 (8, 9 0 3 ) F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 1, 8 9 2 $ 1, 8 9 2 $ 6 9 8 $ ( 1, 1 9 4)

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R G E N C Y M E DI C A L S E R VI C E S S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 4 3

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 1 1, 0 8 8 $ 1 1, 0 8 8 $ 1 1, 0 8 8 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I nt erg o v er n m e nt al 5, 0 0 0 5, 0 0 0 (5, 0 0 0 ) I n v est m e nt i n c o m e 1 4 8 1 4 8
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 1 6, 0 8 8 1 6, 0 8 8 1 1, 2 3 6 (4, 8 5 2 ) C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
P u bli c w or ks 5, 0 0 0 5, 0 0 0 5, 0 0 0
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 5, 0 0 0 5, 0 0 0 5, 0 0 0 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 1 1, 0 8 8 $ 1 1, 0 8 8 $ 1 1, 2 3 6 $ 1 4 8

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

R E C Y C LI N G / S O U R C E R E D U C TI O N S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 4 4

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 7 2, 4 4 5 $ 7 2, 4 4 5 $ 7 2, 4 4 5 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I n v est m e nt i n c o m e 3 3 4 3 3 4
Mis c ell a n e o us 3 4, 0 0 0 3 4, 0 0 0 2 7, 6 1 6 (6, 3 8 4 ) A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 1 0 6, 4 4 5 1 0 6, 4 4 5 1 0 0, 3 9 5 (6, 0 5 0 ) C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
P u bli c w or ks 2 5, 0 0 0 5 3, 0 0 0 5 3, 0 0 0
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 2 5, 0 0 0 5 3, 0 0 0 5 3, 0 0 0 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 8 1, 4 4 5 $ 5 3, 4 4 5 $ 4 7, 3 9 5 $ ( 6, 0 5 0)

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

M E A S U R E D S P E CI A L R E V E N U E F U N D
B u d g et A m o u nts
1 4 5

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 1, 0 4 5, 9 9 0 $ 1, 0 4 5, 9 9 0 $ 1, 0 4 5, 9 9 0 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
T a x es 1 2 2, 7 0 0 1 4 9, 6 0 0 1 4 5, 6 8 6 (3, 9 1 4 ) I n v est m e nt i n c o m e - - 8, 0 2 3 8, 0 2 3
Mis c ell a n e o us 1 5, 0 0 0 1 5, 0 0 0 2 8 3, 2 8 2 2 6 8, 2 8 2 A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 1, 1 8 3, 6 9 0 1, 2 1 0, 5 9 0 1, 4 8 2, 9 8 1 2 7 2, 3 9 1 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g 1 3 9, 6 0 0 1 3 9, 6 0 0 7 6, 6 9 0 6 2, 9 1 0 C a p it al o utl ay - 2 2 9, 9 3 5 - 2 2 9, 9 3 5
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 1 3 9, 6 0 0 3 6 9, 5 3 5 7 6, 6 9 0 2 9 2, 8 4 5 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 1, 0 4 4, 0 9 0 $ 8 4 1, 0 5 5 $ 1, 4 0 6, 2 9 1 $ 5 6 5, 2 3 6

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E P U B LI C A R T S P E CI A L R E V E N U E F U N D B u d g et A m o u nts
1 4 6

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 2, 9 5 6, 4 8 1 $ 2, 9 5 6, 4 8 1 $ 2, 9 5 6, 4 8 1 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I n v est m e nt i n c o m e 4, 4 5 2 4, 4 5 2
Mis c ell a n e o us 5 0 7, 1 0 0 5 0 7, 1 0 0 4 6 9, 1 4 2 (3 7, 9 5 8 ) A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 3, 4 6 3, 5 8 1 3, 4 6 3, 5 8 1 3, 4 3 0, 0 7 5 (3 3, 5 0 6 ) C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
I nf or m ati o n t e c h n ol og y 4 5 3, 6 0 0 7 2 7, 2 1 3 4 6 5, 7 0 2 2 6 1, 5 1 1 C a p it al o utl ay 1 6 0, 0 0 0 8 3 8, 2 7 0 6 3, 1 2 5 7 7 5, 1 4 5 Tr a nsf ers o ut 1, 7 0 0 1, 7 0 0 1, 7 0 0
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 6 1 5, 3 0 0 1, 5 6 7, 1 8 3 5 3 0, 5 2 7 1, 0 3 6, 6 5 6 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 2, 8 4 8, 2 8 1 $ 1, 8 9 6, 3 9 8 $ 2, 8 9 9, 5 4 8 $ 1, 0 0 3, 1 5 0

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

I N F O R M A TI O N T E C H N O L O G Y S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 4 7

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 9, 0 4 6 $ 9, 0 4 6 $ 9, 0 4 6 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
T a x es 1, 0 0 0 1, 0 0 0 8 8 5 (1 1 5 )
I n v est m e nt i n c o m e 5 2 5 2
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 1 0, 0 4 6 1 0, 0 4 6 9, 9 8 3 (6 3 ) F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 1 0, 0 4 6 $ 1 0, 0 4 6 $ 9, 9 8 3 $ ( 6 3)

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

P E G P R O G R A M S P E CI A L R E V E N U E F U N D
B u d g et A m o u nts
1 4 8

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 1 0 3, 6 9 2 $ 1 0 3, 6 9 2 $ 1 0 3, 6 9 2 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
C h ar g es f or s er vi c es 1, 5 0 0 1, 5 0 0 (1, 5 0 0 ) I n v est m e nt i n c o m e 1, 7 1 4 1, 7 1 4
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 1 0 5, 1 9 2 1 0 5, 1 9 2 1 0 5, 4 0 6 2 1 4 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C a p it al o utl ay 10, 0 0 0 4 2, 7 1 5 3 8, 6 5 8 4, 0 5 7 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 1 0, 0 0 0 4 2, 7 1 5 3 8, 6 5 8 4, 0 5 7 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 9 5, 1 9 2 $ 6 2, 4 7 7 $ 6 6, 7 4 8 $ 4, 2 7 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

U R B A N F O R E S T R Y F E E S P E CI A L R E V E N U E F U N D B u d g et A m o u nts
1 4 9

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 5, 6 8 9, 5 3 6 $ 5, 6 8 9, 5 3 6 $ 5, 6 8 9, 5 3 6 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
T a x es 9 8 1, 7 0 0 1, 1 9 7, 2 0 0 1, 1 6 5, 4 8 5 (3 1, 7 1 5 ) I n v est m e nt i n c o m e 3 2, 2 6 4 3 2, 2 6 4
Mis c ell a n e o us 1, 6 7 3 1, 6 7 3
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 6, 6 7 1, 2 3 6 6, 8 8 6, 7 3 6 6, 8 8 8, 9 5 8 2, 2 2 2 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g 1, 0 0 3, 9 0 0 2, 2 7 0, 6 4 9 5 3 5, 5 4 2 1, 7 3 5, 1 0 7 C a p it al o utl ay 1, 8 2 1, 6 9 6 1, 8 2 1, 6 9 6
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 1, 0 0 3, 9 0 0 4, 0 9 2, 3 4 5 5 3 5, 5 4 2 3, 5 5 6, 8 0 3 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 5, 6 6 7, 3 3 6 $ 2, 7 9 4, 3 9 1 $ 6, 3 5 3, 4 1 6 $ 3, 5 5 9, 0 2 5

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

A F F O R D A B L E H O U SI N G S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 5 0

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 5 6, 9 5 2 $ 5 6, 9 5 2 $ 5 6, 9 5 2 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I nt erg o v er n m e nt al 2 2, 0 0 0 2 2, 0 0 0 3 4, 7 2 3 1 2, 7 2 3 I n v est m e nt i n c o m e 3 5 2 3 5 2
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 7 8, 9 5 2 7 8, 9 5 2 9 2, 0 2 7 1 3, 0 7 5 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
P u bli c w or ks 2 6, 0 0 0 2 6, 0 0 0 2 6, 0 0 0
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 2 6, 0 0 0 2 6, 0 0 0 2 6, 0 0 0 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 5 2, 9 5 2 $ 5 2, 9 5 2 $ 9 2, 0 2 7 $ 3 9, 0 7 5

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E N VI R O N M E N T A L P R O G R A M S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 5 1

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 5 0 9, 5 3 6 $ 5 0 9, 5 3 6 $ 5 0 9, 5 3 6 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I nt erg o v er n m e nt al 2 0 0, 0 0 0 1 8 0, 0 0 0 2 2 5, 2 7 8 4 5, 2 7 8 I n v est m e nt i n c o m e 2, 9 8 7 2, 9 8 7
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 7 0 9, 5 3 6 6 8 9, 5 3 6 7 3 7, 8 0 1 4 8, 2 6 5 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C a p it al o utl ay 20 0, 0 0 0 6 5 9, 0 2 1 2 0 3, 5 6 1 4 5 5, 4 6 0 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 2 0 0, 0 0 0 6 5 9, 0 2 1 2 0 3, 5 6 1 4 5 5, 4 6 0 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 5 0 9, 5 3 6 $ 3 0, 5 1 5 $ 5 3 4, 2 4 0 $ 5 0 3, 7 2 5

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

R O A D M AI N T E N A N C E & R E H A BI LI T A TI O N S P E CI A L R E V E N U E F U N B u d g et A m o u nts
1 5 2

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 2 3, 3 1 7 $ 2 3, 3 1 7 $ 2 3, 3 1 7 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I nt erg o v er n m e nt al 4 9, 0 0 0 4 9, 0 0 0 4 9, 2 7 9 2 7 9 I n v est m e nt i n c o m e - - 2 0 7 2 0 7
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 7 2, 3 1 7 7 2, 3 1 7 7 2, 8 0 3 4 8 6 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
P u bli c w or ks 2, 9 0 0 2, 9 0 0 2, 8 0 5 9 5
C a p it al o utl ay 5 0, 0 0 0 5 8, 4 7 1 8, 4 7 1 5 0, 0 0 0 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 5 2, 9 0 0 6 1, 3 7 1 1 1, 2 7 6 5 0, 0 9 5 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 1 9, 4 1 7 $ 1 0, 9 4 6 $ 6 1, 5 2 7 $ 5 0, 5 8 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

M E A S U R E B - V R F S P E CI A L R E V E N U E F U N D B u d g et A m o u nts
1 5 3

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1
R es o ur c es (I nfl o ws)
T a x es $ 1, 5 0 0, 0 0 0 $ $ 2, 1 2 5, 8 5 1 $ 6 2 5, 8 5 1 I n v est m e nt i n c o m e 1, 4 2 6 1, 4 2 6
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 1, 5 0 0, 0 0 0 2, 1 2 7, 2 7 7 6 2 7, 2 7 7 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
Tr a nsf ers o ut 1, 5 0 0, 0 0 0 1, 5 0 0, 0 0 0
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 1, 5 0 0, 0 0 0 1, 5 0 0, 0 0 0 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ $ 6 2 7, 2 7 7 $ $ 6 2 7, 2 7 7

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

M E A S U R E F S P E CI A L R E V E N U E F U N D
B u d g et A m o u nts
1 5 4

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1
R es o ur c es (I nfl o ws)
C h ar g es f or s er vi c es $ $ 1 3 4, 6 7 0 $ $ 1 3 4, 6 7 0 I n v est m e nt i n c o m e 1 9 8 1 9 8
Tr a nsf ers i n $ 2 9 0, 0 0 0 2 9 0, 0 0 0
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 2 9 0, 0 0 0 4 2 4, 8 6 8 1 3 4, 8 6 8 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
P oli c e 1 3 6, 3 0 1 1 2 0, 6 8 8 1 5, 6 1 3
E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o usi n g 1 5 2, 8 4 8 6 4, 3 5 1 8 8, 4 9 7 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 2 8 9, 1 4 9 1 8 5, 0 3 9 1 0 4, 1 1 0 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ $ 8 5 1 $ 2 3 9, 8 2 9 $ 2 3 8, 9 7 8

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

P A R KI N G P R O G R A M S P E CI A L R E V E N U E F U N D B u d g et A m o u nts
1 5 5

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 4 3, 1 6 1, 9 2 2 $ 4 3, 1 6 1, 9 2 2 $ 4 3, 1 6 1, 9 2 2 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
T a x es 1, 6 0 4, 4 0 0 1, 8 4 6, 8 0 0 1 1, 5 5 1, 6 8 9 9, 7 0 4, 8 8 9 I n v est m e nt i n c o m e 2 2 8, 1 0 0 2 2 8, 1 0 0
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 4 4, 7 6 6, 3 2 2 4 5, 0 0 8, 7 2 2 5 4, 9 4 1, 7 1 1 9, 9 3 2, 9 8 9 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
G e n er al g o v er n m e nt- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns 2 7 0, 1 0 0 2 7 0, 1 0 0 3 0 5, 3 3 3 (3 5, 2 3 3 ) P u bli c w or ks 8 1 3, 6 6 0 5 4 7, 6 6 0 4 6 6, 2 6 9 8 1, 3 9 1 C a p it al o utl ay 74 3, 0 0 0 3 1, 4 7 4, 6 8 6 6, 1 1 2, 1 3 5 2 5, 3 6 2, 5 5 1 Tr a nsf ers o ut 5, 3 4 5, 1 5 8 3 4 5, 1 5 8 5, 0 0 0, 0 0 0 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 1, 8 2 6, 7 6 0 3 7, 6 3 7, 6 0 4 7, 2 2 8, 8 9 5 3 0, 4 0 8, 7 0 9 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 4 2, 9 3 9, 5 6 2 $ 7, 3 7 1, 1 1 8 $ 4 7, 7 1 2, 8 1 6 $ 4 0, 3 4 1, 6 9 8

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

G E N E R A L C A PI T A L I M P R O V E M E N T S C A PI T A L P R OJ E C T S F U N B u d g et A m o u nts
1 5 6

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 3 9 1, 8 1 4 $ 3 9 1, 8 1 4 $ 3 9 1, 8 1 4 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I n v est m e nt i n c o m e 2, 9 9 1 2, 9 9 1
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 3 9 1, 8 1 4 3 9 1, 8 1 4 3 9 4, 8 0 5 2, 9 9 1 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C a p it al o utl ay 3 0 3, 1 0 0 3 0 7, 3 9 5 (4, 2 9 5 ) T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 3 0 3, 1 0 0 3 0 7, 3 9 5 (4, 2 9 5 ) F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 3 9 1, 8 1 4 $ 8 8, 7 1 4 $ 8 7, 4 1 0 $ ( 1, 3 0 4)

CI T Y O F E M E R Y VI L L E
1 9 9 9 R E V E N U E B O N D C A PI T A L P R OJ E C T S F U N D B u d g et A m o u nts
1 5 7

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 5, 0 4 8, 9 9 2 $ 5, 0 4 8, 9 9 2 $ 5, 0 4 8, 9 9 2 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
T a x es 2 8, 9 0 0 2 8, 9 0 0 (2 8, 9 0 0 )
I n v est m e nt i n c o m e 2 8, 5 2 6 2 8, 5 2 6
R e nt al i n c o m e 5 5 0, 0 0 0 4 6 2, 1 0 0 3 7 1, 8 7 8 (9 0, 2 2 2 ) Tr a nsf ers i n 5 0 5 0
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 5, 6 2 7, 8 9 2 5, 5 3 9, 9 9 2 5, 4 4 9, 4 4 6 (9 0, 5 4 6 ) C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
P u bli c w or ks 2 1 0, 3 0 0 2 1 1, 0 0 0 1 5 3, 5 9 8 5 7, 4 0 2 C a p it al o utl ay 2 5 0, 0 0 0 2, 7 1 3, 6 3 1 3, 5 5 5 2, 7 1 0, 0 7 6 Tr a nsf ers o ut 7 9, 3 0 0 7 9, 3 0 0 7 9, 3 0 0
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 5 3 9, 6 0 0 3, 0 0 3, 9 3 1 2 3 6, 4 5 3 2, 7 6 7, 4 7 8 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 5, 0 8 8, 2 9 2 $ 2, 5 3 6, 0 6 1 $ 5, 2 1 2, 9 9 3 $ 2, 6 7 6, 9 3 2

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

M A RI N A I M P R O V E M E N T C A PI T A L P R OJ E C T F U N D B u d g et A m o u nts
1 5 8

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 4 9 3, 7 2 8 $ 4 9 3, 7 2 8 $ 4 9 3, 7 2 8 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I n v est m e nt i n c o m e 2, 7 7 1 2, 7 7 1
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 4 9 3, 7 2 8 4 9 3, 7 2 8 4 9 6, 4 9 9 2, 7 7 1 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C a p it al o utl ay 3 6, 0 0 0 3 6, 0 0 0 3 6, 0 0 0
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 3 6, 0 0 0 3 6, 0 0 0 3 6, 0 0 0 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 4 5 7, 7 2 8 $ 4 5 7, 7 2 8 $ 4 9 6, 4 9 9 $ 3 8, 7 7 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C E N T E R O F C O M M U NI T Y LI F E C A PI T A L P R OJ E C T F U N B u d g et A m o u nts
1 5 9

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 4, 1 3 1, 4 3 4 $ 4, 1 3 1, 4 3 4 $ 4, 1 3 1, 4 3 4 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I n v est m e nt i n c o m e 2 3, 1 8 2 2 3, 1 8 2
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 4, 1 3 1, 4 3 4 4, 1 3 1, 4 3 4 4, 1 5 4, 6 1 6 2 3, 1 8 2 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C a p it al o utl ay 3, 8 0 0, 0 0 0 3, 8 0 0, 0 0 0
T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 3, 8 0 0, 0 0 0 3, 8 0 0, 0 0 0 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 4, 1 3 1, 4 3 4 $ 3 3 1, 4 3 4 $ 4, 1 5 4, 6 1 6 $ 3, 8 2 3, 1 8 2

CI T Y O F E M E R Y VI L L E
I M P L E M E N T A TI O N P L A N 2 0 1 0- 1 4 C A PI T A L P R OJ E C T F U N D B u d g et A m o u nts
1 6 0

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 4 0 5, 2 4 0 $ 4 0 5, 2 4 0 $ 4 0 5, 2 4 0 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I n v est m e nt i n c o m e - - 2, 2 8 4 2, 2 8 4
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 4 0 5, 2 4 0 4 0 5, 2 4 0 4 0 7, 5 2 4 2, 2 8 4 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C a p it al o utl ay 1 8 0, 0 0 0 2 0 9, 0 0 0 - 2 0 9, 0 0 0 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 1 8 0, 0 0 0 2 0 9, 0 0 0 - 2 0 9, 0 0 0 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 2 2 5, 2 4 0 $ 1 9 6, 2 4 0 $ 4 0 7, 5 2 4 $ 2 1 1, 2 8 4

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

P E D E S T RI A N P A T H I M P R O V E M E N T C A PI T A L P R OJ E C T F U N B u d g et A m o u nts
1 6 1

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 4, 5 5 0, 4 7 8 $ 4, 5 5 0, 4 7 8 $ 4, 5 5 0, 4 7 8 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I nt erg o v er n m e nt al 3 7, 6 6 1 3 7, 6 6 1
Mis c ell a n e o us 1, 1 9 9, 2 0 0 1, 1 9 9, 2 0 0 1, 2 1 8, 7 5 0 1 9, 5 5 0 A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 5, 7 4 9, 6 7 8 5, 7 4 9, 6 7 8 5, 8 0 6, 8 8 9 5 7, 2 1 1 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
G e n er al g o v er n m e nt- n o n- d e p art m e nt al o p er ati o ns 7 7 4, 9 0 0 9 2 4, 9 0 0 5 1 5, 3 4 4 4 0 9, 5 5 6 C a p it al o utl ay 4 3 0, 0 0 0 4, 5 2 2, 2 7 6 7 3, 5 1 3 4, 4 4 8, 7 6 3 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 1, 2 0 4, 9 0 0 5, 4 4 7, 1 7 6 5 8 8, 8 5 7 4, 8 5 8, 3 1 9 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 4, 5 4 4, 7 7 8 $ 3 0 2, 5 0 2 $ 5, 2 1 8, 0 3 2 $ 4, 9 1 5, 5 3 0

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

M AJ O R M AI N T E N A N C E C A PI T A L P R OJ E C T S F U N D B u d g et A m o u nts
1 6 2

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 3, 4 3 2, 6 4 3 $ 3, 4 3 2, 6 4 3 $ 3, 4 3 2, 6 4 3 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
Mis c ell a n e o us 5 3 2, 4 0 0 5 3 2, 4 0 0 5 3 2, 4 0 0 A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 3, 9 6 5, 0 4 3 3, 9 6 5, 0 4 3 3, 9 6 5, 0 4 3 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C a p it al o utl ay 3 3 0, 0 0 0 1, 0 5 6, 3 2 0 2 6 6, 4 2 6 7 8 9, 8 9 4 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 3 3 0, 0 0 0 1, 0 5 6, 3 2 0 2 6 6, 4 2 6 7 8 9, 8 9 4 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 3, 6 3 5, 0 4 3 $ 2, 9 0 8, 7 2 3 $ 3, 6 9 8, 6 1 7 $ 7 8 9, 8 9 4

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

V E HI C L E R E P L A C E M E N T C A PI T A L P R OJ E C T F U N D B u d g et A m o u nts
1 6 3

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 8, 8 8 1, 2 5 5 $ 8, 8 8 1, 2 5 5 $ 8, 8 8 1, 2 5 5 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I n v est m e nt i n c o m e 4 7, 6 8 7 4 7, 6 8 7
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 8, 8 8 1, 2 5 5 8, 8 8 1, 2 5 5 8, 9 2 8, 9 4 2 4 7, 6 8 7 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C a p it al o utl ay 8, 4 0 7, 1 9 8 5, 2 5 5, 9 8 3 3, 1 5 1, 2 1 5 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 8, 4 0 7, 1 9 8 5, 2 5 5, 9 8 3 3, 1 5 1, 2 1 5 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 8, 8 8 1, 2 5 5 $ 4 7 4, 0 5 7 $ 3, 6 7 2, 9 5 9 $ 3, 1 9 8, 9 0 2

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

R D A B O N D C A PI T A L P R OJ E C T F U N D
B u d g et A m o u nts
1 6 4

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 2, 9 7 1, 2 3 0 $ 2, 9 7 1, 2 3 0 $ 2, 9 7 1, 2 3 0 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
I n v est m e nt i n c o m e 1 4, 4 7 9 1 4, 4 7 9
D e v el o p er c o ntri b uti o ns
A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 2, 9 7 1, 2 3 0 2, 9 7 1, 2 3 0 2, 9 8 5, 7 0 9 1 4, 4 7 9 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
C a p it al o utl ay 4, 4 4 8, 5 2 7 1, 3 0 4, 3 7 1 3, 1 4 4, 1 5 6 T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 4, 4 4 8, 5 2 7 1, 3 0 4, 3 7 1 3, 1 4 4, 1 5 6 F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 2, 9 7 1, 2 3 0 $ ( 1, 4 7 7, 2 9 7) $ 1, 6 8 1, 3 3 8 $ 3, 1 5 8, 6 3 5

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

D E V E L O P E R C O N T RI B U TI O N S C A PI T A L P R OJ E C T F U N B u d g et A m o u nts
1 6 5

B U D G E T A R Y C O M P A RI S O N S C H E D U L E
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
V ari a n c e wit h
Fi n al B u d g et
P ositi v e
Ori g i n al B u dg et Fi n al B u d g et A ct u al (N e g ati v e ) B u d g et ar y F u n d B al a n c e, J uly 1 $ 3, 0 5 1 $ 3, 0 5 1 $ 3, 0 5 1 $ R es o ur c es (I nfl o ws)
Tr a nsf ers i n 3 6 8, 9 0 0 3 6 8, 9 0 0 3 6 9, 3 5 5 4 5 5 A m o u nts A v ail a bl e f or A p p r op ri ati o ns 3 7 1, 9 5 1 3 7 1, 9 5 1 3 7 2, 4 0 6 4 5 5 C h ar g es t o A p p r op ri ati o n (O utfl o w )
D e bt s er vi c e:

Pri n ci p al r etir e m e nt 2 9 0, 9 0 0 2 9 0, 9 0 0 2 9 0, 9 0 0 I nt er est a n d fis c al c h arg es 7 8, 1 0 0 7 8, 1 0 0 7 8, 4 5 5 (3 5 5 ) T ot al C h ar g es t o A p p r op ri ati o ns 3 6 9, 0 0 0 3 6 9, 0 0 0 3 6 9, 3 5 5 (3 5 5 ) F u n d B al a n c e, J u n e 3 0 $ 2, 9 5 1 $ 2, 9 5 1 $ 3, 0 5 1 $ 1 0 0

CI T Y O F E M E R Y VI L L E
1 9 9 8 L E A S E R E V E N U E S E RI E S A B O N D D E B T S E R VI C E F U N D B u d g et A m o u nts
1 6 6

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

I N T E R N A L S E R VI C E F U N D S
I nt er n al S er vi c e F u n ds ar e us e d t o a c c o u nt f or t h e fi n a n ci n g of g o o ds a n d s er vi c es pr o vi d e d b y o n e d e p art m e nt or a g e n c y t o ot h er d e p art m e nt s or a g e n ci es o n a c ost-s h ari n g b asis.

T h e Liti g ati o n F u n d a c c o u nts f or all liti g ati o n e x p e ns es of t h e Cit y a n d t h e C o m m u nit y D e v el o p m e nt C o m missi o n of E m er y vill e e x c e pt f or a cti vit y s p e cifi c all y ass o ci at e d wit h a C a pit al I m pr o v e m e nt Pr oj e ct.

T h e f u n d is s u p p ort e d b y i nt erf u n d tr a nsf ers fr o m t h e G e n er al F u n d, t h e S e w er F u n d a n d, w h e n a p pr o pri at e, t h e C o m missi o n.

T h e M E S A F u n d a c c o u nts f or a cti viti es of t h e M a n a g e m ent of E m er y vill e S er vi c es A ut h orit y.

T h e W or k ers’ C o m p e ns ati o n S elf-I ns ur a n c e F u n d p a ys f or t h e Cit y’s W or kers’ C o m p e ns ati o n Pr o gr a m, u n d er w hi c h t h e Cit y is s elf-i ns ur e d f or t h e first $ 3 5 0, 0 0 0 of e a c h cl ai m. T h e f u n d is s u p p ort e d t hr o u g h pr e mi u m r at es c h ar g e d t o d e p art m e nt al b u d g ets o n e a c h c o v er e d e m pl o y e e.

T h e D e nt al S elf-I ns ur a n c e F u n d p a ys f or d e nt al c o v er a g e pr o vi d e d t o Cit y e m pl o y e es. T h e f u n d is s u p p ort e d t hr o u g h pr e mi u m r at es c h arg e d t o d e p art m e nt al b u d g ets b as e d o n e m pl o y e es c o v er e d. T h e S elfI ns ur a n c e F u n d p a ys m o nt hl y cl ai ms f or a cti v e a n d r etir e d e m pl o y e es pl us a n a d mi nistr ati v e s ur c h ar g e.

T h e U n e m pl o y m e nt S elf-I ns ur a n c e F u n d p a ys f or r e q uir e d u n e m pl o y m e nt pr e mi u ms. T h e f u n d is s u p p ort e d t hr o u g h pr e mi u m r at es c h ar g e d t o d e p a rt m e nt al b u d g ets o n e a c h c o v er e d e m pl o y e e.

T h e A c cr u e d B e n efits F u n d w as est a blis h e d t o s u p p ort t h e Cit y ’s u nf u n d e d li a bilit y f or a c cr u e d l e a v e b u y o uts p ai d t o Cit y e m pl o y e es u p o n s e p ar ati o n of s er vi c e. T h es e l e a v es i n cl u d e a c cr u e d si c k l e a v e, v a c ati o n l e a v e a n d c o m p e ns at or y ti m e. T h e f u n d is s u p p ort e d b y i nt er d e p art m e nt al p a yr oll c h a n g es.

T h e P ost- E m pl o y m e nt F u n d a c c o u nts f or t h e Cit y’s r etir e e m e dic al, d e nt al a n d visi o n b e n efits. 1 6 7

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

I N T E R N A L S E R VI C E F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T O F N E T P O SI TI O N J U N E 3 0, 2 0 2 1
Liti g ati o n M E S A
W or k ers'
C o m p e ns ati o n S elfI ns ur a n c e
A S S E T S:

C urr e nt Ass ets:

C as h a n d i n v est m e nts $ 2, 1 6 1, 9 6 3 $ 5, 7 6 3, 5 1 9 R e c ei v a bl es:

A c c o u nts - - -
A c cr u e d i nt er es 7 5 5 - 1, 9 6 4
Pr e p ai d c osts - - -
T ot al Ass ets 2, 1 6 2, 7 1 8 - 5, 7 6 5, 4 8 3
LI A BI LI TI E S:

C urr e nt Li a biliti es:

A c c o u nts p a y a bl e 1 1, 8 3 7 - 4 2, 8 5 6
D e p osits p a y a bl e - - -
C o m p e ns at e d a bs e n c es - - -
Cl ai ms a n d j u d g e m e nts 1 6, 8 7 3 - 7 2 4, 4 9 7 T ot al C urr e nt Li a biliti es 2 8, 7 1 0 - 7 6 7, 3 5 3 N o n c urr e nt Li a biliti es:

C o m p e ns at e d a bs e n c es - - -
Cl ai ms a n d j u d g e m e nts 4 1, 8 5 8 - 2, 6 1 3, 5 0 3 T ot al N o n c urr e nt Li a biliti es 4 1, 8 5 8 - 2, 6 1 3, 5 0 3 T ot al Li a biliti es 7 0, 5 6 8 - 3, 3 8 0, 8 5 6
N E T P O SI TI O N:

U nr estri ct e 2, 0 9 2, 1 5 0 - 2, 3 8 4, 6 2 7
T ot al N et P ositi o $ 2, 0 9 2, 1 5 0 $ 2, 3 8 4, 6 2 7 1 6 8
D e nt al S elf
I ns ur a n c e
U n e m pl o y m e nt
I ns ur a n c e A c cr u e d B e n efits P ost E m pl o y e m e nt T ot al $ 2 7, 7 4 9 $ 9 0, 7 3 0 $ 2, 7 2 6, 7 0 6 $ 7, 2 9 5, 5 6 4 $ 1 8, 0 6 6, 2 3 1 8, 2 5 7 8, 2 5 7
3 0 9 6 3 2, 5 3 9 6, 2 5 5
1, 8 8 9 1, 8 8 9
2 7, 7 5 3 9 0, 7 6 0 2, 7 2 7, 6 6 9 7, 3 0 8, 2 4 9 1 8, 0 8 2, 6 3 2 1 3, 0 6 1 5, 3 0 1 7 3, 0 5 5

1, 6 5 6, 9 0 4 1, 6 5 6, 9 0 4
7 4 1, 3 7 0
1 3, 0 6 1 5, 3 0 1 1, 6 5 6, 9 0 4 2, 4 7 1, 3 2 9
1, 4 2 3, 7 0 3 1, 4 2 3, 7 0 3
2, 6 5 5, 3 6 1
1, 4 2 3, 7 0 3 4, 0 7 9, 0 6 4
1 3, 0 6 1 5, 3 0 1 3, 0 8 0, 6 0 7 6, 5 5 0, 3 9 3
1 4, 6 9 2 8 5, 4 5 9 ( 3 5 2, 9 3 8) 7, 3 0 8, 2 4 9 1 1, 5 3 2, 2 3 9 $ 1 4, 6 9 2 $ 8 5, 4 5 9 $ ( 3 5 2, 9 3 8) $ 7, 3 0 8, 2 4 9 $ 1 1, 5 3 2, 2 3 9 1 6 9

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

I N T E R N A L S E R VI C E F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T S O F R E V E N U E S, E X P E N S E S A N D

C H A N G E S I N F U N D N E T P O SI TI O N
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
Liti g ati o n M E S A
W or k ers'
C o m p e ns ati o n S elfI ns ur a n c e

O P E R A TI N G R E V E N U E S
C h ar g es f or s er vi c es $ 7 0, 5 2 1 $ 1 3, 8 2 4, 2 9 7 $ 1, 2 7 6, 4 9 1 I nt er g o v er n m e nt al
T ot al O p er ati n g R e v e n u es 7 0, 5 2 1 1 3, 8 2 4, 2 9 7 1, 2 7 6, 4 9 1

O P E R A TI N G E X P E N S E S
A d mi nistr ati o n a n d g e n er al 1 3, 8 2 4, 2 9 7 2 7 9, 5 2 5 Cl ai m e x p e ns e 1 6 1, 1 7 3 2 6 4, 4 3 0
T ot al O p er ati n g E x p e ns es 1 6 1, 1 7 3 1 3, 8 2 4, 2 9 7 5 4 3, 9 5 5 O p er ati n g I n c o m e ( L oss) ( 9 0, 6 5 2) 7 3 2, 5 3 6

N O N O P E R A TI N G R E V E N U E S ( E X P E N S E S) I n v est m e nt i n c o m e 1 2, 3 1 9 3 0, 9 4 2
T ot al N o n o p er ati n g R e v e n u es ( E x p e ns es) 1 2, 3 1 9 3 0, 9 4 2 I n c o m e ( L oss) B ef or e Tr a nsf ers ( 7 8, 3 3 3) 7 6 3, 4 7 8

T R A N S F E R S
Tr a nsf ers ( o ut) ( 5 0 0, 0 0 0)
N et Tr a nsf ers ( 5 0 0, 0 0 0)
C H A N G E I N N E T P O SI TI O N ( 7 8, 3 3 3) 2 6 3, 4 7 8 B E GI N NI N G N E T P O SI TI O N 2, 1 7 0, 4 8 3 2, 1 2 1, 1 4 9 E N DI N G N E T P O SI TI O N $ 2, 0 9 2, 1 5 0 $ $ 2, 3 8 4, 6 2 7 1 7 0
D e nt al S elf I ns ur a n c e
U n e m pl o y m e nt
I ns ur a n c e A c cr u e d B e n efits P ost E m pl o y e m e nt T ot al $ 2 0 2, 8 1 1 $ 4 2, 2 4 4 $ 2 8 8, 8 4 8 $ 2 2 4, 1 4 7 $ 1 5, 9 2 9, 3 5 9 1 2 2, 3 3 6 1 2 2, 3 3 6
2 0 2, 8 1 1 1 6 4, 5 8 0 2 8 8, 8 4 8 2 2 4, 1 4 7 1 6, 0 5 1, 6 9 5 2 9, 4 8 2 4 6 5, 8 3 6 2 3 4, 1 9 5 1 4, 8 3 3, 3 3 5
1 8 8, 7 7 0 2 1 8, 6 7 8 8 3 3, 0 5 1
2 1 8, 2 5 2 2 1 8, 6 7 8 4 6 5, 8 3 6 2 3 4, 1 9 5 1 5, 6 6 6, 3 8 6 ( 1 5, 4 4 1) ( 5 4, 0 9 8) ( 1 7 6, 9 8 8) ( 1 0, 0 4 8) 3 8 5, 3 0 9 1 5 4 6 9 9 1 5, 6 0 2 4 0, 7 3 3 1 0 0, 4 4 9
1 5 4 6 9 9 1 5, 6 0 2 4 0, 7 3 3 1 0 0, 4 4 9
( 1 5, 2 8 7) ( 5 3, 3 9 9) ( 1 6 1, 3 8 6) 3 0, 6 8 5 4 8 5, 7 5 8 ( 5 0 0, 0 0 0)
( 5 0 0, 0 0 0)
( 1 5, 2 8 7) ( 5 3, 3 9 9) ( 1 6 1, 3 8 6) 3 0, 6 8 5 ( 1 4, 2 4 2) 2 9, 9 7 9 1 3 8, 8 5 8 ( 1 9 1, 5 5 2) 7, 2 7 7, 5 6 4 1 1, 5 4 6, 4 8 1 $ 1 4, 6 9 2 $ 8 5, 4 5 9 $ ( 3 5 2, 9 3 8) $ 7, 3 0 8, 2 4 9 $ 1 1, 5 3 2, 2 3 9 1 7 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

I N T E R N A L S E R VI C E F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T S O F C A S H F L O
F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
Liti g ati o n M E S A
W or k ers'
C o m p e ns ati o n
S elf-I ns ur a n c e

C A S H F L O W S F R O M O P E R A TI N G A C TI VI TI E S R e c ei pts fr o m c ust o m ers a n d us ers 7 0, 5 2 1 $ 1 3, 8 2 4, 2 9 7 $ 1, 2 7 6, 4 9 1 P a y m e nts t o s u p pli ers a n d pr o vi d ers ( 9 9, 4 7 7) - ( 2 9 8, 0 5 7) P a y m e nts t o e m pl o y e es f or s al ari es a n d b e n efits - ( 1 3, 8 2 4, 2 9 7) - P a y m e nts f or cl ai ms ( 1 6 1, 2 4 4) ( 4 3 1, 4 3 0) C as h Fl o ws fr o m O p er ati n g A cti viti es ( 1 9 0, 2 0 0) - 5 4 7, 0 0 4

C A S H F L O W S F R O M N O N C A PI T A L

FI N A N CI N G A C TI VI TI E S
Tr a nsf ers o ut - - ( 5 0 0, 0 0 0)
C as h Fl o ws fr o m N o n c a pit al Fi n a n ci n g A cti viti es - - ( 5 0 0, 0 0 0)

C A S H F L O W S F R O M I N V E S TI N G A C TI VI TI E S I nt er est o n c as h a n d c as h i n v est m e nts 1 5, 0 3 3 - 3 7, 1 6 4 C as h Fl o ws fr o m I n v esti n g A cti viti es 1 5, 0 3 3 - 3 7, 1 6 4 N et i n cr e as e ( d e cr e as e) i n c as h a n d c as h e q ui v al e nts ( 1 7 5, 1 6 7) - 8 4, 1 6 8 C as h a n d c as h e q ui v al e nts at b e gi n ni n g of p eri o 2, 3 3 7, 1 3 0 - 5, 6 7 9, 3 5 1 C as h a n d c as h e q ui v al e nts at e n d of p eri o d $ 2, 1 6 1, 9 6 3 5, 7 6 3, 5 1 9 $ R e c o n cili ati o n of o p er ati n g i n c o m e (l oss) t o n et c as h pr o vi d e d b y o p er ati n g a cti viti es:

O p er ati n g i n c o m e (l oss) $ ( 9 0, 6 5 2) $ 7 3 2, 5 3 6 A dj ust m e nts t o r e c o n cil e o p er ati n g i n c o m e t o n et c as h pr o vi d e b y o p er ati n g a cti viti es:
(I n cr e as e) i n a c c o u nts r e c ei v a bl e - - - D e cr e as e i n pr e p ai d c osts - - -
I n cr e as e ( d e cr e as e) i n a c c o u nts p a y a bl e ( 9 9, 4 7 7) - ( 1 8, 5 3 2) I n cr e as e ( d e cr e as e) i n d e p osits p a y a bl e - - - ( D e cr e as e) i n c o m p e ns at e d a bs e n c es - - - I n cr e as e ( d e cr e as e) i n cl ai ms a n d j u d g m e nts ( 7 1) - ( 1 6 7, 0 0 0) C as h Fl o ws fr o m O p er ati n g A cti viti es $ ( 1 9 0, 2 0 0) $ 5 4 7, 0 0 4 1 7 2
D e nt al S elf-I ns ur a n c e
U n e m pl o y m e nt
I ns ur a n c e A c cr u e d B e n efits P ost E m pl o y m e nt T ot al $ 2 0 2, 8 1 1 $ 1 6 9, 8 8 1 $ 2 8 8, 8 4 8 $ 2 0 5, 7 4 0 $ 1 6, 0 3 8, 5 8 9 ( 2 6, 4 6 6) ( 2 4 1, 9 5 5) ( 6 6 5, 9 5 5)
( 4 1 8, 8 3 9) ( 1 4, 2 4 3, 1 3 6)
( 1 8 8, 7 7 0) ( 2 1 8, 6 7 8) ( 1, 0 0 0, 1 2 2)
( 1 2, 4 2 5) ( 4 8, 7 9 7) ( 1 2 9, 9 9 1) ( 3 6, 2 1 5) 1 2 9, 3 7 6 ( 5 0 0, 0 0 0)
( 5 0 0, 0 0 0)
1 6 7 8 6 5 1 8, 8 0 3 8 5, 8 0 4 1 5 7, 8 3 6
1 6 7 8 6 5 1 8, 8 0 3 8 5, 8 0 4 1 5 7, 8 3 6
( 1 2, 2 5 8) ( 4 7, 9 3 2) ( 1 1 1, 1 8 8) 4 9, 5 8 9 ( 2 1 2, 7 8 8) 4 0, 0 0 7 1 3 8, 6 6 2 2, 8 3 7, 8 9 4 7, 2 4 5, 9 7 5 1 8, 2 7 9, 0 1 9 $ 2 7, 7 4 9 $ 9 0, 7 3 0 $ 2, 7 2 6, 7 0 6 $ 7, 2 9 5, 5 6 4 $ 1 8, 0 6 6, 2 3 1 $ ( 1 5, 4 4 1) $ ( 5 4, 0 9 8) $ ( 1 7 6, 9 8 8) $ ( 1 0, 0 4 8) $ 3 8 5, 3 0 9 ( 1 8, 3 8 4) ( 1 8, 3 8 4)
( 2 3) ( 2 3)
3, 0 1 6 5, 3 0 1 ( 1 0 4) ( 1 0 9, 7 9 6)
( 7, 7 6 0) ( 7, 7 6 0)
4 7, 1 0 1 4 7, 1 0 1
( 1 6 7, 0 7 1)
$ ( 1 2, 4 2 5) $ ( 4 8, 7 9 7) $ ( 1 2 9, 9 9 1) $ ( 3 6, 2 1 5) $ 1 2 9, 3 7 6 1 7 3
T his P a g e I nt e nti o n all y L eft Bl a n k

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

C U S T O DI A L F U N D S
T h e 1 9 9 9 R e v e n u e B o n ds F u n d a n d Ass ess m e nt Distri ct F u n ds ( E ast B a y bri d g e a n d B a y S h ell m o u n d) a c c o u nt f or t h e r e c ei pt of s p e ci al ass ess m e nts a n d t h e p a y m e nt of pri n ci p al, i nt er est, a n d b o n d a d mi nistr ati o n c osts o n Ass ess m e nt Distri ct B o n ds. T h es e f u n ds ar e tr e at e d as C ust o di al F u n ds b e c a us e t h e Cit y is n ot li a bl e f or t h eir b o n d r e p a y m e nts. 1 7 5

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

C U S T O DI A L F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T O F N E T P O SI TI O N J U N E 3 0, 2 0 2 1
E ast B a y bri d g e B a y S h ell m o u n d T ot al
1 9 9 9 R e v e n u e Ass ess m e nt Ass ess m e nt C ust o di al B o n ds Distri ct Distri ct F u n ds
A S S E T S:

C as h a n d i n v est m e nts $ $ 2 6, 7 2 1 $ 9 0 2, 3 4 5 $ 9 2 9, 0 6 6 R estri ct e d c as h a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts 5 6 2, 0 8 8 1 4, 1 1 0 1 6 4, 2 9 5 7 4 0, 4 9 3 R e c ei v a bl es:

A c cr u e d i nt er est - 1 4 3 7 1 3 8 5
T ot al Ass ets 5 6 2, 0 8 8 4 0, 8 4 5 1, 0 6 7, 0 1 1 1, 6 6 9, 9 4 4

N E T P O SI TI O N
R estri ct e d f or b o n d h ol d ers. 5 6 2, 0 8 8 4 0, 8 4 5 1, 0 6 7, 0 1 1 1, 6 6 9, 9 4 4 T ot al N et P ositi o n $ 5 6 2, 0 8 8 $ 4 0, 8 4 5 $ 1, 0 6 7, 0 1 1 $ 1, 6 6 9, 9 4 4 1 7 6

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

C U S T O DI A L F U N D S

S T A T E M E N T O F C H A N G E S I N FI D U CI A R Y N E T P O SI TI O N F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
E ast B a y bri d g e B a y S h ell m o u n d T ot al
1 9 9 9 R e v e n u e Ass ess m e nt Ass ess m e nt C ust o di al B o n ds Distri ct Distri ct Eli mi n ati o n F u n ds

A D DI TI O N S
p e ci al ass ess m e nts $ 3 6 9, 5 0 0 $ $ $ 3 6 9, 5 0 0 $ I n v est m e nt i n c o m e 9 3, 7 0 9 5, 6 6 6 - 9, 3 8 4 Tr a nsf ers i n 1 5 0, 0 0 0 - - (1 5 0, 0 0 0 ) -
T ot al a d diti o ns 5 1 9, 5 0 9 3, 7 0 9 5, 6 6 6 (1 5 0, 0 0 0 ) 3 7 8, 8 8 4

D E D U C TI O N S
A d mi nistr ati v e e x p e ns es - 3, 1 0 5 - - 3, 1 0 5 C o ntr a ct u al s er vi c es - 3, 9 8 8 1, 8 4 8 - 5, 8 3 6 P a y m e nts t o b o n d h ol d ers 5 3 4, 5 4 5 2 1 9, 5 0 0 - - 7 5 4, 0 4 5 Tr a nsf ers (o ut ) - 1 5 0, 0 0 0 - (1 5 0, 0 0 0 ) - T ot al d e d u cti o ns 5 3 4, 5 4 5 3 7 6, 5 9 3 1, 8 4 8 (1 5 0, 0 0 0 ) 7 6 2, 9 8 6 N et c h a n g e i n p ositi o n (1 5, 0 3 6 ) (3 7 2, 8 8 4 ) 3, 8 1 8 - (3 8 4, 1 0 2 ) N et p ositi o n - b e g i n ni ng , as r est at e d 5 7 7, 1 2 4 4 1 3, 7 2 9 1, 0 6 3, 1 9 3 - 2, 0 5 4, 0 4 6 N et p ositi o n - e n di n g $ 5 6 2, 0 8 8 $ 4 0, 8 4 5 $ 1, 0 6 7, 0 1 1 $ 1, 6 6 9, 9 4 4 $ 1 7 7
T his P a g e I nt e nti o n all y L eft Bl a n k

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

P RI V A T E- P U R P O S E T R U S T F U N D S
T h e Pri v at e- P ur p os e Tr ust F u n ds ar e us e d t o a c c o u nt f or t h e ass ets a n d li a biliti es of t h e S u c c ess or A g e n c y of t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y p er t h e R e d e v el o p m e nt diss ol uti o n l a ws A B 1 X 2 6 a n d A B 1 4 8 4.

T h e f u n ds r e c ei v e r e v e n u e t o p a y esti m at e d i nst all m e nt p a y m e nts of t h e e nf or c e a bl e o bli g ati o ns u ntil o bli g ati o ns of t h e f or m er R e d e v el o p m e nt A g e n c y ar e p ai d i n f ull a n d ass ets h a v e b e e n li q ui d at e d.

T h e R D A R etir e m e nt F u n d a c c o u nts f or t h e r e d e v el o p m e nt pr o p ert y t a x tr ust f u n d ( R P T T F) r e v e n u es all o c at e d t o t h e S u c c ess or A g e n c y t o p a y f or a p pr o v e d r e c o g ni z e d o bli g ati o ns of t h e f or m er r e d e v el o p m e nt a g e n c y. D uri n g fis c al y e ar 2 0 1 5, m ost of t h e ot h er r e d e v el o p m e nt pr oj e ct f u n ds h a v e b e e n c o ns oli d at e d i nt o t his f u n d t o c o m pl et e t h e pr o c ess of wi n di n g d o w n t h e A g e n c y.

T h e 2 0 1 4 A D e bt S er vi c e F u n d r e c ei v es tr a nsf ers fr o m t h e R D A R etir e m e nt F u n d a n d a c c o u nts f or p a y m e nts of pri n ci p al a n d i nt er est o n t h e T a x All o c ati o n R ef u n di n g B o n ds S eri es 2 0 1 4 A.

T h e 2 0 1 4 B D e bt S er vi c e F u n d r e c ei v es tr a nsf ers fr o m t h e R D A R etir e m e nt F u n d a n d a c c o u nts f or p a y m e nts of pri n ci p al a n d i nt er est o n t h e T a x All o c ati o n R ef u n di n g B o n ds S eri es 2 0 1 4 B.

T h e 1 9 9 8 L e as e R e v e n u e S eri es A B o n d F u n d r e c ei v es tr a nsf er fr o m t h e G e n er al F u n d a n d a c c o u nts f or p a y m e nts of pri n ci p al a n d i nt er est o n t h e 1 9 9 8 L e as e R e v e n u e S eri es A B o n ds. 1 7 9

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

P RI V A T E- P U R P O S E T R U S T F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T O F N E T P O SI TI O N J U N E 3 0, 2 0 2 1
T ot al Pri v at e2 0 1 4 A D e bt 2 0 1 4 B D e bt P ur p os e Tr ust R D A R etir e m e nt S er vi c e S er vi c e F u n ds
A S S E T S:

C as h a n d i n v est m e nts $ 7, 5 4 5, 7 3 3 $ $ 7, 5 4 5, 7 3 3 $ C as h a n d i n v est m e nts wit h fis c al a g e nts - 8, 5 7 3, 9 7 1 1, 1 7 3, 1 2 6 9, 7 4 7, 0 9 7 R e c ei v a bl es:

A c c o u nts 4 3 4 - - 4 3 4
A c cr u e d i nt er est 4, 5 5 6 - - 4, 5 5 6
L o a ns r e c ei v a bl e 1 3, 2 6 1, 5 6 9 - - 1 3, 2 6 1, 5 6 9 Pr e p ai d c osts - 3 2 5, 7 6 4 4 3, 0 7 0 3 6 8, 8 3 4 L a n d h el d f or r es al e 2 4, 8 1 8, 6 9 4 - - 2 4, 8 1 8, 6 9 4 C a p it al ass ets:

C a p it al ass ets, n ot b ei ng d ep r e ci at e d 1 1, 3 3 3, 9 9 1 - - 1 1, 3 3 3, 9 9 1 T ot al Ass ets 5 6, 9 6 4, 9 7 7 8, 8 9 9, 7 3 5 1, 2 1 6, 1 9 6 6 7, 0 8 0, 9 0 8 LI A BI LI TI E S:

A c c o u nts p a y a bl e 1 7 2, 5 2 6 - - 1 7 2, 5 2 6 A c cr u e d i nt er est - 1, 0 0 7, 6 6 7 1 1 8, 7 4 9 1, 1 2 6, 4 1 6 L o n g -t er m li a biliti es:

B o n ds d u e i n o n e y e ar - 6, 7 4 5, 0 0 0 9 9 5, 0 0 0 7, 7 4 0, 0 0 0 P oll uti o n r e m e di ati o n o bli g ati o ns d u e i n o n e y e ar 5 0, 0 0 0 - - 5 0, 0 0 0 B o n ds d u e i n m or e t h a n o n e y e ar - 6 4, 3 5 0, 1 4 0 7, 7 1 2, 3 9 4 7 2, 0 6 2, 5 3 4 P oll uti o n r e m e di ati o n o bli g ati o n d u e
i n m or e t h a n o n e y e ar 5 6 7, 5 0 0 - - 5 6 7, 5 0 0 T ot al Li a biliti es 7 9 0, 0 2 6 7 2, 1 0 2, 8 0 7 8, 8 2 6, 1 4 3 8 1, 7 1 8, 9 7 6

N E T P O SI TI O N H E L D I N T R U S T F O R
H el d i n tr ust f or ot h er p ur p os es 5 6, 1 7 4, 9 5 1 (6 3, 2 0 3, 0 7 2 ) (7, 6 0 9, 9 4 7 ) (1 4, 6 3 8, 0 6 8 ) T ot al N et P ositi o n $ 5 6, 1 7 4, 9 5 1 ( 6 3, 2 0 3, 0 7 2) $ ( 7, 6 0 9, 9 4 7) $ ( 1 4, 6 3 8, 0 6 8)

P RI V A T E P U R P O S E S
1 8 0

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

P RI V A T E- P U R P O S E T R U S T F U N D S

C O M BI NI N G S T A T E M E N T O F C H A N G E S I N FI D U CI A R Y N E T P O SI TI O N F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
T ot al Pri v at e2 0 1 4 A D e bt 2 0 1 4 B D e bt P ur p os e Tr ust R D A R etir e m e nt S er vi c e S er vi c e Eli mi n ati o n F u n ds

A D DI TI O N S
T a x es $ 1 4, 3 3 0, 2 2 0 $ $ -$ 1 4, 3 3 0, 2 2 0 $ I n v est m e nt i n c o m e 3 4 9, 8 6 8 2, 1 4 5 - - 3 5 2, 0 1 3 Mis c ell a n e o us 2 2, 0 3 3 - - - 2 2, 0 3 3
Tr a nsf ers i n - 9, 7 6 8, 0 0 0 1, 3 5 1, 2 4 7 (1 1, 1 1 9, 2 4 7 ) - T ot al a d diti o ns 1 4, 7 0 2, 1 2 1 9, 7 7 0, 1 4 5 1, 3 5 1, 2 4 7 (1 1, 1 1 9, 2 4 7 ) 1 4, 7 0 4, 2 6 6

D E D U C TI O N S
A d mi nistr ati v e e x p e ns es 2 5 4, 5 7 6 - - - 2 5 4, 5 7 6 C o ntr a ct u al s er vi c es 2, 2 3 9, 5 0 1 - - - 2, 2 3 9, 5 0 1 I nt er est e xp e ns e - 2, 3 4 0, 4 7 9 3 6 9, 9 5 0 - 2, 7 1 0, 4 2 9 C o ntri b uti o ns t o ot h er g o v er n m e nts 4 9 0, 1 7 8 - - - 4 9 0, 1 7 8 Tr a nsf ers o ut 1 1, 1 1 9, 2 4 7 - - (1 1, 1 1 9, 2 4 7 ) - T ot al d e d u cti o ns 1 4, 1 0 3, 5 0 2 2, 3 4 0, 4 7 9 3 6 9, 9 5 0 (1 1, 1 1 9, 2 4 7 ) 5, 6 9 4, 6 8 4 N et c h a n g e i n p ositi o n 5 9 8, 6 1 9 7, 4 2 9, 6 6 6 9 8 1, 2 9 7 - 9, 0 0 9, 5 8 2 N et p ositi o n - b e g i n ni ng 5 5, 5 7 6, 3 3 2 (7 0, 6 3 2, 7 3 8 ) (8, 5 9 1, 2 4 4 ) - (2 3, 6 4 7, 6 5 0 ) N et p ositi o n - e n di n g $ 5 6, 1 7 4, 9 5 1 ( 6 3, 2 0 3, 0 7 2) $ ( 7, 6 0 9, 9 4 7) -$ ( 1 4, 6 3 8, 0 6 8) $ 1 8 1
T his P a g e I nt e nti o n all y L eft Bl a n k
C o nt e nt s
Fi n a n ci al Tr e n d s I - I V
T h e s e s c h e d ul e s c o nt ai n tr e n d i nf or m ati o n t o h el p t h e r e a d er u n d er st a n d h o w t h e cit y' s fi n a n ci al p erf or m a n c e a n d w ell- b ei n g h a v e c h a n g e d o v er ti m e.

R e v e n u e C a p a cit y V - I X
T h e s e s c h e d ul e s c o nt ai n i nf or m ati o n t o h el p t h e r e a d er a s s e s s t h e f a ct or s aff e cti n g t h e cit y' s a bilit y t o g e n er at e it s pr o p ert y a n d s al e s t a x e s.

D e bt C a p a cit y X - XI V
T h e s e s c h e d ul e s pr e s e nt i nf or m ati o n t o h el p t h e r e a d er a s s e s s t h e aff or d a bilit y of t h e cit y' s c urr e nt l e v el s of o ut st a n di n g d e bt a n d t h e cit y' s a bilit y t o i s s u e a d diti o n al d e bt i n t h e f ut ur e.

D e m o gr a p hi c a n d E c o n o mi c I nf or m ati o n X V - X VII T h e s e s c h e d ul e s off er d e m o gr a p hi c a n d e c o n o mi c i n di c at or s t o h el p t h e r e a d er u n d er st a n d t h e e n vir o n m e nt wit hi n w hi c h t h e cit y' s fi n a n ci al a cti viti e s t a k e pl a c e.

O p er ati n g I nf or m ati o n X VIII - XI X
T h e s e s c h e d ul e s c o nt ai n i nf or m ati o n a b o ut t h e cit y' s o p er ati o n s a n d r e s o ur c e s t o h el p t h e r e a d er u n d er st a n d h o w t h e cit y' s fi n a n ci al i nf or m ati o n r el at e s t o t h e s er vi c e s t h e cit y pr o vi d e s a n d t h e a cti viti e s it p erf or m s.

S o ur c e s: U nl e s s ot h er wi s e n ot e d, t h e i nf or m ati o n i n t h e s e s c h e d ul e s i s d eri v e d fr o m t h e c o m pr e h e n si v e a n n u al fi n a n ci al r e p ort s f or t h e r el e v a nt y e ar.

St ati sti c al S e cti o n
T hi s p art of t h e Cit y of E m er y vill e' s c o m pr e h e n si v e a n n u al fi n a n ci al r e p ort pr e s e nt s d et ail e d i nf or m ati o n a s a c o nt e xt f or u n d er st a n di n g w h at t h e i nf or m ati o n i n t h e fi n a n ci al st at e m e nt s, n ot e di s cl o s ur e s, a n d r e q uir e d s u p pl e m e nt ar y i nf or m ati o n s a y s a b o ut t h e cit y' s o v er all fi n a n ci al h e alt h.

G A S B i s s u e d St at e m e nt n o. 4 4, E c o n o mi c C o n diti o n R e p orti n g; T h e St ati sti c al S e cti o n - a n a m e n d m e nt of N C G A St at e m e nt 1 . T hi s st at e m e nt a m e n d s t h e p orti o n s of N C G A St at e m e nt 1, G o v er n m e nt al A c c o u nti n g a n d Fi n a n ci al R e p orti n g Pri n ci pl e s, t h at g ui d e t h e pr e p ar ati o n of t h e st ati sti c al s e cti o n. T h e st ati sti c al s e cti o n pr e s e nt s d et ail s i nf or m ati o n, t y pi c all y i n t e n- y e ar st at e m e nt s, a n d r e q uir e d s u p pl e m e nt ar y i nf or m ati o n t o a s s e s s t h e e c o n o mi c c o n diti o n of a g o v er n m e nt. D uri n g fi s c al y e ar 2 0 0 5- 2 0 0 6, t h e Cit y i m pl e m e nt e d t hi s st at e m e nt a n d a d d e d n e w i nf or m ati o n t h at fi n a n ci al st at e m e nt u s er s h a v e i d e ntifi e d a s i m p ort a nt a n d eli mi n at e d c ert ai n s c h e d ul e s pr e vi o u sl y r e q uir e d.

S c h e d ul e
G A S B i s s u e d St at e m e nt n o. 5 4, F u n d B al a n c e R e p orti n g a n d G o v er n m e nt al F u n d T y p e D efi niti o n s .

T hi s c h a n g e d t h e r e p orti n g r e q uir e m e nt s f or f u n d b al a n c e s i n t h e fi n a n ci al st at e m e nt s. T h e Cit y i m pl e m e nt e d t hi s st at e m e nt eff e cti v e fi s c al y e ar 2 0 1 0- 2 0 1 1. 1 8 3
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e I
N et P o siti o n b y C o m p o n e nt
L a st T e n Fi s c al Y e ar s
( a c cr u al b a si s of a c c o u nti n g)
2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5
G o v er n m e nt al a cti viti e s
N et i n v e st m e nt i n c a pit al a s s et s $ 7 1, 1 1 7, 0 6 4 $ 7 0, 9 4 2, 1 4 5 $ 6 9, 3 3 2, 1 7 5 $ 7 0, 6 8 6, 0 3 3 R e stri ct e d 2 8, 0 2 2, 2 8 2 2 4, 8 4 7, 4 4 7 5 9, 1 9 3, 2 7 3 6 8, 1 8 0, 4 2 3 U nr e stri ct e d 8 1, 0 7 6, 5 2 1 9 1, 8 0 3, 6 4 2 8 5, 7 2 4, 8 3 8 7 0, 5 8 5, 3 3 2 T ot al g o v er n m e nt al a cti viti e s n et p o siti o n $ 1 8 0, 2 1 5, 8 6 7 $ 1 8 7, 5 9 3, 2 3 4 $ 2 1 4, 2 5 0, 2 8 6 $ 2 0 9, 4 5 1, 7 8 8 B u si n e s s-t y p e a cti viti e s
N et i n v e st m e nt i n c a pit al a s s et s $ 5, 6 6 0, 9 3 1 $ 5, 6 2 1, 6 8 8 $ 6, 6 9 8, 1 8 3 $ 8, 1 9 9, 4 8 3 R e stri ct e d - 4, 0 6 1, 6 5 4 4, 1 2 0, 2 5 6 1, 3 9 3, 7 3 2 U nr e stri ct e d 4, 1 2 2, 2 1 3 5 2 6, 4 9 8 ( 3 3 2, 2 3 3) 1, 4 3 6, 2 1 9 T ot al b u si n e s s-t y p e a cti viti e s n et p o siti o n $ 9, 7 8 3, 1 4 4 $ 1 0, 2 0 9, 8 4 0 $ 1 0, 4 8 6, 2 0 6 $ 1 1, 0 2 9, 4 3 4 Pri m ar y g o v er n m e nt
N et i n v e st m e nt i n c a pit al a s s et s $ 7 6, 7 7 7, 9 9 5 $ 7 6, 5 6 3, 8 3 3 $ 7 6, 0 3 0, 3 5 8 $ 7 8, 8 8 5, 5 1 6 R e stri ct e d 2 8, 0 2 2, 2 8 2 2 8, 9 0 9, 1 0 1 6 3, 3 1 3, 5 2 9 6 9, 5 7 4, 1 5 5 U nr e stri ct e d 8 5, 1 9 8, 7 3 4 9 2, 3 3 0, 1 4 0 8 5, 3 9 2, 6 0 5 7 2, 0 2 1, 5 5 1 T ot al pri m ar y g o v er n m e nt n et p o siti o n $ 1 8 9, 9 9 9, 0 1 1 $ 1 9 7, 8 0 3, 0 7 4 $ 2 2 4, 7 3 6, 4 9 2 $ 2 2 0, 4 8 1, 2 2 2 N ot e s:

1. R e st at e d 2 0 1 6 d u e t o t h e r e cl a s sifi c ati o n of c a pit al i m pr o v e m e nt pr oj e ct t o t h e S u c c e s s or A g e n c y f or pr o p ert y r e m e di ati o n p a y m e nt s.

2. R e st at e d 2 0 1 6 d u e t o t h e r e cl a s sifi c ati o n of pri or y e ar u n a v ail a bl e r e v e n u e s f or n ot e s a n d l o a n s, o p er ati n g c o ntri b uti o n a n d gr a nt s. 1 8 4
2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1
$ 6 8, 9 7 3, 4 5 1 1 6 7, 6 3 8, 9 8 2 $ $ 6 9, 2 3 6, 9 0 8 $ 8 6, 7 6 8, 0 2 0 $ 9 4, 1 1 6, 3 3 8 $ 1 0 7, 8 8 9, 8 2 6 5 1, 0 0 0, 6 3 3 6 0, 7 5 2, 3 7 5 9 0, 0 4 7, 5 8 6 9 4, 7 2 0, 6 7 4 5 6, 0 8 4, 9 0 7 4 9, 2 0 0, 3 5 7 6 5, 3 8 9, 8 0 1 2 6 5, 6 3 6, 4 8 9 3 8, 7 8 1, 4 8 0 4 6, 8 8 0, 6 1 6 8 8, 4 3 5, 6 8 3 9 1, 8 6 1, 3 7 3 $ 1 8 5, 3 6 3, 8 8 5 $ 1 9 4, 0 2 7, 8 4 6 $ 1 9 8, 0 6 5, 9 7 4 $ 2 2 8, 3 6 9, 3 1 0 $ 2 3 8, 6 3 6, 9 2 8 $ 2 4 8, 9 5 1, 5 5 6 $ 8, 1 1 2, 3 3 0 $ 8, 3 8 5, 8 9 7 $ 8, 1 9 9, 9 7 5 $ 8, 0 0 8, 9 1 5 $ 7, 8 1 7, 8 5 5 $ 7, 6 2 6, 7 9 5 2, 0 6 3, 8 6 6 2, 0 2 4, 3 8 8 2, 6 4 1, 9 0 3 2, 3 4 3, 3 3 9 2, 7 5 6, 9 3 7 7, 1 7 9, 9 0 1 1, 4 8 8, 9 7 7 1, 7 7 5, 7 3 3 1, 7 3 3, 3 7 3 2, 6 9 4, 2 6 4 3, 7 4 1, 5 8 7 $ 1 1, 6 6 5, 1 7 3 $ 1 2, 1 8 6, 0 1 8 $ 1 2, 5 7 5, 2 5 1 $ 1 3, 0 4 6, 5 1 8 $ 1 4, 3 1 6, 3 7 9 $ 1 4, 8 0 6, 6 9 6 $ 7 7, 0 8 5, 7 8 1 $ 7 6, 0 2 4, 8 7 9 $ 7 7, 4 3 6, 8 8 3 $ 9 4, 7 7 6, 9 3 5 $ 1 0 1, 9 3 4, 1 9 3 $ 1 1 5, 5 1 6, 6 2 1 5 3, 0 6 4, 4 9 9 6 2, 7 7 6, 7 6 3 9 2, 6 8 9, 4 8 9 9 7, 0 6 4, 0 1 3 5 8, 8 4 1, 8 4 4 5 6, 3 8 0, 2 5 8 6 6, 8 7 8, 7 7 8 6 7, 4 1 2, 2 2 2 4 0, 5 1 4, 8 5 3 4 9, 5 7 4, 8 8 0 9 2, 1 7 7, 2 7 0 9 1, 8 6 1, 3 7 3 $ 1 9 7, 0 2 9, 0 5 8 $ 2 0 6, 2 1 3, 8 6 4 $ 2 1 0, 6 4 1, 2 2 5 $ 2 4 1, 4 1 5, 8 2 8 $ 2 5 2, 9 5 3, 3 0 7 $ 2 6 3, 7 5 8, 2 5 2 1 8 5
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e II
C h a n g e s i n N et P o siti o n
L a st T e n Fi s c al Y e ar s
( a c cr u al b a si s of a c c o u nti n g)
2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4
E x p e n s e s
G o v er n m e nt al a cti viti e s:

Cit y c o u n cil $ 1 9 8, 5 4 5 $ 1 5 6, 4 6 4 $ 1 3 5, 6 8 0 $ 1 4 7, 4 5 1 Cit y m a n a g er 7 8 5, 9 4 8 8 2 8, 2 5 4 7 3 5, 8 7 6 7 2 7, 1 3 5 Cit y att or n e y 5 7 5, 1 3 8 5 5 1, 0 9 4 6 1 1, 4 3 7 5 6 3, 0 6 3 Fi n a n c e 9 8 0, 6 9 0 9 9 4, 3 4 0 9 2 7, 8 1 1 8 7 7, 5 8 7 H u m a n r e s o ur c e s 5 1 9, 9 0 4 5 0 1, 1 9 8 4 8 4, 5 3 4 5 3 1, 9 4 9 I nf or m ati o n t e c h n ol o g y ( 1) 8 5 1, 6 2 1 4 5 8, 1 9 8 4 1 4, 1 1 7 5 0 8, 3 2 4 N o n- d e p art m e nt al o p er ati o n s 2, 4 0 3, 5 5 8 4, 2 7 8, 8 1 4 6, 1 1 2, 5 6 4 2, 7 0 6, 5 7 8 P oli c e 1 1, 3 7 8, 2 1 8 1 0, 7 9 8, 7 7 5 9, 5 6 2, 0 3 0 9, 7 5 2, 0 1 6 Fir e 6, 6 0 9, 4 5 1 5, 9 9 9, 4 0 9 5, 7 5 6, 5 0 9 5, 8 2 2, 3 7 9 Pl a n ni n g a n d b uil di n g 2, 4 3 1, 5 4 9 2, 3 4 2, 4 5 3 2, 0 2 9, 9 0 4 2, 8 1 3, 4 2 9 E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o u si n g 1, 3 3 2, 4 8 6 1, 1 5 8, 4 7 1 8 5 1, 5 7 3 9 8 5, 1 9 7 R e d e v el o p m e nt 2 4, 8 3 5, 7 1 1 6, 2 3 4, 6 0 8 1 3, 2 1 7 1 4, 7 6 0 Pr o p ert y b a s e d i m pr o v e m e nt di stri ct 2, 3 3 3, 2 6 8 2, 5 9 5, 5 0 3 2, 5 9 5, 4 3 0 2, 7 8 1, 5 0 0 C o m m u nit y s er vi c e s 4 6 2, 3 5 2 5 0 3, 9 1 7 5 2 8, 4 6 8 5 6 5, 7 6 2 C hil d d e v el o p m e nt 1, 5 3 2, 7 1 6 1, 6 1 2, 0 8 1 1, 6 3 6, 0 4 6 1, 7 6 1, 6 9 3 Y o ut h s er vi c e s 7 8 9, 8 0 5 7 5 8, 7 2 6 6 9 0, 1 3 6 7 4 9, 9 8 2 A d ult s er vi c e s 4 9 3, 3 1 2 5 6 8, 8 2 4 5 1 3, 4 3 4 6 1 3, 1 8 2 P u bli c w or k s 6, 3 1 5, 9 0 3 5, 8 4 9, 6 9 6 7, 7 4 0, 9 1 7 6, 6 9 4, 4 9 6 I nt er e st o n l o n g-t er m d e bt 8, 6 0 1, 9 9 7 1, 6 8 4, 3 9 6 2 5 4, 2 6 1 2 8 8, 2 3 9 T ot al g o v er n m e nt al a cti viti e s e x p e n s e s 7 3, 4 3 2, 1 7 2 4 7, 8 7 5, 2 2 1 4 1, 5 9 3, 9 4 4 3 8, 9 0 4, 7 2 2 B u si n e s s-t y p e a cti viti e s:

S e w er 9 1 7, 7 7 8 2 8 7, 8 6 6 6 8 3, 6 9 4 5 6 1, 3 0 1 T ot al b u si n e s s-t y p e a cti viti e s e x p e n s e s 9 1 7, 7 7 8 2 8 7, 8 6 6 6 8 3, 6 9 4 5 6 1, 3 0 1 T ot al pri m ar y g o v er n m e nt e x p e n s e s $ 7 4, 3 4 9, 9 5 0 $ 4 8, 1 6 3, 0 8 7 $ 4 2, 2 7 7, 6 3 8 $ 3 9, 4 6 6, 0 2 3 Pr o gr a m R e v e n u e s
G o v er n m e nt al a cti viti e s:

C h ar g e s f or s er vi c e s:

G e n er al G o v er n m e nt $ 3, 4 7 6, 8 2 9 $ 4, 3 5 9, 4 1 5 $ 3, 2 0 1, 6 4 2 $ 3, 5 2 7, 5 8 0 P u bli c S af et y 1, 0 6 0, 2 0 3 1, 0 4 6, 7 9 0 9 6 0, 6 5 3 7 2 3, 2 0 0 R e d e v el o p m e nt 1 0 0, 4 4 4 9 1, 7 5 6 - -
Pr o p ert y B a s e d I m pr o v e m e nt Di stri ct 2, 3 1 7, 0 0 0 2, 6 5 8, 7 8 3 2, 5 9 9, 5 6 1 2, 6 3 5, 7 0 0 C hil d D e v el o p m e nt 1, 0 1 6, 4 8 9 1, 1 5 8, 5 3 5 1, 0 8 2, 7 1 2 1, 1 5 3, 9 0 4 O p er ati n g gr a nt s a n d c o ntri b uti o n s 3, 9 2 8, 9 8 5 3, 2 8 9, 3 3 3 7, 4 4 4, 5 2 8 1, 6 0 0, 0 7 6 C a pit al gr a nt s a n d c o ntri b uti o n s 4 5 7, 3 5 3 2 7 5, 3 1 1 4 6 2, 2 6 8 2 2, 6 6 2, 6 9 1 T ot al g o v er n m e nt al a cti viti e s pr o gr a m r e v e n u e s 1 2, 3 5 7, 3 0 3 1 2, 8 7 9, 9 2 3 1 5, 7 5 1, 3 6 4 3 2, 3 0 3, 1 5 1 B u si n e s s-t y p e a cti viti e s:

C h ar g e s f or s er vi c e s:

S e w er 8 3 6, 3 0 3 9 2 3, 8 7 6 1, 1 6 4, 7 8 8 8 2 3, 2 2 3 C a pit al gr a nt s a n d c o ntri b uti o n s - - - - T ot al b u si n e s s-t y p e a cti viti e s pr o gr a m r e v e n u e s 8 3 6, 3 0 3 9 2 3, 8 7 6 1, 1 6 4, 7 8 8 8 2 3, 2 2 3 T ot al pri m ar y g o v er n m e nt pr o gr a m r e v e n u e s $ 1 3, 1 9 3, 6 0 6 $ 1 3, 8 0 3, 7 9 9 $ 1 6, 9 1 6, 1 5 2 $ 3 3, 1 2 6, 3 7 4 ( 1) I nf or m ati o n t e c h n ol o g y di vi si o n pr e vi o u sl y r e p ort e d i n t h e Fi n a n c e d e p art m e nt. 1 8 6
2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 $ 1 7 6, 0 5 0 $ 1 8 7, 5 8 1 $ 2 0 2, 1 5 9 $ 2 2 2, 5 8 1 $ 2 1 9, 6 5 4 $ 2 0 5, 4 2 2 $ 2 0 9, 4 7 8 9 2 5, 3 8 7 1, 1 8 1, 2 5 0 1, 4 0 8, 4 3 7 1, 3 9 2, 1 7 6 1, 1 3 7, 7 8 2 1, 1 7 0, 3 8 4 1, 1 1 5, 0 4 8 5 6 1, 1 8 1 4 1 6, 2 5 2 5 8 5, 5 0 1 5 3 4, 3 5 4 6 0 0, 4 5 3 6 2 2, 5 5 3 6 4 8, 9 2 2 9 3 4, 1 1 0 8 9 7, 1 7 9 1, 1 4 4, 6 6 3 1, 0 9 3, 9 7 6 1, 1 1 8, 8 4 0 1, 3 5 3, 4 8 0 1, 1 1 4, 1 1 0 6 6 8, 1 2 9 8 0 4, 0 8 7 8 8 8, 4 6 3 7 9 0, 4 0 0 7 2 8, 7 9 4 7 6 4, 0 5 8 7 7 1, 6 7 8 9 2 9, 0 0 9 9 5 1, 4 2 6 1, 1 3 5, 3 0 5 1, 2 0 5, 7 1 6 1, 1 7 4, 6 7 5 1, 5 0 7, 2 3 2 1, 3 8 6, 5 5 6 2, 6 9 1, 5 5 2 4, 0 1 6, 2 9 7 3, 7 9 2, 5 3 2 3, 2 7 5, 2 9 1 3, 7 7 9, 5 3 8 3, 7 6 0, 9 3 9 3, 2 0 0, 3 1 9 1 1, 1 5 0, 2 0 2 1 1, 8 5 1, 8 5 5 1 3, 0 8 7, 3 7 0 1 3, 5 1 8, 7 3 4 1 4, 0 0 9, 7 0 6 1 6, 1 2 9, 5 7 5 1 6, 4 3 7, 7 9 2 5, 7 8 5, 3 2 3 6, 7 3 0, 8 3 3 7, 7 6 3, 6 5 1 8, 1 3 4, 1 6 4 8, 8 9 5, 4 7 3 1 0, 0 4 1, 6 7 4 9, 5 0 8, 5 3 5 2, 9 5 6, 0 4 0 4, 1 6 3, 3 1 1 3, 1 4 9, 1 5 9 3, 0 4 7, 0 0 3 4, 2 8 4, 3 8 3 3, 5 2 5, 0 3 9 4, 0 2 1, 3 5 9 3, 3 4 7, 9 8 0 2 0, 3 5 6, 0 8 4 1, 2 5 6, 0 3 7 5, 9 7 5, 0 8 7 1, 2 5 4, 9 6 3 3, 4 3 5, 3 2 0 2, 1 2 2, 0 8 0 4 1, 2 9 9 1 4 6, 4 0 0 1 3 5, 7 1 1 9 7, 5 2 3 9 9, 9 7 1 2, 9 5 9, 5 6 2 3, 7 6 1, 5 4 8 3, 8 6 3, 8 7 8 4, 0 6 4, 4 0 5 4, 2 6 3, 2 4 7 4, 6 4 8, 9 6 2 4, 6 8 7, 3 7 4 5 5 0, 7 5 7 5 6 0, 8 7 8 9 2 0, 2 6 8 1, 0 6 2, 5 4 2 9 9 6, 8 3 7 6 2 9, 7 6 5 6 0 0, 3 1 8 2, 1 7 5, 2 2 2 2, 4 2 5, 1 4 7 2, 4 1 0, 5 2 4 2, 3 0 8, 8 7 4 2, 2 9 3, 2 9 5 2, 5 9 2, 8 2 6 2, 5 5 2, 1 6 1 1, 0 1 3, 7 1 9 1, 2 3 9, 0 3 3 1, 3 4 4, 6 7 4 1, 4 2 2, 4 8 6 1, 5 4 8, 9 9 8 1, 5 4 3, 2 8 5 1, 2 3 7, 4 0 9 6 9 1, 6 6 2 6 5 1, 9 8 6 1, 0 5 2, 7 1 1 1, 0 4 1, 6 3 1 1, 0 6 7, 2 1 5 1, 0 8 6, 7 7 5 6 8 3, 0 4 1 6, 5 1 5, 1 1 1 6, 2 5 0, 2 1 3 1 3, 5 4 7, 9 4 8 9, 0 1 3, 0 5 0 7, 5 3 2, 2 2 8 8, 9 5 9, 5 5 1 9, 6 3 8, 5 0 7 1 2 7, 8 2 8 1 2 7, 3 5 1 1 2 5, 5 5 7 1 0 1, 4 3 5 8 8, 9 4 5 8 9, 6 4 6 7 8, 4 5 5 4 4, 1 5 8, 8 2 4 6 6, 6 1 3, 6 1 0 5 7, 8 2 5, 2 3 7 5 8, 3 3 9, 6 1 6 5 5, 0 9 2, 5 4 9 6 2, 1 6 6, 4 5 7 6 0, 0 1 3, 1 4 2 5 1 8, 4 8 7 5 5 0, 0 4 6 7 7 2, 2 9 0 5 6 4, 1 5 9 5 4 4, 9 3 6 5 2 2, 0 4 9 6 3 2, 1 9 6 5 1 8, 4 8 7 5 5 0, 0 4 6 7 7 2, 2 9 0 5 6 4, 1 5 9 5 4 4, 9 3 6 5 2 2, 0 4 9 6 3 2, 1 9 6 $ 4 4, 6 7 7, 3 1 1 $ 6 7, 1 6 3, 6 5 6 $ 5 8, 5 9 7, 5 2 7 $ 5 8, 9 0 3, 7 7 5 $ 5 5, 6 3 7, 4 8 5 $ 6 2, 6 8 8, 5 0 6 $ 6 0, 6 4 5, 3 3 8 $ 4, 8 4 8, 3 4 5 $ 9, 7 8 0, 0 5 0 $ 9, 4 3 2, 4 7 7 $ 6, 4 7 2, 4 3 5 $ 7, 6 8 5, 8 5 1 $ 8, 0 4 2, 7 2 2 $ 7, 0 4 0, 2 4 1 1, 0 2 0, 2 1 6 7 9 8, 0 2 9 1, 0 1 7, 5 4 6 9 9 4, 6 2 6 7 8 3, 7 6 7 3, 0 9 4, 7 6 4 1, 6 6 2, 2 2 7 4 0, 0 0 0 4 0, 0 0 0 8 4, 0 6 4 1 6, 3 3 1 4 4, 9 4 5 4 5, 8 3 6 2, 9 5 9, 5 6 2 3, 2 2 0, 0 1 7 3, 3 6 8, 6 2 4 3, 7 3 5, 9 2 6 3, 7 6 5, 8 1 4 4, 0 2 5, 6 2 1 4, 0 1 3, 9 9 5 2, 1 7 5, 2 2 2 1, 0 8 7, 6 1 6 1, 1 3 7, 3 3 8 1, 3 1 1, 2 6 0 1, 4 2 6, 7 9 3 1, 0 1 6, 2 3 8 9 5 9, 5 0 2 4, 0 1 6, 6 2 7 3, 4 7 2, 0 3 9 5, 4 7 2, 3 7 4 4, 9 8 0, 8 6 6 2, 9 3 4, 5 6 7 3, 5 1 8, 3 3 9 5, 2 1 9, 0 9 0 2 0, 9 2 6, 5 4 7 2, 7 6 3, 0 8 3 2, 4 9 8, 9 5 9 7 8 4, 7 5 2 1 1 4, 2 2 7 1, 5 4 1, 0 9 0 3 5 4, 2 0 7 3 5, 9 4 6, 5 1 9 2 1, 1 6 0, 8 3 4 2 2, 9 6 7, 3 1 8 1 8, 3 6 3, 9 2 9 1 6, 7 2 7, 3 5 0 2 1, 2 8 3, 7 1 9 1 9, 2 9 5, 0 9 8 1, 1 8 9, 7 5 9 8 4 5, 3 5 6 1, 2 6 5, 5 6 6 9 9 6, 5 1 9 9 6 7, 8 4 0 1, 7 3 7, 9 6 4 1, 2 7 0, 5 6 0 4 0 0, 0 0 0
1, 1 8 9, 7 5 9 1, 2 4 5, 3 5 6 1, 2 6 5, 5 6 6 9 9 6, 5 1 9 9 6 7, 8 4 0 1, 7 3 7, 9 6 4 1, 2 7 0, 5 6 0 $ 3 7, 1 3 6, 2 7 8 $ 2 2, 4 0 6, 1 9 0 $ 2 4, 2 3 2, 8 8 4 $ 1 9, 3 6 0, 4 4 8 $ 1 7, 6 9 5, 1 9 0 $ 2 3, 0 2 1, 6 8 3 $ 2 0, 5 6 5, 6 5 8 1 8 7
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e II ( c o nti n u e d) C h a n g e s i n N et P o siti o n
L a st T e n Fi s c al Y e ar s
( a c cr u al b a si s of a c c o u nti n g)
2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4
N et ( E x p e n s e)/ R e v e n u e
G o v er n m e nt al a cti viti e s $ ( 6 1, 0 7 4, 8 6 9) $ ( 3 4, 9 9 5, 2 9 8) $ ( 2 5, 8 4 2, 5 8 0) $ ( 6, 6 0 1, 5 7 1) B u si n e s s-t y p e a cti viti e s ( 8 1, 4 7 5) 6 3 6, 0 1 0 4 8 1, 0 9 4 2 6 1, 9 2 2 T ot al pri m ar y g o v er n m e nt n et e x p e n s e $ ( 6 1, 1 5 6, 3 4 4) $ ( 3 4, 3 5 9, 2 8 8) $ ( 2 5, 3 6 1, 4 8 6) $ ( 6, 3 3 9, 6 4 9) G e n er al R e v e n u e s a n d Ot h er C h a n g e s i n N et P o siti o n G o v er n m e nt al a cti viti e s:

T a x e s
Pr o p ert y t a x e s $ 1, 3 8 5, 5 1 2 $ 2, 5 0 5, 9 2 8 $ 8, 5 8 2, 9 1 7 $ 4, 5 1 0, 3 2 1 T a x i n cr e m e nt 3 7, 5 6 9, 7 8 6 1 6, 3 4 1, 7 5 3 Tr a n si e nt o c c u p a n c y t a x e s 3, 5 9 8, 2 3 4 4, 2 3 3, 1 8 9 4, 8 5 1, 7 6 8 5, 2 7 6, 5 5 4 S al e s t a x e s 6, 8 4 9, 9 0 9 7, 0 2 1, 5 9 7 7, 5 1 3, 9 2 5 8, 0 3 8, 1 5 0 Fr a n c hi s e t a x e s 1, 1 7 6, 6 4 2 1, 4 8 3, 6 6 2 1, 3 2 5, 7 7 5 1, 5 9 7, 8 4 6 B u si n e s s li c e n s e t a x e s 5, 7 2 3, 4 7 7 6, 9 1 9, 2 6 3 7, 3 2 1, 6 8 7 7, 5 3 1, 0 7 7 Ot h er t a x e s 3, 5 8 7, 9 4 9 2, 9 1 9, 3 9 9 3, 0 8 0, 9 1 1 3, 5 2 0, 8 1 2 M ot or V e hi cl e i n li e u 6 6 2, 2 5 6 6 1 7, 0 2 4 6 3 0, 5 9 9 6 5 1, 6 6 1 U s e of m o n e y a n d pr o p ert y 3, 0 3 2, 2 4 6 2, 2 9 8, 7 8 4 3 9 9, 5 4 5 2, 0 0 4, 4 7 5 Mi s c ell a n e o u s 5 8, 3 3 0 1 0 1, 9 0 1 4 5 9, 5 3 6 1 1 5, 8 8 3 E xtr a or di n ar y g ai n/(l o s s) ( 3, 9 0 3, 7 8 6) 1, 4 6 5, 0 6 4 S p e ci al it e m
Tr a n sf er s 8 1, 5 0 0 8 1, 5 0 0 8 1, 5 0 0 6 3, 2 6 4 T ot al g o v er n m e nt al a cti viti e s 6 3, 7 2 5, 8 4 1 4 0, 6 2 0, 2 1 4 3 5, 7 1 3, 2 2 7 3 3, 3 1 0, 0 4 3 B u si n e s s-t y p e a cti viti e s:

U s e of m o n e y a n d pr o p ert y 8 2, 5 0 4 4 5, 9 4 8 2 7, 1 0 2 2 6, 2 0 8 Mi s c ell a n e o u s
Tr a n sf er s ( 8 1, 5 0 0) ( 8 1, 5 0 0) ( 8 1, 5 0 0) ( 6 3, 2 6 4) T ot al b u si n e s s-t y p e a cti viti e s 1, 0 0 4 ( 3 5, 5 5 2) ( 5 4, 3 9 8) ( 3 7, 0 5 6) T ot al pri m ar y g o v er n m e nt $ 6 3, 7 2 6, 8 4 5 $ 4 0, 5 8 4, 6 6 2 $ 3 5, 6 5 8, 8 2 9 $ 3 3, 2 7 2, 9 8 7 C h a n g e i n N et P o siti o n
G o v er n m e nt al a cti viti e s $ 2, 6 5 0, 9 7 2 $ 5, 6 2 4, 9 1 6 $ 9, 8 7 0, 6 4 7 $ 2 6, 7 0 8, 4 7 2 B u si n e s s-t y p e a cti viti e s ( 8 0, 4 7 1) 6 0 0, 4 5 8 4 2 6, 6 9 6 2 2 4, 8 6 6 T ot al pri m ar y g o v er n m e nt $ 2, 5 7 0, 5 0 1 $ 6, 2 2 5, 3 7 4 $ 1 0, 2 9 7, 3 4 3 $ 2 6, 9 3 3, 3 3 8 1 8 8
2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 $ ( 8, 2 1 2, 3 0 5) $ ( 4 5, 4 5 2, 7 7 6) $ ( 3 4, 8 5 7, 9 1 9) $ ( 3 9, 9 7 5, 6 8 7) $ ( 3 8, 3 6 5, 1 9 9) $ ( 4 0, 8 8 2, 7 3 8) $ ( 4 0, 7 1 8, 0 4 4) 6 7 1, 2 7 2 6 9 5, 3 1 0 4 9 3, 2 7 6 4 3 2, 3 6 0 4 2 2, 9 0 4 1, 2 1 5, 9 1 5 6 3 8, 3 6 4 $ ( 7, 5 4 1, 0 3 3) $ ( 4 4, 7 5 7, 4 6 6) $ ( 3 4, 3 6 4, 6 4 3) $ ( 3 9, 5 4 3, 3 2 7) $ ( 3 7, 9 4 2, 2 9 5) $ ( 3 9, 6 6 6, 8 2 3) $ ( 4 0, 0 7 9, 6 8 0) $ 6, 2 7 7, 5 1 7 $ 9, 2 9 9, 4 7 7 $ 7, 3 9 3, 8 0 8 $ 8, 4 5 3, 4 8 7 $ 8, 9 2 0, 9 7 3 $ 9, 9 7 9, 9 5 1 $ 2 0, 7 8 0, 1 0 1 - - - - - - -
5, 9 1 1, 8 2 1 6, 8 9 4, 8 4 6 7, 4 2 6, 3 0 1 8, 3 2 1, 9 4 2 8, 6 8 7, 5 0 5 6, 0 2 7, 8 5 7 2, 2 7 8, 2 4 9 8, 2 3 3, 4 5 6 8, 5 0 7, 8 8 0 8, 6 3 2, 0 1 5 8, 7 2 9, 7 9 5 9, 3 2 7, 1 1 8 7, 8 3 9, 9 4 0 1 0, 3 7 1, 5 1 8 1, 6 0 2, 1 6 4 1, 6 4 3, 9 4 4 1, 6 9 4, 2 4 4 1, 7 8 9, 6 1 6 1, 8 6 3, 5 6 0 1, 9 8 9, 3 6 6 1, 9 8 3, 0 3 8 7, 6 6 8, 4 9 7 8, 1 7 2, 3 2 5 8, 7 1 1, 0 0 4 8, 9 8 4, 6 4 1 9, 5 6 7, 4 2 1 8, 6 5 8, 8 3 8 6, 5 2 4, 8 6 9 4, 3 9 0, 1 6 9 5, 9 5 9, 8 2 5 6, 6 3 9, 5 7 1 9, 3 9 8, 1 9 0 7, 7 6 9, 2 8 4 1 0, 5 5 9, 3 0 5 3, 0 3 0, 3 0 8 6 7 9, 8 1 3 7 5 9, 6 2 3 8 0 7, 3 2 7 8 5 3, 9 1 0 9 0 5, 4 8 6 9 6 3, 8 9 0 1, 0 2 9, 0 0 8 1, 7 3 9, 4 2 7 2, 2 2 0, 3 8 1 1, 9 7 8, 6 6 4 2, 5 2 0, 5 0 0 6, 2 2 9, 8 4 3 5, 0 7 5, 4 0 6 2, 4 5 4, 2 5 2 1 5 0, 3 0 7 7 3 1, 9 4 5 2 3 8, 9 4 6 9 4, 1 1 5 1 0 6, 7 9 3 8 4, 5 5 3 2, 3 9 5, 5 2 9 - - - - - -
6 7 4, 0 5 3 - - - 1 4, 9 7 6, 0 4 4 - -
3 0, 0 0 0 8 1, 5 0 0 - 5 1, 5 0 0 5 1, 5 0 0 5 1, 5 0 0 1 8 5, 8 0 0 3 7, 3 5 7, 2 2 4 4 4, 2 7 1, 7 4 6 4 3, 5 2 1, 8 8 0 4 9, 1 9 7, 6 9 6 6 8, 4 0 5, 5 2 7 5 1, 2 3 0, 6 0 6 5 1, 0 3 2, 6 7 2 2 0, 6 9 7 2 1, 9 2 9 2 7, 5 6 9 5 1, 4 4 3 9 9, 8 6 3 1 0 5, 4 4 6 3 7, 7 5 3 - - - - - - -
( 3 0, 0 0 0) ( 8 1, 5 0 0) - ( 5 1, 5 0 0) ( 5 1, 5 0 0) ( 5 1, 5 0 0) ( 1 8 5, 8 0 0) ( 9, 3 0 3) ( 5 9, 5 7 1) 2 7, 5 6 9 ( 5 7) 4 8, 3 6 3 5 3, 9 4 6 ( 1 4 8, 0 4 7) $ 3 7, 3 4 7, 9 2 1 $ 4 4, 2 1 2, 1 7 5 $ 4 3, 5 4 9, 4 4 9 $ 4 9, 1 9 7, 6 3 9 $ 6 8, 4 5 3, 8 9 0 $ 5 1, 2 8 4, 5 5 2 $ 5 0, 8 8 4, 6 2 5 $ 2 9, 1 4 4, 9 1 9 $ ( 1, 1 8 1, 0 3 0) $ 8, 6 6 3, 9 6 1 $ 9, 2 2 2, 0 0 9 $ 3 0, 0 4 0, 3 2 8 $ 1 0, 3 4 7, 8 6 8 $ 1 0, 3 1 4, 6 2 8 6 6 1, 9 6 9 6 3 5, 7 3 9 5 2 0, 8 4 5 4 3 2, 3 0 3 4 7 1, 2 6 7 1, 2 6 9, 8 6 1 4 9 0, 3 1 7 $ 2 9, 8 0 6, 8 8 8 $ ( 5 4 5, 2 9 1) $ 9, 1 8 4, 8 0 6 $ 9, 6 5 4, 3 1 2 $ 3 0, 5 1 1, 5 9 5 $ 1 1, 6 1 7, 7 2 9 $ 1 0, 8 0 4, 9 4 5 1 8 9
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e III
F u n d B al a n c e s, G o v er n m e nt al F u n d s
L a st T e n Fi s c al Y e ar s
( m o difi e d a c cr u al b a si s of a c c o u nti n g) 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5
G e n er al F u n d
N o n s p e n d a bl e $ 1 0, 5 2 8, 9 9 7 $ 1 2, 1 0 5, 0 7 5 $ 1 3, 6 2 0, 6 8 9 $ 7, 1 7 9, 7 9 7 R e stri ct e d 1 0 0, 0 0 0 1 0 0, 0 0 0 1 0 0, 0 0 0 1 0 0, 0 0 0 C o m mitt e d 8, 0 2 3, 6 0 3 1 0, 9 6 2, 6 3 0 1 1, 1 6 1, 0 0 2 6, 5 7 8, 3 1 4 A s si g n e d 5, 1 3 3, 0 4 4 1, 3 2 0, 2 2 8 1, 3 2 8, 5 8 9 1, 3 3 5, 7 1 7 U n a s si g n e d 1 2, 3 6 1, 2 2 3 1 0, 2 9 8, 1 8 4 1 1, 9 7 7, 3 8 4 1 8, 7 1 9, 6 3 2 T ot al G e n er al F u n d $ 3 6, 1 4 6, 8 6 7 $ 3 4, 7 8 6, 1 1 7 $ 3 8, 1 8 7, 6 6 4 $ 3 3, 9 1 3, 4 6 0 All ot h er g o v er n m e nt f u n d s:

N o n s p e n d a bl e: 1 0, 0 1 1, 6 4 1 1 1, 8 1 6, 4 2 6 R e stri ct e d f or: 1 7, 0 8 4, 7 1 7 2 4, 7 4 7, 4 4 7 5 9, 0 9 3, 2 7 3 6 7, 4 7 8, 3 1 7 C o m mitt e d t o: 1 3, 5 2 5, 4 7 8 1 3, 1 9 5, 3 3 9 1 3, 2 9 8, 7 1 3 2 6, 0 6 3, 3 2 2 A s si g n e d t o: 9, 5 7 3, 9 8 3
U n a s si g n e d ( 1, 4 2 9) ( 2, 8 9 1, 6 2 0) 2, 3 9 7, 9 6 4 T ot al all ot h er g o v er n m e nt al f u n d s $ 4 0, 6 2 0, 4 0 7 $ 4 6, 8 6 7, 5 9 2 $ 7 2, 3 9 1, 9 8 6 $ 1 0 5, 5 1 3, 5 8 6

1. R e st at e d 2 0 1 6 d u e t o t h e r e c o g niti o n of gr a nt f u n d r e v e n u e i n pri or y e ar.

N ot e s:
1 9 0
2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1
$ 5 6 5, 5 0 2 $ 3 1 9, 0 9 5 $ 3 8, 8 7 7 $ 4 3, 3 6 3 $ 6 7, 5 8 3 $ 4 8, 5 4 6 1 0 0, 0 0 0 1 0 0, 0 0 0 1 8 0, 0 0 0 3 6 3, 6 5 2 3 4 3, 3 7 1 3 1 9, 3 2 3 3 5, 9 2 0, 4 1 6 3 5, 5 2 9, 2 5 0 3 3, 6 3 1, 5 6 4 3 8, 1 8 6, 6 4 8 3 9, 4 5 1, 0 9 2 4 0, 3 3 6, 6 1 7 1, 3 4 4, 1 9 4 2, 3 5 4, 4 5 7 3, 3 8 2, 4 0 3 3, 4 5 1, 9 3 9 3, 1 3 7, 9 1 5 3, 1 3 5, 5 0 3 1, 2 7 1, 5 7 2 2, 4 0 4, 3 2 4 1 3, 8 4 3, 8 3 3 7, 7 5 9, 9 1 8 9, 9 9 7, 2 5 5 1 0, 4 6 0, 0 0 5 $ 3 9, 2 0 1, 6 8 4 $ 4 0, 7 0 7, 1 2 6 $ 4 1, 0 7 6, 6 7 7 $ 4 9, 8 0 5, 5 2 0 $ 5 2, 9 9 7, 2 1 6 $ 5 4, 2 9 9, 9 9 4 - 6 0 5 - - 2 0, 4 3 4 -
5 0, 9 0 0, 6 3 3 6 0, 6 5 2, 3 7 5 8 9, 8 6 7, 5 8 6 9 4, 3 5 7, 0 2 2 5 5, 7 4 1, 5 3 6 4 8, 8 8 1, 0 3 4 4 4, 3 9 8, 5 8 5 4 4, 8 8 8, 7 6 3 1 7, 2 3 8, 8 2 1 1 8, 4 9 3, 7 9 8 5 9, 6 7 0, 4 4 4 6 5, 6 0 9, 6 8 2 3, 4 4 0, 0 9 7 3, 9 0 7, 8 1 8 4, 4 7 6, 9 7 2 5, 0 5 0, 4 1 5 5, 2 1 9, 8 8 5 5, 6 1 6, 9 7 9 - - - - - -
$ 9 8, 7 3 9, 3 1 5 $ 1 0 9, 4 4 9, 5 6 1 $ 1 1 1, 5 8 3, 3 7 9 $ 1 1 7, 9 0 1, 2 3 5 $ 1 2 0, 6 5 2, 2 9 9 $ 1 2 0, 1 0 7, 6 9 5 1 9 1
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e I V
C h a n g e s i n F u n d B al a n c e s, G o v er n m e nt al F u n d s L a st T e n Fi s c al Y e ar s
( m o difi e d a c cr u al b a si s of a c c o u nti n g) 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5
R e v e n u e s
T a x e s $ 4 4, 7 1 4, 4 7 6 $ 3 5, 3 7 6, 4 5 2 $ 3 2, 9 7 7, 1 8 7 $ 3 6, 9 3 0, 8 2 2 Li c e n s e s, f e e s, a n d p er mit s 3, 0 5 2, 1 3 9 2, 6 1 4, 8 0 9 2, 8 3 8, 9 0 8 5, 2 0 0, 7 4 6 I nt er g o v er n m e nt al 3, 2 5 6, 5 1 1 3, 1 0 4, 1 5 5 2, 2 2 9, 4 2 4 3, 0 2 5, 8 3 1 C o ntri b uti o n fr o m pr o p ert y o w n er s 5 0, 0 0 0 C h ar g e s f or s er vi c e s 2, 4 1 2, 2 4 2 2, 0 3 3, 7 5 5 2, 1 6 0, 3 9 5 2, 0 0 2, 4 3 8 I n v e st m e nt i n c o m e 1, 3 3 7, 6 1 9 ( 3 6 4, 0 8 3) 1, 2 1 1, 9 4 3 8 9 0, 3 6 4 R e nt 7 8 8, 0 1 7 6 6 5, 2 8 2 7 2 6, 9 8 3 7 6 7, 5 0 2 C o ntri b uti o n s 6 4, 8 5 9 2 2, 4 2 3, 8 4 7 2 1, 2 4 5, 6 5 9 D e v el o p er p arti ci p ati o n 1 1 0, 0 0 0 4 4, 2 5 0 Mi s c ell a n e o u s 2, 5 6 2, 3 2 8 2, 8 9 2, 0 4 7 1, 8 8 3, 1 9 8 3, 2 9 0, 9 8 2 T ot al r e v e n u e s 5 8, 1 2 3, 3 3 2 4 6, 4 3 7, 2 7 6 6 6, 5 6 1, 8 8 5 7 3, 3 9 8, 5 9 4 E x p e n dit ur e s
Cit y c o u n cil 1 4 4, 4 3 7 1 3 5, 6 8 0 1 3 7, 5 8 2 1 5 9, 0 0 2 Cit y m a n a g er 7 9 4, 4 3 8 7 3 5, 8 7 6 7 2 2, 2 3 0 8 9 9, 9 6 4 Cit y att or n e y 5 2 7, 0 3 4 6 1 1, 4 3 7 5 6 3, 0 6 3 5 4 7, 3 7 1 Fi n a n c e 9 5 1, 5 7 5 9 2 7, 8 1 1 8 7 6, 3 9 5 9 6 3, 7 0 8 H u m a n r e s o ur c e s 4 8 1, 4 7 0 4 8 4, 5 3 4 5 3 1, 9 4 9 6 4 3, 1 7 3 I nf or m ati o n t e c h n ol o g y ( 1) 4 4 0, 0 4 9 4 1 4, 1 1 7 4 3 5, 8 0 4 8 2 8, 7 5 9 N o n- d e p art m e nt al o p er ati o n s 3, 9 0 1, 1 0 9 5, 1 8 7, 6 9 1 2, 3 7 1, 8 8 0 2, 3 7 5, 5 4 9 P oli c e 1 0, 2 8 4, 4 3 1 9, 5 6 2, 0 3 0 9, 5 6 9, 2 7 1 1 0, 3 0 2, 6 0 5 Fir e 5, 5 6 6, 5 3 9 5, 7 5 6, 5 0 9 5, 6 3 3, 3 9 2 6, 2 5 8, 8 9 8 Pl a n ni n g a n d b uil di n g 2, 2 9 0, 2 0 1 2, 0 2 9, 9 0 4 2, 8 1 3, 4 2 9 2, 8 9 7, 0 3 6 E c o n o mi c d e v el o p m e nt a n d h o u si n g 1, 1 2 5, 2 1 8 8 5 1, 5 7 3 8 1 9, 5 0 1 3, 3 1 1, 6 9 6 R e d e v el o p m e nt 5, 9 3 5, 1 1 7 1 3, 2 1 7 1 4, 7 6 0 Pr o p ert y b a s e d i m pr o v e m e nt di stri ct 2, 5 9 5, 5 0 3 2, 5 9 5, 4 3 0 2, 7 8 1, 5 0 0 2, 9 5 9, 5 6 2 C o m m u nit y s er vi c e s 4 9 3, 1 2 4 5 2 8, 4 6 8 5 6 5, 7 6 2 5 2 5, 7 7 8 C hil d d e v el o p m e nt 1, 5 0 4, 0 2 9 1, 6 3 6, 0 4 6 1, 7 2 0, 2 5 7 1, 9 2 5, 8 9 5 Y o ut h s er vi c e s 6 9 6, 0 2 4 6 9 0, 1 3 6 7 2 1, 4 3 2 9 6 7, 6 9 5 A d ult s er vi c e s 5 5 5, 9 0 7 5 1 3, 4 3 4 6 1 1, 5 1 3 6 7 7, 6 1 6 P u bli c w or k s 3, 7 4 6, 0 4 3 4, 2 0 3, 1 7 3 3, 4 0 3, 0 3 8 3, 3 8 2, 5 1 7 C a pit al o utl a y 3, 8 3 9, 9 2 8 1, 5 6 9, 0 7 1 1, 8 3 3, 8 8 1 4, 3 9 7, 3 1 8 D e bt s er vi c e:

Pri n ci p al r etir e m e nt 6, 2 6 5, 6 8 6 2 2 7, 1 8 2 4, 9 8 0, 9 0 0 2 4 1, 9 0 0 I nt er e st a n d fi s c al c h ar g e s 4, 3 8 0, 0 4 8 2 5 6, 9 4 0 3 0 6, 4 6 6 1 3 5, 1 5 6 T ot al e x p e n dit ur e s 5 6, 5 1 7, 9 1 0 3 8, 9 3 0, 2 5 9 4 1, 4 1 4, 0 0 5 4 4, 4 0 1, 1 9 8 E x c e s s of r e v e n u e s o v er
( u n d er) e x p e n dit ur e s 1, 6 0 5, 4 2 2 7, 5 0 7, 0 1 7 2 5, 1 4 7, 8 8 0 2 8, 9 9 7, 3 9 6 Ot h er Fi n a n ci n g S o ur c e s ( U s e s)
Tr a n sf er s i n 2 5, 7 6 1, 8 3 3 4, 1 1 7, 2 3 5 2, 6 4 5, 9 2 4 1 2, 7 8 4, 5 3 5 Tr a n sf er s o ut ( 2 6, 4 8 9, 5 0 0) ( 4, 2 6 5, 7 3 5) ( 3, 3 1 4, 1 6 0) ( 1 2, 9 3 4, 5 3 5) Ot h er d e bt i s s u e d
Pr o c e e d s fr o m t h e s al e c a pit al a s s et s 1 0, 0 2 4 2 1, 1 9 8 5 5, 9 9 7 R ef u n di n g of b o n d s i s s u e d 4, 3 9 0, 3 0 0 T ot al ot h er fi n a n ci n g
s o ur c e s ( u s e s) ( 7 1 7, 6 4 3) ( 1 2 7, 3 0 2) 3, 7 7 8, 0 6 1 ( 1 5 0, 0 0 0) E xtr a or di n ar y g ai n/(l o s s) o n di s s ol uti o n of r e d e v el o p m e nt a g e n c y ( N ot e 1 8) ( 1 2 3, 1 9 5, 3 8 1) N et c h a n g e i n F u n d B al a n c e $ ( 1 2 2, 3 0 7, 6 0 2) $ 7, 3 7 9, 7 1 5 $ 2 8, 9 2 5, 9 4 1 $ 2 8, 8 4 7, 3 9 6 D e bt s er vi c e a s a p er c e nt a g e of n o n c a pit al e x p e n dit ur e s 2 0. 2 % 1. 3 % 1 3. 4 % 0. 9 % N ot e s:

1. I nf or m ati o n t e c h n ol o g y di vi si o n pr e vi o u sl y r e p ort e d i n t h e Fi n a n c e d e p art m e nt. 1 9 2
2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1
$ 4 4, 3 3 8, 4 2 5 $ 4 3, 8 6 5, 5 6 7 $ 4 9, 1 1 5, 9 7 2 $ 4 9, 9 2 1, 0 7 4 $ 4 9, 1 2 1, 0 0 4 $ 4 9, 1 8 7, 8 2 1 8, 6 2 7, 1 8 6 8, 3 4 5, 8 9 2 4, 8 0 9, 9 1 7 5, 8 0 3, 7 3 4 7, 1 5 0, 6 6 1 7, 4 6 2, 2 9 6 3, 5 7 2, 5 9 6 4, 6 9 7, 1 8 0 4, 7 5 9, 1 5 0 4, 2 7 5, 2 8 8 3, 3 0 3, 8 0 9 5, 2 2 4, 4 2 3 - - - - - -
1, 9 1 4, 5 6 3 1, 9 4 4, 9 0 0 2, 1 1 0, 3 1 5 2, 2 5 6, 2 7 0 1, 7 0 4, 0 8 7 1, 3 0 4, 8 5 2 1, 3 1 8, 8 4 6 8 8 4, 8 0 0 1, 2 1 9, 8 9 9 4, 7 7 2, 5 6 4 3, 8 4 8, 3 0 6 1, 9 6 8, 6 8 7 8 0 9, 1 7 2 9 8 2, 1 8 4 1, 1 0 8, 6 1 4 1, 1 0 2, 2 6 4 8 9 3, 1 3 9 6 8 9, 3 1 9 1, 7 6 2, 7 5 6 1, 7 4 2, 4 9 7 3 6 2, 7 2 6 1 3 0, 4 1 6 3 5 7, 4 6 8 3 3 1, 8 1 4 7 3, 7 7 1 - 3, 0 6 0 - 1, 4 4 2, 0 0 0 -
4, 2 7 4, 5 2 5 3, 6 3 2, 4 1 8 2, 8 6 9, 9 0 7 2, 8 0 1, 3 5 1 3, 6 5 6, 6 9 6 4, 0 8 6, 3 1 5 6 6, 6 9 1, 8 4 0 6 6, 0 9 5, 4 3 8 6 6, 3 5 9, 5 6 0 7 1, 0 6 2, 9 6 1 7 1, 4 7 7, 1 7 0 7 0, 2 5 5, 5 2 7 1 7 3, 0 9 4 1 8 8, 4 8 1 2 0 8, 8 9 0 2 1 4, 5 5 9 2 0 4, 2 1 3 2 0 2, 9 3 1 1, 1 5 9, 3 0 2 1, 2 6 4, 5 4 1 1, 2 9 8, 3 4 6 1, 1 2 4, 5 7 6 1, 0 3 7, 1 4 0 9 9 9, 1 8 3 4 1 0, 1 2 5 5 3 9, 5 7 1 5 0 9, 6 3 9 5 9 4, 4 8 9 5 4 6, 7 6 3 4 9 1, 4 0 5 8 7 5, 4 0 9 1, 0 2 8, 9 2 2 1, 0 2 8, 3 0 6 1, 1 0 3, 0 8 9 1, 2 0 4, 3 5 0 9 8 2, 3 0 5 7 8 8, 5 3 6 7 8 3, 8 4 2 7 3 2, 1 2 7 7 2 2, 6 3 3 6 6 4, 6 8 8 6 8 1, 3 8 7 8 5 9, 8 9 6 8 5 2, 4 1 5 9 8 7, 0 7 5 1, 1 3 7, 3 0 6 1, 2 5 1, 1 0 3 1, 2 4 2, 4 0 4 3, 6 3 5, 1 5 4 3, 4 9 3, 5 2 1 3, 1 8 5, 7 4 0 3, 5 5 8, 7 6 2 3, 5 8 7, 0 0 4 3, 0 2 9, 9 2 9 1 0, 5 3 8, 2 2 1 1 1, 6 5 8, 1 7 6 1 6, 2 6 5, 4 2 7 1 2, 8 9 6, 5 6 3 1 4, 1 4 5, 3 6 8 1 4, 0 2 6, 3 5 6 6, 4 0 5, 2 9 7 7, 0 7 9, 4 8 6 7, 8 8 8, 8 9 2 8, 3 8 0, 9 1 4 8, 8 8 4, 5 2 9 9, 4 1 0, 8 9 6 3, 7 6 7, 8 4 6 3, 0 5 8, 6 3 0 3, 0 4 1, 4 8 2 4, 3 6 3, 9 9 3 3, 3 3 4, 9 5 7 3, 7 9 4, 1 7 7 2 0, 3 4 3, 6 1 0 1, 1 9 9, 2 7 7 5, 9 4 7, 2 1 5 1, 2 4 9, 4 1 5 3, 3 5 7, 7 3 7 2, 0 5 5, 1 8 0 - - - - - -
3, 7 6 1, 5 4 8 3, 8 6 3, 8 7 8 4, 0 6 4, 4 0 5 4, 2 6 3, 2 4 7 4, 6 4 8, 9 6 2 4, 6 8 7, 3 7 4 5 5 1, 5 8 1 8 6 5, 9 9 9 1, 0 2 6, 3 2 4 9 9 4, 0 2 0 6 3 0, 5 4 3 6 0 0, 3 5 2 1, 9 9 7, 6 1 0 2, 1 4 9, 3 6 0 2, 1 2 1, 8 9 8 2, 2 6 1, 7 7 8 2, 3 3 1, 0 7 1 2, 2 7 3, 4 1 8 1, 1 8 9, 8 7 6 1, 2 6 3, 0 8 7 1, 3 5 6, 4 6 6 1, 4 9 5, 7 1 3 1, 4 5 2, 8 2 7 1, 1 4 8, 8 0 5 6 4 3, 7 0 0 9 6 3, 6 5 0 9 6 1, 0 1 2 9 8 7, 2 9 6 9 4 8, 1 6 4 5 4 8, 5 0 5 3, 2 4 8, 7 6 8 9, 8 1 4, 0 1 7 6, 1 8 9, 1 2 8 5, 5 0 2, 6 7 8 4, 6 7 5, 4 1 9 4, 7 5 4, 4 1 0 7, 1 9 0, 5 9 9 2, 7 8 3, 7 0 9 4, 8 8 4, 1 2 3 5, 0 9 6, 2 7 6 1 1, 9 5 2, 4 3 1 1 8, 8 8 4, 7 8 1 2 5 2, 7 0 0 2 5 8, 1 0 0 2 6 3, 2 0 0 2 7 2, 9 0 0 2 8 2, 1 0 0 2 9 0, 9 0 0 1 2 8, 1 9 9 1 2 1, 0 8 8 1 0 2, 7 3 1 9 4, 7 8 3 8 6, 5 4 1 7 8, 4 5 5 6 7, 9 2 1, 0 7 1 5 3, 2 2 9, 7 5 0 6 2, 0 6 2, 4 2 6 5 6, 3 1 4, 9 9 0 6 5, 2 2 5, 9 1 0 7 0, 1 8 3, 1 5 3 ( 1, 2 2 9, 2 3 1) 1 2, 8 6 5, 6 8 8 4, 2 9 7, 1 3 4 1 4, 7 4 7, 9 7 1 6, 2 5 1, 2 6 0 7 2, 3 7 4 9, 2 7 5, 1 2 8 1 8, 2 4 9, 9 2 1 3, 2 7 3, 3 2 6 2, 2 4 4, 8 2 4 2, 9 0 1, 2 3 2 5, 0 4 7, 8 5 4 ( 9, 7 7 3, 6 2 8) ( 1 8, 8 9 9, 9 2 1) ( 5, 0 9 1, 8 2 6) ( 2, 2 2 3, 3 2 4) ( 3, 2 0 9, 7 3 2) ( 4, 3 6 2, 0 5 4) - - - - - -
- - 2 4, 7 3 5 1 4, 2 2 0 - -
- - - - - -
( 4 9 8, 5 0 0) ( 6 5 0, 0 0 0) ( 1, 7 9 3, 7 6 5) 3 5, 7 2 0 ( 3 0 8, 5 0 0) 6 8 5, 8 0 0 - - - - - -
$ ( 1, 7 2 7, 7 3 1) $ 1 2, 2 1 5, 6 8 8 $ 2, 5 0 3, 3 6 9 $ 1 4, 7 8 3, 6 9 1 $ 5, 9 4 2, 7 6 0 $ 7 5 8, 1 7 4

0. 6 % 0. 8 % 0. 6 % 0. 7 % 0. 7 % 0. 7 %
1 9 3
T his P a g e I nt e nti o n all y L eft Bl a n k
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e V
A s s e s s e d V al u e a n d E sti m at e d A ct u al V al u e of T a x a bl e Pr o p ert y L a st T e n Fi s c al Y e ar s
T ot al
L e s s: T ot al T a x a bl e Dir e ct
Fi s c al R e al P er s o n al T a x- E x e m pt A s s e s s e d T a x Y e ar Pr o p ert y Pr o p ert y Pr o p ert y V al u e R at e ( %) ( 1) 2 0 1 1- 1 2 $ 3, 5 1 8, 2 7 0, 8 1 0 $ 3 9 5, 4 8 2, 6 3 9 $ ( 9 3, 5 4 6, 7 3 7) $ 3, 8 2 0, 2 0 6, 7 1 2 0. 2 1 8 2 % 2 0 1 2- 1 3 3, 5 8 7, 0 6 3, 2 2 8 4 7 9, 0 2 9, 7 9 2 ( 9 6, 9 0 7, 9 3 8) 3, 9 6 9, 1 8 5, 0 8 2 0. 2 1 8 2 % 2 0 1 3- 1 4 3, 7 6 3, 6 5 1, 3 6 3 4 7 1, 6 5 3, 5 0 9 ( 8 3, 7 3 7, 2 3 2) 4, 1 5 1, 5 6 7, 6 4 0 0. 2 1 8 2 % 2 0 1 4- 1 5 3, 9 9 3, 8 9 8, 3 6 0 4 5 7, 7 4 4, 0 2 2 ( 1 0 8, 7 2 0, 1 7 3) 4, 3 4 2, 9 2 2, 2 0 9 0. 2 1 8 2 % 2 0 1 5- 1 6 4, 4 6 8, 9 3 1, 2 4 8 3 3 1, 0 6 3, 4 9 7 ( 9 4, 8 8 0, 1 9 8) 4, 7 0 5, 1 1 4, 5 4 7 0. 2 1 8 2 % 2 0 1 6- 1 7 4, 7 6 3, 5 6 8, 8 3 1 3 7 4, 0 1 7, 4 2 3 ( 1 3 6, 2 4 7, 0 6 0) 5, 0 0 1, 3 3 9, 1 9 4 0. 2 1 8 2 % 2 0 1 7- 1 8 5, 0 1 2, 9 4 2, 4 2 8 4 0 7, 0 6 1, 6 4 4 ( 1 2 9, 3 4 9, 1 3 5) 5, 2 9 0, 6 5 4, 9 3 7 0. 2 1 8 2 % 2 0 1 8- 1 9 5, 2 4 6, 1 4 3, 0 4 0 4 7 8, 1 1 0, 4 1 5 ( 1 1 3, 4 0 0, 2 1 7) 5, 6 1 0, 8 5 3, 2 3 8 0. 2 1 8 2 % 2 0 1 9- 2 0 5, 5 8 0, 3 2 5, 9 6 9 5 4 7, 5 3 2, 5 7 8 ( 1 5 4, 0 6 3, 5 8 1) 5, 9 7 3, 7 9 4, 9 6 6 0. 2 1 8 2 % 2 0 2 0- 2 1 5, 9 4 0, 2 2 2, 8 0 5 5 9 3, 8 6 5, 3 0 1 ( 2 1 2, 0 0 1, 2 6 3) 6, 3 2 2, 0 8 6, 8 4 3 0. 2 1 8 2 % N ot e s:
( 1) T ot al Dir e ct T a x R at e i s r e pr e s e nt e d b y T R A 0 1 4- 0 0 0, r at e s ar e n ot a dj u st e d f or E R A F S o ur c e: Al a m e d a C o u nt y D at a, A v e n u I n si g ht s & A n al yti c s I n 1 9 7 8, t h e v ot er s of C alif or ni a p a s s e d Pr o p o siti o n 1 3, w hi c h li mit e d pr o p ert y t a x e s t o a m a xi m u m of 1 % b a s e d u p o n t h e a s s e s s e d v al u e of t h e pr o p ert y b ei n g t a x e d. E a c h y e ar, t h e a s s e s s e d v al u e of pr o p ert y m a y b e i n cr e a s e d b y a n "i nfl ati o n f a ct or" (li mit e d t o a m a xi m u m i n cr e a s e of 2 %). Wit h s o m e f e w e x c e pti o n s, pr o p ert y i s o nl y r e a s s e s s e d at t h e ti m e t h at it i s s ol d t o a n e w o w n er. At t h at ti m e, t h e n e w a s s e s s e d v al u e i s d et er mi n e d b a s e d o n t h e p ur c h a s e pri c e of t h e pr o p ert y s ol d. T h e a s s e s s e d v al u ati o n d at a s h o w n a b o v e r e pr e s e nt s t h e o nl y d at a c urr e ntl y a v ail a bl e wit h r e s p e ct t o t h e a ct u al m ar k et v al u e of t a x a bl e pr o p ert y a n d i s s u bj e ct t o t h e li mit ati o n s d e s cri b e d a b o v e.
1 9 5
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e VI
A s s e s s e d V al u e of Pr o p ert y b y U s e C o d e, Cit y wi d e L a st T e n Fi s c al Y e ar s
C at e g or y 2 0 1 1- 1 2 2 0 1 2- 1 3 2 0 1 3- 1 4 2 0 1 4- 1 5 2 0 1 5- 1 6 C o m m er ci al $ 1, 7 7 1, 8 8 2, 4 0 6 $ 1, 8 4 2, 3 5 5, 1 1 7 $ 1, 9 1 0, 8 4 5, 6 5 1 $ 1, 9 6 3, 1 1 6, 0 6 3 $ 2, 2 3 0, 1 2 8, 7 0 0 R e si d e nti al 1, 3 3 5, 5 6 0, 7 6 9 1, 3 2 1, 8 3 2, 4 6 0 1, 4 2 7, 0 1 2, 7 0 9 1, 5 9 7, 1 2 0, 3 3 4 1, 7 6 8, 9 2 1, 2 0 0 I n d u stri al 2 9 2, 2 3 0, 7 6 9 2 8 8, 5 6 6, 7 0 3 2 8 3, 2 0 4, 4 7 6 2 7 8, 5 1 7, 2 3 6 2 7 9, 1 4 9, 1 7 9 V a c a nt 3 3, 1 9 7, 8 6 1 4 3, 8 9 9, 4 7 9 6 4, 7 2 2, 3 7 2 7 7, 6 7 4, 6 2 1 1 0 8, 0 7 9, 7 4 0 G o v er n m e nt
R e cr e ati o n 1 4, 9 0 4, 2 6 9 2 0, 4 6 1, 2 0 8 2 3, 8 2 8, 0 8 7 2 4, 2 9 4, 1 1 7 2 6, 1 4 4, 9 3 4 I n stit uti o n 1 1, 7 3 0, 5 0 9 1 1, 9 6 5, 0 8 6 1 2, 2 0 4, 3 0 3 1 2, 2 5 9, 6 3 2 1 2, 5 0 4, 5 4 2 P u bli c
U nit ar y 5 2 3, 0 9 6 5 2 3, 0 9 6 5 2 3, 0 9 6 7 4, 2 7 6 7 4, 2 7 6 U n k n o w n 5 8, 2 4 1, 1 3 1 5 7, 4 6 0, 0 7 9 4 1, 3 1 0, 6 6 9 4 0, 9 1 6, 3 5 7 4 4, 0 0 2, 9 5 3 Gr o s s S e c ur e d V al u e 3, 5 1 8, 2 7 0, 8 1 0 3, 5 8 7, 0 6 3, 2 2 8 3, 7 6 3, 6 5 1, 3 6 3 3, 9 9 3, 9 7 2, 6 3 6 4, 4 6 9, 0 0 5, 5 2 4 U n s e c ur e d V al u e 3 9 5, 4 8 2, 6 3 9 4 7 9, 0 2 9, 7 9 2 4 7 1, 6 5 3, 5 0 9 4 5 7, 7 4 4, 0 2 2 3 3 1, 0 6 3, 4 9 7 E x e m pti o n s 9 3, 5 4 6, 7 3 7 9 6, 9 0 7, 9 3 8 8 3, 7 3 7, 2 3 2 1 0 8, 7 2 0, 1 7 3 9 4, 8 8 0, 1 9 8 T ot al T a x a bl e V al u e 3, 8 2 0, 2 0 6, 7 1 2 $ $ 3, 9 6 9, 1 8 5, 0 8 2 $ 4, 1 5 1, 5 6 7, 6 4 0 $ 4, 3 4 2, 9 9 6, 4 8 5 $ 4, 7 0 5, 1 8 8, 8 2 3 N ot e s:

U s e c o d e c at e g ori e s ar e b a s e d o n Al a m e d a C o u nt y A s s e s s or’ s d at a S o ur c e: Al a m e d a C o u nt y A s s e s s or d at a, A v e n u I n si g ht s & A n al yti c s $ ‐
$ 1, 0 0 0, 0 0 0, 0 0 0
$ 2, 0 0 0, 0 0 0, 0 0 0
$ 3, 0 0 0, 0 0 0, 0 0 0
$ 4, 0 0 0, 0 0 0, 0 0 0
$ 5, 0 0 0, 0 0 0, 0 0 0
$ 6, 0 0 0, 0 0 0, 0 0 0
2 0 1 1 ‐1 2 2 0 1 2 ‐1 3 2 0 1 3 ‐1 4 2 0 1 4 ‐1 5 2 0 1 5 ‐1 6 2 0 1 6 ‐1 7 2 0 1 7 ‐1 8 2 0 1 8 ‐1 9 2 0 1 9 ‐2 0 2 0 2 0 ‐2 1 U n k n o w n
U nit ar y
I nstit uti o n
R e cr e ati o n
V a c a nt
I n d ustri al
R esi d e nti al
C o m m er ci al
1 9 6
2 0 1 6- 1 7 2 0 1 7- 1 8 2 0 1 8- 1 9 2 0 1 9- 2 0 2 0 2 0- 2 1 $ 2, 3 2 3, 6 3 5, 0 8 7 $ 2, 4 8 8, 5 8 1, 9 6 8 $ 2, 5 7 6, 5 3 3, 5 0 2 $ 2, 6 9 6, 1 2 1, 9 3 4 $ 2, 9 7 8, 0 4 3, 6 9 1 2, 0 2 0, 5 3 0, 3 5 0 2, 1 2 3, 3 7 4, 5 1 8 2, 2 0 7, 8 5 3, 3 4 6 2, 3 2 2, 3 5 6, 9 2 9 2, 2 9 8, 0 7 4, 9 4 8 3 0 6, 0 5 6, 2 2 2 2 9 4, 5 2 0, 9 2 1 3 2 1, 7 3 6, 7 9 4 3 3 8, 4 8 9, 5 2 0 3 2 6, 5 4 2, 8 4 4 7 3, 7 6 0, 5 8 1 7 1, 7 9 5, 0 6 7 9 4, 9 9 7, 9 1 6 1 7 7, 4 6 0, 5 8 7 1 3 3, 9 5 4, 7 5 3 - - - - 3 9, 5 5 3, 5 6 1
2 6, 8 8 4, 4 6 1 1 8, 5 4 1, 3 1 1 1 9, 2 2 1, 9 8 3 1 9, 8 6 1, 4 9 5 1, 5 0 1, 6 9 0 1 2, 6 9 5, 1 4 2 1 6, 0 5 0, 6 6 2 2 5, 7 2 1, 5 8 7 2 5, 8 8 6, 2 6 0 3 1, 8 5 2, 3 7 5 - - - 7 1, 4 0 0 -
7 4, 2 7 6 7 1, 0 6 3 7 1, 0 6 3 7 1, 0 6 3 7 1, 0 6 3
6, 9 8 8 6, 9 1 8 6, 8 4 9 6, 7 8 1 1 3 0, 6 2 7, 8 8 0 4, 7 6 3, 6 4 3, 1 0 7 5, 0 1 2, 9 4 2, 4 2 8 5, 2 4 6, 1 4 3, 0 4 0 5, 5 8 0, 3 2 5, 9 6 9 5, 9 4 0, 2 2 2, 8 0 5 3 7 4, 0 1 7, 4 2 3 4 0 7, 0 6 1, 6 4 4 4 7 8, 1 1 0, 4 1 5 5 4 7, 5 3 2, 5 7 8 5 9 3, 8 6 5, 3 0 1 1 3 6, 2 4 7, 0 6 0 1 2 9, 3 4 9, 1 3 5 1 1 3, 4 0 0, 2 1 7 1 5 4, 0 6 3, 5 8 1 2 1 2, 0 0 1, 2 6 3 $ 5, 0 0 1, 4 1 3, 4 7 0 $ 5, 2 9 0, 6 5 4, 9 3 7 $ 5, 6 1 0, 8 5 3, 2 3 8 $ 5, 9 7 3, 7 9 4, 9 6 6 $ 6, 3 2 2, 0 8 6, 8 4 3 1 9 7
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e VII
Dir e ct a n d O v erl a p pi n g Pr o p ert y T a x R at e s L a st T e n Fi s c al Y e ar s
(r at e p er $ 1 0 0 of a s s e s s e d v al u e)
2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 B a si c Cit y a n d C o u nt y L e v y
Cit y of E m er y vill e 0. 2 1 8 2 0. 2 1 8 2 0. 2 1 8 2 0. 2 1 8 2 0. 2 1 8 2 0. 2 1 8 2 0. 2 1 8 2 0. 2 1 8 2 0. 2 1 8 2 0. 2 1 8 2 Al a m e d a C o u nt y 0. 7 8 1 8 0. 7 8 1 8 0. 7 8 1 8 0. 7 8 1 8 0. 7 8 1 8 0. 7 8 1 8 0. 7 8 1 8 0. 7 8 1 8 0. 7 8 1 8 0. 7 8 1 8

1. 0 0 0 0 1. 0 0 0 0 1. 0 0 0 0 1. 0 0 0 0 1. 0 0 0 0 1. 0 0 0 0 1. 0 0 0 0 1. 0 0 0 0 1. 0 0 0 0 1. 0 0 0 0 C o u nt y wi d e G O B o n d 0. 0 0 0 0 0. 0 0 0 0 0. 0 0 0 0 0. 0 0 0 0 0. 0 0 0 0 0. 0 0 0 0 0. 0 0 0 0 0. 0 1 1 2 0. 0 1 0 8 0. 0 0 3 6 E m er y U nifi e d S c h o ol Di stri ct 0. 0 6 6 6 0. 0 6 6 3 0. 0 8 7 4 0. 0 7 5 9 0. 0 6 8 2 0. 0 6 8 0 0. 0 6 5 6 0. 0 5 9 4 0. 0 6 1 4 0. 0 5 9 3 P er alt a C o m m u nit y C oll e g e 0. 0 4 3 6 0. 0 4 3 4 0. 0 4 1 9 0. 0 4 1 2 0. 0 3 3 7 0. 0 2 5 6 0. 0 3 1 0 0. 0 2 6 9 0. 0 2 5 7 0. 0 4 5 2 B a y Ar e a R a pi d Tr a n sit 0. 0 0 4 1 0. 0 0 4 3 0. 0 0 7 5 0. 0 0 4 5 0. 0 0 2 6 0. 0 0 8 0 0. 0 0 8 4 0. 0 0 7 0 0. 0 1 2 0 0. 0 1 3 9 E a st B a y R e gi o n al P ar k I 0. 0 0 7 1 0. 0 0 5 1 0. 0 0 7 8 0. 0 0 8 5 0. 0 0 6 7 0. 0 0 3 2 0. 0 0 2 1 0. 0 0 5 7 0. 0 0 6 0 0. 0 0 1 4 E B M U D S p e ci al Di stri ct I 0. 0 0 6 7 0. 0 0 6 8 0. 0 0 6 6 0. 0 0 4 7 0. 0 0 3 4 0. 0 0 2 8 0. 0 0 1 1 0. 0 0 0 0 0. 0 0 0 0 0. 0 0 0 0

0. 1 2 8 1 0. 1 2 5 9 0. 1 5 1 2 0. 1 3 4 8 0. 1 1 4 6 0. 1 0 7 6 0. 1 0 8 2 0. 1 1 0 2 0. 1 1 5 9 0. 1 2 3 4 T ot al Dir e ct T a x R at e 1. 1 2 8 1 1. 1 2 5 9 1. 1 5 1 2 1. 1 3 4 8 1. 1 1 4 6 1. 1 0 7 6 1. 1 0 8 2 1. 1 1 0 2 1. 1 1 5 9 1. 1 2 3 4

1. T h e a b o v e t a x r at e s ar e a p pli e d p er $ 1 0 0 of a s s e s e d v al u ati o n f or T R A 1 4- 0 0.

S o ur c e: Al a m e d a C o u nt y A u dit or/ C o ntr oll er d at a, A v e n u I n si g ht s & A n al yti c s N ot e s:

2. I n 1 9 7 8, C alif or ni a v ot er s p a s s e d Pr o p o siti o n 1 3 w hi c h s et s pr o p ert y t a x r at e at a 1 % fi x e d a m o u nt. T hi s 1 % i s s h ar e d b y all t a xi n g a g e n ci e s f or w hi c h t h e s u bj e ct pr o p ert y r e si d e s wit hi n. I n a d diti o n t o t h e 1 % fi x e d a m o u nt, pr o p ert y o w n er s ar e c h ar g e d t a x e s f or t h e p a y m e nt of v ari o u s ot h er a g e n c y l e vi e s.
1 9 8
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e VIII
Pri n ci p al Pr o p ert y T a x P a y er s
C urr e nt Y e ar a n d Ni n e Y e ar s A g o
T a x p a y er T a x a bl e  V al u e  ( $)
P er c e nt  of  T ot al
Cit y  T a x a bl e
V al u e  ( %) T a x a bl e V al u e  ( $)
P er c e nt  of
T ot al  Cit y
T a x a bl e  V al u e
( %)
E m er y  St ati o n  W est  L L C $                 4 3 3, 7 1 6, 8 4 8 6. 8 6 % 2 0 1, 2 9 5, 4 9 4 $          5. 2 7 % 5 6 1 6  B a y  Str e et  I n v est ors L L C                    3 3 2, 5 8 5, 4 0 3 5. 2 6 % Pi x ar                    2 6 4, 7 5 0, 1 6 0 4. 1 9 % 2 2 3, 7 1 8, 2 6 1            5. 8 6 % B R E  B M R  5 3 R d  L P                    2 3 3, 0 6 1, 6 0 5 3. 6 9 % K B SIII  T o w ers  E m er y vill e  L L C                    1 9 3, 2 1 6, 6 7 6 3. 0 6 % C o urt y ar ds  At  6 5 T h  L P                    1 7 8, 8 4 8, 3 3 2 2. 8 3 % S P U S  8  2 1 0 0  P o w ell  L P                    1 7 7, 8 0 6, 8 5 9 2. 8 1 % B a y  C e nt er  I n v est or L L C                    1 2 8, 5 5 8, 0 2 2 2. 0 3 % 6 8, 0 0 0, 0 0 0             1. 7 8 % B c or e  E m er yt e c h  O w n er  L L C                    1 2 6, 5 0 0, 0 0 0 2. 0 0 % Pri m e  Us  T o w er  E m er y vill e  L L C                    1 2 1, 1 0 0, 0 0 0 1. 9 2 % G  C  Di a g n osti cs  C or p                    1 2 0, 5 0 7, 8 2 3 1. 9 1 % Wi n ds or  M etr o p olit a n  L P                    1 0 4, 0 6 2, 3 5 7 1. 6 5 % 6 1, 6 9 7, 9 6 4              1. 6 2 % E ast  B a y  Bri d g e  R et ail  L L C                      9 7, 3 9 1, 6 9 3 1. 5 4 % 6 7, 5 0 1, 6 8 3              1. 7 7 % Ar c hst o n e  E m er y vill e  R esi d e nti al  L L C                      8 4, 7 0 3, 3 4 3 1. 3 4 % R o c k w o o d  C hristi e  L L C                      7 6, 5 9 8, 6 5 4 1. 2 1 % A v al o n  P u bli c  M ar k et  L P                      6 9, 7 4 6, 4 0 0 1. 1 0 % H oli d a y  G ar d e n  E V  C or p                      6 7, 3 2 2, 2 9 9 1. 0 6 % A G  C C R P  P u bli c  M ar k et  L  P                      6 5, 3 7 6, 7 6 6 1. 0 3 % Z y m er g e n  I n c                     6 0, 4 4 7, 9 9 5 0. 9 6 % D P  E m er y vill e  4 0 T h  Str e et  I n v est ors L P                      5 6, 8 2 3, 3 7 8 0. 9 0 % E m er y vill e  Pr o p ert y  O w n er  L L C                      5 5, 2 5 1, 3 8 7 0. 8 7 % A S N  E m er y vill e  L L C                      5 5, 1 5 1, 4 2 0 0. 8 7 % 4 1, 2 5 5, 9 6 3              1. 0 8 % H P T MI  Pr o p erti es  Tr ust                      5 5, 1 4 3, 6 4 2 0. 8 7 % 3 4, 0 0 0, 0 0 0              0. 8 9 % N o v artis  V a c ci n es  &  Di a g n osti cs  I n c                      5 0, 8 0 4, 0 1 4 0. 8 0 % 9 9, 7 2 0, 0 8 2              2. 6 1 % S F F  1 6 5 0  6 5 T h  Str e et  L L C                      5 0, 7 5 0, 0 0 0 0. 8 0 % M a dis o n  M a n h att a n  Vill a g e  L L C           2 0 2, 5 0 3, 0 2 6 5. 3 0 % C hir o n  C or p           2 0 2, 4 0 0, 1 5 6 5. 3 0 % E m er y vill e  Offi c e  L L C           1 3 6, 5 0 0, 5 0 0 3. 5 7 % S T R S  O hi o  C A  R e al  Est at e  I n v es           1 0 0, 4 4 9, 8 7 2 2. 6 3 % B R E  F M C A  L L C             8 8, 3 4 4, 9 8 4 2. 3 1 % Hi n es  R eit  W at er g at e  L P             8 0, 0 4 4, 4 2 3 2. 1 0 % 6 4 0 0  C hristi e  A v e n u e  E m er y vill e             5 8, 2 7 8, 9 5 6 1. 5 3 % C e p  E m er y  T e c h  I n v est ors L L C             5 0, 5 0 0, 0 0 0 1. 3 2 % M ar k et pl a c e  M ort g a g e  L L C             4 5, 1 4 5, 7 7 8 1. 1 8 % R e g e n c y  C e nt ers  L P             4 3, 2 3 9, 7 4 0 1. 1 3 % Griffi n  C a pit al  Atri u m  I n v est ors             3 6, 8 2 9, 7 1 7 0. 9 6 % H ollis  Str e et  I n v est ors II L L C             3 6, 7 0 3, 1 2 8 0. 9 6 % I k e a Pr o p ert y  I n c.             3 6, 6 4 0, 1 8 0 0. 9 6 % A g es o n g  E m er y vill e  O w n er  L L C             3 5, 7 1 9, 6 9 2 0. 9 4 % A P F  E m er y vill e  O w n c o  L L C             3 4, 8 5 4, 4 0 0 0. 9 1 % A m yris  I n c.            3 3, 0 1 2, 2 9 1 0. 8 6 %
B a y er  H e alt h c ar e  P h ar m a c e uti c a             3 2, 4 4 2, 5 2 0 0. 8 5 % T ot al  T o p  2 5  T a x p a y ers 3, 2 6 0, 2 2 5, 0 7 6 5 1. 5 7 % 2, 0 5 0, 7 9 8, 8 1 0 5 3. 6 9 % T ot al  T a x a bl e  V al u e $              6, 3 2 2, 0 8 6, 8 4 3 1 0 0. 0 0 % 3, 8 1 9, 6 8 3, 6 1 6 $      1 0 0. 0 0 % 2 0 2 0 ‐2 1 2 0 1 1 ‐1 2
S o ur c e:   Al a m e d a  C o u nt y  Ass ess or  d at a,  A v e n u  I nsi g hts &  A n al yti cs 1 9 9
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e I X
Pr o p ert y T a x L e vi e s a n d C oll e cti o n s
L a st T e n Fi s c al Y e ar s
Fi s c al
Y e ar T a x e s L e vi e d C oll e cti o n s
E n d e d f or t h e P er c e nt a g e of Pri or P er c e nt a g e J u n e 3 0, Fi s c al Y e ar A m o u nt of L e v y Y e ar s ( 1) A m o u nt of L e v y ( 2) 2 0 1 2 $ 1, 3 4 9, 7 2 1 $ 1, 1 5 1, 3 4 4 8 5. 3 0 % $ 3 0 0, 7 9 2 $ 1, 4 5 2, 1 3 6 1 0 7. 5 9 % 2 0 1 3 1, 3 3 3, 2 4 3 1, 1 8 7, 1 0 7 8 9. 0 4 % 2 3 2, 3 9 8 1, 4 1 9, 5 0 5 1 0 6. 4 7 % 2 0 1 4 1, 3 2 7, 2 9 3 1, 2 1 0, 1 0 1 9 1. 1 7 % 2 0 3, 2 1 9 1, 4 1 3, 3 2 0 1 0 6. 4 8 % 2 0 1 5 1, 4 1 8, 4 2 9 1, 3 0 8, 6 9 5 9 2. 2 6 % 1 5 4, 9 2 7 1, 4 6 3, 6 2 1 1 0 3. 1 9 % 2 0 1 6 1, 4 9 6, 3 9 9 1, 3 5 8, 9 8 9 9 0. 8 2 % 1 2 3, 1 8 3 1, 4 8 2, 1 7 2 9 9. 0 5 % 2 0 1 7 1, 5 2 3, 9 0 4 1, 3 8 8, 3 6 4 9 1. 1 1 % 7 4, 6 5 0 1, 4 6 3, 0 1 4 9 6. 0 0 % 2 0 1 8 1, 6 4 3, 1 8 0 1, 5 2 1, 8 0 9 9 2. 6 1 % 1 3 9, 1 9 9 1, 6 6 1, 0 0 7 1 0 1. 0 8 % 2 0 1 9 1, 7 1 8, 9 7 3 1, 5 9 9, 3 5 4 9 3. 0 4 % 1 0 5, 8 4 8 1, 7 0 5, 2 0 2 9 9. 2 0 % 2 0 2 0 1, 8 0 4, 6 7 1 1, 6 5 8, 9 1 8 9 1. 9 2 % 1 1 5, 7 4 9 1, 7 7 4, 6 6 7 9 8. 3 4 % 2 0 2 1 1, 8 6 3, 1 5 5 1, 6 5 6, 9 3 7 8 8. 9 3 % 1 5 5, 6 0 2 1, 8 1 2, 5 3 9 9 7. 2 8 % N ot e s:

S o ur c e: A l a m e d a C o u nt y A u dit or- C o ntr oll er A g e n cy C oll e ct e d wit hi n t h e
Fi s c al Y e ar of t h e L e v y T ot al C oll e cti o n s t o D at e 1) C oll e cti o n i n s u b s e q u e nt y e ar s i s r e p ort e d b a s e d o n r e v e n u e r e c ei v e d fr o m t h e C o u nt y f or t h e fi s c al y e ar e n d s h o w n. T h e Cit y d o e s n ot r e c ei v e i nf or m ati o n fr o m t h e C o u nt y t h at s p e cifi e s h o w m u c h of t h e s u b s e q u e nt c oll e cti o n r e c ei v e d b el o n g s t o e a c h fi s c al y e ar. S u b s e q u e nt c oll e cti o n s f or b ot h t a x t y p e s i n cl u d e p e n alti e s a n d i nt er e st a s s e s s e d o n t h e pr e vi o u sl y u n p ai d a m o u nt s. A s a r e s ult, t ot al c oll e cti o n s f or e a c h l e v y y e ar ar e n ot pr e s e nt e d.
2) P er c e nt a g e of L e v y i n cl u d e s t ot al c oll e cti o n s of pri or y e ar' s pr o p ert y t a x d eli n q u e n ci e s a s w ell a s t a x e s l e vi e d f or t h e c urr e nt fi s c al y e ar; r e s ulti n g i n p er c e nt a g e s gr e at er t h a n 1 0 0 % i n s o m e y e ar s. 2 0 0
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e X
R ati o s of O ut st a n di n g D e bt b y T y p e
L a st T e n Fi s c al Y e ar s
B u si n e s s-t y p e
A cti viti e s
L e a s e T ot al P er c e nt a g e D e bt
Fi s c al R e v e n u e C a pit al S e w er Pri m ar y of Pr o p ert y P er Y e ar B o n d s L e a s e s L o a n s G o v er n m e nt V al u e C a pit a 2 0 1 2 $ 4, 9 5 5, 0 0 0 $ 1 7, 1 8 2 $ 2 3, 8 0 3 $ 4, 9 9 5, 9 8 5 0. 1 3 % 4 9 0 2 0 1 3 4, 7 4 5, 0 0 0 - - 4, 7 4 5, 0 0 0 0. 1 2 % 4 6 2 2 0 1 4 4, 1 5 4, 4 0 0 - - 4, 1 5 4, 4 0 0 0. 1 0 % 3 9 6 2 0 1 5 3, 9 1 2, 5 0 0 - - 3, 9 1 2, 5 0 0 0. 0 9 % 3 7 0 2 0 1 6 3, 6 5 9, 8 0 0 - - 3, 6 5 9, 8 0 0 0. 0 8 % 3 1 2 2 0 1 7 3, 4 0 1, 7 0 0 - - 3, 4 0 1, 7 0 0 0. 0 7 % 2 8 7 2 0 1 8 3, 1 3 8, 5 0 0 - - 3, 1 3 8, 5 0 0 0. 0 6 % 2 6 2 2 0 1 9 2, 8 6 5, 6 0 0 - - 2, 8 6 5, 6 0 0 0. 0 5 % 2 3 3 2 0 2 0 2, 5 8 3, 5 0 0 - - 2, 5 8 3, 5 0 0 0. 0 4 % 2 1 0 2 0 2 1 2, 2 9 2, 6 0 0 2, 2 9 2, 6 0 0 0. 0 4 % 1 8 2
N ot e s:

D et ail s r e g ar di n g t h e cit y' s o ut st a n di n g d e bt c a n b e f o u n d i n t h e n ot e s t o t h e fi n a n ci al st at e m e nt s. ( N ot e 7 L o n g- T er m Li a bilit i e s) S o ur c e: C o u nt y of Al a m e d a A u dit or- C o ntr oll er; Cit y of E m er y vill G o v er n m e nt al A cti viti e s
2 0 1
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e XI
R ati o s of G e n er al B o n d e d D e bt O ut st a n di n g L a st T e n Fi s c al Y e ar s
L e a s e P er c e nt D e bt
Fi s c al R e v e n u e of A s s e s s e d P er
Y e ar B o n d s T ot al V al u e C a pit a
2 0 1 2 $ 4, 9 5 5, 0 0 0 $ 4, 9 5 5, 0 0 0 0. 1 3 % 4 8 6 2 0 1 3 4, 7 4 5, 0 0 0 4, 7 4 5, 0 0 0 0. 1 2 % 4 6 2
2 0 1 4 4, 1 5 4, 4 0 0 4, 1 5 4, 4 0 0 0. 1 0 % 3 9 6
2 0 1 5 3, 9 1 2, 5 0 0 3, 9 1 2, 5 0 0 0. 0 9 % 3 7 0
2 0 1 6 3, 6 5 9, 8 0 0 3, 6 5 9, 8 0 0 0. 0 8 % 3 1 2
2 0 1 7 3, 4 0 1, 7 0 0 3, 4 0 1, 7 0 0 0. 0 7 % 2 8 7
2 0 1 8 3, 1 3 8, 5 0 0 3, 1 3 8, 5 0 0 0. 0 6 % 2 6 2
2 0 1 9 2, 8 6 5, 6 0 0 2, 8 6 5, 6 0 0 0. 0 5 % 2 4 1
2 0 2 0 2, 5 8 3, 5 0 0 2, 5 8 3, 5 0 0 0. 0 4 % 2 1 0
2 0 2 1 2, 2 9 2, 6 0 0 2, 2 9 2, 6 0 0 0. 0 4 % 1 8 2
S o ur c e: C o u nt y of Al a m e d a A u dit or- C o ntr oll er; Cit y of E m er y vill O ut st a n di n g G e n er al D e bt
2 0 2
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e XII
St at e m e nt of Dir e ct a n d O v erl a p pi n g B o n d e d D e b A s of J u n e 3 0, 2 0 2 1
2 0 2 0- 2 1 A s s e s s e d V al u ati o n: $ 6, 3 2 2, 0 8 6, 8 4 3 T ot al D e bt Cit y’ s S h ar e of
O V E R L A P PI N G T A X I N C R E M E N T D E B T ( S u c c e s s or A g e n c y): 6/ 3 0/ 2 0 2 1 % A p pli c a bl e ( 1) D e bt 6/ 3 0/ 2 0 2 1 2 0 1 4 T a x All o c ati o n R ef u n di n g B o n d s, S eri e s A $ 6 0, 8 2 0, 0 0 0 1 0 0. 0 0 0 % $ 6 0, 8 2 0, 0 0 0 2 0 1 4 T a x All o c ati o n R ef u n di n g B o n d s, S eri e s B 8, 7 6 5, 0 0 0 1 0 0. 0 0 0 % 8, 7 6 5, 0 0 0 T O T A L O V E R L A P PI N G T A X I N C R E M E N T D E B T 6 9, 5 8 5, 0 0 0 DI R E C T A N D O V E R L A P PI N G T A X A N D A S S E S S M E N T D E B T:

Al a m e d a C o u nt y $ 1 9 1, 3 0 0, 0 0 0 1. 9 1 1 % $ 3, 6 5 5, 7 4 3 B a y Ar e a R a pi d Tr a n sit Di stri ct 1, 8 7 1, 8 9 0, 0 0 0 0. 7 3 9 % 1 3, 8 3 3, 2 6 7 P er alt a C o m m u nit y C oll e g e Di stri ct 4 3 7, 2 0 5, 0 0 0 5. 2 3 6 % 2 2, 8 9 2, 0 5 4 E m er y U nifi e d S c h o ol Di stri ct 8 4, 7 8 6, 6 3 0 1 0 0. 0 0 0 % 8 4, 7 8 6, 6 3 0 O a kl a n d U nifi e d S c h o ol Di stri ct 9 8 1, 1 0 0, 0 0 0 0. 0 0 1 % 9, 8 1 1 Cit y of E m er y vill e 1 9 1 5 A ct B o n d s 5 1 0, 0 0 0 1 0 0. 0 0 0 % 5 1 0, 0 0 0 E a st B a y R e gi o n al P ar k Di stri ct 1 3 3, 1 7 0, 0 0 0 1. 1 8 3 % 1, 5 7 5, 4 0 1 T O T A L DI R E C T A N D O V E R L A P PI N G T A X A N D A S S E S S M E N T D E B T $ 1 2 7, 2 6 2, 9 0 6 DI R E C T A N D O V E R L A P PI N G T A X A N D A S S E S S M E N T A N D T A X I N C R E M E N T D E B T $ 1 9 6, 8 4 7, 9 0 6 DI R E C T A N D O V E R L A P PI N G G E N E R A L F U N D D E B T:

Al a m e d a C o u nt y G e n er al F u n d O bli g ati o n s $ 7 9 0, 1 2 2, 5 0 0 1. 9 1 1 % $ 1 5, 0 9 9, 2 4 1 Al a m e d a- C o ntr a C o st a Tr a n sit Di stri ct C ertifi c at e s of P arti ci p ati o n 1 1, 6 5 5, 0 0 0 2. 2 6 3 % 2 6 3, 7 5 3 P er alt a C o m m u nit y C oll e g e Di stri ct P e n si o n O bli g ati o n B o n d s 1 3 3, 2 8 4, 0 0 8 5. 2 3 6 % 6, 9 7 8, 7 5 1 O a kl a n d U nifi e d S c h o ol Di stri ct G e n er al F u n d O bli g ati o n s 1 4, 9 9 5, 0 0 0 0. 0 0 1 % 1 5 0 Cit y of E m er y vill e G e n er al F u n d O bli g ati o n s - 2 0 1 3 A L e a s e R e v e n u e B o n d s 2, 2 9 2, 6 0 0 1 0 0. 0 0 0 % 2, 2 9 2, 6 0 0 T O T A L O V E R L A P PI N G G E N E R A L F U N D D E B T $ 2 4, 6 3 4, 4 9 5 T O T A L DI R E C T D E B T $ 2, 2 9 2, 6 0 0
T O T A L O V E R L A P PI N G D E B T $ 2 1 9, 1 8 9, 8 0 1 C O M BI N E D T O T A L D E B T $ 2 2 1, 4 8 2, 4 0 1 ( 2) N ot e s:

S o ur c e: A v e n u I n si g ht s & A n al yti c s
O v erl a p pi n g g o v er n m e nt s ar e t h o s e t h at c oi n ci d e, at l e a st i n p art, wit hi n t h e g e o gr a p hi c b o u n d ari e s of t h e Cit y. T hi s s c h e d ul e e sti m at e s t h e p orti o n of t h e o ut st a n di n g d e bt of t h o s e o v erl a p pi n g g o v er n m e nt s t h at i s b or n e d b y t h e r e si d e nt s a n d b u si n e s s e s of t h e Cit y. T hi s pr o c e s s r e c o g ni z e s t h at, w h e n c o n si d eri n g t h e Cit y' s a bilit y t o i s s u e a n d r e p a y l o n g-t er m d e bt, t h e e ntir e d e bt b ur d e n e d b or n e d b y t h e r e si d e nt s a n d b u s i n e s s e s s h o ul d b e t a k e n i nt o a c c o u nt. H o w e v er, t hi s d o e s n ot i m pl y t h at e v er y t a x p a y er i s a r e si d e nt, a n d t h er ef or e, r e s p o n si bl e f or r e p a yi n g t h e d e bt, of e a c h o v erl a p pi n g g o v er n m e nt.
1) T h e p er c e nt a g e of o v erl a p pi n g d e bt a p pli c a bl e t o t h e cit y i s e sti m at e d u si n g t a x a bl e a s s e s s e d pr o p ert y v al u e. A p pli c a bl e p er c e nt a g e s w er e e sti m at e d b y d et er mi ni n g t h e p orti o n of t h e o v erl a p pi n g di stri ct' s a s s e s s e d v al u e t h at i s wit hi n t h e b o u n d ari e s of t h e cit y di vi d e d b y t h e d i stri ct' s t ot al t a x a bl e a s s e s s e d v al u e. 2) Dir e ct a n d o v erl a p pi n g t a x a n d a s s e s s m e nt d e bt c o m bi n e d wit h g e n er al f u n d d e bt a n d o v erl a p pi n g t a x i n cr e m e nt d e bt. E x cl u d e s t a x a n d r e v e n u e a nti ci p ati o n n ot e s, e nt er pri s e r e v e n u e, m ort g a g e r e v e n u e b o n d s a n d n o n- b o n d e d c a pit al l e a s e o bli g ati o n s. 2 0 3
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e XIII
L e g al D e bt M ar gi n I nf or m ati o n
L a st T e n Fi s c al Y e ar s
2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5
T ot al a s s e s s e d v al u e f or fi s c al y e ar $ 3, 8 2 0, 2 0 6, 7 1 2 $ 3, 9 6 9, 1 8 5, 0 8 2 $ 4, 1 5 1, 5 6 7, 6 4 0 $ 4, 3 4 2, 9 2 2, 2 0 9 D e bt li mit ( 1 5 % of a s s e s s e d v al u e) $ 5 7 3, 0 3 1, 0 0 7 $ 5 9 5, 3 7 7, 7 6 2 $ 6 2 2, 7 3 5, 1 4 6 $ 6 5 1, 4 3 8, 3 3 1 T ot al g e n er al o bli g ati o n b o n d s
L e g al d e bt m ar gi n $ 5 7 3, 0 3 1, 0 0 7 $ 5 9 5, 3 7 7, 7 6 2 $ 6 2 2, 7 3 5, 1 4 6 $ 6 5 1, 4 3 8, 3 3 1 T ot al n et d e bt a p pli c a bl e t o t h e li mit
a s a p er c e nt a g e of d e bt li mit 0. 0 0 % 0. 0 0 % 0. 0 0 % 0. 0 0 % N ot e s:

S o ur c e :S o ur c e: Al a m e d a C o u nt y D at a, A v e n u I n si g ht s & A n al yti c s U n d er st at e fi n a n c e l a w, t h e cit y' s o ut st a n di n g g e n er al o bli g ati o n d e bt s h o ul d n ot e x c e e d 1 5 p er c e nt of t ot al a s s e s s e d pr o p ert y v al u e.

B y l a w, t h e g e n er al o bli g ati o n d e bt s u bj e ct t o t h e li mit ati o n m a y b e off s et b y a m o u nt s s et a si d e f or r e p a yi n g g e n er al o bli g ati o n b o n d s. 2 0 4
2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1
$ 4, 7 0 5, 1 1 4, 5 4 7 $ 5, 0 0 1, 3 3 9, 1 9 4 $ 5, 2 9 0, 6 5 4, 9 3 7 $ 5, 6 1 0, 8 5 3, 2 3 8 $ 5, 9 7 3, 7 9 4, 9 6 6 $ 6, 3 2 2, 0 8 6, 8 4 3 $ 7 0 5, 7 6 7, 1 8 2 $ 7 5 0, 2 0 0, 8 7 9 $ 7 9 3, 5 9 8, 2 4 1 $ 8 4 1, 6 2 7, 9 8 6 $ 8 9 6, 0 6 9, 2 4 5 $ 9 4 8, 3 1 3, 0 2 6 $ $ $ $ $ $
$ 7 0 5, 7 6 7, 1 8 2 $ 7 5 0, 2 0 0, 8 7 9 $ 7 9 3, 5 9 8, 2 4 1 $ 8 4 1, 6 2 7, 9 8 6 $ 8 9 6, 0 6 9, 2 4 5 $ 9 4 8, 3 1 3, 0 2 6

0. 0 0 % 0. 0 0 % 0. 0 0 % 0. 0 0 % 0. 0 0 % 0. 0 0 %
2 0 5
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e XI V
Pl e d g e d- R e v e n u e C o v er a g e
L a st T e n Fi s c al Y e ar s
Fi s c al T a x
Y e ar I n cr e m e nt Pri n ci p al I nt er e st C o v er a g e 2 0 1 2 $ 2 5, 2 9 6, 0 0 2 $ 5, 7 8 0, 0 0 0 $ 8, 3 5 4, 1 8 7 1. 7 9 2 0 1 3 1 5, 8 6 6, 5 8 4 6, 0 5 0, 0 0 0 8, 0 7 3, 1 6 3 1. 1 2 2 0 1 4 1 7, 2 8 8, 3 6 7 6, 3 3 0, 0 0 0 7, 7 7 7, 6 1 2 1. 2 3 2 0 1 5 9, 0 5 4, 0 3 5 6, 6 3 0, 0 0 0 6, 5 8 0, 8 4 7 0. 6 9 2 0 1 6 3, 5 1 9, 2 7 3 6, 0 9 0, 0 0 0 4, 8 4 1, 2 0 1 0. 3 2 2 0 1 7 1 4, 7 1 2, 4 4 9 6, 3 3 5, 0 0 0 4, 6 9 9, 0 1 9 1. 3 3 2 0 1 8 1 3, 3 8 5, 5 0 6 6, 5 1 0, 0 0 0 4, 4 9 2, 3 1 4 1. 2 2 2 0 1 9 1 4, 2 3 3, 6 0 8 6, 7 5 0, 0 0 0 4, 2 1 6, 7 0 9 1. 3 0 2 0 2 0 1 3, 1 3 4, 4 7 0 7, 0 6 0, 0 0 0 3, 8 9 5, 3 8 4 1. 2 0 2 0 2 1 1 4, 3 3 0, 2 2 0 7, 3 9 0, 0 0 0 3, 5 5 4, 5 8 8 1. 3 1 S o ur c e: Cit y of E m er y vill e
N ot e s:

D et ail s r e g ar di n g t h e cit y' s o ut st a n di n g d e bt c a n b e f o u n d i n t h e n ot e s t o t h e fi n a n ci al st at e m e nt s.

P u bli c Fi n a n ci n g A ut h orit y R e v e n u e B o n d s D e bt S er vi c e
2 0 6
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e X V
D e m o gr a p hi c a n d E c o n o mi c St ati sti c s, L a st T e n Fi s c al Y e ar s
P u bli c
P er C a pit a S c h o ol Cit y
Fi s c al P er s o n al P er s o n al M e di a n E nr oll m e nt U n e m pl o y m e nt Y e ar P o p ul ati o n ( 1) I n c o m e ( 2) I n c o m e ( 2) A g e ( 3) R at e ( %)( 4) 2 0 1 1- 1 2 1 0, 2 0 0 $ 5 3 4, 4 6 9, 8 0 0 $ 5 2, 3 9 9 3 4. 4 7 2 1 6. 1 % 2 0 1 2- 1 3 1 0, 2 6 9 5 4 7, 2 4 8, 9 7 6 5 3, 2 9 1 3 5. 0 7 5 1 6. 4 % 2 0 1 3- 1 4 1 0, 4 9 1 5 5 0, 0 0 1, 1 6 6 5 2, 4 2 6 3 4. 9 7 2 6 4. 1 % 2 0 1 4- 1 5 1 0, 5 7 0 5 2 6, 5 5 0, 4 6 9 4 9, 8 1 6 3 6. 0 6 9 5 2. 9 % 2 0 1 5- 1 6 1 1, 7 2 1 6 3 4, 3 5 1, 5 3 8 5 4, 1 2 1 3 5. 1 6 9 8 3. 0 % 2 0 1 6- 1 7 1 1, 8 5 4 6 7 2, 4 2 7, 2 7 8 5 6, 7 2 6 3 5. 8 6 8 7 2. 7 % 2 0 1 7- 1 8 1 1, 9 9 4 7 2 3, 6 5 7, 9 9 0 6 0, 3 3 5 3 5. 5 6 9 0 2. 6 % 2 0 1 8- 1 9 1 1, 8 8 5 7 5 6, 3 6 6, 9 8 6 6 3, 6 4 0 3 5. 3 7 4 3 2. 1 % 2 0 1 9- 2 0 1 2, 2 9 8 8 1 4, 0 0 4, 8 6 6 6 6, 1 9 0 3 5. 3 7 2 1 9. 8 % 2 0 2 0- 2 1 1 2, 5 8 6 8 9 9, 2 0 6, 5 1 8 7 1, 4 4 5 3 5. 8 6 9 8 4. 2 % N ot e s:

S o ur c e: A v e n u I n si g ht s & A n al yti c s, U. S. C e n s u s B ur e a u, 2 0 1 0 A m eri c a n C o m m u nit y S ur v e y.

T h e C alif or ni a D e p art m e nt of Fi n a n c e d e m o gr a p hi c s e sti m at e s n o w i n c or p or at e 2 0 1 0 C e n s u s c o u nt s a s t h e b e n c h m ar k.

1.) P o p ul ati o n Pr oj e cti o n s ar e pr o vi d e d b y t h e C alif or ni a D e p art m e nt of Fi n a n c e Pr oj e cti o n s.

2.) I n c o m e D at a i s pr o vi d e d b y t h e U nit e d St at e s C e n s u s D at a a n d i s a dj u st e d f or i nfl ati o n.

3.) St u d e nt E nr oll m e nt r efl e ct s t h e t ot al n u m b er of st u d e nt s e nr oll e d i n t h e E m er y U nifi e d S c h o ol Di stri ct. Ot h er s c h o ol di stri ct s wit hi n t h e Cit y ar e n ot a c c o u nt e d f or i n t hi s st ati sti c.

4.) U n e m pl o y m e nt a n d T ot al E m pl o y m e nt D at a ar e pr o vi d e d b y t h e E D D' s B ur e a u of L a b or St ati sti c s D e p art m e nt.

0. 0 %

5. 0 %
1 0. 0 %
1 5. 0 %
2 0 1 1 ‐1 2 2 0 1 2 ‐1 3 2 0 1 3 ‐1 4 2 0 1 4 ‐1 5 2 0 1 5 ‐1 6 2 0 1 6 ‐1 7 2 0 1 7 ‐1 8 2 0 1 8 ‐1 9 2 0 1 9 ‐2 0 2 0 2 0 ‐2 1 Cit y U n e m pl o y m e nt R at e
5, 0 0 0
1 0, 0 0 0
1 5, 0 0 0
2 0 1 1 ‐1 2 2 0 1 2 ‐1 3 2 0 1 3 ‐1 4 2 0 1 4 ‐1 5 2 0 1 5 ‐1 6 2 0 1 6 ‐1 7 2 0 1 7 ‐1 8 2 0 1 8 ‐1 9 2 0 1 9 ‐2 0 2 0 2 0 ‐2 1 P o p ul ati o n
2 0 7
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e X VI
Pri n ci p al E m pl o y er s
C urr e nt Y e ar a n d Ni n e Y e ar s A g o
2 0 1 1- 1 2
P er c e nt a g e
N u m b er of of T ot al Cit y N u m b er of
E m pl o y er E m pl o y e e s R a n k E m pl o y m e nt E m pl o y e e s Pi x ar A ni m ati o n St u di o s 1, 2 3 3 1 7. 3 7 % 1, 2 0 0 Grif ol s Di a g n o sti c S ol uti o n s* 5 8 2 8. 2 0 % A m yri s I n c 4 7 1 6. 6 3 % 2 9 3
A C Tr a n sit 4 3 0 6. 0 6 % 5 4 6
Gr o c er y O utl et H e a d q u art er s 3 9 2 5. 5 2 % C LI F B ar & C O 3 5 1 4. 9 4 % 2 6 5
I K E A 2 7 6 3. 8 9 % 3 4 0
P e et' s C off e e & T e a I n c. 2 2 3 3. 1 4 %
O a k s C ar d Cl u b 2 1 5 3. 0 3 % 4 3 2
A d o b e I n c (f or m erl y T u b e M o g ul I n c) 1 8 7 1 0 2. 6 3 % N o v arti s C or p 8 9 2
B a y er H e alt h c ar e P h ar m a c e uti c al s 3 8 7 L e a pfr o g 3 7 5
A A A of N ort h er n C A 3 0 0
T ot al Pri n ci p al E m pl o y er s 4, 3 6 0 6 1. 4 1 % 5, 0 3 0 T ot al L a b or F or c e ( 1) 7, 1 0 0 2 0, 1 4 0
N ot e s:

S o ur c e:   A v e n u  I nsi g hts &  A n al yti cs
S o ur c e:  2 0 1 1 ‐1 2  pr e vi o usl y  p u blis h e d  A C F R *I n cl u d es  o nl y  F ull ‐ti m e e m pl o y e es
( 1) T ot al  Cit y  L a b or  F or c e  pr o vi d e d  b y  E D D  L a b or  F or c e  D at a 2 0 2 0- 2 1
R es ults  b as e d  o n  dir e ct  c orr es p o n d e n c e  wit h  cit y’s  l o c al b usi n ess es. 2 0 8
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e X VII
F ull-ti m e E q ui v al e nt Cit y G o v er n m e nt E m pl o y e e s b y F u n cti o n/ Pr o gr a m L a st T e n Fi s c al Y e ar s
2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 Cit y M a n a g er/ Cit y Cl er k 4. 2 4. 2 4. 2 5. 0 5. 0 6. 0 6. 0 5. 0 5. 0 5. 0 I nf or m ati o n S y st e m s 3. 0 3. 0 3. 0 4. 0 4. 0 4. 0 4. 0 4. 0 4. 0 4. 0 Cit y Att or n e y 3. 0 2. 0 2. 0 2. 0 2. 0 3. 0 2. 0 2. 0 2. 0 2. 0 Fi n a n c e 8. 0 7. 0 7. 0 7. 5 7. 5 7. 8 6. 8 6. 8 6. 8 6. 3 H u m a n R e s o ur c e s 3. 7 3. 7 3. 7 4. 5 4. 5 5. 2 5. 2 4. 2 4. 7 4. 2 C o m m u nit y D e v el o p m e nt
Pl a n ni n g a n d B uil di n g 1 0. 0 1 0. 3 1 0. 0 1 0. 0 1 0. 0 1 0. 0 1 0. 0 1 0. 0 1 2. 5 1 0. 5 E c o n o mi c D e v el o p m e nt
a n d H o u si n g 7. 5 4. 0 4. 0 4. 0 4. 0 5. 0 5. 0 5. 0 6. 0 6. 0 P u bli c W or k s 1 5. 2 1 4. 9 1 4. 9 1 7. 0 1 7. 0 2 0. 0 1 8. 5 2 0. 0 2 1. 5 2 0. 5 P oli c e D e p art m e nt
S w or n 3 8. 0 3 8. 0 3 8. 0 3 8. 0 3 8. 0 4 2. 0 4 1. 0 4 1. 0 4 1. 0 4 1. 0 U n s w or n 1 7. 0 1 7. 0 1 7. 0 1 6. 0 1 6. 0 1 7. 0 1 7. 0 1 7. 0 1 9. 0 1 7. 0 Fir e
S w or n 2 6. 0 - - - - - - - - -
U n s w or n 1. 0 - - - - - - - - -
C o m m u nit y S er vi c e s
A d mi ni str ati o n 5. 1 6. 2 6. 2 5. 4 5. 7 2. 0 2. 0 2. 0 - Y o ut h & A d ult S er vi c e s 1 6. 9 1 5. 8 1 5. 8 1 6. 0 1 6. 0 9. 0 8. 0 7. 0 3 5. 3 3 5. 6 C hil d D e v el o p m e nt C e nt er 2 3. 8 2 5. 9 2 5. 9 2 4. 8 2 4. 8 2 5. 0 2 4. 0 2 4. 0 2 3. 6 2 3. 6 T ot al 1 8 2. 4 1 5 2. 0 1 5 1. 7 1 5 4. 2 1 5 4. 5 1 5 6. 0 1 4 9. 5 1 4 8. 0 1 8 1. 4 1 7 5. 7 N ot e s:

S o ur c e: Cit y of E m er y vill e O p er ati n g B u d g et s A f ull-ti m e e m pl o y e e i s s c h e d ul e d t o w or k 1, 8 2 0 h o ur s p er y e ar (i n cl u di n g v a c ati o n a n d si c k l e a v e). F ull-ti m e- e q ui v al e nt e m pl o y m e nt i s c al c ul at e d b y di vi di n g t ot al l a b or h o ur s b y 1, 8 2 0. 2 0 9
2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5
F u n cti o n/ Pr o gr a m
G e n er al g o v er n m e nt
C o m m er ci al C o n str u cti o n p er mit s i s s u e d 7 0 7 7 3 5 6 7 3 8 2 0 V al u e $ 3 6, 4 5 3, 3 2 2 $ 3 4, 8 3 0, 9 5 9 $ 3 0, 3 7 4, 9 6 9 $ 1 0 9, 3 0 5, 2 2 5 R e si d e nti al C o n str u cti o n n u m b er of
d w elli n g u nit s 8 2 3 5 9 2 0 6
V al u e $ 2 4, 4 0 6, 0 5 3 $ 9 0, 5 1 5, 3 4 6 $ 8, 8 5 4, 9 9 4 $ 5 6, 6 5 7, 6 4 3 P oli c e
P h y si c al arr e st s 9 6 6 8 3 4 1, 0 6 9 1, 2 4 0
Tr affi c c olli si o n s 3 0 0 2 7 4 3 3 4 3 0 8
Cit ati o n s 4, 2 4 8 3, 5 1 9 5, 5 2 5 5, 6 2 5
I n v e sti g ati o n s 7, 7 0 4 7, 8 8 3 8, 7 0 0 6, 7 2 1 T ot al r e s p o n s e s 3 4, 4 9 4 3 6, 4 5 2 4 2, 5 3 5 3 7, 7 1 0 Fir e
Fir e R e s p o n s e s 5 9 4 5 5 4 5 5
M e di c al R e s p o n s e s 1, 3 0 0 1, 3 2 9 1, 2 4 8 1, 5 5 4 T ot al E m er g e n c y R e s p o n s e s 1, 8 2 5 1, 8 6 3 1, 8 4 1 2, 2 2 1 C o m m u nit y S er vi c e s
C hil d D e v el o p m e nt Pr o gr a m ( e nr oll m e nt i n 1 2 m o nt h p eri o d) 1, 1 7 5 1, 0 3 4 9 9 4 1, 0 3 4 S o ur c e: V ari o u s cit y d e p art m e nt s.

Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e X VIII
O p er ati n g I n di c at or s b y F u n cti o n/ Pr o gr a m L a st T e n Fi s c al Y e ar s
2 1 0
2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1
8 8 9 8 3 5 1 3 6 8 9 1 4 0 1 9 7
$ 1 2 1, 8 6 5, 0 5 0 $ 1 1 5, 2 0 0, 2 2 4 $ 1 0 4, 4 6 5, 0 1 3 $ 6 8, 0 3 1, 9 9 1 $ 9 4, 6 7 1, 0 8 5 $ 9 4, 4 1 3, 6 5 8 3 1 3 7 3 7 2 5 0 7 1 8 9
$ 8, 2 6 2, 7 7 7 $ 1 1 3, 6 7 0, 0 7 5 $ 2 9, 2 3 3, 3 2 9 $ 9, 6 6 4, 4 8 6 $ 2 0 2, 4 8 7, 1 8 0 $ 8 8, 4 0 4, 3 0 5 1, 1 0 4 7 1 8 8 2 0 7 9 6 6 0 9 4 7 6
2 7 2 2 1 0 2 6 3 3 1 9 3 0 7 2 4 2
4, 4 5 0 1, 3 6 0 3, 8 1 2 1, 7 3 9 1, 4 0 4 1, 5 9 1
7, 0 6 5 5, 7 8 2 6, 5 2 3 4, 6 5 8 1, 2 0 0 2, 8 8 1
3 3, 7 3 8 2 9, 1 3 0 3 3, 5 2 6 3 0, 2 7 1 3 1, 8 8 8 2 9, 6 6 8 5 8 7 3 1 7 2 4 1 7 1 3
1, 7 0 1 1, 5 8 4 1, 7 3 4 1, 0 6 8 1, 8 7 9 1, 3 1 1
2, 4 5 8 2, 3 8 9 2, 3 5 6 2, 4 6 1 1, 8 5 6 1, 3 2 4
9 2 1 8 9 7 9 5 1 8 3 4 7 0 7 5 1 6
2 1 1
Cit y of E m er y vill e
St ati sti c al S e cti o n - T a bl e XI X
C a pit al A s s et St ati sti c s b y F u n cti o n/ Pr o gr a m L a st T e n Fi s c al Y e ar s
2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 F u n cti o n/ Pr o gr a m
P oli c e St ati o n s 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
P oli c e v e hi cl e s, i n cl u di n g
m ot or c y cl e s 2 9 2 9 2 9 2 9 3 2 3 4 3 4 3 2 3 2 3 3 Fir e st ati o n s 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
A p p ar at u s a n d v e hi cl e s 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 P u bli c W or k s
a n d H o u si n g 1 9 1 9 1 9 1 9 1 9 1 9 1 9 1 9 1 9 1 9 Str e etli g ht s 1, 5 6 3 1, 5 6 3 1, 5 6 3 1, 5 6 3 1, 5 6 3 1, 5 6 3 1, 5 6 3 1, 5 6 3 1, 5 6 3 1, 5 6 3 Tr affi c c o ntr oll er s 2 5 2 7 2 7 2 7 2 7 2 7 2 7 2 7 2 9 3 0 Mil e s of S e w er Li n e s 1 5 1 5 1 5 1 5 1 5 1 5 1 5 1 5 1 5 1 5 P ar k s a n d C o m m u nit y F a ciliti e s
P ar k s 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2
A cr e a g e 2 1. 4 2 1. 4 2 1. 4 2 1. 4 2 1. 4 2 1. 4 2 1. 4 2 1. 4 2 1. 4 2 1. 4 S e ni or C e nt er 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
C hil d D e v el o p m e nt C e nt er
R e cr e ati o n C e nt er
S o ur c e: V ari o u s cit y d e p art m e nt s.
2 1 2

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
T his P a g e L eft I nt e nti o n all y Bl a n k
i

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
T a bl e of C o nt e nts
I N T R O D U C T O R Y S E C TI O N:

T a bl e of C o nt e nts ............................................................................................................. ............................. i FI N A N CI A L S E C TI O N:

I n d e p e n d e nt A u dit o r’s R e p o rt ................................................................................................................. 1 B asi c Fi n a n ci al St at e m e nts
St at e m e nt of N et P ositi o n a n d G o v er n m e nt al F u n d B a l a n c e S h e et ..................................................... 3 St at e m e nt of A cti viti es a n d G o v er n m e nt al F u n d R e v e n u es, E x p e n dit ur es a n d C h a n g es i n F u n d B al a n c e ................................................................................. ... 4 N ot es t o Fi n a n c i al St at e me nts ................................................................................................ ............... 5 S u p pl e m e nt a r y I nf o r m ati o n
S c h e d ul e of F e d er al a n d St at e A w ar ds ......................................................................................... ... 1 0 C o m bi ni n g St at e m e nt of A cti viti es a n d G o v er n m e nt al F u n d R e v e n u es, E x p e n dit ur es, a n d C h a n g e i n F u n d B al a n c e .................................................................................. 1 1 S c h e d ul e of E x p e n dit ur e s b y St at e C at e g ori es ................................................................................... 1 2 R e c o n cili ati o n of C D E a n d G A A P E x p e n dit ur e R e p ortin g ............................................................. 1 3 S c h e d ul e of Cl ai m e d E q ui p m e nt E x p e n dit u r es .................................................................................. 1 4 S c h e d ul e of Cl ai m e d E x p e n dit ur es f or R e n o v ati o n a n d R e p airs ..................................................... 1 5 S c h e d ul e of Cl ai m e d A d mi nistr ati v e C osts ..................................................................................... ... 1 6 A u dit e d Att e n d a n c e a n d Fis c al R e p ort/ A u dit e d Fis c al R e p orts C S P P- 0 0 0 9 – C alif or ni a St at e Pr esc h o ol Pr o gr a ms ..................................................................... ... 1 7 C e nt er B as e d Pr o gra ms – S u m m ar y of M e als R e p ort e d ................................................................. 2 5 S c h e d ul e of C A C F P R e p ort e d, A dj ust e d a n d All o w e d E nr oll m e nt ............................................... 3 1 I n d e p e n d e nt A u dit o r’s R e p o rt o n I nt e r n al C o nt r ol O v e r Fi n a n ci al R e p o rti n g a n d o n C o m pli a n c e a n d Ot h e r M att e rs B as e d o n a n A u dit of Fi n a n ci al St at e m e nts P r ef o r m e d i n A c c o r d a n c e wit h G o v er n m e nt A u diti n g St a n d ar ds ....................................................................... 3 3 S c h e d ul e of Fi n di n gs a n d Q u esti o n e d C osts ............................................................................... ........ 3 5 T his P a g e L eft I nt e nti o n all y Bl a n k
I N D E P E N D E N T A U DI T O R’ S R E P O R T
T o t h e H o n or a bl e M a y or a n d M e m b ers of t h e Cit y C o u n cil E m er y vill e C hil d D e v el o p m e nt C e nt er
Cit y of E m er y vill e, C alif or ni a
R e p ort o n t h e Fi n a n ci al St at e m e nts
W e h a v e a u dit e d t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e n ts of t h e E m er y vill e C hil d D e v el o p m e nt C e nt er (t h e C e nt er) of t h e Cit y of E m er y vill e, C alif or ni a, as of a n d f or t h e y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1, a n d t h e r el at e d n ot es t o t h e fi n a n ci al st at e m e nts, w hi c h c oll e cti v el y c o m pris e t h e C e nt er’s b asi c fi n a n ci al st at e m e nts as list e d i n t h e T a bl e of C o nt e nts.

M a n a g e m e nt’s R es p o nsi bilit y f or t h e Fi n a n ci al St at e m e nts M a n a g e m e nt is r es p o nsi bl e f or t h e pr e p ar ati o n a n d f a ir pr es e nt ati o n of t h es e fi n a n ci al st at e m e nts i n a c c or d a n c e wit h a c c o u nti n g pri n ci pl es g e n er all y a c c e pt e d i n t h e U nit e d Stat es of A m eri c a; t his i n cl u d es t h e d esi g n, i m pl e m e nt ati o n, a n d m ai nt e n a n c e of i nt er n al c o ntr ol r el e v ant t o t h e pr e p ar ati o n a n d f air pr es e nt ati o n of t h e fi n a n ci al st at e m e nts t h at ar e fr e e fr o m m at eri al misst at e m e nt, w h et h er d u e t o fr a u d or err or.

A u dit or’s R es p o nsi bilit y
O ur r es p o nsi bilit y is t o e x pr ess o pi ni o ns o n t h es e fi n a n ci al st at e m e nts b a s e d o n o ur a u dit. W e c o n d u ct e d o ur a u dit i n a c c or d a n c e wit h a u diti n g st a n d ar ds g e n er all y a c c e pt e d i n t h e U nit e d St at es of A m eri c a a n d t h e st a n d ar ds a p pli c a bl e t o fi n a n ci al a u dits c o nt ai n e d i n G o v er n m e nt A u diti n g St a n d ar ds, iss u e d b y t h e C o m ptr oll er G e n er al of t h e U nit e d St at es. T h os e st a n d ar ds r e q uir e t h at w e pl a n a n d p erf or m t h e a u dit t o o bt ai n r e as o n a bl e ass ur a n c e a b o ut w h et h er t h e fi n a n ci al st at e m e nts ar e fr e e fr o m m at eri al misst at e m e nt.

A n a u dit i n v ol v es p erf or mi n g pr o c e d ur es t o o bt ai n a u dit e vi d e n c e a b o ut t h e a m o u nts a n d dis cl os ur es i n t h e fi n a n ci al st at e m e nts. T h e pr o c e d ur es s el e ct e d d e p e n d o n t h e a u dit or’s j u d g m e nt, i n cl u di n g t h e ass ess m e nt of t h e ris ks of m at eri al misst at e m e nt of t h e fi n a n ci al st at e m e nts, w h et h er d u e t o fr a u d or err or.

I n m a ki n g t h os e ris k ass ess m e nts, t h e a u dit or c o nsi d ers i nt er n al c o ntr ol r el e v a nt t o t h e C e nt er’s pr e p ar ati o n a n d f air pr es e nt ati o n of t h e fi n a n ci al st at e m e nts i n or d er t o d esi g n a u dit pr o c e d ur es t h at ar e a p pr o pri at e i n t h e cir c u mst a n c es, b ut n ot f or t h e p ur p os e of e x pr essi n g a n o pi ni o n o n t h e eff e cti v e n ess of t h e C e nt er’s i nt er n al c o ntr ol. A c c or di n gl y, w e e xpr ess n o s u c h o pi ni o n. A n a u dit als o i n cl u d es e v al u ati n g t h e a p pr o pri at e n ess of a c c o u nti n g p oli ci es us e d a n d t h e r e as o n a bl e n ess of si g nifi c a nt a c c o u nti n g esti m at es m a d e b y m a n a g e m e nt, as w ell as e v al u ati n g t h e o v er all pr es e nt ati o n of t h e fi n a n ci al st at e m e nts.

W e b eli e v e t h at t h e a u dit e vi d e n c e w e h a v e o bt ai n e d is s uffi ci e nt a n d a p pr o pri at e t o pr o vi d e a b asis f or o ur a u dit o pi ni o n.

O pi ni o ns
I n o ur o pi ni o n, t h e fi n a n ci al st at e m e nts r ef err e d t o a b o v e pr es e nt f airl y, i n all m at eri al r es p e cts, t h e fi n a n ci al p ositi o n of t h e C e nt er as of J u n e 3 0, 2 0 2 1, a n d c h a n g es i n fi n a n ci al p ositi o n f or t h e y e ar t h e n e n d e d i n a c c or d a n c e wit h a c c o u nti n g pri n ci pl es g e n e r all y a c c e pt e d i n t h e U nit e d St at es of A m eri c a.

Ot h er M att ers
Ot h er I nf or m ati o n
O ur a u dit w as c o n d u ct e d f or t h e p ur p os e of f or mi n g o pi ni o ns o n t h e fi n a n ci al st at e m e nts t h at c oll e cti v el y c o m pris e t h e C e nt er’s b asi c fi n a n ci al st at e m e nts as a w h ol e. T h e S u p pl e m e nt ar y I nf or m ati o n as list e d i n t h e T a bl e of C o nt e nts ar e pr es e nt e d f or p ur p os es of a d diti o n al a n al ysis a n d ar e n ot r e q uir e d p arts of t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts.

T h e S u p pl e m e nt ar y I nf or m ati o n as list e d i n t h e T a bl e of C o nt e nts is t h e r es p o nsibilit y of m a n a g e m e nt a n d w as d eri v e d fr o m a n d r el at es dir e ctl y t o t h e u n d erl yi n g a c c o u nti n g a n d ot h er r e c or ds us e d t o pr e p ar e t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts. T h e i nf or m ati o n h as b e e n s u bj e ct e d t o t h e a u diti n g pr o c e d ur es a p pli e d i n t h e a u dit of t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts a n d i n c o nf or mit y wit h t h e C D E A u dit G ui d e, iss u e d b y t h e C alif or ni a D e p art m e nt of E d u c ati o n, i n cl u di n g c o m p ari n g a n d r e c o n cili n g s u c h i nf or m ati o n dir e ctl y t o t h e u n d erl yi n g a c c o u nti n g a n d ot h er r e c o r ds us e d t o pr e p ar e t h e b asi c fi n an ci al st at e m e nts or t o t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts t h e ms el v es, a n d ot h er a d diti o n al pr o c e d ur es i n a c c or d a n c e wit h a u diti n g st a n d ar ds g e n er all y a c c e pt e d i n t h e U nit e d St at es of A m eri c a. I n o ur o pi ni o n, t h e S u p pl e m e nt ar y I nf or m ati o n is f airl y st at e d, i n all m at eri al r es p e cts, i n r el ati o n t o t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts as a w h ol e.

Ot h er R e p orti n g R e q uir e d b y G o v er n m e nt A u diti n g St a n d ar ds I n a c c or d a n c e wit h G o v er n m e nt A u diti n g St a n d ar ds , w e h a v e als o iss u e d o ur r e p ort d at e d N o v e m b er 1 0, 2 0 2 1 o n o ur c o nsi d er ati o n of t h e C e nt er’s i nt er n al c o ntr ol o v er fi n a n ci al r e p orti n g a n d o n o ur t ests of its c o m pli a n c e wit h c ert ai n pr o visi o ns of l a ws, r e g ul at i o ns, c o ntr a cts, a n d gr a nt a gr e e m e nts a n d ot h er m att ers. T h e p ur p os e of t h at r e p ort is t o d es cri b e t h e s c o p e of o ur t esti n g of i nt e r n al c o ntr ol o v er fi n a n ci al r e p orti n g a n d c o m pli a n c e a n d t h e r es ults of t h at t esti n g, a n d n ot t o pr o vi d e a n o pi ni o n o n i nt er n al c o ntr ol o v er fi n a n ci al r e p orti n g or o n c o m pli a n c e. T h at r e p ort is a n i nt e gr al p art of a n a u dit p erf or m e d i n a c c or d a n c e wit h G o v er n m e nt A u diti n g St a n d ar ds i n c o nsi d eri n g t h e C e nt er’s i nt er n al c o ntr ol o v er fi n a n ci al r e p orti n g a n d c o m pli a n c e.

Pl e as a nt Hill, C alif or ni a
N o v e m b er 1 0, 2 0 2 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R

S T A T E M E N T O F N E T P O SI TI O N A N D G O V E R N M E N T A L F U N D B A L A N C E S H E E T J U N E 3 0, 2 0 2 1
G o v e r n m e nt al St at e m e nt of
F u n d R e cl assifi c ati o ns N et P ositi o n
Ass ets
C as h a n d i n v est m e nts $ 3 3 5, 3 6 7 $ 3 3 5, 3 6 7 A c c o u nts r e c ei v a bl e 1 0 0, 0 0 0 1 0 0, 0 0 0 D u e fr o m ot h er g o v er n m e nts
I nt er est r e c ei v a bl e 1 2 1 1 2 1
T ot al Ass ets 4 3 5, 4 8 8 4 3 5, 4 8 8
Li a biliti es a n d F u n d B al a n c e
Li a biliti es
A c c o u nts p a y a bl e $ 3 1, 5 0 2 $ 3 1, 5 0 2
T ot al Li a biliti es 3 1, 5 0 2 3 1, 5 0 2
F u n d B al a n c es
F u n d b al a n c es:

R estri ct e d:

C hil d d e v el o p m e nt 4 0 3, 9 8 6 ( 4 0 3, 9 8 6) - T ot al F u n d B al a n c es 4 0 3, 9 8 6 ( 4 0 3, 9 8 6) - T ot al Li a biliti es a n d F u n d B al a n c e $ 4 3 5, 4 8 8 N et P ositi o n
R estri ct e d f or c hil d d e v el o p m e nt 4 0 3, 9 8 6 4 0 3, 9 8 6 T ot al N et P ositi o n $ 4 0 3, 9 8 6
S e e a c c o m p a n yi n g n ot es t o fi n a n ci al st at e m e nts

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R

S T A T E M E N T O F A C TI VI TI E S A N D G O V E R N M E N T A L F U N D R E V E N U E S,

E X P E N DI T U R E S A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
G o v e r n m e nt al St at e m e nt of
F u n d R e cl assifi c ati o ns A cti viti es

R E V E N U E S
R estri ct e d:

Gr a nts:

St at e D e p art m e nt of E d u c ati o n
C urr e nt Y e ar C o ntr a ct $ 2 8 6, 3 2 0 2 8 6, 3 2 0 $ Pri or Y e ar C o ntr a ct 1 2, 0 6 9 1 2, 0 6 9
C hil d C ar e F o o d Pr o gr a m 1 2, 4 2 5 1 2, 4 2 5 Q u alit y C o u nts Gr a nt 2 1, 0 5 3 ( 6, 2 7 6) 1 4, 7 7 7 U nr estri ct e d:

Cit y of E m er y vill e G e n er al F u n d C o ntri b uti o n 1, 5 0 0, 0 0 0 1, 5 0 0, 0 0 0 P ar e nt f e es: - -
S u bsi d y c hil d 8, 3 7 4 8, 3 7 4
F ull c ost c hil d 6 6 1, 1 1 3 6 6 1, 1 1 3
Ot h er r e v e n u e a n d d o n ati o ns 5, 1 5 7 5, 1 5 7 T ot al R e v e n u es 2, 5 0 6, 5 1 1 ( 6, 2 7 6) 2, 5 0 0, 2 3 5 E x p e n dit u r es/ E x p e ns es
C ertifi c at e d p ers o n n el s al ari es 7 1 7, 4 6 9 7 1 7, 4 6 9 Cl assifi e d p ers o n n el s al ari es 4 0 2, 0 9 8 4 0 2, 0 9 8 E m pl o y e e b e n efits 8 3 9, 9 4 7 8 3 9, 9 4 7
B o o ks a n d s u p pli es 3 1 1 3 1 1
S er vi c es ot h er t h a n o p er ati n g e x p e ns es 3 1 3, 5 9 3 3 1 3, 5 9 3 T ot al E x p e n dit u r es/ E x p e ns es 2, 2 7 3, 4 1 8 - 2, 2 7 3, 4 1 8 D efi ci e n c y of R e v e n u es U n d er E x p e n dit ur es 2 3 3, 0 9 3 ( 6, 2 7 6) 2 2 6, 8 1 7 F u n d B al a n c e/ N et P ositi o n
B e gi n ni n g of y e ar 1 7 0, 8 9 3 6, 2 7 6 1 7 7, 1 6 9 E n d of y e a r $ 4 0 3, 9 8 6 4 0 3, 9 8 6 $
S e e a c c o m p a n yi n g n ot es t o fi n a n ci al st at e m e nts

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R
N ot es t o t h e B asi c Fi n a n ci als St at e m e nts F o r t h e Y e a r E n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 – O R G A NI Z A TI O N A N D S U M M A R Y O F SI G NI FI C A N T A C C O U N TI N G P O LI CI E S a. T h e Fi n a n ci al R e p orti n g E ntit y
T h e E m er y vill e C hil d D e v el o p m e nt C e nt er (t h e C e nt er) is a s p e ci al r e v e n u e f u n d of t h e Cit y of E m er y vill e, C alif or ni a (t h e Cit y) t o pr o vi d e e d u c ati o n al pr o gr a ms a n d c ar e f or c hil dr e n p arti ci p ati n g i n t h e pr o gr a m. F a mili es of p arti ci p ati n g c hil dr e n p a y a f e e f or t h es e s er vi c es w hi c h ar e s u bsi di z e d b y t h e Cit y a n d b y gr a nts fr o m t h e C alif or ni a St at e D e p art m e nt of E d u c ati o n, Offi c e of C hil d D e v el o p m e nt.

T h e Cit y is a m u ni ci p al c or p or ati o n a n d is e x e m pt fr o m f e d er al a n d st at e i n c o m e t a x es.

A c c or di n gl y, a pr o visi o n f or s u c h t a x es h as n ot b e e n m a d e i n t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts.

T h e Fi n a n ci al A c c o u nti n g St a n d ar ds B o ar d, w hi c h d et er mi n es a c c o u nti n g pri n ci pl es f or n o n pr ofit or g a ni z ati o ns, a n d t h e G o v er n m e nt A c c o u nti n g St a n d ar ds B o ar d, w hi c h d et er mi n es a c c o u nti n g pri n ci pl es f or g o v er n m e nt al or g a ni z ati o ns, h a v e a gr e e d t h at or g a ni z ati o ns s h o ul d b e c o nsi d er e d " g o v er n m e nt al or g a ni z ati o ns " if its f u n d b al a n c e r e v erts t o a g o v er n m e nt u p o n diss ol uti o n. Pr o gr a m o p er ati o ns ar e p arti all y fi n a n c e d b y tr a nsf ers fr o m t h e Cit y a n d u p o n diss ol uti o n, a n y r e m ai ni n g f u n d b al a n c e w o ul d r e v ert t o t he Cit y, w hi c h is a g o v er n m e nt. b. G o v er n m e nt Wi d e a n d F u n d Fi n a n ci al St at e m e nts T h e g o v er n m e nt wi d e fi n a n ci al st at e m e nts (i. e., t h e st at e m e nt of n et p ositi o n a n d t h e st at e m e nt of a cti viti es) r e p ort i nf or m ati o n o n all of t h e n o n-fi d u ci ar y a cti viti es of t h e pri m ar y g o v er n m e nt. T h e pri m ar y g o v er n m e nt is r e p ort e d s e p ar at el y fr o m c e rt ai n l e g all y s e p ar at e c om p o n e nt u nits f or w hi c h t h e pri m ar y g o v er n m e nt is fi n a n ci all y a c c o u nt a bl e.

T h e st at e m e nt of a cti viti es d e m o nstr at es t h e d e gr e e t o w hi c h t h e dir e ct e x p e ns es of a gi v e n f u n cti o n or s e g m e nt ar e offs et b y pr o gr a m r e v e n u es. Dir e ct e x p e ns es ar e t h os e t h at ar e cl e arl y i d e ntifi a bl e wit h a s p e cifi c f u n cti o n or s e g m e nt.
c. M e as ur e m e nt F o c us, B asis of A c c o u nti n g a n d Fi n a n ci al St at e m e nt Pr es e nt ati o n T h e g o v er n m e nt wi d e fi n a n ci al st at e m e nts ar e r e p ort e d usi n g t h e e c o n o mi c r es o ur c es m e as ur e m e nt f o c us a n d t h e a c cr u al b asis of a c c o u nti n g. R e v e n u es ar e r e c or d e d w h e n e ar n e d a n d e x p e ns es ar e r e c or d e d w h e n a li a bilit y is i n c urr e d, r e g ar dl ess of t h e ti mi n g of r el at e d c as h fl o ws.

G o v er n m e nt al f u n d fi n a n ci al st at e m e nts ar e r e p ort e d usi n g t h e c urr e nt fi n a n ci al r es o ur c es m e as ur e m e nt f o c us a n d t h e m o difi e d a c cr u al b asis of a c c o u nti n g. R e v e n u es ar e r e c o g ni z e d as s o o n as t h e y ar e b ot h m e as ur a bl e a n d a v ail a bl e. R e v e n u es ar e c o nsi d er e d t o b e a v ail a bl e w h e n t h e y ar e c oll e cti bl e wit hi n t h e c urr e nt p e ri o d or s o o n e n o u g h t h er e aft er t o p a y li a biliti es of t h e c urr e nt p eri o d. F or t his p ur p os e, t h e g o v er n m e nt c o nsi d ers r e v e n u es t o b e a v ail a bl e if t h e y ar e c oll e ct e d wit hi n 6 0 d a ys of t h e e n d of t h e c urr e nt fis c al p eri o d. E x p e n dit ur es g e n er all y ar e r e c or d e d w h e n a li a bilit y is i n c urr e d, as u n d er a c cr u al a c c o u nti n g.

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R
N ot es t o t h e B asi c Fi n a n ci als St at e m e nts F o r t h e Y e a r E n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1
N O T E 1 – O R G A NI Z A TI O N A N D S U M M A R Y O F SI G NI FI C A N T A C C O U N TI N G P O LI CI E S ( C o nti n u e d)
d. Ass ets, Li a biliti es a n d N et P ositi o n or E q uit y

1. C as h a n d I n v est m e nts
T h e C e nt er's c as h a n d c as h e q ui v al e nts ar e c o nsi d er e d t o b e c as h o n h a n d, d e m a n d d e p osits a n d s h ort-t er m i n v est m e nts wit h ori gi n al m at uriti es of t hr e e m o nt hs or l ess fr o m t h e d at e of a c q uisiti o n.

I n v est m e nts ar e r e p ort e d at f air v al u e. T h e Stat e Tr e as ur er's I n v est m e nt P o ol o p er at es i n a c c or d a n c e wit h a p pr o pri at e St at e l a ws a n d r e g ul ati o ns. T h e r e p ort e d v al u e of t h e p o ol is t h e s a m e as t h e f air v al u e of t h e p o ol s h ar es.

2. R e c ei v a bl es a n d P a y a bl es
All tr a d e r e c ei v a bl es ar e s h o w n n et of a n all o w a n c e f or u n c oll e cti bl es.

3. A c c u m ul at e d U n p ai d V a c ati o n a n d Si c k L e a v e I n t h e e v e nt of t er mi n ati o n, a n e m pl o y e e is p ai d f or a c c u m ul at e d v a c ati o n d a ys u p t o t h e e q ui v al e nt of 5 0 d a ys of v a c ati o n or t wi c e t h e a n n u al r at e of a c cr u al. E m pl o y e es hir e d pri or t o N o v e m b er 1, 2 0 1 4 ar e e ntitl e d t o c o m p e ns ati o n f or 6 0 % of a c c u m ul at e d si c k l e a v e u p t o 1 2 0 d a ys u p o n t er mi n ati o n. E m pl o y e es hir e d o n or aft er N o v e m b er 1, 2 0 1 4 ar e e ntitl e d t o c o m p e ns ati o n f or 3 0 % of a c c u m ul at e d si c k l e a v e u p t o 1 2 0 d a ys aft e r 1 0 y e ars of c o nti n u o us s er vi c es. A c c u m ul at e d u n p ai d e m pl o y e e v a c ati o n a n d si c k l e a v e b e n efits r el at e d t o t h e C e nt er ar e r e c o g ni z e d as a li a bilit y of t h e Cit y of E m er y vill e a n d ar e n ot r efl e ct e d i n t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts.

4. R es er v e A c c o u nt
T h e C e nt er's C alif or ni a St at e Pr es c h o ol pr o gr a m is eli gi bl e t o r et ai n a p orti o n of u n e ar n e d gr a nt f u n ds r e c ei v e d fr o m t h e St at e. T h e r es er v e a c c o u nt is s u bj e ct t o t er ms, c on diti o ns a n d li mit ati o ns of t h e gr a nt a gr e e m e nt a n d is r et ai n e d b y t h e C e nt er. R es er v e a c c o u nt b al a n c es, if a n y, ar e r e p ort e d as a r es er v ati o n of f u n d b al a n c e at y e ar e n d. D uri n g t h e y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1, t h e C e nt er h a d n o r es er v e a c c o u nt a cti vit y n or w er e r e s er v e a c c o u nt f u n ds h el d b y t h e C e nt er as of y e ar- e n d.

5. R e nt E x p e ns es
T h e C e nt er is l o c at e d i n a Cit y o w n e d b uil di n g a n d w as n ot c h ar g e d r e nt.

6. Ot h er R e v e n u e
I nt er est r e v e n u e o n p o ol e d i n v est m e nt a c c o u nts ar e r e c or d e d as ot h er r e v e n u e.

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R
N ot es t o t h e B asi c Fi n a n ci als St at e m e nts F o r t h e Y e a r E n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1
N O T E 2 - C A S H A N D I N V E S T M E N T S
C as h a n d i n v est m e nts r e p ort e d i n t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts c o nsist e d of t h e f oll o wi n g:

C as h a n d i n v est m e nts $ 3 3 5, 3 6 7
T h e C e nt er's f u n ds ar e p o ol e d wit h t h e Cit y of E m er y vill e's c as h a n d i n v est m e nts i n or d er t o g e n er at e o pti m u m i nt er est i n c o m e. T h e i nf or m ati o n r e q uir e d b y G A S B St at e m e nt N o. 4 0, D e p osit a n d I n v est m e nt Ris k Dis cl os ur es, r el at e d t o a ut h ori z e d i n v est m e nts, cr e dit ris k, et c. is a v ail a bl e i n t h e a n n u al r e p ort of t h e Cit y.

N O T E 3 - R E V E N U E S
T h e Cit y of E m er y vill e G e n er al F u n d C o ntri b uti o n of $ 1, 5 0 0, 0 0 0 r e pr es e nts M e as ur e F s al es t a x f u n ds tr a nsf err e d t hr o u g h t h e G e n er al F u n d t o t h e C hil d D e v el o p m e nt S p e ci al R e v e n u e F u n d t o s u p p ort e arl y c hil d h o o d e d u c ati o n pr o gr a ms.

N O T E 4 - C O N TI N G E N C Y
T h e C e nt er's C alif or ni a St at e Pr es c h o ol pr o gr a m is s u bj e ct t o f urt h er e x a mi n ati o n b y t h e gr a nt ors a n d t h e a m o u nt, if a n y, of e x p e n dit ur es w hi c h m a y b e dis all o w e d b y t h e gr a nti n g a g e n ci es c a n n ot b e d et er mi n e d at t his ti m e.

T his P a g e L eft I nt e nti o n all y Bl a n k

S U P P L E M E N T A R Y I N F O R M A TI O N

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R

S C H E D U L E O F F E D E R A L A N D S T A T E A W A R D S F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
Pr o gr a m

C F D A
N u m b er
Gr a nt or's
N u m b er F e d er al St at e T ot al F e d er al St at e T ot al U. S. D e p art m e nt of A gri c ult ur e, p ass e d t hr o u g h St at e of C alif or ni a, D e p art m e nt of E d u c ati o n:

C hil d N utriti o n a n d F o o d Distri b uti o n Di visi o n C hil d a n d A d ult C ar e F o o d Pr o gr a m 1 0. 5 5 8 0 1- 1 9 0 3- 3 A 1 2, 4 2 5$ -$ 1 2, 4 2 5 $ $ 1 2, 4 2 5 $ 1 2, 4 2 5 $ St at e of C alif or ni a D e p art m e nt of E d u c ati o n C hil d St at e Pr es c h o ol Pr o gr a m C S P P- 9 0 0 8 1 2, 0 6 9 1 2, 0 6 9 1 2, 0 6 9 1 2, 0 6 9 C hil d St at e Pr es c h o ol Pr o gr a m C S P P- 0 0 0 9 2 8 6, 3 2 0 2 8 6, 3 2 0 2 8 6, 3 2 0 2 8 6, 3 2 0 T ot al F e d er al a n d St at e A w ar ds 1 2, 4 2 5$ 2 9 8, 3 8 9$ $ 3 1 0, 8 1 4 $ 1 2, 4 2 5 $ 2 9 8, 3 8 9 $ 3 1 0, 8 1 4 A w a r d A m o u nt E x p e n dit u r es
1 0

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R

C O M BI NI N G S T A T E M E N T O F A C TI VI TI E S A N D G O V E R N M E N T A L F U N D R E V E N U E S,

E X P E N DI T U R E S A N D C H A N G E S I N F U N D B A L A N C E F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
C S P P - 0 0 0 9
R e v e n u es a n d S u p p o rt
R estri ct e d:

Gr a nts:

St at e D e p art m e nt of E d u c ati o n
C urr e nt Y e ar C o ntr a ct $ 2 8 6, 3 2 0
Pri or Y e ar C o ntr a ct 1 2, 0 6 9
C hil d C ar e F o o d Pr o gr a m 1 2, 4 2 5
Q u alit y C o u nts Gr a nt 2 1, 0 5 3
U nr estri ct e d:

Cit y of E m er y vill e G e n er al F u n d C o ntri b uti o n ( N ot e 3) 1, 5 0 0, 0 0 0 P ar e nt f e es:

S u bsi d y c hil d 8, 3 7 4
F ull c ost c hil d 6 6 1, 1 1 3
Ot h er r e v e n u e a n d d o n ati o ns 5, 1 5 7
T ot al R e v e n u es 2, 5 0 6, 5 1 1
E x p e n dit u r es/ E x p e ns es
C ertifi c at e d p ers o n n el s al ari es 7 1 7, 4 6 9 Cl assifi e d p ers o n n el s al ari es 4 0 2, 0 9 8
E m pl o y e e b e n efits 8 3 9, 9 4 7
B o o ks a n d s u p pli es 3 1 1
S er vi c es ot h er t h a n o p er ati n g e x p e ns es 3 1 3, 5 9 3 T ot al E x p e n dit u r es/ E x p e ns es 2, 2 7 3, 4 1 8 C h a n g es i n N et P ositi o n $ 2 3 3, 0 9 3
1 1

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R

S C H E D U L E O F E X P E N DI T U R E S B Y S T A T E C A T E G O RI E S F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
C S P P- 0 0 0 9
E X P E N DI T U R E S *
1 0 0 0 C ertifi e d s al ari es $ 7 1 7, 4 6 9
2 0 0 0 Cl assifi e d s al ari es 4 0 2, 0 9 8
3 0 0 0 E m pl o y e e b e n efits 8 3 9, 9 4 7
4 0 0 0 B o o ks a n d s u p pli es 3 1 1
5 0 0 0 S er vi c es a n d ot h er o p er ati n g e x p e n dit ur es 3 1 3, 5 9 3 T ot al E x p e n dit u r es Cl ai m e d f o r R ei m b u rs e m e nt 2, 2 7 3, 4 1 8 T ot al E x p e n dit u r es $ 2, 2 7 3, 4 1 8
* W e h a v e e x a mi n e d t h e cl ai ms fil e d f or r ei m b urs e m e nt a n d t h e ori gi n al r e c or ds s u p p orti n g t h e tr a ns a cti o ns r e c or d e d u n d er t h e c o ntr a cts list e d a b o v e t o a n e xt e nt c o nsi d er e d n e c ess ar y t o ass ur e o urs el v es t h at t h e a m o u nts cl ai m e d b y t h e c o ntr a ct or w er e eli gi bl e f or r ei m b urs e m e nt, r e as o n a bl e, n e c ess ar y, a n d a d e q u at el y s u p p ort e d, a c c or di n g t o g o v er ni n g l a ws, r e g ul ati o ns, a n d c o ntr a ct pr o visi o ns. 1 2

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R

R E C O N CI LI A TI O N O F C D E A N D G A A P E X P E N S E R E P O R TI N G F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
C S P P- 0 0 0 9
S c h e d ul e of E x p e n dit ur e b y St at e C at e g ori es ( C D E) $ 2, 2 7 3, 4 1 8 A dj ust m e nt t o R e c o n cil e Diff er e n c es i n R e p orti n g - C o m bi ni n g St at e m e nt of A cti viti es ( G A A P) $ 2, 2 7 3, 4 1 8 1 3

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R

S C H E D U L E O F C L AI M E D E Q UI P M E N T E X P E N DI T U R E S F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
R ei m b u rs a bl e E q ui p m e nt E x p e n dit u r es C S P P- 0 0 0 9 N o n e $
T ot al $
1 4

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R

S C H E D U L E O F C L AI M E D E X P E N DI T U R E S F O R R E N O V A TI O N S A N D R E P AI R S F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
R ei m b u rs a bl e E x p e n dit u r es f o r R e n o v ati o ns a n d R e p ai rs C S P P- 0 0 0 9 N o n e
T ot al
1 5

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R

S C H E D U L E O F C L AI M E D A D MI NI S T R A TI V E C O S T S F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
R ei m b u rs a bl e A d mi nist r ati v e C osts C S P P- 0 0 0 9 A d mi nist r ati v e C osts
S al ari es a n d B e n efits $ 1 2 7, 8 7 8
S er vi c es a n d ot h er o p er ati n g e x p e ns es 2 1, 0 0 0 T ot al $ 1 4 8, 8 7 8
1 6
C alif or ni a D e p art m e nt of E d u c ati o n
A u dit e d Att e n d a n c e a n d Fi s c al R e p ort f or C alif or ni a St at e Pr e s c h o ol Pr o gr a m s
A U D 8 5 0 1 P a g e 1 of 8
Fi s c al Y e ar E n di n g
C o ntr a ct N u m b er
V e n d or C o d e
F ull N a m e of C o ntr a ct or
S e cti o n 1 - D a y s of E nr oll m e nt C ertifi e d C hil dr e n E nr oll m e nt C at e g or y
C ol u m n A
C u m ul ati v e
C D N F S 8 5 0 1
C ol u m n B
A u dit
A dj u st m e nt s
C ol u m n C
C u m ul ati v e
p er A u dit
C ol u m n D
A dj u st m e nt
F a ct or
C ol u m n E
A dj u st e d D a y s
p er A u dit
T hr e e Y e ar s a n d Ol d er F ull-ti m e- pl u s 1. 1 8 0 0 T hr e e Y e ar s a n d Ol d er F ull-ti m e 1. 0 0 0 0 T hr e e Y e ar s a n d Ol d er T hr e e- q u art er s-ti m e 0. 7 5 0 0 T hr e e Y e ar s a n d Ol d er O n e- h alf-ti m e 0. 6 1 9 3 E x c e pti o n al N e e d s F ull-ti m e- pl u s 1. 8 1 7 2 E x c e pti o n al N e e d s F ull-ti m e 1. 5 4 0 0
E x c e pti o n al N e e d s T hr e e- q u art er s-ti m e 1. 1 5 5 0 E x c e pti o n al N e e d s O n e- h alf-ti m e 0. 9 5 3 7 Li mit e d a n d N o n- E n gli s h Pr ofi ci e nt F ull-ti m e- pl u s 1. 2 9 8 0 Li mit e d a n d N o n- E n gli s h Pr ofi ci e nt F ull-ti m e 1. 1 0 0 0 Li mit e d a n d N o n- E n gli s h Pr ofi ci e nt T hr e e- q u art er s-ti m e 0. 8 2 5 0 Li mit e d a n d N o n- E n gli s h Pr ofi ci e nt O n e- h alf-ti m e 0. 6 1 9 3 A u dit R e p ort P a g e
J u n e 3 0, 2 0 2 1
C S P P 0 0 0 9
2 1 7 8
E m er y vill e C hil d D e v el o p m e nt C e nt er
2, 7 7 3 2, 7 7 3 2, 7 7 3
1 7
A U D 8 5 0 1 P a g e 2 of 8 C o ntr a ct N u m b er
F ull N a m e of C o ntr a ct or
S e cti o n 1 - D a y s of E nr oll m e nt C ertifi e d C hil dr e n ( c o nti n u e d) E nr oll m e nt C at e g or y
C ol u m n A
C u m ul ati v e
C D N F S 8 5 0 1
C ol u m n B
A u dit
A dj u st m e nt s
C ol u m n C
C u m ul ati v e
p er A u dit
C ol u m n D
A dj u st m e nt
F a ct or
C ol u m n E
A dj u st e d D a y s
p er A u dit
At Ri s k of A b u s e or N e gl e ct F ull-ti m e- pl u s 1. 2 9 8 0 At Ri s k of A b u s e or N e gl e ct F ull-ti m e 1. 1 0 0 0 At Ri s k of A b u s e or N e gl e ct T hr e e- q u art er s-ti m e 0. 8 2 5 0 At Ri s k of A b u s e or N e gl e ct O n e- h alf-ti m e 0. 6 1 9 3 S e v er el y Di s a bl e d F ull-ti m e- pl u s 2. 2 7 7 4 S e v er el y Di s a bl e d F ull-ti m e 1. 9 3 0 0
S e v er el y Di s a bl e d T hr e e- q u art er s-ti m e 1. 4 4 7 5 S e v er el y Di s a bl e d O n e- h alf-ti m e 1. 1 9 5 2

T O T A L D A Y S O F E N R O L L M E N T N/ A

D A Y S O F O P E R A TI O N N/ A N/ A

D A Y S O F A T T E N D A N C E N/ A N/ A
N O N O N- C E R TI FI E D C HI L D R E N C h e c k t hi s b o x ( o mit p a g e s 3 a n d 4) a n d c o nti n u e t o R e v e n u e S e cti o n o n p a g e 5.

A u dit R e p ort P a g e
C S P P 0 0 0 9
E m er y vill e C hil d D e v el o p m e nt C e nt er
2, 7 7 3 2, 7 7 3 2, 7 7 3
2 4 6 2 4 6
2, 2 9 4 2, 2 9 4
1 8
A U D 8 5 0 1 P a g e 3 of 8 C o ntr a ct N u m b er
F ull N a m e of C o ntr a ct or
S e cti o n 2 - D a y s of E nr oll m e nt N o n- C ertifi e d C hil dr e n E nr oll m e nt C at e g or y
C ol u m n A
C u m ul ati v e
C D N F S 8 5 0 1
C ol u m n B
A u dit
A dj u st m e nt s
C ol u m n C
C u m ul ati v e
p er A u dit
C ol u m n D
A dj u st m e nt
F a ct or
C ol u m n E
A dj u st e d D a y s
p er A u dit
T o d dl er s ( 1 8 u p t o 3 6 m o nt h s) F ull-ti m e- pl u s 2. 1 2 4 0 T o d dl er s ( 1 8 u p t o 3 6 m o nt h s) F ull-ti m e 1. 8 0 0 0 T o d dl er s ( 1 8 u p t o 3 6 m o nt h s) T hr e e- q u art er s-ti m e 1. 3 5 0 0 T o d dl er s ( 1 8 u p t o 3 6 m o nt h s) O n e- h alf-ti m e 0. 9 9 0 0 T hr e e Y e ar s a n d Ol d er F ull-ti m e- pl u s 1. 1 8 0 0 T hr e e Y e ar s a n d Ol d er F ull-ti m e 1. 0 0 0 0 T hr e e Y e ar s a n d Ol d er T hr e e- q u art er s-ti m e 0. 7 5 0 0 T hr e e Y e ar s a n d Ol d er O n e- h alf-ti m e 0. 6 1 9 3 E x c e pti o n al N e e d s F ull-ti m e- pl u s 1. 8 1 7 2 E x c e pti o n al N e e d s F ull-ti m e 1. 5 4 0 0
E x c e pti o n al N e e d s T hr e e- q u art er s-ti m e 1. 1 5 5 0 E x c e pti o n al N e e d s O n e- h alf-ti m e 0. 9 5 3 7 A u dit R e p ort P a g e
C S P P 0 0 0 9
E m er y vill e C hil d D e v el o p m e nt C e nt er
3, 1 6 6 3, 1 6 6 3, 1 6 6
1 9
A U D 8 5 0 1 P a g e 4 of 8 C o ntr a ct N u m b er
F ull N a m e of C o ntr a ct or
S e cti o n 2 - D a y s of E nr oll m e nt N o n- C ertifi e d C hil dr e n ( c o nti n u e d) E nr oll m e nt C at e g or y
C ol u m n A
C u m ul ati v e
C D N F S 8 5 0 1
C ol u m n B
A u dit
A dj u st m e nt s
C ol u m n C
C u m ul ati v e
p er A u dit
C ol u m n D
A dj u st m e nt
F a ct or
C ol u m n E
A dj u st e d D a y s
p er A u dit
Li mit e d a n d N o n- E n gli s h Pr ofi ci e nt F ull-ti m e- pl u s 1. 2 9 8 0 Li mit e d a n d N o n- E n gli s h Pr ofi ci e nt F ull-ti m e 1. 1 0 0 0 Li mit e d a n d N o n- E n gli s h Pr ofi ci e nt T hr e e- q u art er s-ti m e 0. 8 2 5 0 Li mit e d a n d N o n- E n gli s h Pr ofi ci e nt O n e- h alf-ti m e 0. 6 1 9 3 At Ri s k of A b u s e or N e gl e ct F ull-ti m e- pl u s 1. 2 9 8 0 At Ri s k of A b u s e or N e gl e ct F ull-ti m e 1. 1 0 0 0 At Ri s k of A b u s e or N e gl e ct T hr e e- q u art er s-ti m e 0. 8 2 5 0 At Ri s k of A b u s e or N e gl e ct O n e- h alf-ti m e 0. 6 1 9 3 S e v er el y Di s a bl e d F ull-ti m e- pl u s 2. 2 7 7 4 S e v er el y Di s a bl e d F ull-ti m e 1. 9 3 0 0
S e v er el y Di s a bl e d T hr e e- q u art er s-ti m e 1. 4 4 7 5 S e v er el y Di s a bl e d O n e- h alf-ti m e 1. 1 9 5 2

T O T A L N O N- C E R TI FI E D D A Y S O F E N R O L L M E N T N/ A A u dit R e p ort P a g e
C S P P 0 0 0 9
E m er y vill e C hil d D e v el o p m e nt C e nt er
3, 1 6 6 3, 1 6 6 3, 1 6 6
2 0
A U D 8 5 0 1 P a g e 5 of 8 C o ntr a ct N u m b er
F ull N a m e of C o ntr a ct or
S e cti o n 3 - R e v e n u e
R e v e n u e C at e g or y
C ol u m n A
C u m ul ati v e
C D N F S 8 5 0 1
C ol u m n B
A u dit
A dj u st m e nt s
C ol u m n C
C u m ul ati v e
p er A u dit
R e stri ct e d I n c o m e - C hil d N utriti o n Pr o gr a m s R e stri ct e d I n c o m e - C o u nt y M ai nt e n a n c e of Eff ort ( E C S e cti o n 8 2 7 9) R e stri ct e d I n c o m e - Ot h er:

R e stri ct e d I n c o m e - S u bt ot al
Tr a n sf er fr o m R e s er v e - G e n er al
Tr a n sf er fr o m R e s er v e - Pr of e s si o n al D e v el o p m e nt Tr a n sf er fr o m R e s er v e T ot al
W ai v e d F a mil y F e e s f or C ertifi e d C hil dr e n ( J ul y - A u g u st) F a mil y F e e s C oll e ct e d f or C ertifi e d C hil dr e n ( S e pt e m b er - J u n e) W ai v e d F a mil y F e e s f or C ertifi e d C hil dr e n ( S e pt e m b er - J u n e) F a mil y F e e s f or C ertifi e d C hil dr e n ( S e pt e m b er - J u n e) - S u bt ot al I nt er e st E ar n e d o n C hil d D e v el o p m e nt A p p orti o n m e nt P a y m e nt s U nr e stri ct e d I n c o m e - F e e s f or N o n- C ertifi e d C hil dr e n U nr e stri ct e d I n c o m e - H e a d St art
U nr e stri ct e d I n c o m e - Ot h er:

T ot al R e v e n u e
C o m m e nt s:

A u dit R e p ort P a g e
C S P P 0 0 0 9
E m er y vill e C hil d D e v el o p m e nt C e nt er
1 2, 4 2 5 1 2, 4 2 5
1 2, 4 2 5 1 2, 4 2 5
1, 7 1 6 1, 7 1 6
8, 3 7 4 8, 3 7 4
8, 3 7 4 8, 3 7 4
6 6 1, 1 1 3 6 6 1, 1 1 3
6 8 1, 9 1 2 6 8 1, 9 1 2
2 1
A U D 8 5 0 1 P a g e 6 of 8 C o ntr a ct N u m b er
F ull N a m e of C o ntr a ct or
S e cti o n 4 - R ei m b ur s a bl e E x p e n s e s
E x p e n s e C at e g or y
C ol u m n A
C u m ul ati v e
C D N F S 8 5 0 1
C ol u m n B
A u dit
A dj u st m e nt s
C ol u m n C
C u m ul ati v e
p er A u dit
Dir e ct P a y m e nt s t o Pr o vi d er s ( F C C H o nl y) 1 0 0 0 C ertifi c at e d S al ari e s
2 0 0 0 Cl a s sifi e d S al ari e s
3 0 0 0 E m pl o y e e B e n efit s
4 0 0 0 B o o k s a n d S u p pli e s
5 0 0 0 S er vi c e s a n d Ot h er O p er ati n g E x p e n s e s 6 1 0 0/ 6 2 0 0 Ot h er A p pr o v e d C a pit al O utl a y 6 4 0 0 N e w E q ui p m e nt ( pr o gr a m-r el at e d) 6 5 0 0 E q ui p m e nt R e pl a c e m e nt ( pr o gr a m-r el at e d) D e pr e ci ati o n or U s e All o w a n c e
St art- u p E x p e n s e s ( s er vi c e l e v el e x e m pti o n) B u d g et I m p a s s e Cr e dit
I n dir e ct C o st s (i n cl u d e i n T ot al A d mi ni str ati v e C o st) N o n- R ei m b ur s a bl e ( St at e u s e o nl y)
T ot al R ei m b ur s a bl e E x p e n s e s
T ot al A d mi ni str ati v e C o st (i n cl u d e d i n S e cti o n 4 a b o v e) T ot al St aff Tr ai ni n g C o st (i n cl u d e d i n S e cti o n 4 a b o v e) A p pr o v e d I n dir e ct C o st R at e:

N O S U P P L E M E N T A L R E V E N U E / E X P E N S E S C h e c k t hi s b o x a n d o mit p a g e 7.

A u dit R e p ort P a g e
C S P P 0 0 0 9
E m er y vill e C hil d D e v el o p m e nt C e nt er
7 1 7, 4 6 9 7 1 7, 4 6 9
4 0 2, 0 9 8 4 0 2, 0 9 8
8 3 4, 9 2 2 8 3 4, 9 2 2
3 1 1 3 1 1
2 9 2, 6 8 5 2 0, 9 0 8 3 1 3, 5 9 3
2, 2 4 7, 4 8 5 2 0, 9 0 8 2, 2 6 8, 3 9 3
1 4 8, 8 7 8 1 4 8, 8 7 8
2 2
A U D 8 5 0 1 P a g e 7 of 8 C o ntr a ct N u m b er
F ull N a m e of C o ntr a ct or
S e cti o n 5 - S u p pl e m e nt al R e v e n u e
S u p pl e m e nt al R e v e n u e C at e g or y
C ol u m n A
C u m ul ati v e
C D N F S 8 5 0 1
C ol u m n B
A u dit
A dj u st m e nt s
C ol u m n C
C u m ul ati v e
p er A u dit
E n h a n c e m e nt F u n di n g
Ot h er:

Ot h er:

T ot al S u p pl e m e nt al R e v e n u e
S e cti o n 6 - S u p pl e m e nt al E x p e n s e s
S u p pl e m e nt al E x p e n s e C at e g or y
C ol u m n A
C u m ul ati v e
C D N F S 8 5 0 1
C ol u m n B
A u dit
A dj u st m e nt s
C ol u m n C
C u m ul ati v e
p er A u dit
1 0 0 0 C ertifi c at e d S al ari e s
2 0 0 0 Cl a s sifi e d S al ari e s
3 0 0 0 E m pl o y e e B e n efit s
4 0 0 0 B o o k s a n d S u p pli e s
5 0 0 0 S er vi c e s a n d Ot h er O p er ati n g E x p e n s e s 6 0 0 0 E q ui p m e nt / C a pit al O utl a y
D e pr e ci ati o n or U s e All o w a n c e
I n dir e ct C o st s
N o n- R ei m b ur s a bl e S u p pl e m e nt al E x p e n s e s T ot al S u p pl e m e nt al E x p e n s e s
A u dit R e p ort P a g e
C S P P 0 0 0 9
E m er y vill e C hil d D e v el o p m e nt C e nt er
1 4, 7 7 7 1 4, 7 7 7
1 4, 7 7 7 1 4, 7 7 7
1 4, 7 7 7 1 4, 7 7 7
1 4, 7 7 7 1 4, 7 7 7
2 3
A U D 8 5 0 1 P a g e 8 of 8 C o ntr a ct N u m b er
F ull N a m e of C o ntr a ct or
S e cti o n 7 - S u m m ar y
S u m m ar y C at e g or y
C ol u m n A
C u m ul ati v e
C D N F S 8 5 0 1
C ol u m n B
A u dit
A dj u st m e nt s
C ol u m n C
C u m ul ati v e
p er A u dit
T ot al C ertifi e d D a y s of E nr oll m e nt
D a y s of O p er ati o n
D a y s of Att e n d a n c e
R e stri ct e d Pr o gr a m I n c o m e
Tr a n sf er fr o m R e s er v e
F a mil y F e e s f or C ertifi e d C hil dr e n ( S e pt e m b er - J u n e) I nt er e st E ar n e d o n A p p orti o n m e nt P a y m e nt s Dir e ct P a y m e nt s t o Pr o vi d er s
St art- u p E x p e n s e s ( s er vi c e l e v el e x e m pti o n) T ot al R ei m b ur s a bl e E x p e n s e s
T ot al A d mi ni str ati v e C o st
T ot al St aff Tr ai ni n g C o st
T ot al C ertifi e d A dj u st e d D a y s of E nr oll m e nt T ot al N o n- C ertifi e d A dj u st e d D a y s of E nr oll m e nt I n d e p e n d e nt a u dit or' s a s s ur a n c e s o n a g e n c y' s c o m pli a n c e wit h t h e c o ntr a ct f u n di n g t er m s a n d c o n diti o n s a n d pr o gr a m r e q uir e m e nt s of t h e C alif or ni a D e p art m e nt of E d u c ati o n, E arl y L e ar ni n g a n d C ar e Di vi si o n:

Eli gi bilit y, e nr oll m e nt a n d att e n d a n c e r e c or d s ar e b ei n g m ai nt ai n e d a s r e q uir e d ( s el e ct Y E S or N O fr o m t h e dr o p- d o w n b o x):

R ei m b ur s a bl e e x p e n s e s cl ai m e d o n p a g e 6 ar e eli gi bl e f or r ei m b ur s e m e nt, r e a s o n a bl e, n e c e s s ar y, a n d a d e q u at el y s u p p ort e d ( s el e ct Y E S or N O fr o m t h e dr o p- d o w n b o x):

I n cl u d e a n y c o m m e nt s i n t h e c o m m e nt s b o x o n p a g e 5. If n e c e s s ar y, att a c h a d diti o n al s h e et s t o e x pl ai n a dj u st m e nt s.

A u dit R e p ort P a g e
C S P P 0 0 0 9
E m er y vill e C hil d D e v el o p m e nt C e nt er
2, 7 7 3 2, 7 7 3
2 4 6 2 4 6
2, 2 9 4 2, 2 9 4
1 2, 4 2 5 1 2, 4 2 5
8, 3 7 4 8, 3 7 4
2, 2 4 7, 4 8 5 2 0, 9 0 8 2, 2 6 8, 3 9 3
1 4 8, 8 7 8 1 4 8, 8 7 8
2, 7 7 3 3, 1 6 6
Y e s
Y e s
2 4

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R

C E N T E R B A S E D P R O G R A M S - S U M M A R Y O F M E A L S R E P O R T E D F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
St at ut o r y M e al St at ut o r y M e al C as h I n M e al R e p o rt e d A dj ust m e nts * All o w e d R at e R ei m b u rs e m e nt R at e R ei m b u rs e m e nt Li e u R ei m b u rs e m e nt J ul y 2 0 2 0
Br e a kf ast
F ull pri c e/ b as e r at e 2 3 0 ( 3 2) 1 9 8 0. 3 2 0 0 6 3 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 5 1 ( 5 1) - 1. 5 9 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 6 9 ( 6 9) - 1. 8 9 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - L u n c h
F ull pri c e/ b as e r at e 3 4 5 ( 1 4 7) 1 9 8 0. 3 3 0 0 6 5 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 4 9 R e d u c e d pri c e 7 6 ( 7 6) - 3. 1 1 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 - Fr e e 1 0 4 ( 1 0 4) - 3. 5 1 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 - S u p pl e m e nt
F ull pri c e/ b as e r at e 3 3 8 ( 1 4 0) 1 9 8 0. 0 8 0 0 1 6 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 7 5 ( 7 5) - 0. 4 8 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 1 0 2 ( 1 0 2) - 0. 9 6 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 1 4 5 - 4 9
A u g ust 2 0 2 0
Br e a kf ast
F ull pri c e/ b as e r at e 1 9 4 ( 4 1) 1 5 3 0. 3 2 0 0 4 9 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 4 3 ( 4 3) - 1. 5 9 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 5 8 ( 5 8) - 1. 8 9 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - L u n c h
F ull pri c e/ b as e r at e 2 8 9 ( 1 3 6) 1 5 3 0. 3 3 0 0 5 0 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 3 7 R e d u c e d pri c e 6 4 ( 6 4) - 3. 1 1 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 - Fr e e 8 7 ( 8 7) - 3. 5 1 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 - S u p pl e m e n t
F ull pri c e/ b as e r at e 2 5 2 ( 9 9) 1 5 3 0. 0 8 0 0 1 2 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 5 5 ( 5 5) - 0. 4 8 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 7 6 ( 7 6) - 0. 9 6 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 1 1 2 - 3 7
M e als
F e d e r al St at e
2 5
St at ut o r y M e al St at ut o r y M e al C as h I n M e al R e p o rt e d A dj ust m e nts * All o w e d R at e R ei m b u rs e m e nt R at e R ei m b u rs e m e nt Li e u R ei m b u rs e m e nt S e pt e m b e r 2 0 2 0
Br e a kf ast
F ull pri c e/ b as e r at e 2 2 5 1 8 9 0. 3 2 0 0 ( 3 6) 0. 0 0 0 0 6 0 0. 0 0 0 0 R e d u c e d pri c e 5 0 ( 5 0) - 1. 5 9 0 0 0. 0 0 0 0 0. 0 0 0 0 Fr e e 6 8 ( 6 8) - 1. 8 9 0 0 0. 0 0 0 0 0. 0 0 0 0
L u n c h
F ull pri c e/ b as e r at e 3 5 2 ( 1 6 3) 1 8 9 0. 3 3 0 0 0. 0 0 0 0 6 2 0. 2 4 5 0 4 6 R e d u c e d pri c e 7 7 ( 7 7) - 3. 1 1 0 0 0. 0 0 0 0 0. 2 4 5 0 Fr e e 1 0 6 ( 1 0 6) - 3. 5 1 0 0 0. 0 0 0 0 0. 2 4 5 0 S u p pl e m e nt
F ull pri c e/ b as e r at e 3 3 1 ( 1 4 2) 1 8 9 0. 0 8 0 0 0. 0 0 0 0 1 5 0. 0 0 0 0 R e d u c e d pri c e 7 3 ( 7 3) - 0. 4 8 0 0 0. 0 0 0 0 0. 0 0 0 0 Fr e e 9 9 ( 9 9) - 0. 9 6 0 0 0. 0 0 0 0 0. 0 0 0 0
1 3 8 4 6
O ct o b e r 2 0 2 0
Br e a kf ast
F ull pri c e/ b as e r at e 3 5 9 3 5 9 0. 3 2 0 0 0. 0 0 0 0 1 1 5 0. 0 0 0 0 R e d u c e d pri c e 3 6 3 6 1. 5 9 0 0 0. 0 0 0 0 5 7 0. 0 0 0 0 Fr e e 7 2 7 2 1. 8 9 0 0 0. 0 0 0 0 1 3 6 0. 0 0 0 0
L u n c h
F ull pri c e/ b as e r at e 5 8 6 5 8 6 0. 3 3 0 0 0. 0 0 0 0 1 9 3 0. 2 4 5 0 1 4 4 R e d u c e d pri c e 5 9 5 9 3. 1 1 0 0 0. 0 0 0 0 1 8 3 0. 2 4 5 0 1 4 Fr e e 1 1 7 1 1 7 3. 5 1 0 0 0. 0 0 0 0 4 1 1 0. 2 4 5 0 2 9 S u p pl e m e nt
F ull pri c e/ b as e r at e 5 2 7 5 2 7 0. 0 8 0 0 0. 0 0 0 0 4 2 0. 0 0 0 0 R e d u c e d pri c e 5 3 5 3 0. 4 8 0 0 0. 0 0 0 0 2 5 0. 0 0 0 0 Fr e e 1 0 5 1 0 5 0. 9 6 0 0 0. 0 0 0 0 1 0 1 0. 0 0 0 0 1, 2 6 4 1 8 7
M e als
F e d e r al St at e
2 6
St at ut o r y M e al St at ut o r y M e al C as h I n M e al R e p o rt e d A dj ust m e nts * All o w e d R at e R ei m b u rs e m e nt R at e R ei m b u rs e m e nt Li e u R ei m b u rs e m e nt N o v e m b e r 2 0 2 0
Br e a kf ast
F ull pri c e/ b as e r at e 3 2 3 - 3 2 3 0. 3 2 0 0 1 0 3 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 3 2 - 3 2 1. 5 9 0 0 5 1 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 6 5 - 6 5 1. 8 9 0 0 1 2 3 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - L u n c h
F ull pri c e/ b as e r at e 5 2 9 - 5 2 9 0. 3 3 0 0 1 7 5 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 3 0 R e d u c e d pri c e 5 3 - 5 3 3. 1 1 0 0 1 6 5 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 3 Fr e e 1 0 6 - 1 0 6 3. 5 1 0 0 3 7 2 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 2 6 S u p pl e m e nt
F ull pri c e/ b as e r at e 3 9 3 - 3 9 3 0. 0 8 0 0 3 1 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 3 9 - 3 9 0. 4 8 0 0 1 9 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 7 8 - 7 8 0. 9 6 0 0 7 5 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 1, 1 1 4 - 1 6 9
D e c e m b e r 2 0 2 0
Br e a kf ast
F ull pri c e/ b as e r at e 3 0 9 - 3 0 9 0. 3 2 0 0 9 9 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 3 1 - 3 1 1. 5 9 0 0 4 9 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 6 2 - 6 2 1. 8 9 0 0 1 1 7 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - L u n c h
F ull pri c e/ b as e r at e 5 2 3 - 5 2 3 0. 3 3 0 0 1 7 3 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 2 8 R e d u c e d pri c e 5 2 - 5 2 3. 1 1 0 0 1 6 2 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 3 Fr e e 1 0 4 - 1 0 4 3. 5 1 0 0 3 6 5 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 2 5 S u p pl e m e nt
F ull pri c e/ b as e r at e 4 9 1 - 4 9 1 0. 0 8 0 0 3 9 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 4 9 - 4 9 0. 4 8 0 0 2 4 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 9 8 - 9 8 0. 9 6 0 0 9 4 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 1, 1 2 2 - 1 6 6
F e d e r al St at e
M e als
2 7
St at ut o r y M e al St at ut o r y M e al C as h I n M e al R e p o rt e d A dj ust m e nts * All o w e d R at e R ei m b u rs e m e nt R at e R ei m b u rs e m e nt Li e u R ei m b u rs e m e nt J a n u a r y 2 0 2 1
Br e a kf ast
F ull pri c e/ b as e r at e 3 4 9 - 3 4 9 0. 3 2 0 0 1 1 2 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 3 5 - 3 5 1. 5 9 0 0 5 6 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 7 0 - 7 0 1. 8 9 0 0 1 3 2 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - L u n c h
F ull pri c e/ b as e r at e 5 4 3 - 5 4 3 0. 3 3 0 0 1 7 9 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 3 3 R e d u c e d pri c e 5 4 - 5 4 3. 1 1 0 0 1 6 8 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 3 Fr e e 1 0 9 - 1 0 9 3. 5 1 0 0 3 8 3 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 2 7 S u p pl e m e nt
F ull pri c e/ b as e r at e 5 2 4 - 5 2 4 0. 0 8 0 0 4 2 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 5 2 - 5 2 0. 4 8 0 0 2 5 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 1 0 5 - 1 0 5 0. 9 6 0 0 1 0 1 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 1, 1 9 7 - 1 7 3
F e b r u a r y 2 0 2 1
Br e a kf ast
F ull pri c e/ b as e r at e 3 9 7 - 3 9 7 0. 3 2 0 0 1 2 7 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 3 3 - 3 3 1. 5 9 0 0 5 2 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 6 6 - 6 6 1. 8 9 0 0 1 2 5 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - L u n c h
F ull pri c e/ b as e r at e 6 2 7 - 6 2 7 0. 3 3 0 0 2 0 7 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 5 4 R e d u c e d pri c e 5 2 - 5 2 3. 1 1 0 0 1 6 2 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 3 Fr e e 1 0 5 - 1 0 5 3. 5 1 0 0 3 6 9 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 2 6 S u p pl e m e nt
F ull pri c e/ b as e r at e 5 7 6 - 5 7 6 0. 0 8 0 0 4 6 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 4 8 - 4 8 0. 4 8 0 0 2 3 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 9 6 - 9 6 0. 9 6 0 0 9 2 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 1, 2 0 3 - 1 9 2
F e d e r al St at e
M e als
2 8
St at ut o r y M e al St at ut o r y M e al C as h I n M e al R e p o rt e d A dj ust m e nts * All o w e d R at e R ei m b u rs e m e nt R at e R ei m b u rs e m e nt Li e u R ei m b u rs e m e nt M a r c h 2 0 2 1
Br e a kf ast
F ull pri c e/ b as e r at e 4 6 0 - 4 6 0 0. 3 2 0 0 1 4 7 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 3 8 - 3 8 1. 5 9 0 0 6 0 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 7 7 - 7 7 1. 8 9 0 0 1 4 6 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - L u n c h
F ull pri c e/ b as e r at e 7 7 2 - 7 7 2 0. 3 3 0 0 2 5 5 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 8 9 R e d u c e d pri c e 6 4 - 6 4 3. 1 1 0 0 1 9 9 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 6 Fr e e 1 2 9 - 1 2 9 3. 5 1 0 0 4 5 3 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 3 2 S u p pl e m e nt
F ull pri c e/ b as e r at e 7 4 7 - 7 4 7 0. 0 8 0 0 6 0 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 6 2 - 6 2 0. 4 8 0 0 3 0 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 1 2 5 - 1 2 5 0. 9 6 0 0 1 2 0 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 1, 4 6 9 - 2 3 6
A p ril 2 0 2 1
Br e a kf ast
F ull pri c e/ b as e r at e 3 9 0 - 3 9 0 0. 3 2 0 0 1 2 5 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 3 2 - 3 2 1. 5 9 0 0 5 1 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 6 5 - 6 5 1. 8 9 0 0 1 2 3 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - L u n c h
F ull pri c e/ b as e r at e 7 0 3 - 7 0 3 0. 3 3 0 0 2 3 2 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 7 2 R e d u c e d pri c e 5 9 - 5 9 3. 1 1 0 0 1 8 3 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 4 Fr e e 1 1 7 - 1 1 7 3. 5 1 0 0 4 1 1 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 2 9 S u p pl e m e nt
F ull pri c e/ b as e r at e 6 7 5 - 6 7 5 0. 0 8 0 0 5 4 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 5 6 - 5 6 0. 4 8 0 0 2 7 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 1 1 3 - 1 1 3 0. 9 6 0 0 1 0 8 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 1, 3 1 4 - 2 1 5
F e d e r al St at e
M e als
2 9
St at ut o r y M e al St at ut o r y M e al C as h I n M e al R e p o rt e d A dj ust m e nts * All o w e d R at e R ei m b u rs e m e nt R at e R ei m b u rs e m e nt Li e u R ei m b u rs e m e nt M a y 2 0 2 1
Br e a kf ast
F ull pri c e/ b as e r at e 4 2 4 - 4 2 4 0. 3 2 0 0 1 3 6 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 3 5 - 3 5 1. 5 9 0 0 5 6 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 7 1 - 7 1 1. 8 9 0 0 1 3 4 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - L u n c h
F ull pri c e/ b as e r at e 6 6 7 - 6 6 7 0. 3 3 0 0 2 2 0 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 6 3 R e d u c e d pri c e 5 6 - 5 6 3. 1 1 0 0 1 7 4 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 4 Fr e e 1 1 1 - 1 1 1 3. 5 1 0 0 3 9 0 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 2 7 S u p pl e m e nt
F ull pri c e/ b as e r at e 6 1 6 - 6 1 6 0. 0 8 0 0 4 9 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 5 1 - 5 1 0. 4 8 0 0 2 4 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 1 0 3 - 1 0 3 0. 9 6 0 0 9 9 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 1, 2 8 2 - 2 0 4
J u n e 2 0 2 1
Br e a kf ast
F ull pri c e/ b as e r at e 4 7 1 - 4 7 1 0. 3 2 0 0 1 5 1 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 3 9 - 3 9 1. 5 9 0 0 6 2 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 7 9 - 7 9 1. 8 9 0 0 1 4 9 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - L u n c h
F ull pri c e/ b as e r at e 6 9 3 - 6 9 3 0. 3 3 0 0 2 2 9 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 7 0 R e d u c e d pri c e 5 8 - 5 8 3. 1 1 0 0 1 8 0 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 1 4 Fr e e 1 1 6 - 1 1 6 3. 5 1 0 0 4 0 7 0. 0 0 0 0 - 0. 2 4 5 0 2 8 S u p pl e m e nt
F ull pri c e/ b as e r at e 6 7 9 - 6 7 9 0. 0 8 0 0 5 4 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - R e d u c e d pri c e 5 7 - 5 7 0. 4 8 0 0 2 7 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - Fr e e 1 1 3 - 1 1 3 0. 9 6 0 0 1 0 8 0. 0 0 0 0 - 0. 0 0 0 0 - 1, 3 6 8 - 2 1 2
A dj ust m e nts
G R A N D T O T A L 1 9, 8 3 5 1 1, 7 2 7 - 1, 8 8 7
* T h e a dj ust m e nts ar e d u e t o t h e r es u b mitt e d cl ai ms f or r ei m b urs e m e nt t h at w er e c h a n g e d as a r es ult of t h e r e c al c ul ati o n of t h e fi x e d p er c e nt a g e e nr oll m e nt s u bs e q u e nt t o t h e e n d of t h e fis c al y e ar M e als
F e d e r al St at e
3 0

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R

S C H E D U L E O F C A C F P R E P O R T E D, A D J U S T E D A N D A L L O W E D E N R O L L M E N T F O R T H E Y E A R E N D E D J U N E 3 0, 2 0 2 1
M o nt h T ot al F r e e R e d u c e d B as e d
J ul y R e p ort e d 9 - - 9
All o w e d 9 - - 9
A u g ust R e p ort e d 9 - - 9
All o w e d 9 - - 9
S e pt e m b er R e p ort e d 9 - - 9
All o w e d 9 - - 9
O ct o b er R e p ort e d 3 9 6 3 3 0
All o w e d 3 9 6 3 3 0
N o v e m b er R e p ort e d 3 9 6 3 3 0
All o w e d 3 9 6 3 3 0
D e c e m b er R e p ort e d 3 9 6 3 3 0
All o w e d 3 9 6 3 3 0
J a n u ar y R e p ort e d 3 9 6 3 3 0
All o w e d 3 9 6 3 3 0
F e br u ar y R e p ort e d 4 5 6 3 3 6
All o w e d 4 5 6 3 3 6
M ar c h R e p ort e d 4 5 6 3 3 6
All o w e d 4 5 6 3 3 6
A pril R e p ort e d 4 5 6 3 3 6
All o w e d 4 5 6 3 3 6
M a y R e p ort e d 4 5 6 3 3 6
All o w e d 4 5 6 3 3 6
J u n e R e p ort e d 4 5 6 3 3 6
All o w e d 4 5 6 3 3 6
3 1
T his P a g e L eft I nt e nti o n all y Bl a n k
I N D E P E N D E N T A U DI T O R’ S R E P O R T O N

I N T E R N A L C O N T R O L O V E R FI N A N CI A L R E P O R TI N G

A N D O N C O M P LI A N C E A N D O T H E R M A T T E R S B A S E D O N A N

A U DI T O F FI N A N CI A L S T A T E M E N T S P E R F O R M E D I N A C C O R D A N C E

WI T H G O V E R N M E N T A U DI TI N G S T A N D A R D S T o t h e H o n or a bl e M e m b ers of t h e Cit y C o u n cil Cit y of E m er y vill e, C alif o r ni a
W e h a v e a u dit e d, i n a c c or d a n c e w it h t h e a u diti n g st a n d ar ds g e n er ally a c c e pt e d i n t h e U nit e d St at es of A m eri c a a n d t h e st a n d ar ds a p pli c a bl e t o fi n a n ci al a u dits c o nt ai n e d i n G o v er n m e nt A u diti n g St a n d ar ds iss u e d b y t h e C o m ptr oll er G e n er al of t h e U nit e d St at es, t h e b asi c fi n a n ci al st at e m e nts of t h e E m er y vill e C hil d D e v el o p m e nt C e nt er (t h e C e nt er), C alif or ni a, as of a n d f or t h e y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1, a n d t h e r el at e d n ot es t o t h e fi n a n ci al st at e m e nts, a n d h a v e iss u e d o ur r e p ort t h er e o n d at e d N o v e m b er 1 0, 2 0 2 1.

I nt er n al C o ntr ol O v er Fi n a n ci al R e p orti n g I n pl a n ni n g a n d p erf or mi n g o ur a u dit of t h e fi n a n ci al st at e m e nts, w e c o ns i d er e d C e nt er’s i nt er n al c o ntr ol o v er fi n a n ci al r e p orti n g (i nt er n al c o ntr ol) t o d et er mi n e t h e a u dit pr o c e d ur es t h at ar e a p pr o pri at e i n t h e cir c u mst a n c es f or t h e p ur p os e of e x pr essi n g o ur o p i ni o ns o n t h e fi n a n ci al st at e m e nts, b ut n ot f or t h e p ur p os e of e x pr essi n g a n o pi ni o n o n t h e eff e cti v e n ess of C e nt er’s i nt er n al c o ntr ol. A c c or di n gl y, w e d o n ot e x pr ess a n o pi ni o n o n t h e eff e cti v e n ess of C e nt er’s i nt er n al c o ntr ol.

A d efi ci e n c y i n i nt er n al c o ntr ol e xists w h e n t h e d esi g n or o p er ati o n of a c o ntr ol d o es n ot all o w m a n a g e m e nt or e m pl o y e es, i n t h e n or m al c o urs e of p erf or mi n g t h eir assi g n e d f u n cti o ns, t o pr e v e nt, or d et e ct a n d c orr e ct, misst at e m e nts o n a ti m el y b asis. A m at eri al w e a k n ess is a d efi ci e n c y, or a c o m bi n ati o n of d efi ci e n ci es, i n i nt er n al c o ntr ol, s u c h t h at t h er e is a r e as o n a bl e p ossi bilit y t h at a m at eri al misst at e m e nt of t h e C e nt er’s fi n a n ci al st at e m e nts will n ot b e pr e v e n t e d, or d et e ct e d a n d c orr e ct e d o n a ti m el y b asis. A si g nifi c a nt d efi ci e n c y is a d efi ci e n c y, or a c o m bi n ati o n of d efi ci e n ci es, i n i nt er n al c o ntr ol t h at is l ess s e v er e t h a n a m at eri al w e a k n ess, y et i m p ort a nt e n o u g h t o m erit att e nti o n b y t h os e c h ar g e d wit h g o v er n a n c e.

O ur c o nsi d er ati o n of i nt er n al c o ntr ol w as f or t h e li m it e d p ur p os e d es cri b e d i n t h e first p ar a gr a p h of t his s e cti o n a n d w as n ot d esi g n e d t o i d e ntif y all d efi ci e n ci es i n i nt er n al c o ntr ol t h at mi g ht b e m at eri al w e a k n ess es or si g nifi c a nt d efi ci e n ci es. Gi v e n t h es e li mit ati o ns, d uri n g o ur a u di t w e di d n ot i d e ntif y a n y d efi ci e n ci es i n i nt er n al c o ntr ol t h at w e c o nsi d er t o b e m at eri al w e a k n ess es. H o w e v er, m at eri al w e a k n ess es m a y e xist t h at h a v e n ot b e e n i d e ntifi e d.

C o m pli a n c e a n d Ot h er M att ers
As p art of o bt ai ni n g r e as o n a bl e ass ur a n c e a b o ut w h et h er t h e C e nt er’s fi n a n ci al st at e m e nts ar e fr e e fr o m m at eri al misst at e m e nt, w e p erf or m e d t ests of its c o m p li a n c e wit h c ert ai n pr o visi o ns of l a ws, r e g ul ati o ns, c o ntr a cts, a n d gr a nt a gr e e m e nts, n o n c o m pli a n c e wit h w h i c h c o ul d h a v e a dir e ct a n d m at eri al eff e ct o n t h e d et er mi n ati o n of fi n a n ci al st at e m e nt a m o u nts. H o w e v e r, pr o vi di n g a n o pi ni o n o n c o m pli a n c e wit h t h os e pr o visi o ns w as n ot a n o bj e cti v e of o ur a u dit, a n d a c c or di n gl y, w e d o n ot e x pr ess s u c h a n o pi ni o n. T h e r es ults of o ur t ests dis cl os e d n o i nst a n c es of n o n c o mpli a n c e or ot h er m att ers t h at ar e r e q uir e d t o b e r e p ort e d u n d er G o v er n m e nt A u diti n g St a n d ar ds . 3 3
P ur p os e of t his R e p ort
T h e p ur p os e of t his r e p ort is s ol el y t o d es cri b e t h e s c o p e of o ur t esti ng of i nt er n al c o ntr ol a n d c o m pli a n c e a n d t h e r es ults of t h at t esti n g, a n d n ot t o pr o vi d e a n o pi ni o n o n t h e eff e cti v e n ess of t h e C e nt er’s i nt er n al c o ntr ol or o n c o m pli a n c e. T his r e p ort is a n i nt e gr al p art of a n a u dit p erf or m e d i n a c c or d a n c e wit h G o v er n m e nt A u diti n g St a n d ar ds i n c o nsi d eri n g t h e C e nt er’s i n t er n al c o ntr ol a n d c o m pli a n c e.

A c c or di n gl y, t his c o m m u ni c ati o n is n ot s uit a bl e f or a n y ot h er p ur p os e.

Pl e as a nt Hill, C alif or ni a
N o v e m b er 1 0, 2 0 2 1
3 4

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

E M E R Y VI L L E C HI L D D E V E L O P M E N T C E N T E R

S C H E D U L E O F FI N DI N G S A N D Q U E S TI O N E D C O S T S N o ne n ote d.
3 5
T his P a g e L eft I nt e nti o n all y Bl a n k

CI T Y O F E M E R Y VI L L E, C A LI F O R NI A

M E A S U R E B P R O G R A M

FI N A N CI A L S T A T E M E N T S

F O R T H E Y E A R E N D E D
J U N E 3 0, 2 0 2 1
T his P a g e L eft I nt e nti o n all y Bl a n k

CI T Y O F E M E R Y VI L L E

M E A S U R E B P R O G R A M
Fi n a n ci al St at e m e nts
F o r t h e Y e a r E n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1
T a bl e of C o nt e nts
P a g e
I n d e p e n d e nt A u dit o r’s R e p o rt ...................................................................................................... 1 Fi n a n ci al St at e m e nts:

B al a n c e S h e et ............................................................................................................... ......... 3 St at e m e nt of R e v e n u es, E x p e n dit ur es a n d C h a n g es i n Fu n d B al a n c es ................................. 4 N ot es t o Fi n a n c i al St at e me nts ................................................................................................ . 5 I n d e p e n d e nt A u dit o r’s R e p o rt o n M e as u r e B C o m pli a n c e ................................................... 9 T his P a g e L eft I nt e nti o n all y Bl a n k
I N D E P E N D E N T A U DI T O R’ S R E P O R T
T o t h e H o n or a bl e M e m b ers of t h e Cit y C o u n cil, E m er y vill e, C alif or ni a
R e p ort o n Fi n a n ci al St at e m e nts
W e h a v e a u dit e d t h e a c c o m p a n yi n g fi n a n ci al st at e m e nts of t h e Al a m e d a C o u nt y Tr a ns p ort ati o n C o m missi o n M e as ur e B Pr o gr a m of t h e C it y of E m er y vill e ( Cit y), C alif or ni a, as of a n d f or t h e y e ar e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 1, a n d t h e r el at e d n ot es t o t h e fi n a n ci al st at e m e nts, w hi c h c oll e cti v el y c o m pris e t h e M e as ur e B Pr o gr a m’s b asi c fi n a n ci al st at e m e n ts as list e d i n t h e T a bl e of C o nt e nts.

M a n a g e m e nt’s R es p o nsi bilit y f or t h e Fi n a n ci al St at e m e nts M a n a g e m e nt is r es p o nsi bl e f or t h e pr e p ar ati o n a n d f a ir pr es e nt ati o n of t h es e fi n a n ci al st at e m e nts i n a c c or d a n c e wit h a c c o u nti n g pri n ci pl es g e n er all y a c c e pt e d i n t h e U nit e d St at es of A m eri c a; t his i n cl u d es t h e d esi g n, i m pl e m e nt ati o n, a n d m ai nt e n a n c e of i nt er n al c o ntr ol r el e v ant t o t h e pr e p ar ati o n a n d f air pr es e nt ati o n of t h e fi n a n ci al st at e m e nts t h at ar e fr e e fr o m m at eri al misst at e m e nt, w h et h er d u e t o fr a u d or err or.